益民创新优势混合型证券投资基金更新招募说明书（摘要）

　　（上接22版）

　　政策环境主要包括财政货币政策和资本市场政策。财政货币政策主要影响社会总需求、社会总供给、物价和利率水平。资本市场政策主要包括股权制度、发行制度、交易制度等。研究团队将通过多因素分析方法，综合考察以上三种政策对于证券市场运行趋势的中长 期影响。

　　（3）资金供求

　　资金面是影响证券市场中短期运行趋势的直接因素，研究团队重点分析金融市场现实和潜在的资金供需情况，股市、债市投资品种的供求关系，机构投资者（证券公司、保险公司、基金）的资金运用情况等。根据资金供求的分析结论，研究判断市场中短期运行趋势。研究团队主要从以下方面考察资金供求情况：

　　1) 货币供应量变动，M1、M2增长率

　　2) 基金发行、申购、赎回情况

　　3) 不同市场间收益率水平比较

　　4) 各种资金预期收益率与投资周期

　　5) 市场融资规模

　　6) 金融创新

　　（4）估值水平

　　市场估值水平分析的目的在于确认市场的价值中枢，本基金结合绝对估值与相对估值的基础上，对估值水平对股市的影响做出评估。

　　绝对估值主要利用股利贴现模型对股市整体投资价值进行评估。宏观经济的长期增长率、上市公司的整体盈利预期和资本成本是影响整体估值水平的关键所在。研究团队在确定这些重要参数时，参考国内外权威机构的预测、国务院的有关发展规划，在进行深入研究的基础上综合分析确定。

　　相对估值是比较我国股市和国际主要股市的估值水平，分析估值的相对吸引力。在进行国际比较时，研究团队将充分考虑宏观经济的长期增长率差异、市场环境差异及资本市场开放程度差异造成的可比性问题，在此基础上确定我国市场的合理估值水平。

　　本基金将采用动态灵活的资产配置方式。在具体配置上，将首先考虑股票类资产的配置，股票组合确定后剩余资产将配置于固定收益类和现金类等资产，权证资产将是本基金辅助投资工具。

　　本基金投资组合中,各类资产占基金资产净值的比例范围为：股票40～90%，债券5～55%，权证0～3%,现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%。如法律法规或监管机构以后允许基金投资的其他产品，基金管理人在履行适当的程序后，可以将其纳入投资范围。

　　2、行业及主题精选

　　本基金着眼于全球视野，遵循从全球到国内的分析思路，从对全球产业周期运行的大环境分析作为行业研究的出发点，再结合国内宏观经济、产业政策、货币金融政策等经济环境的分析，从而判别国内各行业产业链传导的内在机制，并从中找出能够分享全球经济增长的创新行业或主题。

　　随着经济全球化的进一步加深，全球范围内的产业结构调整加快，各国都在积极地进行产业结构的调整，力争在国际分工中占据有利地位。中国的产业结构调整的导向是，进一步提高劳动密集型产业，扩张和强化资本或技术密集型产业，有选择、有重点、有突破地发展智力密集或知识密集型产业，由此分析，这些产业都具有良好的创新能力，各个产业的自主创新活跃度提升的速度或有不同，部分行业和领域可望率先获得突破。

　　本基金的研究团队将通过大量的实证数据，跟踪分析创新活动背后的驱动因素，精选创新行业及主题。具体过程主要从产业特性，企业规模，国家政策和区域空间四个关键维度展开。本基金对于企业创新特性的定义将主要包括四大方面：技术创新，产品及服务创新、制度创新和商业模式创新。

　　3、个股精选

　　本基金以寻求创新溢价为目标，以创新属性分类为标准，将从技术，制度，产品服务和商业模式四个方面来综合构建创新优势企业股票库。

　　图表10-1. 创新优势企业分类

　　资料来源：益民基金研究部

　　个股入库的标准包括定性和定量两个层面：

　　定性

　　（1）全球定位分析：本基金着眼于全球视野，遵循从全球到国内的分析思路，从对全球产业周期运行的大环境分析作为行业研究的出发点，再结合国内宏观经济、产业政策、货币金融政策等经济环境的分析，从而判别国内各行业产业链传导的内在机制，并从中找出能够分享全球经济增长的企业。

