泰达宏利价值优化型成长类行业证券投资基金2012年第四季度报告

　　基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

　　基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2013年1月21日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合 报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

　　基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

　　基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。

　　本报告财务资料未经审计。

　　本报告期间为2012年10月1日至2012年12月31日。

　　§2 基金产品概况

　　§3 主要财务指标和基金净值表现

　　3.1 主要财务指标

　　单位：人民币元

　　注：1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

　　2.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

　　3.2 基金净值表现

　　3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

　　注：本基金业绩比较基准:65%×富时中国A600成长行业指数+35%×上证国债指数。上证国债指数选取的样本为在上海证券交易所上市交易的、除浮息债外的国债品种，样本国债的剩余期限分布均匀，收益率曲线较为完整、合理，而且参与主体丰富，竞价交易连续性更强，能反映出市场利率的瞬息变化，客观、真实地标示出利率市场整体的收益风险度。

　　富时中国A600成长行业指数是从富时中国A600行业指数中重新归类而成，成份股按照全球公认并已广泛采用的富时指数全球行业分类系统进行分类，全面体现成长行业类别的风险收益特征。

　　3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

　　注：本基金在建仓期末及报告期末已满足基金合同规定的投资比例。

　　§4 管理人报告

　　4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

　　注：证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

　　4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

　　本报告期内，本基金管理人严格遵守相关法律法规以及基金合同的约定，本基金运作整体合法合规，没有出现损害基金份额持有人利益的行为。

　　4.3 公平交易专项说明

　　4.3.1 公平交易制度的执行情况

　　本基金管理人建立了公平交易制度和流程，并严格执行制度的规定。在投资管理活动中，本基金管理人公平对待不同投资组合，确保各投资组合在获得投资信息、投资建议和投资决策方面享有平等机会；严格执行投资管理职能和交易执行职能的隔离；在交易环节实行集中交易制度，并确保公平交易可操作、可评估、可稽核、可持续；交易部运用交易系统中设置的公平交易功能并按照时间优先、价格优先的原则严格执行所有指令；对于部分债券一级市场申购、非公开发行股票申购等以公司名义进行的交易，交易部按照价格优先、比例分配的原则对交易结果进行分配，确保各投资组合享有公平的投资机会。风险管理部事后对本报告期的公平交易执行情况进行数量统计、分析。在本报告期内，没有发生利益输送、不公平对待不同投资组合的情况。

　　4.3.2 异常交易行为的专项说明

　　本基金管理人建立了异常交易的监控与报告制度，对异常交易行为进行事前、事中和事后的监控，风险管理部定期对各投资组合的交易行为进行分析评估，向公司风险控制委员会提交公募基金和特定客户资产组合的交易行为分析报告。在本报告期内，本基金管理人旗下所有投资组合的同日反向交易成交较少的单边交易量均不超过该证券当日成交量的5%，在本报告期内也未发生因异常交易而受到监管机构的处罚情况。

　　4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明

　　4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析

　　4季度，A股市场呈现先抑后扬的态势，经历了对经济结构调整和影子银行等过度悲观的预期之后，出现了以银行、券商、地产、汽车等板块为代表的大幅上涨。期间，中央经济工作会议对未来经济形势的判断，美国、日本等新一轮宽松货币政策以及以QFII为代表的海外资金大幅流入都对市场产生了积极的作用。从经济基本面来看，此轮经济低点出现在3季度，复苏的动力是基建投资和地产投资，制造业投资由于产能普遍过剩，以及出口受到海外经济影响都不可能成为主要驱动力，而前两者对资金的需求很大，因而，资金可能成为本轮复苏的关键因素。考虑到由于结构性原因，我国潜在经济增长已经回落，本次经济复苏的时间和空间还有待观察，初步判断到明年上半年仍会维持弱复苏态势。

　　从市场表现来看，一是受益于流动性宽松的银行、券商板块，二是终端销售景气度高的地产和汽车板块，三是城镇化和城市管网建设相关的建筑建材板块表现较好。相对的，塑化剂风波、Iphone5出货量低于预期等负面因素拖累了食品饮料、消费电子等个股的表现。

　　本基金严格按照业绩基准和行业配置等要求配置组合，部分保持了医药、电子、软件等行业个股的配置，并适当增持了地产销售相关的家电、智能楼宇等个股，实现组合的均衡配置。

　　4.4.2 报告期内基金的业绩表现

　　截止报告期末，本基金份额净值为0.9560元，本报告期份额净值增长率为-0.05%，同期业绩比较基准增长率为0.29%。

　　4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

　　展望2013年1季度，经济整体仍处于弱势复苏初期，市场在震荡向上的过程中可能存在结构性、阶段性的机会。考虑到2013年是新政府执政的第一年，改革将是明年重要的投资主体，可能的方向包括城镇化、美丽中国、垄断行业价格放开等。我们看好大消费相关的医药、消费电子，以及明显受益于新型城镇化的节能环保、智能建筑、智慧城市、智能家电等细分行业的投资机会，力争在其中精选个股，为明年1季度的投资组合做好布局，为基金持有人获得持续稳定的收益。

