诺安价值增长股票证券投资基金招募说明书(更新)摘要

　　（上接22版）

　　注册地址：成都市东城根上街95号

　　办公地址：成都市东城根上街95号成证大厦16楼

　　法定代表人：冉云

　　联系电话：028-86690021 86690206

　　传真：028-86695681

　　客户服务电话：4006-600109

　　网址：www.gjzq.com.cn

　　83、华西证券有限责任 公司

　　注册地址：四川省成都市陕西街239号

　　办公地址：四川省成都市陕西街239号

　　法定代表人：杨炯洋

　　客户服务电话：400-8888-818

　　网址：www.hx168.com.cn

　　84、中信万通证券有限责任公司

　　注册地址：山东省青岛市崂山区苗岭路29号澳柯玛大厦15层

　　办公地址：青岛市崂山区深圳路222号青岛国际金融广场1号楼第20层

　　法定代表人：张智河

　　客户服务电话：0532-96577

　　网址：www.zxwt.com.cn

　　85、红塔证券股份有限公司

　　注册地址：云南省昆明市北京路155号附1号

　　办公地址：云南省昆明市北京路155号附1号红塔大厦7-11楼

　　法定代表人：况雨林

　　客户服务电话：0871-3577930

　　网址：www.hongtazq.com

　　86、第一创业证券有限责任公司

　　注册地址：广东省深圳市罗湖区笋岗路12号中民时代广场B座25、26层

　　办公地址：广东省深圳市罗湖区笋岗路12号中民时代广场B座25、26层

　　法定代表人：刘学民

　　客户服务电话：400-888-1888

　　网址：www.firstcapital.com.cn

　　87、天相投资顾问有限公司

　　注册地址：北京市西城区金融街19号富凯大厦B座701

　　办公地址：北京市西城区金融大街5号新盛大厦B座4层

　　法定代表人：林义相

　　电话：010-66045608

　　传真：010-66045500

　　联系人：林爽

　　客户服务电话：010-66045678

　　天相投顾网-网址：http://www.txsec.com

　　天相基金网-网址：http://jijin.txsec.com

　　基金管理人可根据有关法律法规的要求，选择其他符合要求的机构代理销售基金，并及时公告。

　　（三）注册与过户登记人

　　名称：诺安基金管理有限公司

　　注册地址：深圳市深南大道4013号兴业银行大厦19-20层

　　法定代表人：秦维舟

　　电话：0755-83026688

　　传真：0755-83026677

　　（四）出具法律意见书的律师事务所和经办律师

　　名称：国浩律师集团（北京）事务所

　　地址：北京市朝阳区东三环北路38号泰康金融大厦9层

　　法定代表人/负责人：王卫东

　　电话：010-65890699

　　传真：010-65176800

　　联系人：黄伟民

　　联系电话：010-65890699

　　经办律师：黄伟民、曾宪政

　　（五）审计基金财产的会计师事务所和经办注册会计师

　　名称：国富浩华会计师事务所（特殊普通合伙）

　　住所：北京海淀区西四环中路16号院2号楼4层

　　执行事务合伙人：杨剑涛

　　联系电话：010-57835188

　　传真：010-57835188

　　联系人：门熹

　　经办注册会计师：李英、韦雪

　　四、基金的名称

　　诺安价值增长股票证券投资基金

　　五、基金的类型

　　契约型开放式

　　六、基金的投资目标

　　依托中国GDP的高速增长和资本市场的快速增长，发掘价值低估和能够长期持续增长的优秀企业，获得稳定的中长期资本投资收益。

　　七、基金的投资方向

　　本基金的投资范围界定为股票、债券、权证以及中国证监会批准的其它投资品种。股票投资范围为所有在国内依法发行的，具有良好流动性的A股。债券投资的主要品种包括国债、金融债、公司债、回购、短期票据和可转换债，权证等新的金融产品将在法律法规允许的范围内进行投资。现金资产主要投资于各类银行存款。本基金组合投资比例是：股票资产60-95%；持有现金和到期日在一年以内的政府债券的比例不低于基金资产净值的5％，债券的比例为0-35%。

