博时上证自然资源交易型开放式指数证券投资基金联接基金

　　基金管理人：博时基金管理有限公司

　　基金托管人：中国建设银行股份有限公司

　　报告送出日期：2013年1月18日

　　§1重要提示

　　基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连 带责任。

　　基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2013年1月17日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

　　基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

　　基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

　　本报告中财务资料未经审计。

　　本报告期自2012年10月1日起至12月31日止。

　　§2基金产品概况

　　2．1基金产品概况

　　2．1．1目标基金基本情况

　　2．1．2目标基金产品概况

　　§3主要财务指标和基金净值表现

　　3．1主要财务指标

　　单位：人民币元

　　注：本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

　　上述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用，计入费用后投资人的实际收益水平要低于所列数字。

　　3．2基金净值表现

　　3．2．1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

　　3．2．2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

　　注：本基金的基金合同于2012年4月10日生效。按照本基金的基金合同规定，自基金合同生效之日起3个月内使基金的投资组合比例符合本基金合同第十二条“（二）投资范围”、“（九）投资限制”的有关约定。本基金建仓期结束时各项资产配置比例符合基金合同约定。

　　§4管理人报告

　　4．1基金经理（或基金经理小组）简介

　　4．2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

　　在本报告期内，本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券投资基金法》及其各项实施细则、《博时上证自然资源交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金合同》和其他相关法律法规的规定，并本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取信于社会的原则管理和运用基金资产，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，由于证券市场波动等原因，本基金曾出现投资监控指标不符合基金合同约定的情况，基金管理人在规定期限内进行了调整，对基金份额持有人利益未造成损害。

　　4．3公平交易专项说明

　　4．3．1 公平交易制度的执行情况

　　报告期内，本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司制定的公平交易相关制度。

　　4．3．2 异常交易行为的专项说明

　　报告期内未发现本基金存在异常交易行为。

　　4．4报告期内基金的投资策略和业绩表现说明

　　4．4．1报告期内基金投资策略和运作分析

　　本基金主要投资于上证资源交易型开放式指数证券投资基金，以期获得和跟踪标的指数所表征的市场平均水平的收益。在报告期内，本基金严格按照基金合同，以不低于基金资产净值90％的资产都投资于上证资源交易型开放式指数证券投资基金，保证投资收益紧贴标的指数；现金或到期日在一年以内的政府债券的投资比例不低于基金资产净值的5％。投资于上证资源ＥＴＦ的资产主要是通过一级市场的申购，以保证投资者的公平性。

　　4．4．2报告期内基金的业绩表现

　　截至2012年12月31日，本基金份额净值为0．8901元，份额累计净值为0．8901元。报告期内，本基金份额净值增长率为1．32％，同期业绩基准增长率为1．60％，相对于投资基准的累计偏离度为－0．28％，跟踪误差（年化）控制在4％以内。

　　4．5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

　　2012年四季度，Ａ股市场跌至近4年以来的新低点后绝地反弹。从9月份经济数据逐步转暖以来，市场信心一直不足，在食品饮料板块深度调整带动下，市场持续下跌至最低点。12月初，受经济持续企稳以及改革红利预期的推动，在银行及地产股的带领下，水泥、基建、煤炭等大盘蓝筹股轮番领涨，Ａ股市场单月涨幅超过10％。

　　展望2013年一季度，Ａ股市场对国内经济改革充满期待。同时，欧债危机处于阶段性缓和阶段，全球流动性层面也依然形成支撑；美国财政悬崖得以暂时解决，使短期最大风险消除，海外市场情绪也得到较大提振。随着新一轮改革预期的逐步推进及落实，上游周期性行业、中游行业、大盘蓝筹股等将率先受益。

　　在投资策略上，上证资源ＥＴＦ联接基金作为一只被动的指数基金，我们会以最小化跟踪误差为目标，通过投资于上证资源ＥＴＦ基金紧密跟踪上证资源指数。同时我们仍然看好中国长期的经济增长，希望通过上证资源ＥＴＦ联接基金为投资人提供分享中国长期经济增长的机会。

