东吴货币市场证券投资基金更新招募说明书摘要

　　（上接A38版）

　　2）滚动配置策略：根据具体投资品种的市场特性，采用持续投资的方法，以提高基金资产的整体变现能力。例如，对N天期回购协议可每天进行等量配置，而提高配置在回购协议上的基金资产的流动性。

　　3）时机选择策略：大盘新股、新债发行以及年末效应等 因素会使市场资金供求情况发生暂时的失衡，从而推高回购利率。这种失衡会带来一定市场机会。

　　（2）对于短期债券和央行票据，主要包括收益率曲线策略、收益率利差策略。

　　1）收益率曲线策略：短期资金市场同债券市场紧密相关，连接两个市场的分析工具是收益率曲线。收益率曲线策略通过考察市场收益率曲线的动态变化及预期变化，寻求在一段时期内获取因收益率曲线形状变化而导致的债券价格变化所产生的超额收益。在组合平均剩余期限整体调整的基础上，本基金将比较不同的投资策略，例如分析子弹策略、杠铃策略和梯形策略等在不同市场环境下的表现，构建优化组合获取市场收益。

　　2）收益率利差策略：利差策略是基于不同债券市场板块间利差从而在组合中分配资产比例的方法。例如，国债与非国债之间的信用利差在经济下滑时会增大，而在经济增长时将会缩小；可提前赎回债券和不可提前赎回债券之间，如果预期利率上升，利率波动性减小，利差将缩小。

　　3、品种选择方法

　　根据上述资产配置要求，积极发掘价格被低估的且符合流动性要求的适合投资的品种。通过分析各个具体金融产品的剩余期限与收益率的配比状况、信用等级状况、流动性指标等因素进行证券选择，选择风险收益配比最合理的证券作为投资对象。

　　具体而言，品种选择遵循以下一些原则：

　　（1）符合前述资产配置策略；

　　（2）寻求短期内价值被低估的品种；

　　（3）寻求具有套利空间的品种；

　　（4）符合风险管理指标，包括VAR和流动性指标的要求；

　　（5）符合降低积极管理风险的要求；

　　（6）优先选择双边报价商报价债券列表中的债券；

　　（7）优先选择央行公开市场操作的品种。

　　九、基金的业绩比较基准

　　本基金业绩比较基准为同期七天通知存款利率（税后）。

　　七日通知存款具有存期灵活、存取方便的特征，同时可获得高于活期存款利息的收益。本基金作为货币市场基金，具有低风险、较稳收益及高流动性的特征，这些特征与七日通知存款的特征较为接近，且同期七天通知存款利率具有透明、权威的特点，鉴于此，本基金选取同期七天通知存款利率（税后）作为本基金的业绩比较基准。

　　如果今后证券市场中有其他代表性更强或者更科学客观的业绩比较基准适用于本基金时，本基金管理人可以依据维护基金份额持有人合法权益的原则，根据实际情况对业绩比较基准进行相应调整。调整业绩比较基准应经基金托管人同意，报中国证监会备案，基金管理人应在调整前3个工作日在中国证监会指定的信息披露媒体上刊登公告。

　　十、基金的风险收益特征

　　本基金为货币市场基金，在所有证券投资基金中，是风险相对较低的基金产品。在一般情况下，其风险与预期收益均低于一般债券基金，也低于混合型基金与股票型基金。

　　十一、基金的投资组合报告

　　东吴货币市场证券投资基金(以下简称“本基金”)基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

　　本基金的托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2012年10月22日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

　　1、截至2012年9月30日基金资产组合情况：

　　2、截至2012年9月30日债券回购融资情况

　　注：报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每个交易日融资余额占基金资产净值比例的简单平均值。

　　债券正回购的资金余额超过基金资产净值的20％的说明

　　本基金本报告期内不存在债券正回购的资金余额超过基金资产净值20%的情况。

　　3、基金投资组合平均剩余期限

　　（1）投资组合平均剩余期限基本情况

　　报告期内投资组合平均剩余期限超过180天情况说明本基金合同约定投资组合的平均剩余期限不超过120天，如有超过应当在10个交易日内调整。本处的180天已依照基金合同约定调整为按120天予以列示。