　　如法律法规或监管机构以后允许本基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。

　　八、基金的投资策略

　　1. 在资产配置方面，根据国内外宏观经济形势、资本和货币市场的走势，采取自上而下的方法，合理调整基金资产中股票投资的比例，并附之以适当的债券和现金投资。

　　2. 在股票选择方面，采取自下而上的方法精选股票。本基金的股票库的选择包括三个选择层次。

　　第一层次是根据诺安关键因素分析模型选择出具有投资价值的基本股票库；

　　第二层次是根据市净率（P/B）、经济价值／息税折旧摊销前利润（EV/EBITA）、现金流贴现（DCF）等指标对股票进行估值，挑选出相对价值低估的股票；

　　第三层次是核心竞争力分析，一方面通过对股票的市销率、盈利增长率、净利润率、资本收益率等指标进行多年的长期研究；另一方面通过对企业所处的行业和企业在行业中的地位等因素进行研究，筛选出具有中长期持续增长能力的最具有投资价值的股票，构建出本基金的核心股票库，核心股票库是本基金经理小组进行投资的范围。

　　诺安价值增长股票证券投资基金股票投资策略示意图

　　3. 在债券选择方面，通过研究宏观经济、国家政策及收益率曲线，积极调整债券组合的久期结构，运用多种投资策略，力求获取高于市场平均水平的投资回报。具体投资策略包括利率预测策略（Interest rate anticipation）、收益率曲线预测策略、溢价分析策略（Yield spread analysis）以及个券估值策略(Valuation analysis)，并配合可能出现的其他投资机会，例如一级市场新股认购等。

　　九、基金的业绩比较标准

　　业绩比较基准是富时中国A600指数以及富时中国国债全价指数的复合指数即：

　　80%×富时中国A600指数＋20%×富时中国国债全价指数

　　十、基金的风险收益特征

　　本基金属于中高风险的股票型投资基金，其预期风险收益水平高于混合型基金、债券基金、货币市场基金。

　　十一、基金投资组合报告

　　本投资组合报告所载数据截止日为2012年9月30日，本报告中所列财务数据未经审计。

　　（一）报告期末基金资产组合情况

　　（二）报告期末按行业分类的股票投资组合

　　（三）报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

　　（四）报告期末按债券品种分类的债券投资组合

　　本基金本报告期末未持有债券。

　　（五）报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明

　　本基金本报告期末未持有债券。

　　（六）报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

　　本基金本报告期期末未持有资产支持证券。

　　（七）报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细

　　本基金本报告期期末未持有权证。

　　（八）投资组合报告附注

　　1、本基金本报告期投资的前十名证券的发行主体，本期没有出现被监管部门立案调查的情形，也没有出现在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

　　2、本基金本报告期投资的前十名股票中没有超出基金合同规定备选股票库之外的股票。

　　3、期末其他资产构成

　　4、报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

　　本基金本报告期期末未持有处于转股期的可转换债券。

　　5、报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

　　本基金本报告期期末前十名股票中不存在流通受限的情况。

　　6、投资组合报告附注的其他文字描述部分

　　由于四舍五入原因，分项之和与合计可能有尾差。

　　十二、基金的业绩

　　基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

　　（一） 本基金基金合同生效以来各阶段基金份额净值增长率与同期业绩基准收益率比较如下表所示：

　　（二） 本基金累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图

　　十三、基金的费用

　　（一）基金费用的种类

　　1、基金管理人的管理费；

　　2、基金托管人的托管费；

　　3、基金合同生效后与基金相关的信息披露费用；

　　4、基金合同生效后与基金相关的会计师费和律师费；

　　5、基金份额持有人大会费用；

　　6、基金的证券交易费用；

　　7、银行汇划费用；

　　8、按照国家有关规定和《基金合同》约定，可以在基金财产中列支的其他费用。

　　本基金终止清算时所发生费用，按实际支出额从基金财产总值中扣除。

　　（二）与基金运作有关的费用

　　1、基金管理人的管理费

　　本基金的管理费按前一日基金资产净值的1.5%年费率计提。管理费的计算方法如下：

　　H＝E×1.5%÷当年天数

　　H为每日应计提的基金管理费

　　E为前一日的基金资产净值

　　基金管理费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金管理人向基金托管人发送基金管理费划款指令，基金托管人复核后于次月前2个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理人。若遇法定节假日、公休假等,支付日期顺延。

