“地雷股”频爆 抱团基金很受伤

　　“A股动物园里，黑天鹅要多过黑马。”这是一家券商研究员在其MSN上的最新留言。事实是，由于年末“黑天鹅”事件频现，激烈的基金年末业绩排名战也因此增添了新的变数。

　　如此前曾有望问鼎今年股基回报率冠军宝座的上投摩根新兴动力基金便因此而被拉下马。其最新净值 增长率显示，仅12月17日，该基金一天的净值缩水率便高达3.27%，与目前暂居首位的景顺长城核心竞争力股票基金的差距拉大至5.56%。

　　在上投摩根新兴动力基金今年三季报披露的前十大重仓股中，康美药业（600518.SH）、歌尔声学（002241.SZ）、长盈精密(300115.SZ)及安洁科技(002635.SZ)4只股票当天均以跌停板收盘，大华股份(002236.SZ)、国电南瑞(600406.SH)、长城汽车(02333.SZ)、海康威视(002415.SZ)、长信科技(300088.SZ)及莱宝高科(002106.SZ)等其余6只重仓股亦无一上涨。

　　截至当天，景顺长城核心竞争力基金和上投摩根新兴动力基金两只基金今年以来的净值增长率分别为23.06%和17.50%，分别位列股票型基金业绩榜第一位和第三位。而新华行业周期轮换股票基金则以17.79%的回报率暂列第二席。

　　另据同花顺统计数据显示，截至12月18日，在沪深两市最近五个交易日里跌幅居前的十只股票中，基金重仓股就占据了八席，分别为众生药业(002317.SZ)、安洁科技、信维通信(300136.SZ)、德赛电池(000049.SZ)、康美药业、水晶光电(002273.SZ)、长盈精密、歌尔声学，其区间涨跌幅分别达-21.86%、-12.05%、-10.69%、-10.63%、-10.35%、-10.00%、-9.90%、-9.57%。

　　上投摩根遭集体做空

　　本报记者进一步调查发现，不仅仅是上投摩根新兴动力净值急剧缩水，由于抱团持股，其旗下另有多只基金也遭遇了集体做空的尴尬。

　　在上述8只“地雷股”中，上投摩根系旗下基金不幸踩中的就有5只，分别为德赛电池、歌尔声学、安洁科技、长盈精密、康美药业。

　　截至今年三季度末，包括上投摩根新兴动力在内，上投摩根旗下共有9只基金重仓抱团持股，累计持有上述重仓股5540.7177万股，较今年中期持股大幅增仓1727.5233万股，期末持股流通市值合计高达11.51亿元，较今年上半年大幅增加4.70亿元。

　　其中，上投摩根新兴动力基金今年三季度末分别持有康美药业、歌尔声学、长盈精密、安洁科技约219万股、68万股、86万股、31万股，与今年上半年相比，分别增持了约110万股、31万股、59万股、13万股，对应期末持股流通市值分别达3460.29万元、2551.27万元、2469.55万元、1639.44万元。

　　同样，上投摩根内需动力基金、上投摩根双核平衡基金两只同门基金也分别重仓了4只“地雷股”，分别为康美药业、歌尔声学、德赛电池、安洁科技和长盈精密、歌尔声学、安洁科技、康美药业，期末累计持股分别约为3305万股和157万股。截至今年三季度末，其持股流通市值合计分别达68840.52万元和4369.25万元。

　　仅12月17日一天，受重仓股暴跌拖累，上投摩根内需动力基金、上投摩根双核平衡基金当天净值便分别缩水2.14%和0.28%。

　　此外，上投摩根旗下抱团持有3只“地雷股”的基金还有上投摩根强化回报债基、上投摩根健康品质生活基金、上投摩根大盘蓝筹基金。

　　苹果“落地”拖累基金

　　值得一提的是，在上述跌幅居前的基金重仓股中，与苹果产业链有关的股票就多达5只，分别为安洁科技、信维通信、德赛电池、水晶光电、歌尔声学。

　　对此，券商研究员认为，这主要受iPhone5销售不及预期拖累。

　　12月14日， iPhone5内地首发，销售“冷清”。

　　12月17日，苹果产业链有关公司股票开盘后一路狂泻，在沪深两市当天逆势跌停的4只股票中，就有3只属于苹果概念股。

　　12月17日龙虎榜显示，全天共有7只苹果概念股遭到机构抛售，累计卖出金额近7亿元，成交高达43.97%。

　　就基金重仓而言，基金持股居前三甲的股票分别是歌尔声学、水晶光电和德赛电池。

　　其中，期末重仓持股歌尔声学的基金数量多达48只，累计持股数量为9700.62万股，占该公司流通A股的比例为17.64%；水晶光电也被14只基金抱团持股，合计持股3861.87万股，占该公司流通A股的比例达18.71%；而重仓持有德赛电池的基金也有9只，累计持股数量为2162.80万股，占该公司流通A股的比例为15.81%。

　　截至今年三季度末，上投摩根旗下就有6只基金重仓持有歌尔声学、德赛电池和安洁科技3只苹果产业链股票，期末累计持股约992万股，较今年上半年激增约709万股，对应持股流通市值合计达3.79亿元。与今年上半年相比，其持股流通市值大幅增加了2.71亿元。

　　除了上投摩根以外，至今年三季度末，泰达基金旗下多达9只基金抱团持有4只苹果概念股，累计持股数量和流通市值分别达约5450万股和1.64亿元。

　　此外，同病相怜的还有众生药业和康美药业两只基金重仓股。

　　截至今年三季度末，扎堆持股康美药业的基金数量更是多达104只，合计持股高达54760.20万股，占该公司流通A股的比例高达24.91%。

　　与今年上半年相比，基金在今年三季度还大幅增持约6376万股，期末持股流通市值也激增至86.63亿元，较今年中期增加了12.02亿元。 (来源：21世纪经济报道)