兴全社会责任股票型证券投资基金2012年第四季度报告

　　基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

　　基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2013年1月18日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资 组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

　　基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

　　基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

　　本报告中财务资料未经审计。

　　本报告期自2012年10月1日起至12月31日止。

　　§2 基金产品概况

　　§3 主要财务指标和基金净值表现

　　3.1 主要财务指标

　　单位：人民币元

　　注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

　　2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如：申购赎回费、红利再投资费、基金转换费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

　　3.2 基金净值表现

　　3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

　　3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

　　注：1、净值表现所取数据截至到2012年12月31日。

　　2、按照《兴全社会责任股票型证券投资基金基金合同》的规定，本基金建仓期为2008年4月30日至2008年10月29日。建仓期结束时本基金各项资产配置比例符合本基金合同规定的比例限制及投资组合的比例范围。

　　§4 管理人报告

　　4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

　　注：1、职务指截止报告期末的职务（报告期末仍在任的）或离任前的职务（报告期内离任的）。

　　2、任职日期指基金合同生效之日（基金成立时即担任基金经理）或公司作出聘任决定之日（基金成立后担任基金经理）；离任日期指公司作出解聘决定之日。

　　3、“证券从业年限”按其从事证券投资、研究等业务的年限计算。

　　4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

　　本报告期内，本基金管理人严格遵循了《证券投资基金法》及其各项实施细则、《兴全社会责任股票型证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取信于社会的原则管理和运用基金资产，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，基金投资管理符合有关法规和基金合同的规定，无违法违规、未履行基金合同承诺或损害基金份额持有人利益的行为。

　　4.3 公平交易专项说明

　　4.3.1 公平交易制度的执行情况

　　本报告期内，本基金管理人严格按照《证券投资基金法》、《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》及公司相关制度等规定，从投资授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等环节严格把关，确保各投资组合之间得到公平对待，保护投资者的合法权益。公司监察稽核部对公司管理的不同投资组合的收益率差异进行统计，从不同的角度分析差异的来源、考察是否存在非公平的因素。

　　4.3.2 异常交易行为的专项说明

　　本报告期内，所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量不存在超过该证券当日成交量的5%的情况，未发现可能导致不公平交易和利益输送的异常交易情况。

　　4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明

　　4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析

　　2012年全年，沪指上涨3.17%， 两市总市值为22.74万亿，市值增加1.27万亿元。第四季度，上证综指上涨10.82%，沪深300上涨14.43%，深成指上涨11.03%，中小板指上涨2.39%，创业板指上涨1.02%。大盘蓝筹股，率先触底反弹，而且涨幅领先，金融、地产、建筑建材行业指数第四季度涨幅超过20%。

　　2012年第四季度以来，经济企稳回升越来越明显，PMI已持续反弹，投资、出口和消费数据也在回暖，而工业生产增速也有望重返两位数。第四季度经济企稳迹象逐渐明显，但基础仍不牢固。2012年9月到11月工业企业营收和利润数据的反弹是经济短周期复苏与2011年基数效应共同作用的效果。

　　2012年全年新增人民币贷款8.2万亿，社会融资总额15.8万亿，同比增速分别为13%和23%。其中，信托贷款增加1.29万亿元，同比多增1.09万亿元。显示出实体经济融资环境的改善。2012全年全国居民消费价格总水平比上年上涨2.6%。本轮通胀下行趋势在2012年3、4季度已经基本结束，在2013年通胀进入上行周期，在波动中温和回升。

　　全球经济仍较为疲弱，在进出口数据方面，进口增速依旧低位运行，12月出口数据的大幅反弹主要来自于对美、欧出口的反弹以及新兴市场的持续支持。不过欧洲经济依旧低迷，美国财政悬崖问题仍悬而未决，未来外贸数据不确定性仍大。

　　4.4.2 报告期内基金的业绩表现

　　报告期内，社会责任基金保持了仓位的稳定，积极布局低估值蓝筹股，同时继续持有稳健成长型公司，兼顾各行业估值调整的机会与风险。本报告期内，本基金净值增长率为7.96%，同期业绩比较基准收益率为7.94%。