　　2、基金托管人的托管费

　　本基金的托管费按前一日基金资产净值的2.5％。的年费率计提。托管费的计算方法如下：

　　H＝E×2.5％。÷当年天数

　　H为每日应计提的基金托管费

　　E为前一日的基金资产净值

　　基金托管费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金管理人向基金托管人发送基金托管费划款指令，基金托管人复核后于次月前2个工作日内从基金财产中一次性支取。若遇法定节假日、公休日等,支付日期顺延。

　　上述一、基金费用的种类中第3－7项费用，根据有关法规及相应协议规定，按费用实际支出金额列入当期费用，由基金托管人从基金财产中支付。

　　（三）与基金销售有关的费用

　　1、申购费

　　本基金的申购费率随申购金额的增加而递减，如下表所示：

　　本基金采用“外扣法”计算申购费用及申购份额，具体计算公式如下：

　　净申购金额＝申购金额/（1＋申购费率）

　　申购费用＝申购金额－净申购金额

　　申购份额＝净申购金额/申购当日基金份额净值

　　本基金的申购费用由申购人承担，用于市场推广、销售、注册登记等各项费用，由基金管理人支配使用，不列入基金财产。

　　2、赎回费

　　本基金的赎回费率随持有年限的增加而递减，如下表所示：

　　赎回金额的计算方法如下：

　　赎回总额＝赎回份额×T日基金份额净值

　　赎回费用＝赎回总额×赎回费率

　　赎回金额＝赎回总额－赎回费用

　　投资者可将其持有的全部或部分基金份额赎回。本基金的赎回费用在投资人赎回基金份额时收取。赎回费用由赎回人承担，其中25%的部分归基金资产所有，其余部分可用于注册登记等相关费用。

　　3、转换费

　　（1）、基金转换费用

　　基金转换费由转出基金的赎回费以及相应的申购费补差两部分构成，具体收取情况视每次转换时两只基金的申购费率差异情况和赎回费率而定，其中赎回费的百分之二十五计入基金资产。基金转换费用由基金持有人承担。

　　注：当转入基金的适用申购费率高于转出基金的适用申购费率时，将收取申购费补差，即“申购费补差费率=转入基金的适用申购费率－转出基金的适用申购费率”；当转入基金的适用申购费率等于或低于转出基金的适用申购费率时, 不收取申购费补差。

　　（2）、转换份额计算公式

　　计算公式如下：A＝［B×C×(1－D)/（1+G）+F］/E

　　其中，A为转入的基金份额；B为转出的基金份额；C为转换申请当日转出基金的基金份额净值；D为转出基金的对应赎回费率；G为申购费补差费率；E为转换申请当日转入基金的基金份额净值；F为货币市场基金转出的基金份额按比例结转的账户当前累计未付收益（仅限转出基金为货币市场基金）。具体份额以注册登记机构的记录为准。转入份额的计算结果四舍五入保留到小数点后两位，由此误差产生的损失由基金财产承担，产生的收益归基金财产所有。

　　4、投资者通过网上交易方式办理基金认购、申购或转换，适用网上交易费率，详见基金管理人网站的具体规定。

　　5、基金管理人可以在基金合同规定的范围内调整申购费率、赎回费率和收费方式。如调整费率或收费方式，基金管理人应最迟于新的费率或收费方式实施日前3个工作日在至少一种中国证监会指定的信息披露媒体公告。调整后的费率或收费方式还将在最新的更新的招募说明书中列示。

　　6、基金管理人可以在不违背法律法规规定及基金合同约定的情形下根据市场情况制定基金促销计划，针对特定地域范围、特定行业、特定职业的投资者以及以特定交易方式(如网上交易、电话交易等)等定期或不定期地开展基金促销活动。

