博时行业轮动股票型证券投资基金2012年第四季度报告

　　§1重要提示

　　基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

　　基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2013年1月17日复核了本报告中的财务指标、 净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

　　基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

　　基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

　　本报告中财务资料未经审计。

　　本报告期自2012年10月1日起至12月31日止。

　　§2基金产品概况

　　§3主要财务指标和基金净值表现

　　3.1主要财务指标

　　单位：人民币元

　　注：本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

　　所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

　　3.2基金净值表现

　　3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

　　3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

　　注：本基金合同于2010年12月10日生效。按照本基金的基金合同规定,自基金合同生效之日起6个月内使基金的投资组合比例符合本基金合同第十二条（二）投资范围、（八）投资限制的有关约定。本基金建仓期结束时各项资产配置比例符合基金合同约定。

　　§4管理人报告

　　4.1基金经理（或基金经理小组）简介

　　4.2报告期内本基金运作遵规守信情况说明

　　在本报告期内，本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券投资基金法》及其各项实施细则、《博时行业轮动股票型证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定，并本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取信于社会的原则管理和运用基金资产，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，基金投资管理符合有关法规和基金合同的规定，没有损害基金持有人利益的行为。

　　4.3公平交易专项说明

　　4.3.1 公平交易制度的执行情况

　　报告期内，本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司制定的公平交易相关制度。

　　4.3.2 异常交易行为的专项说明

　　报告期内未发现本基金存在异常交易行为。

　　4.4报告期内基金的投资策略和业绩表现说明

　　4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析

　　本季度市场经历了比较剧烈的波动，组合操作上我们降低了对消费类股票的配比，重点增加了对金融板块的投资，包括银行、保险、券商都做了配置。金融板块的较早介入取得了一定效果，但在其他行业个别重仓品种调整时行为不够果断，值得反思。

　　4.4.2报告期内基金的业绩表现

　　截至2012年12月31日，本基金份额净值为0.751元，累计份额净值为0.751元，报告期内净值增长率为5.33%，同期业绩基准涨幅为8.15%。

　　4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

　　展望全新的2013年，全球经济在逐步走出困境，外部压力有所缓解。国内经济则面临挑战，原有发展模式的转型势在必行，政府换届后政策导向值得重点关注。在投资操作中，我们会优先选取穿越周期变化的长期投资标的，同时结合政府政策导向对组合行业配置做相应调整。

　　§5投资组合报告

　　5.1报告期末基金资产组合情况

　　注：本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行的股票、固定收益类证券、回购、权证、股指期货及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。本基金报告期末股指期货交易对基金总体风险的影响符合合同规定的投资政策和投资目标。

　　金融衍生品投资项下的期货投资在当日无负债结算制度下，结算备付金已包括所持期货合约产生的持仓损益，则金融衍生品投资项下的期货投资与相关的期货结算暂收款（结算所得的持仓损益）相抵销后的净额为0。具体投资情况为：

　　买入持仓量以正数表示，卖出持仓量以负数表示。

　　5.2报告期末按行业分类的股票投资组合

　　5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

　　5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合

　　本基金本报告期末未持有债券。

　　5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

　　本基金本报告期末未持有债券。

　　5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

　　本基金本报告期末未持有资产支持证券。

　　5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细

　　本基金本报告期末未持有权证。

　　5.8投资组合报告附注

　　5.8.1报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。

　　5.8.2基金投资的前十名股票中，没有投资超出基金合同规定备选股票库之外的股票。

　　5.8.3其他各项资产构成

　　5.8.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

　　本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

　　5.8.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

　　本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。

　　5.8.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

　　由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。

　　§6开放式基金份额变动

　　单位：份

　　§7影响投资者决策的其他重要信息

　　博时基金管理有限公司是中国内地首批成立的五家基金管理公司之一。“为国民创造财富”是博时的使命。博时的投资理念是“做投资价值的发现者”。截至2012年12月31日，博时基金公司共管理三十三只开放式基金和两只封闭式基金，并且受全国社会保障基金理事会委托管理部分社保基金，以及多个企业年金账户，公募基金资产规模逾1371.30亿元人民币，累计分红579.49亿元人民币，是目前我国资产管理规模最大的基金公司之一，养老金资产管理规模在同业中名列前茅。

　　1、基金业绩

　　根据银河证券基金研究中心统计，2012年，博时旗下共有8只基金的年度净值增长率位居同类型基金前1/3。

　　开放式股票型基金中，截至2012年12月31日，博时主题行业基金的年度净值增长率在同类型274只股票型产品中排名第16，此外，博时创业成长基金、博时卓越品牌基金、博时第三产业基金的年度净值增长率均位于同类型274只标准股票型基金的前1/3；债券型基金中，博时信用债券基金的年度净值增长率在同类型55只产品中排名第9；货币基金中，博时现金收益基金的年度净值增长率在同类49只基金中排名第2；