　　4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

　　全球市场来看，2012年四季度的全球工业生产下滑速度将趋缓， 2013年第一季度有望迎来拐点，如果欧美政府能采取切实有效的措施来解决美国财政悬崖问题和欧债问题、达成银行联盟乃至财政联盟，那么全球最大的两个风险会在2013年3、4月缓解，全球经济有望在二季度开始逐步好转。

　　国内经济来看，2012年以来经济增速明显下滑、通货膨胀大幅下降，但终端需求增速基本平稳，库存调整是经济形势恶化的主因。考虑到当前工业企业主动去库存阶段接近尾声，去产能压力背景下未来企业补库存动力不会太强，产出缺口维持低位的情况下，因此工业类企业盈利增速有望在2013年触底。

　　从流动性来看，整体信贷条件短期内将维持宽松。2013年货币政策保持稳健，银行将保持一定信贷供应，但银行总体信贷环境不会过于宽松。2013年银行信贷会加大对城镇化建设支持力度，会较为关注与城镇化有关的基础设施建设等项目，但不会盲目投放信贷。另一方面，近期我们看到新增贷款总额低于市场普遍预期，但是社会融资总量则继续维持高增长，其他融资方式对新增贷款的替代作用明显，未来政策如何处理稳增长和防风险之间的关系值得关注。

　　因此，A股市场已经反弹，但不排除还会出现反复，低估值蓝筹优势明显，流动性改善及配置性需求提升令短期内估值修复仍有空间。

　　小盘股在年初流动性充裕的情况下，在A股市场可能出现的反弹中可能会出现阶段性跑赢大盘股的相对表现。2013全年从风格上来看，大盘股跑赢小盘股的现象或得以延续，制约小盘股表现的主要因素还是股票的过量供给，这将压制小盘股的估值水平，除了大量的IPO、增发和配股之外，更大压力来自于存量股解禁后的抛售。这些都是需要跟踪观察的。

　　在政策和经济还没有彻底清晰之前，无论是经济周期拐点，还是企业盈利拐点，都需要从时间上进一步确认，在这之前稳定增长的行业是相对可靠的选择。

　　§5 投资组合报告

　　5.1 报告期末基金资产组合情况

　　5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

　　5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

　　5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

　　5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

　　5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

　　本基金本报告期末未持有资产支持证券。

　　5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细

　　本基金本报告期末未持有权证。

　　5.8 投资组合报告附注

　　5.8.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查，并且未在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

　　5.8.2 本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。

　　5.8.3 其他资产构成

　　5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

　　本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

　　5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

　　本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。

　　5.8.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

　　由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。

　　§6 开放式基金份额变动

　　单位：份

　　注：总申购份额含红利再投资、转换转入份额，总赎回份额含转换转出份额。

　　§7 影响投资者决策的其他重要信息

　　无。

　　§8 备查文件目录

　　8.1 备查文件目录

　　1、 中国证监会批准本基金设立的文件

　　2、 《兴全社会责任股票型证券投资基金基金合同》

　　3、 《兴全社会责任股票型证券投资基金托管协议》

　　4、 《兴全社会责任股票型证券投资基金招募说明书》

　　5、 基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程

　　6、 本报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露的各项公告原件

　　8.2 存放地点

　　基金管理人、基金托管人的办公场所。

　　8.3 查阅方式

　　投资者可登录基金管理人互联网站（http://www.xyfunds.com.cn）查阅，或在营业时间内至基金管理人、基金托管人办公场所免费查阅。

　　兴业全球基金管理有限公司

　　2013年1月22日

　　基金简称

　　兴全社会责任股票

　　基金主代码

　　340007

　　交易代码

　　340007

　　基金运作方式

　　契约型开放式

　　基金合同生效日

　　2008年4月30日

　　报告期末基金份额总额

　　3,843,136,113.11份

　　投资目标

　　本基金追求当期投资收益实现与长期资本增值，同时强调上市公司在持续发展、法律、道德责任等方面的履行。

　　投资策略

　　本基金采用“自上而下”与“自下而上”相结合的投资策略，将定性与定量研究相结合，在宏观与微观层面对各类资产的价值增长能力展开综合评估，动态优化资产配置。在根据行业所处生命周期、景气周期、行业盈利与发展趋势等因素选取盈利能力较好、持续发展潜力强的行业的基础上，采用“兴全双层行业筛选法”进行优化调整。采用“兴全社会责任四维选股模型”精选股票。