　　§5投资组合报告

　　5．1报告期末基金资产组合情况（适用于ＥＴＦ联接基金填写）

　　5．2期末投资目标基金明细（适用于ＥＴＦ联接基金填写）

　　5．3报告期末按行业分类的股票投资组合

　　5．4报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

　　5．5报告期末按债券品种分类的债券投资组合

　　本基金本报告期末未持有债券。

　　5．6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

　　本基金本报告期末未持有债券。

　　5．7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

　　本基金本报告期末未持有资产支持证券。

　　5．8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细

　　本基金本报告期末未持有权证。

　　5．9投资组合报告附注

　　5．9．1本报告期内，本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查的情况。本基金投资的前十名证券的发行主体除紫金矿业（601899）外，没有在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。

　　紫金矿业（601899）2012年5月11日发布公告称，该公司于2012年5月9日收到中国证监会《行政处罚通知书》（［2012］10号），公司因信息披露违规受到中国证监会行政处罚。

　　对该股票投资决策程序的说明：

　　根据我司的基金投资管理相关制度，以相应的研究报告为基础，结合其未来增长前景，由基金经理决定具体投资行为。

　　5．9．2基金投资的前十名股票中，没有投资超出基金合同规定备选股票库之外的股票。

　　5．9．3其他各项资产构成

　　5．9．4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

　　本基金本报告期末未持有可转换债券。

　　5．9．5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

　　本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。

　　5．9．6投资组合报告附注的其他文字描述部分

　　由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。

　　§6开放式基金份额变动

　　单位：份

　　§7影响投资者决策的其他重要信息

　　博时基金管理有限公司是中国内地首批成立的五家基金管理公司之一。“为国民创造财富”是博时的使命。博时的投资理念是“做投资价值的发现者”。截至2012年12月31日，博时基金公司共管理三十三只开放式基金和两只封闭式基金，并且受全国社会保障基金理事会委托管理部分社保基金，以及多个企业年金账户，公募基金资产规模逾1371．30亿元人民币，累计分红579．49亿元人民币，是目前我国资产管理规模最大的基金公司之一，养老金资产管理规模在同业中名列前茅。

　　1、基金业绩

　　根据银河证券基金研究中心统计，2012年，博时旗下共有8只基金的年度净值增长率位居同类型基金前1／3。

　　开放式股票型基金中，截至2012年12月31日，博时主题行业基金的年度净值增长率在同类型274只股票型产品中排名第16，此外，博时创业成长基金、博时卓越品牌基金、博时第三产业基金的年度净值增长率均位于同类型274只标准股票型基金的前1／3；债券型基金中，博时信用债券基金的年度净值增长率在同类型55只产品中排名第9；货币基金中，博时现金收益基金的年度净值增长率在同类49只基金中排名第2；

　　封闭式基金中，截至2012年12月31日，博时裕隆封闭的年度净值增长率在同类的25只基金中排名第2；

　　ＱＤＩＩ基金中，截至2012年12月28日，博时大中华亚太精选股票基金的年度净值增长率在全部66只ＱＤＩＩ基金产品中排名第2；

　　2、客户服务

　　1）2012年12月，博时客服中心电话交易代客操作功能正式上线，满足认购、申购、赎回、转换、赎回转购买、变更分红方式及撤单需求，只需致电博时一线通95105568按0转人工，告知交易需求，博时客服会代为下单并完成一系列的交易操作；