　　封闭式基金中，截至2012年12月31日，博时裕隆封闭的年度净值增长率在同类的25只基金中排名第2；

　　QDII基金中，截至2012年12月28日，博时大中华亚太精选股票基金的年度净值增长率在全部66只QDII基金产品中排名第2；

　　2、客户服务

　　1)2012年12月，博时客服中心电话交易代客操作功能正式上线，满足认购、申购、赎回、转换、赎回转购买、变更分红方式及撤单需求，只需致电博时一线通95105568按0转人工，告知交易需求，博时客服会代为下单并完成一系列的交易操作；

　　2)四季度，博时基金共举办各类渠道培训活动共计386场，参与人数超过1.2万人；

　　3、其他大事件

　　博时安心收益定期开放债券型证券投资基金首募顺利结束并于12月6日正式成立。

　　§8备查文件目录

　　8.1备查文件目录

　　8.1.1中国证券监督管理委员会批准博时行业轮动股票型证券投资基金设立的文件

　　8.1.2《博时行业轮动股票型证券投资基金基金合同》

　　8.1.3《博时行业轮动股票型证券投资基金托管协议》

　　8.1.4基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程

　　8.1.5博时行业轮动股票型证券投资基金各年度审计报告正本

　　8.1.6报告期内博时行业轮动股票型证券投资基金在指定报刊上各项公告的原稿

　　8.2存放地点：

　　基金管理人、基金托管人处

　　8.3查阅方式

　　投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件

　　投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人博时基金管理有限公司

　　博时一线通：95105568（免长途话费）

　　博时基金管理有限公司

　　2013年1月18日

　　基金简称

　　博时行业轮动股票

　　基金主代码

　　050018

　　交易代码

　　050018

　　基金运作方式

　　契约型开放式

　　基金合同生效日

　　2010年12月10日

　　报告期末基金份额总额

　　692,265,325.07份

　　投资目标

　　本基金通过深入分析经济周期不同阶段的关键驱动因素和不同行业股价波动的关键驱动因子，把握周期性行业与稳定性行业轮动、周期性行业内部轮动的规律，力争实现在经济周期和行业景气波动下的资产稳定增值。

　　投资策略

　　本基金具体投资策略分三个层次：首先是大类资产的配置，即根据经济周期决定权益类证券和固定收益类证券的投资比例；其次是行业配置，即根据行业轮动的规律和经济发展的内在逻辑，在经济周期的不同阶段，配置不同的行业；最后是个股选择策略和债券投资策略。行业轮动策略是本基金的核心策略。本基金将根据风险管理的原则，以套期保值为目的，在风险可控的前提下，本着谨慎原则，参与股指期货的投资，以管理投资组合的系统性风险，改善组合的风险收益特性。

　　业绩比较基准

　　沪深300指数收益率×80%＋中国债券总指数收益率×20%

　　风险收益特征

　　本基金为股票型基金，股票型基金的风险高于混合型基金、债券型基金和货币市场基金，属于高风险、高收益的品种。

　　基金管理人

　　博时基金管理有限公司

　　基金托管人

　　中国建设银行股份有限公司

　　主要财务指标

　　报告期(2012年10月1日-2012年12月31日)

　　1.本期已实现收益

　　-3,330,201.97

　　2.本期利润

　　25,964,453.40

　　3.加权平均基金份额本期利润

　　0.0368

　　4.期末基金资产净值

　　520,169,506.85

　　5.期末基金份额净值

　　0.751

　　阶段

　　净值增长率①

　　净值增长率标准差②

　　业绩比较基准收益率③

　　业绩比较基准收益率标准差④

　　①－③

　　②－④

　　过去三个月

　　5.33%

　　1.15%

　　8.15%

　　1.02%

　　-2.82%

　　0.13%

　　姓名

　　职务

　　任本基金的基金经理期限

　　证券从业年限

　　说明

　　任职日期

　　离任日期

　　刘建伟

　　基金经理

　　2010-12-10

　　-

　　8

　　1999年起先后在中国工商银行(北京)、锦天城律师事务所（上海）、瑞士银行(纽约)个人理财部工作。2004年11月加入博时基金管理有限公司，历任研究部研究员、市场部国际业务经理、股票投资部另类投资组高级分析师、投资经理、博时平衡配置基金基金经理助理。现任博时行业轮动基金基金经理。