　　业绩比较基准

　　80%×中信标普300指数＋20%×中信标普国债指数

　　风险收益特征

　　较高风险、较高收益

　　基金管理人

　　兴业全球基金管理有限公司

　　基金托管人

　　中国建设银行股份有限公司

　　主要财务指标

　　报告期（ 2012年10月1日 － 2012年12月31日 ）

　　1.本期已实现收益

　　-64,324,295.28

　　2.本期利润

　　358,412,337.96

　　3.加权平均基金份额本期利润

　　0.0925

　　4.期末基金资产净值

　　4,844,656,445.70

　　5.期末基金份额净值

　　1.261

　　阶段

　　净值增长率①

　　净值增长率标准差②

　　业绩比较基准收益率③

　　业绩比较基准收益率标准差④

　　①－③

　　②－④

　　过去三个月

　　7.96%

　　1.05%

　　7.94%

　　1.00%

　　0.02%

　　0.05%

　　姓名

　　职务

　　任本基金的基金经理期限

　　证券从业年限

　　说明

　　任职日期

　　离任日期

　　傅鹏博

　　基金管理部副总监、本基金和兴全绿色投资股票型证券投资基金（LOF）基金经理

　　2009年1月16日

　　-

　　19年

　　1962年生，经济学硕士。历任上海财经大学经济管理系讲师，申银万国证券股份有限公司企业融资部经理，东方证券股份有限公司资产管理部负责人、研究所首席策略师；汇添富基金管理有限公司首席策略师。

　　序号

　　项目

　　金额（元）

　　占基金总资产的比例（%）

　　1

　　权益投资

　　4,337,600,657.89

　　86.98

　　其中：股票

　　4,337,600,657.89

　　86.98

　　2

　　固定收益投资

　　220,705,697.00

　　4.43

　　其中：债券

　　220,705,697.00

　　4.43

　　资产支持证券

　　-

　　-

　　3

　　金融衍生品投资

　　-

　　-

　　4

　　买入返售金融资产

　　165,000,000.00

　　3.31

　　其中：买断式回购的买入返售金融资产

　　-

　　-

　　5

　　银行存款和结算备付金合计

　　246,915,834.33

　　4.95

　　6

　　其他资产

　　16,570,813.19

　　0.33

　　7

　　合计

　　4,986,793,002.41

　　100.00

　　代码

　　行业类别

　　公允价值（元）

　　占基金资产净值比例(%)