　　2）四季度，博时基金共举办各类渠道培训活动共计386场，参与人数超过1．2万人；

　　3、其他大事件

　　博时安心收益定期开放债券型证券投资基金首募顺利结束并于12月6日正式成立。

　　§8备查文件目录

　　8．1备查文件目录

　　8．1．1中国证券监督管理委员会批准博时上证自然资源交易型开放式指数证券投资基金联接基金设立的文件

　　8．1．2《博时上证自然资源交易型开放式指数证券投资基金基金联接基金合同》

　　8．1．3《博时上证自然资源交易型开放式指数证券投资基金联接基金托管协议》

　　8．1．4基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程

　　8．1．5报告期内博时上证自然资源交易型开放式指数证券投资基金联接基金在指定报刊上各项公告的原稿

　　8．2存放地点

　　基金管理人、基金托管人处

　　8．3查阅方式

　　投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件

　　投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人博时基金管理有限公司

　　博时一线通：95105568（免长途话费）

　　博时基金管理有限公司

　　2013年1月18日

　　基金简称

　　博时上证自然资源ＥＴＦ联接

　　基金主代码

　　050024

　　交易代码

　　050024

　　基金运作方式

　　交易型开放式指数基金的联接基金

　　基金合同生效日

　　2012年4月10日

　　报告期末基金份额总额

　　92，563，627．08份

　　投资目标

　　通过主要投资于上证自然资源交易型开放式指数证券投资基金，紧密跟踪标的指数即上证自然资源指数的表现，追求跟踪偏离度和跟踪误差的最小化。

　　投资策略

　　本基金主要投资于上证自然资源交易型开放式指数证券投资基金，方便特定的客户群通过本基金投资上证自然资源交易型开放式指数证券投资基金。本基金不参与上证自然资源交易型开放式指数证券投资基金的投资管理。

　　业绩比较基准

　　上证自然资源指数收益率×95％＋银行活期存款税后利率×5％

　　风险收益特征

　　本基金属于股票型基金，其预期收益及风险水平高于混合型基金、债券型基金与货币市场基金，属于高风险、高收益的开放式基金。

　　本基金为被动式投资的交易型开放式指数基金联接基金，跟踪上证自然资源指数，其风险收益特征与标的指数所表征的市场组合的风险收益特征相似。

　　基金管理人

　　博时基金管理有限公司

　　基金托管人

　　中国建设银行股份有限公司

　　基金名称

　　上证自然资源交易型开放式指数证券投资基金

　　基金主代码

　　510410

　　基金运作方式

　　交易型开放式指数基金

　　基金合同生效日

　　2012年4月10日

　　基金份额上市的证券交易所

　　上海证券交易所

　　上市日期

　　2012年5月11日

　　基金管理人名称

　　博时基金管理有限公司

　　基金托管人名称

　　中国建设银行股份有限公司

　　投资目标

　　紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和跟踪误差的最小化。

　　投资策略

　　本基金为完全被动式指数基金，采用完全复制法，即按照成份股在标的指数中的基准权重来构建指数化投资组合，并根据标的指数成份股及其权重的变化进行相应调整。但因特殊情况（比如流动性不足等）导致本基金无法有效复制和跟踪标的指数时，基金管理人可使用其他合理方法进行适当的替代。

　　业绩比较基准

　　本基金的业绩比较基准为标的指数收益率，即上证自然资源指数收益率。该指数属于价格指数。

　　风险收益特征

　　本基金属于股票型基金，其预期收益及风险水平高于混合型基金、债券型基金与货币市场基金，属于高风险、高收益的开放式基金。 本基金为被动式投资的交易型开放式指数证券投资基金，主要采用完全复制策略，跟踪上证自然资源指数，其风险收益特征与标的指数所表征的市场组合的风险收益特征相似。

　　主要财务指标

　　报告期（2012年10月1日－2012年12月31日）

　　1．本期已实现收益

　　－792，152．16

　　2．本期利润

　　802，250．94

　　3．加权平均基金份额本期利润

　　0．0084

　　4．期末基金资产净值

　　82，395，250．83

　　5．期末基金份额净值

　　0．8901

　　阶段

　　净值增长率①

　　净值增长率标准差②

　　业绩比较基准收益率③

　　业绩比较基准收益率标准差④

　　①－③

　　②－④

　　过去三个月

　　1．32％

　　1．36％

　　1．60％

　　1．36％

　　－0．28％

　　0．00％

　　姓名

　　职务

　　任本基金的基金经理期限

　　证券从业年限

　　说明

　　任职日期

　　离任日期

　　胡俊敏

　　基金经理

　　2012－4－10

　　－

　　6

　　胡俊敏女士，博士。1996年起先后在哈佛大学、惠普安捷伦科技、汤姆森金融公司、贝莱德全球金融公司工作， 2011年2月加入博时基金管理有限公司，现任博时特许价值基金、博时上证自然资源ＥＴＦ基金及其联接基金、博时沪深300指数基金、博时标普500指数基金的基金经理。