　　§5 投资组合报告

　　5.1 报告期末基金资产组合情况

　　5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

　　5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

　　5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

　　5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

　　5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

　　本基金本报告期末未持有资产支持证券。

　　5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细

　　本基金本报告期末未持有权证。

　　5.8 投资组合报告附注

　　5.8.1

　　报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

　　5.8.2

　　基金投资的前十名股票均未超出基金合同规定的备选股票库。

　　5.8.3 其他资产构成

　　5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

　　本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

　　5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

　　5.8.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

　　由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。

　　§6 开放式基金份额变动

　　单位：份

　　§7 备查文件目录

　　7.1 备查文件目录

　　1、 中国证监会批准泰达宏利价值优化型成长类行业证券投资基金、周期类行业证券投资基金、稳定类行业证券投资基金设立的文件；

　　2、《泰达宏利价值优化型成长类行业证券投资基金、周期类行业证券投资基金、稳定类行业证券投资基金基金合同》；

　　3、《泰达宏利价值优化型成长类行业证券投资基金、周期类行业证券投资基金、稳定类行业证券投资基金招募说明书》；

　　4、《泰达宏利价值优化型成长类行业证券投资基金、周期类行业证券投资基金、稳定类行业证券投资基金托管协议》。

　　7.2 存放地点

　　基金管理人和基金托管人的住所。

　　7.3 查阅方式

　　投资人可通过指定信息披露报纸（《中国证券报》、《证券时报》、《上海证券报》）或登录基金管理人互联网网址（http://www.mfcteda.com）查阅。

　　泰达宏利基金管理有限公司

　　2013年1月22日

　　基金简称

　　泰达宏利成长股票

　　交易代码

　　162201

　　基金运作方式

　　契约型开放式

　　基金合同生效日

　　2003年4月25日

　　报告期末基金份额总额

　　1,553,224,503.85份

　　投资目标

　　本基金主要投资于成长行业类别中内在价值被相对低估，并与同行业类别上市公司相比具有更高增长潜力的上市公司。在有效控制投资组合风险的前提下，为基金份额持有人提供长期稳定的投资回报。

　　投资策略

　　本基金采用“自上而下”的投资方法，具体体现在资产配置、行业配置和个股选择的全过程中。

　　业绩比较基准

　　65％×富时中国A600成长行业指数＋35％×上证国债指数。

　　风险收益特征

　　本基金在证券投资基金中属于较高风险的基金品种。

　　基金管理人

　　泰达宏利基金管理有限公司

　　基金托管人

　　交通银行股份有限公司

　　主要财务指标

　　报告期（ 2012年10月1日 － 2012年12月31日 ）

　　1.本期已实现收益

　　56,404,299.83

　　2.本期利润

　　-1,119,579.11

　　3.加权平均基金份额本期利润

　　-0.0007

　　4.期末基金资产净值

　　1,484,806,363.64

　　5.期末基金份额净值

　　0.9560

　　阶段

　　净值增长率①

　　净值增长率标准差②

　　业绩比较基准收益率③

　　业绩比较基准收益率标准差④

　　①－③

　　②－④

　　过去三个月

　　-0.05%

　　1.01%

　　0.29%

　　0.78%

　　-0.34%

　　0.23%

　　姓名

　　职务

　　任本基金的基金经理期限

　　证券从业年限

　　说明

　　任职日期

　　离任日期

　　梁辉

　　本基金基金经理,基金投资部总经理

　　2011年4月21日

　　-

　　10

　　硕士。2002年3月起任职于泰达宏利基金管理有限公司，曾担任公司研究部行业研究员、基金经理助理、研究部总监、金融工程部总经理，现担任基金投资部总经理。10年基金从业经验，具有证券从业资格、基金从业资格。

　　邓艺颖

　　本基金基金经理

　　2011年6月3日

　　-

　　7

　　金融学硕士。2004年5月至2005年4月就职于中国工商银行广东省分行公司业务部职员；2005年4月加盟泰达宏利基金管理有限公司，先后担任交易部交易员、固定收益部研究员、研究部总监业务助理兼研究员。7年基金从业经验，具有基金从业资格。

　　序号

　　项目

　　金额（元）

　　占基金总资产的比例（%）

　　1

　　权益投资

　　1,114,922,177.20

　　73.45

　　其中：股票

　　1,114,922,177.20

　　73.45

　　2

　　固定收益投资

　　307,712,803.50

　　20.27

　　其中：债券

　　307,712,803.50

　　20.27

　　资产支持证券

　　-

　　-

　　3

　　金融衍生品投资

　　-

　　-

　　4

　　买入返售金融资产

　　-

　　-

　　其中：买断式回购的买入返售金融资产

　　-

　　-

　　5

　　银行存款和结算备付金合计

　　85,856,376.40

　　5.66

　　6

　　其他资产

　　9,425,856.04

　　0.62

　　7

　　合计

　　1,517,917,213.14

　　100.00

　　代码

　　行业类别

　　公允价值（元）

　　占基金资产净值比例(%)