　　A

　　农、林、牧、渔业

　　4,480,000.00

　　0.09

　　B

　　采掘业

　　116,591,139.60

　　2.41

　　C

　　制造业

　　2,409,373,081.61

　　49.73

　　C0

　　食品、饮料

　　361,829,051.84

　　7.47

　　C1

　　纺织、服装、皮毛

　　-

　　-

　　C2

　　木材、家具

　　-

　　-

　　C3

　　造纸、印刷

　　-

　　-

　　C4

　　石油、化学、塑胶、塑料

　　742,917,031.20

　　15.33

　　C5

　　电子

　　23,746,644.55

　　0.49

　　C6

　　金属、非金属

　　50,325,000.00

　　1.04

　　C7

　　机械、设备、仪表

　　345,473,049.76

　　7.13

　　C8

　　医药、生物制品

　　885,082,304.26

　　18.27

　　C99

　　其他制造业

　　-

　　-

　　D

　　电力、煤气及水的生产和供应业

　　-

　　-

　　E

　　建筑业

　　149,108,236.88

　　3.08

　　F

　　交通运输、仓储业

　　-

　　-

　　G

　　信息技术业

　　122,266,350.31

　　2.52

　　H

　　批发和零售贸易

　　26,360,000.00

　　0.54

　　I

　　金融、保险业

　　1,040,849,498.17

　　21.48

　　J

　　房地产业

　　468,572,351.32

　　9.67

　　K

　　社会服务业

　　-

　　-

　　L

　　传播与文化产业

　　-

　　-

　　M

　　综合类

　　-

　　-

　　合计

　　4,337,600,657.89

　　89.53

　　序号

　　股票代码

　　股票名称

　　数量（股）

　　公允价值（元）

　　占基金资产净值比例（％）

　　1

　　600256

　　广汇能源

　　24,659,998

　　404,177,367.22

　　8.34

　　2

　　601166

　　兴业银行

　　19,968,313

　　333,271,143.97

　　6.88

　　3

　　002250

　　联化科技

　　16,802,103

　　327,641,008.50

　　6.76

　　4

　　002450

　　康得新

　　11,046,289

　　268,424,822.70

　　5.54

　　5

　　600036

　　招商银行

　　18,811,538

　　258,658,647.50

　　5.34

　　6

　　601318

　　中国平安

　　5,329,550

　　241,375,319.50

　　4.98

　　7

　　600276

　　恒瑞医药

　　6,679,318

　　201,047,471.80

　　4.15

　　8

　　002001

　　新 和 成

　　9,879,978

　　185,743,586.40

　　3.83

　　9

　　600000

　　浦发银行

　　17,933,910

　　177,904,387.20

　　3.67

　　10

　　000895

　　双汇发展

　　2,915,568

　　168,811,387.20

　　3.48

　　序号

　　债券品种

　　公允价值（元）

　　占基金资产净值比例（％）

　　1

　　国家债券

　　-

　　-

　　2

　　央行票据

　　199,775,000.00

　　4.12

　　3

　　金融债券

　　-

　　-

　　其中：政策性金融债

　　-

　　-

　　4

　　企业债券

　　20,930,697.00

　　0.43

　　5

　　企业短期融资券

　　-

　　-

　　6

　　中期票据

　　-

　　-

　　7

　　可转债

　　-

　　-

　　8

　　其他

　　-

　　-

　　9

　　合计

　　220,705,697.00

　　4.56

　　序号

　　债券代码

　　债券名称

　　数量（张）

　　公允价值（元）

　　占基金资产净值比例（％）

　　1

　　1001079

　　10央行票据79

　　1,000,000

　　99,820,000.00

　　2.06

　　2

　　1001032

　　10央行票据32

　　500,000

　　49,980,000.00

　　1.03

　　3

　　1001037

　　10央行票据37

　　500,000

　　49,975,000.00

　　1.03

　　4

　　112059

　　11联化债

　　199,530

　　20,930,697.00

　　0.43

　　序号

　　名称

　　金额（元）

　　1

　　存出保证金

　　1,440,460.46

　　2

　　应收证券清算款

　　3,823,107.04

　　3

　　应收股利

　　-

　　4

　　应收利息

　　3,690,148.47

　　5

　　应收申购款

　　7,617,097.22

　　6

　　其他应收款

　　-

　　7

　　待摊费用

　　-

　　8

　　其他

　　-

　　9

　　合计

　　16,570,813.19

　　本报告期期初基金份额总额

　　3,906,363,430.30

　　本报告期基金总申购份额

　　138,485,539.33

　　减:本报告期基金总赎回份额

　　201,712,856.52

　　本报告期基金拆分变动份额

　　-

　　本报告期期末基金份额总额

　　3,843,136,113.11

　　兴全社会责任股票型证券投资基金

　　2012年第四季度报告

　　2012年12月31日

　　基金管理人：兴业全球基金管理有限公司 基金托管人：中国建设银行股份有限公司 报告送出日期：2013年1月22日 (来源：上海证券报)