　　(2) 报告期末投资组合平均剩余期限分布比例

　　注：本基金合同约定本基金投资组合的平均剩余期限不超过120天，本处的180天实际调整为按120天予以分段列示。

　　4、截至2012年9月30日，按券种品种分类的债券投资组合

　　5、截至2012年9月30日，按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名债券投资明细

　　6、“影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离

　　7、截至2012年9月30日，按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细：

　　本基金本报告期末未持有资产支持证券。

　　8、投资组合报告附注

　　（1）基金计价方法说明

　　本基金采用固定份额净值，基金份额账面净值始终保持为1.0000元。

　　本基金估值采用摊余成本法，即估值对象以买入成本列示，按票面利率或协议利率并考虑其买入时的溢价与折价，在剩余存续期内平均摊销，每日计提损益。

　　（2）报告期内，本基金持有剩余期限小于397天但剩余存续期超过397天的浮动利率债券，其摊余成本总计在每个交易日均超过当日基金资产净值20%的情况如下：

　　（3）报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查，在本报告编制日前一年内本基金投资的前十名证券的发行主体未受到公开谴责、处罚。

　　（4）截至2012年9月30日，其他资产构成

　　（5）投资组合报告附注的其他文字描述部分

　　由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。

　　十二、基金的业绩

　　本基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

　　1.东吴货币市场基金历史时间段净值增长率与同期业绩比较基准收益率比较

　　1）东吴货币市场基金A

　　注：统计截至2012年9月30日，比较基准=同期七天通知存款利率（税后）。

　　2）东吴货币市场基金B

　　注：统计截至2012年9月30日，比较基准=同期七天通知存款利率（税后）。

　　2. 东吴货币市场基金累计净值增长率历史走势图

　　1）自基金合同生效以来基金份额净值的变动情况，并与同期业绩比较基准的变动进行比较（2010年5月11日至2012年9月30日）

　　东吴货币市场证券投资基金A

　　2）自基金合同生效以来基金份额净值的变动情况，并与同期业绩比较基准的变动进行比较（2010年5月11日至2012年9月30日）

　　东吴货币市场证券投资基金B

　　十三、基金费用与税收

　　(一)基金费用的种类

　　1、基金管理人的管理费；

　　2、基金托管人的托管费；

　　3、销售服务费；

　　4、基金合同生效后的信息披露费用；

　　5、基金份额持有人大会费用；

　　6、基金合同生效后与基金有关的会计师费和律师费；

　　7、基金的证券交易费用；

　　8、基金财产拨划支付的银行费用；

　　9、按照国家有关规定可以在基金财产中列支的其他费用。

　　(二)上述基金费用由基金管理人在法律法规规定的范围内按照公允的市场价格确定，法律法规另有规定时从其规定。

　　(三)基金费用计提方法、计提标准和支付方式

　　1、基金管理人的管理费

　　在通常情况下，基金管理费按前一日基金资产净值的年费率计提。计算方法如下：

　　H＝E×年管理费率÷当年天数，本基金年管理费率为0.33%

　　H为每日应计提的基金管理费

　　E为前一日基金资产净值

　　基金管理费每日计提，按月支付。由基金管理人向基金托管人发送基金管理费划付指令，经基金托管人复核后于次月首日起3个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理人，若遇法定节假日、休息日，支付日期顺延。

　　2、基金托管人的托管费

　　在通常情况下，基金托管费按前一日基金资产净值的年费率计提。计算方法如下：

　　H＝E×年托管费率÷当年天数，本基金年托管费率为0.10%

　　H为每日应计提的基金托管费

　　E为前一日基金资产净值

　　基金托管费每日计提，按月支付。由基金管理人向基金托管人发送基金托管费划付指令，经基金托管人复核后于次月首日起3个工作日内从基金财产中一次性支付给基金托管人，若遇法定节假日、休息日，支付日期顺延。

　　3、基金销售服务费

　　本基金A级基金份额的销售服务费年费率为0.25%，对于由B级降级为A级的基金份额持有人，年基金销售服务费率应自其降级后的下一个工作日起适用A级基金份额持有人的费率。B级基金份额的销售服务费年费率为0.01%，对于由A级升级为B级的基金份额持有人，年基金销售服务费率应自其达到B级条件的开放日后的下一个工作日起享受B级基金份额持有人的费率。各类基金份额的销售服务费计提的计算公式如下：

