泰达宏利领先中小盘股票型证券投资基金

　　基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

　　基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2013年1月21日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资 组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

　　基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

　　基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。

　　本报告财务资料未经审计。本报告期间为2012年10月1日至2012年12月31日。

　　§2 基金产品概况

　　§3 主要财务指标和基金净值表现

　　3.1 主要财务指标

　　单位：人民币元

　　注：1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

　　2.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

　　3.2 基金净值表现

　　3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

　　注：本基金业绩比较基准:80%×中证700指数+20%×上证国债指数。 中证700指数由中证指数有限公司编制。中证700指数成份股由中证500指数和中证200指数成份股一起构成，综合反映沪深证券市场内中小市值公司的整体状况。 上证国债指数是以上海证券交易所上市的所有固定利率国债为样本，按照国债发行量加权而成，具有良好的市场代表性。

　　3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

　　注：本基金于2011年1月26日成立，在建仓期结束时及本报告期末本基金的投资比例已达到基金合同规定的各项投资比例。

　　§4 管理人报告

　　4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

　　注：证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。表中的任职日期和离任日期均指公司做出决定的公告日期。

　　4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

　　本报告期内，本基金管理人严格遵守相关法律法规以及基金合同的约定，本基金运作整体合法合规，没有出现损害基金份额持有人利益的行为。

　　4.3 公平交易专项说明

　　4.3.1 公平交易制度的执行情况

　　本基金管理人建立了公平交易制度和流程，并严格执行制度的规定。在投资管理活动中，本基金管理人公平对待不同投资组合，确保各投资组合在获得投资信息、投资建议和投资决策方面享有平等机会；严格执行投资管理职能和交易执行职能的隔离；在交易环节实行集中交易制度，并确保公平交易可操作、可评估、可稽核、可持续；交易部运用交易系统中设置的公平交易功能并按照时间优先、价格优先的原则严格执行所有指令；对于部分债券一级市场申购、非公开发行股票申购等以公司名义进行的交易，交易部按照价格优先、比例分配的原则对交易结果进行分配，确保各投资组合享有公平的投资机会。

　　风险管理部事后对本报告期的公平交易执行情况进行数量统计、分析。在本报告期内，没有发生利益输送、不公平对待不同投资组合的情况。

　　4.3.2 异常交易行为的专项说明

　　本基金管理人建立了异常交易的监控与报告制度，对异常交易行为进行事前、事中和事后的监控，风险管理部定期对各投资组合的交易行为进行分析评估，向公司风险控制委员会提交公募基金和特定客户资产组合的交易行为分析报告。在本报告期内，本基金管理人旗下所有投资组合的同日反向交易成交较少的单边交易量均不超过该证券当日成交量的5%，在本报告期内也未发生因异常交易而受到监管机构的处罚情况。

　　4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明

　　4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析

　　4季度，整体经济形势比3季度有所好转。国内经济好于市场之前的预计——迎来了市场企盼已久的企稳，并呈现出小幅度、温和复苏的迹象。具体表现为：投资回升（以铁公机为代表的基建投资恢复，房地产市场量、价、投资回升），物价水平保持在低位，虽然信贷数据低于预期但以信托等为代表的表外融资、其他融资持续放量，保障了市场流动性相对充裕。而新一届领导层对市场释放的改革预期则强化了市场信心。国际方面，美国经济虽短期受到财政悬崖困扰，但地产行业的复苏及持续的定量宽松保持了经济的活力；伴随着希腊财政紧缩的通过和实施，欧洲继续处于衰退阶段但并没有变得更糟糕。上述因素使得A股投资者在疑虑中逐步确认经济短期回暖的事实，表现经济活力的地产板块率先表现，并最终蔓延到中、上游板块。

　　整体来看，4季度沪深指数伴随着对经济数据的预期和确认，先跌后涨：上证指数上涨7.6%，深成指上涨9.06%。从行业看，与投资相关、受经济波动影响较大的周期性行业表现较好，如金融、地产、汽车、建材等，而前期表现较好、与经济波动影响较小的板块（TMT、餐饮旅游、食品饮料等）表现较弱。

　　操作上，本基金3季度根据对经济形势预期的变化，增加了与经济关联性较高的品种，包括水泥、金融、汽车等，降低了食品饮料、医药、TMT等板块的配置。

　　4.4.2 报告期内基金的业绩表现

　　截止报告期末，本基金份额净值为0.844元，本报告期份额净值增长率为2.30%，同期业绩比较基准增长率为3.27%。

　　4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

　　2013年1季度，考虑到政府换届带来的投资回升预期和2012年中央经济工作会议对明年经济“稳中求进”的基调，中国经济延续见底回升局面是大概率事件；新一届政府近期释放的改革积极信号将成为资本市场新的关注点；从流动性方面来看，明年好于今年基本确定；而国际经济形势亦不会比今年表现的更差。