　　（四） 不列入基金费用的项目

　　下列费用不列入基金费用：

　　1、基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基金财产的损失；

　　2、基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用；

　　3、基金合同生效前的相关费用，包括但不限于验资费、会计师和律师费、信息披露费用等费用；

　　4、其他根据相关法律法规及中国证监会的有关规定不得列入基金费用的项目。

　　（五）费用调整

　　基金管理人和基金托管人协商一致后，可根据基金发展情况调整基金管理费率或基金托管费率等相关费率。调高基金管理费率、基金托管费率等，须召开基金份额持有人大会审议；调低基金管理费率、基金托管费率等费率，无须召开基金份额持有人大会。基金管理人必须最迟于新的费率实施日前2个工作日在至少一家中国证监会指定的媒体公告并报中国证监会备案。

　　（六）基金税收

　　本基金运作过程中涉及的各纳税主体，其纳税义务按国家税收法律、法规执行。

　　十四、对招募说明书本次更新部分的说明

　　本招募说明书（更新）依据《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》、《证券投资基金信息披露管理办法》及其它有关法律法规的要求，对本基金管理人于2012年7月5日刊登的《诺安价值增长股票证券投资基金招募说明书（更新）》进行了更新，主要更新的内容如下：

　　1、在“重要提示”部分，更新了招募说明书内容的截止日期及相关财务数据的截止日期。

　　2、在“第三部分 基金管理人”中，更新了基金管理人的证券投资基金管理情况的相关信息。

　　3、在“第四部分 基金托管人”中，更新了基金托管人的主要人员情况、基金托管业务经营情况及基金托管人的内部控制制度。

　　4、在“第五部分 相关服务机构”中，更新了部分原有代销机构的信息；更新了审计基金财产的会计师事务所和经办注册会计师信息。

　　5、在“第六部分 基金份额的申购、赎回与转换”中，对“十二、基金的转换”的内容作了补充说明。

　　6、在“第七部分 基金的投资”中，更新了“十、基金投资组合报告”，数据内容截止时间为2012年9月30日。

　　7、在“第八部分 基金的业绩”中，更新了本基金基金合同生效以来的投资业绩。

　　8、在“第十九部分 对基金份额持有人的服务”中，对本基金的定期定额投资业务情况进行了进一步说明，相关事宜已公告。

　　9、在“第二十部分 其他应披露事项”中，列举了本基金报告期内的相关公告。

　　十五、签署日期

　　2012年11月21日

　　以上内容仅为摘要，须与本招募说明书（更新）正文所载之详细资料一并阅读。

　　诺安基金管理有限公司

　　二〇一三年一月五日

　　序号

　　项目

　　金额（元）

　　占基金总资产的比例（%）

　　1

　　权益投资

　　5,039,890,269.10

　　84.33

　　其中：股票

　　5,039,890,269.10

　　84.33

　　2

　　固定收益投资

　　-

　　-

　　其中：债券

　　-

　　-

　　资产支持证券

　　-

　　-

　　3

　　金融衍生品投资

　　-

　　-

　　4

　　买入返售金融资产

　　-

　　-

　　其中：买断式回购的买入返售金融资产

　　-

　　-

　　5

　　银行存款和结算备付金合计

　　933,136,188.42

　　15.61

　　6

　　其他资产

　　3,312,222.84

　　0.06

　　7

　　合计

　　5,976,338,680.36

　　100.00

　　代码

　　行业类别

　　公允价值（元）

　　占基金资产净值比例(%)