　　H＝E×年销售服务费率÷当年天数

　　H为每日该类基金份额应计提的基金销售服务费

　　E为前一日该类基金份额的基金资产净值

　　基金销售服务费每日计提，按月支付。由基金管理人向基金托管人发送基金销售服务费划付指令，经基金托管人复核后于次月首日起3个工作日内从基金财产中一次性支付给基金注册登记机构，由基金注册登记机构代付给销售机构。若遇法定节假日、休息日，支付日期顺延。

　　4、除管理费、托管费和销售服务费之外的基金费用，由基金托管人根据其他有关法规及相应协议的规定，按费用支出金额支付，列入或摊入当期基金费用。

　　(四)不列入基金费用的项目

　　基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基金财产的损失，以及处理与基金运作无关的事项发生的费用等不列入基金费用。基金合同生效前所发生的信息披露费、律师费和会计师费以及其他费用不从基金财产中支付。

　　（五）费用调整

　　基金管理人和基金托管人可根据基金发展情况调整基金管理费率、基金托管费率和基金销售服务费率。调高基金管理费率、基金托管费率或基金销售服务费率等费率，须召开基金份额持有人大会审议；调低基金管理费率、基金托管费率或基金销售服务费率，无须召开基金份额持有人大会。基金管理人必须依照有关规定最迟于新的费率实施日前在指定媒体和基金管理人网站上刊登公告。

　　（六）基金税收

　　基金和基金份额持有人根据国家法律法规的规定，履行纳税义务。

　　十四、对招募说明书更新部分的说明

　　本招募说明书依据《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》、《证券投资基金信息披露管理办法》及其它有关法律法规的要求,本基金管理人对本基金原招募说明书进行了更新,并根据本基金管理人在本基金合同生效后对本基金实施的投资经营活动进行了内容补充和更新,主要更新的内容如下：