　　基于上述判断，预计市场将继续围绕经济复苏的路线发展，前期弱势品种在市场估值整体抬升下，也将迎来补涨机会。因此，本基金将保持较高仓位，以受益经济复苏品种为基本配置，并适当调整，增加前期滞涨股和新一届领导着力关注板块的配置。

　　§5 投资组合报告

　　5.1 报告期末基金资产组合情况

　　5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

　　5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

　　5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

　　本基金本报告期末未持有债券。

　　5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

　　本基金本报告期末未持有债券。

　　5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

　　本基金本报告期末未持有资产支持证券。

　　5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细

　　本基金本报告期末未持有权证。

　　5.8 投资组合报告附注

　　5.8.1

　　报告期内基金投资的前十名证券的发行主体未出现被监管部门立案调查的情况，在报告编制前一年内未受到公开谴责、处罚。

　　5.8.2

　　基金投资的前十名股票均未超出基金合同规定的备选股票库。

　　5.8.3 其他资产构成

　　5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

　　报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

　　5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

　　5.8.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

　　由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。

　　§6 开放式基金份额变动

　　单位：份

　　§7 备查文件目录

　　7.1 备查文件目录

　　1、 中国证监会核准泰达宏利领先中小盘股票型证券投资基金设立的文件；

　　2、《泰达宏利领先中小盘股票型证券投资基金基金合同》；

　　3、《泰达宏利领先中小盘股票型证券投资基金招募说明书》；

　　4、《泰达宏利领先中小盘股票型证券投资基金托管协议》。

　　7.2 存放地点

　　基金管理人和基金托管人的住所。

　　7.3 查阅方式

　　投资者可通过指定信息披露报纸（《中国证券报》、《证券时报》、《上海证券报》）或登录基金管理人互联网网址（http://www.mfcteda.com）查阅。

　　泰达宏利基金管理有限公司

　　2013年1月22日

　　基金简称

　　泰达宏利中小盘股票

　　交易代码

　　162214

　　基金运作方式

　　契约型开放式

　　基金合同生效日

　　2011年1月26日

　　报告期末基金份额总额

　　1,451,297,974.73份

　　投资目标

　　通过深入挖掘中小市值企业成长过程中蕴含的投资机会，获取企业成长价值，努力实现基金资产的长期稳定增值。

　　投资策略

　　中小市值上市公司多处于快速成长阶段，往往具有较高的业绩增长空间和预期。本基金将通过严格的基本面研究和积极主动的选股策略将企业的成长转化为基金的投资回报。

　　业绩比较基准

　　80%×中证700指数收益率 + 20%×上证国债指数收益率

　　风险收益特征

　　本基金为股票型基金，属于高风险、高收益的基金品种，其预期风险和预期收益高于混合型基金、债券型基金和货币市场基金。

　　基金管理人

　　泰达宏利基金管理有限公司

　　基金托管人

　　中国农业银行股份有限公司

　　主要财务指标

　　报告期（ 2012年10月1日 － 2012年12月31日 ）

　　1.本期已实现收益

　　-16,954,024.98

　　2.本期利润

　　26,210,988.73

　　3.加权平均基金份额本期利润

　　0.0183

　　4.期末基金资产净值

　　1,224,755,309.90

　　5.期末基金份额净值

　　0.844

　　阶段

　　净值增长率①

　　净值增长率标准差②

　　业绩比较基准收益率③

　　业绩比较基准收益率标准差④

　　①－③

　　②－④

　　过去三个月

　　2.30%

　　1.03%

　　3.27%

　　1.10%

　　-0.97%

　　-0.07%

　　姓名

　　职务

　　任本基金的基金经理期限

　　证券从业年限

　　说明

　　任职日期

　　离任日期

　　陈少平

　　本基金基金经理，研究部总监

　　2011年1月26日

　　-

　　10

　　硕士学位。2002 年10 月工作于海问投资咨询公司，任研究员；2003 年10 月起就职于泰达宏利基金管理公司，历任研究员，泰达宏利行业精选基金经理助理，高级研究员、研究部副总经理，现担任研究部总监。自2006年12月至2008年8月担任泰达宏利首选企业股票型证券投资基金基金经理；自2007年11月至今担任泰达宏利效率优选混合型证券投资基金基金经理。10年证券从业经验，具有证券从业资格、基金从业资格。