　　A

　　农、林、牧、渔业

　　-

　　-

　　B

　　采掘业

　　158,773,262.82

　　2.66

　　C

　　制造业

　　2,417,626,826.70

　　40.55

　　C0

　　食品、饮料

　　47,924,548.84

　　0.80

　　C1

　　纺织、服装、皮毛

　　5,538,101.25

　　0.09

　　C2

　　木材、家具

　　37,187,523.06

　　0.62

　　C3

　　造纸、印刷

　　6,039,826.00

　　0.10

　　C4

　　石油、化学、塑胶、塑料

　　642,237,174.15

　　10.77

　　C5

　　电子

　　236,774,598.38

　　3.97

　　C6

　　金属、非金属

　　129,644,638.85

　　2.17

　　C7

　　机械、设备、仪表

　　783,347,830.84

　　13.14

　　C8

　　医药、生物制品

　　513,424,035.22

　　8.61

　　C99

　　其他制造业

　　15,508,550.11

　　0.26

　　D

　　电力、煤气及水的生产和供应业

　　1,152,784,664.67

　　19.33

　　E

　　建筑业

　　35,670,281.16

　　0.60

　　F

　　交通运输、仓储业

　　206,732,246.55

　　3.47

　　G

　　信息技术业

　　146,596,977.91

　　2.46

　　H

　　批发和零售贸易

　　429,441,978.28

　　7.20

　　I

　　金融、保险业

　　67,509,980.21

　　1.13

　　J

　　房地产业

　　236,179,756.95

　　3.96

　　K

　　社会服务业

　　70,504,327.65

　　1.18

　　L

　　传播与文化产业

　　118,030,093.32

　　1.98

　　M

　　综合类

　　39,872.88

　　0.00

　　合计

　　5,039,890,269.10

　　84.53

　　序号

　　股票代码

　　股票名称

　　数量（股）

　　公允价值（元）

　　占基金资产净值比例（％）

　　1

　　600011

　　华能国际

　　40,203,139

　　254,485,869.87

　　4.27

　　2

　　600795

　　国电电力

　　99,999,959

　　239,999,901.60

　　4.03

　　3

　　600027

　　华电国际

　　57,761,180

　　207,940,248.00

　　3.49

　　4

　　000566

　　海南海药

　　8,733,180

　　178,506,199.20

　　2.99

　　5

　　000759

　　中百集团

　　26,764,356

　　173,165,383.32

　　2.90

　　6

　　600823

　　世茂股份

　　18,725,553

　　172,275,087.60

　　2.89

　　7

　　002430

　　杭氧股份

　　13,128,345

　　168,042,816.00

　　2.82

　　8

　　600143

　　金发科技

　　26,247,534

　　151,185,795.84

　　2.54

　　9

　　002024

　　苏宁电器

　　19,252,947

　　133,615,452.18

　　2.24

　　10

　　002153

　　石基信息

　　5,771,962

　　122,942,790.60

　　2.06

　　序号

　　名称

　　金额（元）

　　1

　　存出保证金

　　1,620,026.53

　　2

　　应收证券清算款

　　-

　　3

　　应收股利

　　1,496,483.33

　　4

　　应收利息

　　174,963.80

　　5

　　应收申购款

　　20,749.18

　　6

　　其他应收款

　　-

　　7

　　待摊费用

　　-

　　8

　　其他

　　-

　　9

　　合计

　　3,312,222.84

　　阶段

　　净值增长率（1）

　　净值增长率标准差（2）

　　业绩比较基准收益率（3）

　　业绩比较基准收益率标准差（4）

　　（1）-（3）

　　（2）-（4）

　　2006.11.21～2006.12.31

　　15.07%

　　1.00%

　　26.49%

　　1.51%

　　-11.42%

　　-0.51%

　　2007.1.1～2007.12.31

　　119.34%

　　1.95%

　　113.77%

　　1.83%

　　5.57%

　　0.12%

　　2008.1.1～2008.12.31

　　-56.55%

　　2.40%

　　-55.32%

　　2.44%

　　-1.23%

　　-0.04%

　　2009.1.1～2009.12.31

　　78.89%

　　1.59%

　　72.91%

　　1.63%

　　5.98%

　　-0.04%

　　2010.1.1～2010.12.31

　　0.28%

　　1.31%

　　-4.90%

　　1.24%

　　5.18%

　　0.07%

　　2011.1.1～2011.12.31

　　-22.69%

　　1.16%

　　-21.48%

　　1.05%

　　-1.21%

　　0.11%

　　2012.1.1～2012.9.30

　　-5.83%

　　1.08%

　　-0.78%

　　1.05%

　　-5.05%

　　0.03%

　　2006.11.21～2012.9.30

　　43.22%

　　1.67%

　　47.90%

　　1.65%

　　-4.68%

　　0.02%

　　申购金额（M）

　　申购费率

　　M<100万元

　　1.5%

　　100万元≤M<500万元

　　1.2%

　　500万元≤M<1000万元

　　0.6%

　　1000万元≤M

　　按笔收取，1000元/笔

　　持有年限（N）

　　赎回费率

　　N<2年

　　0.5%

　　2年≤N<3年

　　0.25%

　　N≥3年

　　0 (来源：上海证券报)