　　序号

　　项目

　　金额（元）

　　占基金总资产的比例（％）

　　1

　　权益投资

　　638，684．28

　　0．77

　　其中：股票

　　638，684．28

　　0．77

　　2

　　基金投资

　　77，604，000．00

　　93．75

　　3

　　固定收益投资

　　－

　　－

　　其中：债券

　　－

　　－

　　资产支持证券

　　－

　　－

　　4

　　金融衍生品投资

　　－

　　－

　　5

　　买入返售金融资产

　　－

　　－

　　其中：买断式回购的买入返售金融资产

　　－

　　－

　　6

　　银行存款和结算备付金合计

　　4，255，454．86

　　5．14

　　7

　　其他各项资产

　　277，198．42

　　0．33

　　8

　　合计

　　82，775，337．56

　　100．00

　　代码

　　行业类别

　　公允价值（元）

　　占基金资产净值比例（％）

　　Ａ

　　农、林、牧、渔业

　　18，663．29

　　0．02

　　Ｂ

　　采掘业

　　458，547．24

　　0．56

　　Ｃ

　　制造业

　　158，600．11

　　0．19

　　Ｃ0

　　食品、饮料

　　12，609．96

　　0．02

　　Ｃ1

　　纺织、服装、皮毛

　　2，471．42

　　0．00

　　Ｃ2

　　木材、家具

　　－

　　－

　　Ｃ3

　　造纸、印刷

　　－

　　－

　　Ｃ4

　　石油、化学、塑胶、塑料

　　4，267．00

　　0．01

　　Ｃ5

　　电子

　　2，086．56

　　0．00

　　Ｃ6

　　金属、非金属

　　135，405．01

　　0．16

　　Ｃ7

　　机械、设备、仪表

　　1，760．16

　　0．00

　　Ｃ8

　　医药、生物制品

　　－

　　－

　　Ｃ99

　　其他制造业

　　－

　　－

　　Ｄ

　　电力、煤气及水的生产和供应业

　　－

　　－

　　Ｅ

　　建筑业

　　－

　　－

　　Ｆ

　　交通运输、仓储业

　　－

　　－

　　Ｇ

　　信息技术业

　　－

　　－

　　Ｈ

　　批发和零售贸易

　　－

　　－

　　Ｉ

　　金融、保险业

　　－

　　－

　　Ｊ

　　房地产业

　　－

　　－

　　Ｋ

　　社会服务业

　　－

　　－

　　Ｌ

　　传播与文化产业

　　－

　　－

　　Ｍ

　　综合类

　　2，873．64

　　0．00

　　合计

　　638，684．28

　　0．78

　　序号

　　基金名称

　　基金类型

　　运作方式

　　管理人

　　公允价值

　　占基金资产净值比例（％）

　　1

　　上证自然资源交易型开放式指数证券投资基金

　　股票指数型

　　交易型开放式指数基金

　　博时基金管理有限公司

　　77，604，000．00

　　94．19

　　代码

　　股票代码

　　股票名称

　　数量（股）

　　公允价值（元）

　　占基金资产净值比例（％）

　　1

　　601088

　　中国神华

　　1，434

　　36，351．90

　　0．04

　　2

　　600547

　　山东黄金

　　945

　　36，061．20

　　0．04

　　3

　　600028

　　中国石化

　　4，997

　　34，579．24

　　0．04

　　4

　　601857

　　中国石油

　　3，591

　　32，462．64

　　0．04

　　5

　　601899

　　紫金矿业

　　8，319

　　31，861．77

　　0．04

　　6

　　600489

　　中金黄金

　　1，866

　　31，031．58

　　0．04

　　7

　　600111

　　包钢稀土

　　800

　　29，960．00

　　0．04

　　8

　　600362

　　江西铜业

　　1，086

　　25，911．96

　　0．03

　　9

　　601699

　　潞安环能

　　1，141

　　24，976．49

　　0．03

　　10

　　600348

　　阳泉煤业

　　1，501

　　21，809．53

　　0．03

　　序号

　　名称

　　金额（元）

　　1

　　存出保证金

　　－

　　2

　　应收证券清算款

　　251，386．43

　　3

　　应收股利

　　－

　　4

　　应收利息

　　958．20

　　5

　　应收申购款

　　24，853．79

　　6

　　其他应收款

　　－

　　7

　　待摊费用

　　－

　　8

　　其他

　　－

　　9

　　合计

　　277，198．42

　　本报告期期初基金份额总额

　　97，809，074．67

　　本报告期基金总申购份额

　　3，096，558．02

　　减：本报告期基金总赎回份额

　　8，342，005．61

　　本报告期基金拆分变动份额

　　－

　　本报告期期末基金份额总额

　　92，563，627．08