　　序号

　　项目

　　金额（元）

　　占基金总资产的比例（%）

　　1

　　权益投资

　　1,083,072,075.65

　　88.07

　　其中：股票

　　1,083,072,075.65

　　88.07

　　2

　　固定收益投资

　　-

　　-

　　其中：债券

　　-

　　-

　　资产支持证券

　　-

　　-

　　3

　　金融衍生品投资

　　-

　　-

　　4

　　买入返售金融资产

　　-

　　-

　　其中：买断式回购的买入返售金融资产

　　-

　　-

　　5

　　银行存款和结算备付金合计

　　126,318,592.45

　　10.27

　　6

　　其他资产

　　20,423,680.48

　　1.66

　　7

　　合计

　　1,229,814,348.58

　　100.00

　　代码

　　行业类别

　　公允价值（元）

　　占基金资产净值比例(%)

　　A

　　农、林、牧、渔业

　　69,675,069.04

　　5.69

　　B

　　采掘业

　　5,705,283.00

　　0.47

　　C

　　制造业

　　501,110,888.71

　　40.92

　　C0

　　食品、饮料

　　1,107,806.00

　　0.09

　　C1

　　纺织、服装、皮毛

　　-

　　-

　　C2

　　木材、家具

　　-

　　-

　　C3

　　造纸、印刷

　　-

　　-

　　C4

　　石油、化学、塑胶、塑料

　　77,480,035.78

　　6.33

　　C5

　　电子

　　30,505,352.77

　　2.49

　　C6

　　金属、非金属

　　87,626,910.41

　　7.15

　　C7

　　机械、设备、仪表

　　211,798,270.72

　　17.29

　　C8

　　医药、生物制品

　　92,592,513.03

　　7.56

　　C99

　　其他制造业

　　-

　　-

　　D

　　电力、煤气及水的生产和供应业

　　40,186,000.00

　　3.28

　　E

　　建筑业

　　58,030,383.24

　　4.74

　　F

　　交通运输、仓储业

　　-

　　-

　　G

　　信息技术业

　　56,904,899.22

　　4.65

　　H

　　批发和零售贸易

　　1,549,260.00

　　0.13

　　I

　　金融、保险业

　　155,165,134.16

　　12.67

　　J

　　房地产业

　　86,766,195.60

　　7.08

　　K

　　社会服务业

　　107,694,908.28

　　8.79

　　L

　　传播与文化产业

　　284,054.40

　　0.02

　　M

　　综合类

　　-

　　-

　　合计

　　1,083,072,075.65

　　88.43

　　序号

　　股票代码

　　股票名称

　　数量（股）

　　公允价值（元）

　　占基金资产净值比例（％）

　　1

　　002450

　　康得新

　　2,616,822

　　63,588,774.60

　　5.19

　　2

　　601377

　　兴业证券

　　4,978,331

　　61,133,904.68

　　4.99

　　3

　　000651

　　格力电器

　　2,322,902

　　59,234,001.00

　　4.84

　　4

　　300212

　　易华录

　　1,870,641

　　56,904,899.22

　　4.65

　　5

　　600535

　　天士力

　　1,026,292

　　56,723,158.84

　　4.63

　　6

　　002375

　　亚厦股份

　　1,909,323

　　50,558,873.04

　　4.13

　　7

　　600108

　　亚盛集团

　　7,159,408

　　48,898,756.64

　　3.99

　　8

　　000528

　　柳 工

　　4,389,270

　　43,936,592.70

　　3.59

　　9

　　000888

　　峨眉山Ａ

　　2,204,250

　　42,542,025.00

　　3.47

　　10

　　000883

　　湖北能源

　　7,100,000

　　40,186,000.00

　　3.28

　　序号

　　名称

　　金额（元）

　　1

　　存出保证金

　　1,234,659.53

　　2

　　应收证券清算款

　　19,118,461.08

　　3

　　应收股利

　　-

　　4

　　应收利息

　　59,689.17

　　5

　　应收申购款

　　10,870.70

　　6

　　其他应收款

　　-

　　7

　　待摊费用

　　-

　　8

　　其他

　　-

　　9

　　合计

　　20,423,680.48

　　序号

　　股票代码

　　股票名称

　　流通受限部分的公允价值(元)

　　占基金资产净值比例（%）

　　流通受限情况说明

　　1

　　000883

　　湖北能源

　　40,186,000.00

　　3.28

　　非公开发行

　　本报告期期初基金份额总额

　　1,446,057,030.82

　　本报告期基金总申购份额

　　55,950,982.62

　　减:本报告期基金总赎回份额

　　50,710,038.71

　　本报告期基金拆分变动份额

　　-

　　本报告期期末基金份额总额

　　1,451,297,974.73

　　2012年第四季度报告

　　2012年12月31日

　　基金管理人：泰达宏利基金管理有限公司 基金托管人：中国农业银行股份有限公司 报告送出日期：2013年1月22日 (来源：上海证券报)