　　A

　　农、林、牧、渔业

　　-

　　-

　　B

　　采掘业

　　44,981,259.03

　　3.03

　　C

　　制造业

　　855,610,870.09

　　57.62

　　C0

　　食品、饮料

　　-

　　-

　　C1

　　纺织、服装、皮毛

　　-

　　-

　　C2

　　木材、家具

　　-

　　-

　　C3

　　造纸、印刷

　　-

　　-

　　C4

　　石油、化学、塑胶、塑料

　　-

　　-

　　C5

　　电子

　　398,438,025.00

　　26.83

　　C6

　　金属、非金属

　　69,354,595.46

　　4.67

　　C7

　　机械、设备、仪表

　　265,019,115.11

　　17.85

　　C8

　　医药、生物制品

　　122,799,134.52

　　8.27

　　C99

　　其他制造业

　　-

　　-

　　D

　　电力、煤气及水的生产和供应业

　　48,676,000.00

　　3.28

　　E

　　建筑业

　　-

　　-

　　F

　　交通运输、仓储业

　　-

　　-

　　G

　　信息技术业

　　121,008,891.96

　　8.15

　　H

　　批发和零售贸易

　　-

　　-

　　I

　　金融、保险业

　　23,052,126.52

　　1.55

　　J

　　房地产业

　　21,593,029.60

　　1.45

　　K

　　社会服务业

　　-

　　-

　　L

　　传播与文化产业

　　-

　　-

　　M

　　综合类

　　-

　　-

　　合计

　　1,114,922,177.20

　　75.09

　　序号

　　股票代码

　　股票名称

　　数量（股）

　　公允价值（元）

　　占基金资产净值比例（％）

　　1

　　002475

　　立讯精密

　　3,189,362

　　88,281,540.16

　　5.95

　　2

　　300212

　　易华录

　　2,652,386

　　80,685,582.12

　　5.43

　　3

　　000651

　　格力电器

　　3,013,532

　　76,845,066.00

　　5.18

　　4

　　600031

　　三一重工

　　6,428,560

　　68,078,450.40

　　4.59

　　5

　　600060

　　海信电器

　　6,700,161

　　67,738,627.71

　　4.56

　　6

　　600535

　　天士力

　　1,012,166

　　55,942,414.82

　　3.77

　　7

　　002236

　　大华股份

　　1,076,535

　　49,897,397.25

　　3.36

　　8

　　000883

　　湖北能源

　　8,600,000

　　48,676,000.00

　　3.28

　　9

　　000418

　　小天鹅Ａ

　　4,885,426

　　46,020,712.92

　　3.10

　　10

　　000937

　　冀中能源

　　3,252,441

　　44,981,259.03

　　3.03

　　序号

　　债券品种

　　公允价值（元）

　　占基金资产净值比例（％）

　　1

　　国家债券

　　88,305,803.50

　　5.95

　　2

　　央行票据

　　-

　　-

　　3

　　金融债券

　　219,407,000.00

　　14.78

　　其中：政策性金融债

　　219,407,000.00

　　14.78

　　4

　　企业债券

　　-

　　-

　　5

　　企业短期融资券

　　-

　　-

　　6

　　中期票据

　　-

　　-

　　7

　　可转债

　　-

　　-

　　8

　　其他

　　-

　　-

　　9

　　合计

　　307,712,803.50

　　20.72

　　序号

　　债券代码

　　债券名称

　　数量（张）

　　公允价值（元）

　　占基金资产净值比例（％）

　　1

　　110410

　　11农发10

　　500,000

　　50,310,000.00

　　3.39

　　2

　　110235

　　11国开35

　　500,000

　　50,290,000.00

　　3.39

　　3

　　020052

　　12贴债02

　　500,000

　　49,000,000.00

　　3.30

　　4

　　110238

　　11国开38

　　300,000

　　30,309,000.00

　　2.04

　　5

　　120228

　　12国开28

　　300,000

　　29,931,000.00

　　2.02

　　序号

　　名称

　　金额（元）

　　1

　　存出保证金

　　2,000,000.00

　　2

　　应收证券清算款

　　-

　　3

　　应收股利

　　-

　　4

　　应收利息

　　6,944,982.42

　　5

　　应收申购款

　　480,873.62

　　6

　　其他应收款

　　-

　　7

　　待摊费用

　　-

　　8

　　其他

　　-

　　9

　　合计

　　9,425,856.04

　　序号

　　股票代码

　　股票名称

　　流通受限部分的公允价值(元)

　　占基金资产净值比例（%）

　　流通受限情况说明

　　1

　　000883

　　湖北能源

　　48,676,000.00

　　3.28

　　非公开发行

　　本报告期期初基金份额总额

　　1,539,161,002.96

　　本报告期基金总申购份额

　　95,810,032.11

　　减:本报告期基金总赎回份额

　　81,746,531.22

　　本报告期基金拆分变动份额

　　-

　　本报告期期末基金份额总额

　　1,553,224,503.85

　　泰达宏利价值优化型成长类行业证券投资基金

　　2012年第四季度报告

　　2012年12月31日

　　基金管理人：泰达宏利基金管理有限公司 基金托管人：交通银行股份有限公司 报告送出日期：2013年1月22日 (来源：上海证券报)