　　1、 在“重要提示”中，更新了。

　　2、 在“三、基金管理人”中，更新了。

　　3、 在“四、基金托管人”中，更新了。

　　4、 在“五、相关服务机构”中，更新了；

　　5、 在“九、基金份额的申购与赎回”中，更新了。

　　6、 在“十、基金的投资”中，更新了。

　　7、 在“十一、基金的业绩”中，更新了。

　　8、 在“二十二、对基金份额持有人的服务”中，更新了。

　　9、 在“二十三、其他应披露事项”中，更新了其他披露事项：

　　1） 2012年06月05日在上海证券报、公司网站等媒体上公告了《东吴基金管理有限公司关于新增深圳众禄基金为代销机构并推出定期定额业务及转换业务的公告》；

　　2） 2012年06月07日在上海证券报、公司网站等媒体上公告了《基金收益支付公告》；

　　3） 2012年06月18日在上海证券报、公司网站等媒体上公告了《东吴基金管理有限公司2012年端午节假期前暂停（大额）申购和转换转入业务公告》；

　　4） 2011年06月25日在上海证券报、公司网站等媒体上公告了《东吴基金管理有限公司东吴货币市场证券投资基金招募说明书更新2012年1号》；

　　5） 2012年07月06日在上海证券报、公司网站等媒体上公告了《基金收益支付公告》；

　　6） 2012年7月11日在上海证券报、公司网站等媒体上公告了《东吴基金管理有限公司关于新增华鑫证券为代销机构并推出定期定额业务及转换业务的公告》；

　　7） 2012年7月20日在上海证券报、公司网站等媒体上公告了《东吴货币市场证券投资基金2012年第2季度报告》；

　　8） 2012年7月24日在上海证券报、公司网站等媒体上公告了《东吴基金管理有限公司关于旗下基金在财富里昂开通转换业务的公告》；

　　9） 2012年8月8日在上海证券报、公司网站等媒体上公告了《收益支付公告》；

　　10） 2012年8月25日在上海证券报、公司网站等媒体上公告了《东吴货币市场证券投资基金半年度报告》、《东吴货币市场证券投资基金半年度报告摘要》；

　　11）2012年9月6日在上海证券报、公司网站等媒体上公告了《收益支付公告》；

　　12）2012年9月18日在上海证券报、公司网站等媒体上公告了《东吴基金管理有限公司行业高级管理人员变更公告》；

　　13）2012年9月24日在上海证券报、公司网站等媒体上公告了《东吴基金管理有限公司行业高级管理人员变更公告》；

　　14）2012年9月25日在上海证券报、公司网站等媒体上公告了《2012年中秋、国庆暂停大额申购和转换转入业务的公告》；

　　15）2012年10月8日在上海证券报、公司网站等媒体上公告了《收益支付公告》；

　　16）2012年10月15日在上海证券报、公司网站等媒体上公告了《东吴基金管理有限公司关于旗下基金新增国海证券为代销机构并推出定期定额及转换业务的公告》；

　　17）2012年10月17日在上海证券报、公司网站等媒体上公告了《东吴基金管理有限公司关于旗下基金新增同花顺为代销机构并推出定期定额及转换业务的公告》；

　　18）2012年10月25日在上海证券报、公司网站等媒体上公告了《东吴基金管理有限公司东吴货币证券投资基金2012年第三季度报告》；

　　东吴基金管理有限公司

　　二零一二年十二月二十六日

　　序号

　　项目

　　金额（元）

　　占基金总资产的比例（％）

　　1

　　固定收益投资

　　135,653,185.17

　　26.07

　　其中：债券

　　135,653,185.17

　　26.07

　　资产支持证券

　　-

　　-

　　2

　　买入返售金融资产

　　90,000,000.00

　　17.30

　　其中：买断式回购的买入返售金融资产

　　-

　　-

　　3

　　银行存款和结算备付金合计

　　117,089,861.51

　　22.51

　　4

　　其他各项资产

　　177,535,111.49

　　34.12

　　5

　　合计

　　520,278,158.17

　　100.00

　　序号

　　项目

　　占基金资产净值比例（％）

　　1

　　报告期内债券回购融资余额

　　0.32

　　其中：买断式回购融资

　　-

　　序号

　　2

　　项目

　　金额

　　占基金资产净值的比例（％）

　　项目

　　天数

　　报告期末投资组合平均剩余期限

　　61

　　报告期内投资组合平均剩余期限最高值

　　92

　　报告期内投资组合平均剩余期限最低值

　　60

　　序号

　　平均剩余期限

　　各期限资产占基金资产净值的比例（%）

　　各期限负债占基金资产净值的比例（％）

　　1

　　30天以内

　　39.64

　　3.99

　　其中：剩余存续期超过397天的浮动利率债

　　2.17

　　-

　　2

　　30天(含)—60天

　　6.00

　　-

　　其中：剩余存续期超过397天的浮动利率债

　　-

　　-

　　3

　　60天(含)—90天

　　4.83

　　-

　　其中：剩余存续期超过397天的浮动利率债

　　4.83

　　-

　　4

　　90天(含)—180天

　　4.03

　　-

　　其中：剩余存续期超过397天的浮动利率债

　　-

　　-

　　5

　　180天(含)—397天（含）

　　14.08

　　-

　　其中：剩余存续期超过397天的浮动利率债

　　-

　　-

　　合计

　　68.58

　　3.99

　　序号

　　债券品种

　　摊余成本（元）

　　占基金资产净值比例

　　（％）

　　1

　　国家债券

　　-

　　-

　　2

　　央行票据

　　-

　　-

　　3

　　金融债券

　　34,994,536.00

　　7.00

　　其中：政策性金融债

　　34,994,536.00

　　7.00

　　4

　　企业债券

　　-

　　-

　　5

　　企业短期融资券

　　100,658,649.17

　　20.14

　　6

　　中期票据

　　-

　　-

　　7

　　其他

　　-

　　-

　　8

　　合计

　　135,653,185.17

　　27.14

　　9

　　剩余存续期超过397天的浮动利率债券

　　34,994,536.00

　　7.00

　　序号

　　债券代码

　　债券名称

　　债券数量

　　(张)