　　序号

　　项目

　　金额（元）

　　占基金总资产的比例（%）

　　1

　　权益投资

　　416,744,594.49

　　78.93

　　其中：股票

　　416,744,594.49

　　78.93

　　2

　　固定收益投资

　　-

　　-

　　其中：债券

　　-

　　-

　　资产支持证券

　　-

　　-

　　3

　　金融衍生品投资

　　0.00

　　0.00

　　4

　　买入返售金融资产

　　-

　　-

　　其中：买断式回购的买入返售金融资产

　　-

　　-

　　5

　　银行存款和结算备付金合计

　　103,604,745.69

　　19.62

　　6

　　其他各项资产

　　7,625,100.42

　　1.44

　　7

　　合计

　　527,974,440.60

　　100.00

　　期货类型

　　期货代码

　　期货名称

　　持仓量(买/卖)

　　合约价值（元）

　　公允价值变（元）

　　股指期货

　　IF1301

　　IF1301

　　58

　　44,150,760.00

　　3,661,080.00

　　总额合计

　　3,661,080.00

　　减：可抵消期货暂收款

　　3,661,080.00

　　期货投资净额

　　0.00

　　代码

　　行业类别

　　公允价值（元）

　　占基金资产净值比例（%）

　　A

　　农、林、牧、渔业

　　-

　　-

　　B

　　采掘业

　　19,409,500.00

　　3.73

　　C

　　制造业

　　87,016,158.17

　　16.73

　　C0

　　食品、饮料

　　17,460,000.00

　　3.36

　　C1

　　纺织、服装、皮毛

　　-

　　-

　　C2

　　木材、家具

　　-

　　-

　　C3

　　造纸、印刷

　　-

　　-

　　C4

　　石油、化学、塑胶、塑料

　　10,720,000.00

　　2.06

　　C5

　　电子

　　-

　　-

　　C6

　　金属、非金属

　　6,193,922.07

　　1.19

　　C7

　　机械、设备、仪表

　　34,089,236.10

　　6.55

　　C8

　　医药、生物制品

　　18,553,000.00

　　3.57

　　C99

　　其他制造业

　　-

　　-

　　D

　　电力、煤气及水的生产和供应业

　　10,368,000.00

　　1.99

　　E

　　建筑业

　　13,670,000.00

　　2.63

　　F

　　交通运输、仓储业

　　-

　　-

　　G

　　信息技术业

　　-

　　-

　　H

　　批发和零售贸易

　　10,544,437.60

　　2.03

　　I

　　金融、保险业

　　248,130,351.32

　　47.70

　　J

　　房地产业

　　-

　　-

　　K

　　社会服务业

　　9,757,087.50

　　1.88

　　L

　　传播与文化产业

　　-

　　-

　　M

　　综合类

　　17,849,059.90

　　3.43

　　合计

　　416,744,594.49

　　80.12

　　序号

　　股票代码

　　股票名称

　　数量（股）

　　公允价值（元）

　　占基金资产净值比例（%）

　　1

　　600837

　　海通证券

　　4,999,937

　　51,249,354.25

　　9.85

　　2

　　600016

　　民生银行

　　6,000,000

　　47,160,000.00

　　9.07

　　3

　　601318

　　中国平安

　　1,000,933

　　45,332,255.57

　　8.71

　　4

　　600030

　　中信证券

　　3,000,000

　　40,080,000.00

　　7.71

　　5

　　601601

　　中国太保

　　1,500,855

　　33,769,237.50

　　6.49

　　6

　　600000

　　浦发银行

　　1,999,950

　　19,839,504.00

　　3.81

　　7

　　600546

　　山煤国际

　　900,000

　　18,315,000.00

　　3.52

　　8

　　600805

　　悦达投资

　　1,499,921

　　17,849,059.90

　　3.43

　　9

　　000651

　　格力电器

　　699,911

　　17,847,730.50

　　3.43

　　10

　　300146

　　汤臣倍健

　　300,000

　　17,460,000.00

　　3.36

　　序号

　　名称

　　金额（元）

　　1

　　存出保证金

　　5,874,652.47

　　2

　　应收证券清算款

　　1,311,353.38

　　3

　　应收股利

　　-

　　4

　　应收利息

　　20,446.02

　　5

　　应收申购款

　　418,648.55

　　6

　　其他应收款

　　-

　　7

　　待摊费用

　　-

　　8

　　其他

　　-

　　9

　　合计

　　7,625,100.42

　　本报告期期初基金份额总额

　　716,607,694.15

　　本报告期基金总申购份额

　　3,406,574.88

　　减：本报告期基金总赎回份额

　　27,748,943.96

　　本报告期基金拆分变动份额

　　-

　　本报告期期末基金份额总额

　　692,265,325.07

　　博时行业轮动股票型证券投资基金

　　2012年第四季度报告

　　2012年12月31日

　　基金管理人：博时基金管理有限公司 基金托管人：中国建设银行股份有限公司 报告送出日期：2013年1月18日 (来源：上海证券报)