　　摊余成本（元）

　　占基金资产净值比例（％）

　　1

　　110221

　　11国开21

　　110,000

　　10,851,257.34

　　2.17

　　2

　　041162008

　　11江西水泥CP001

　　100,000

　　10,171,421.55

　　2.04

　　3

　　090205

　　09国开05

　　100,000

　　10,149,216.15

　　2.03

　　4

　　041263001

　　12深燃气CP001

　　100,000

　　10,080,281.19

　　2.02

　　5

　　041258008

　　12京机电CP001

　　100,000

　　10,067,378.69

　　2.01

　　6

　　041271002

　　12苏垦CP001

　　100,000

　　10,065,844.49

　　2.01

　　7

　　041258005

　　12中铝业CP001

　　100,000

　　10,059,110.88

　　2.01

　　8

　　041259017

　　12豫光铅CP001

　　100,000

　　10,056,034.73

　　2.01

　　9

　　041259004

　　12闽能源CP001

　　100,000

　　10,051,079.73

　　2.01

　　10

　　041257001

　　12中化工CP001

　　100,000

　　10,042,923.07

　　2.01

　　项目

　　偏离情况

　　报告期内偏离度的绝对值在0.25(含)-0.5%间的次数

　　0次

　　报告期内偏离度的最高值

　　0.2256%

　　报告期内偏离度的最低值

　　0.0002%

　　报告期内每个工作日偏离度的绝对值的简单平均值

　　0.1261%

　　序号序号

　　序号

　　发生日期

　　该类浮动债占基金资产净值的比例（%）

　　原因

　　调整期

　　1

　　2012-07-01

　　20.45

　　大额赎回

　　2012-07-02

　　2

　　2012-07-10

　　20.08

　　大额赎回

　　2012-07-18

　　3

　　2012-07-11

　　20.29

　　大额赎回

　　2012-07-18

　　4

　　2012-07-12

　　20.50

　　大额赎回

　　2012-07-18

　　5

　　2012-07-13

　　20.78

　　大额赎回

　　2012-07-18

　　6

　　2012-07-14

　　20.78

　　大额赎回

　　2012-07-18

　　7

　　2012-07-15

　　20.78

　　大额赎回

　　2012-07-18

　　8

　　2012-07-16

　　22.07

　　大额赎回

　　2012-07-18

　　9

　　2012-07-17

　　22.43

　　大额赎回

　　2012-07-18

　　序号

　　名称

　　金额（元）

　　1

　　存出保证金

　　-

　　2

　　应收证券清算款

　　-

　　3

　　应收利息

　　3,184,875.34

　　4

　　应收申购款

　　174,350,236.15

　　5

　　其他应收款

　　-

　　6

　　待摊费用

　　-

　　7

　　其他

　　-

　　8

　　合计

　　177,535,111.49

　　阶段

　　净值增长率①

　　净值增长率标准差②

　　业绩比较基准收益率③

　　业绩比较基准收益率标准差%④

　　①－③

　　②－④

　　2010.05.11-2010.12.31

　　0.9252%

　　0.0012%

　　0.8692%

　　0.0000%

　　0.0560%

　　0.0012%

　　2011.01.01-2011.12.31

　　3.2401%

　　0.0033%

　　1.4597%

　　0.0001%

　　1.7804%

　　0.0032%

　　2012.01.01-2012.06.30

　　1.8991%

　　0.0090%

　　0.7367%

　　0.0001%

　　1.1624%

　　0.0089%

　　2012.07.01-2012.09.30

　　0.5928%

　　0.0069%

　　0.3408%

　　0.0000%

　　0.2520%

　　0.0069%

　　阶段

　　净值增长率①

　　净值增长率标准差②

　　业绩比较基准收益率③

　　业绩比较基准收益率标准差%④

　　①－③

　　②－④

　　2010.05.11-2010.12.31

　　1.0831%

　　0.0012%

　　0.8692%

　　0.0000%

　　0.2139%

　　0.0012%

　　2011.01.01-2011.12.31

　　3.4882%

　　0.0033%

　　1.4597%

　　0.0001%

　　2.0285%

　　0.0032%

　　2012.01.01-2012.06.30

　　2.0207%

　　0.0090%

　　0.7367%

　　0.0001%

　　1.2840%

　　0.0089%

　　2012.07.01-2012.09.30

　　0.6530%

　　0.0069%

　　0.3408%

　　0.0000%

　　0.3122%

　　0.0069% (来源：上海证券报)