　　（2）创新属性分析：对中国企业来说，创新能力不仅仅是指技术创新，还包括制度创新、产品或服务创新、商业模式创新等打造企业的核心竞争力的因素。分析师要着重考量创新行为的预期效果，创新是否成为企业成长的驱动力。

　　（3）创新能力分析：随着经济全球化的进一步加深，全球范围内的产业结构调整加快，各国都在积极地进行产业结构的调整，力争在国际分工中占据有利地位。中国企业在进一步提高劳动密集型产业，扩张和强化资本或技术密集型产业，有选择、有重点、有突破地发展智力密集或知识密集型产业等方面都可能具有很好的创新能力。

　　定量

　　（1）具有持续创新能力的优势企业

　　－－有较强创新能力；

　　――具有与行业竞争结构相适应的、清晰的竞争战略；

　　――拥有成本优势、规模优势、品牌优势或其它特定优势；

　　――在特定领域具有原材料、专有技术或其它专有资源；

　　――主营业务突出，主营业务收入占总收入比重超过50%，行业排名前30%；

　　――主营业务收入增长率、主营业务利润率增长率、净利润增长率指标高于行业平均水平；

　　――主营业务利润率或者ROE高于行业平均水平；

　　――公司在创新项目上的资金投入比例，尤其是R&D 投入的比例显著超过行业内平均水平，并保持适度增长。

　　（2）具有持续创新能力的潜在优势企业

　　――有较强创新能力；

　　――公司在创新项目上的资金投入比例，尤其是R&D 投入的比例显著超过行业内平均水平，并保持适度增长；

　　――是否有准入壁垒、技术壁垒或者其他壁垒；

　　――公司成长性的综合指标PEG同业排名30％

　　――公司主营业务增长率同业排名30％

　　――净资产收益率ROE持续增长

　　（3）估值水平

　　根据企业业绩的长期增长趋势以及同类企业的平均估值水平,应用本基金管理人设计的估值模型,选择目前的估值水平明显低估或相对合理的企业进行投资。采用的估值模型包括资产重置价格、市盈率法(P/E)、市净率法(P/B)、经济价值/息税折旧摊销前利润法(EV/EBITDA)、现金流贴现法(DCF),比较分析方法包括横向比较及纵向比较。

　　（4）具有中长期成长性及中短期市场表现的催化剂

　　益民基金管理公司建立了一套基于成长性的上市公司综合评价指标体系，通过对上市公司所处行业的持续增长潜力及其在行业中的竞争地位、包括盈利能力和偿债能力在内的财务状况、企业的经营管理能力及研发能力等多方面的因素进行评估，综合考察上市公司的成长性以及这种成长性的可靠性和持续性，结合其股价所对应的市盈率水平与其成长性相比是否合理，做出具体的投资决策。

　　图表10-2.股票投资策略示意图

　　4、债券投资组合构建

　　本基金的债券组合主要作为基金流动性管理和规避股票市场系统性风险的工具。

　　债券投资采取“自上而下”的策略，深入分析宏观经济、货币政策和利率变化趋势以及不同债券品种的收益率水平、流动性和信用风险等因素，以价值发现为基础，采取以久期管理策略为主，辅以收益率曲线策略、收益率利差策略等，确定和构造能够提供稳定收益、较高流动性的债券和货币市场工具组合。

　　主要分为三个层面：

　　自上而下的宏观经济分析：本基金将密切关注国内外宏观经济走势与我国财政、货币政策以及制度变化的动向，把握相关领先指标，通过计量经济模型进行综合评估，预测未来利率变动走势，为债券资产配置提供战略安排，并且及时把握制度变化产生的机会。

　　债券资产类别配置：在预测未来利率走势基础之上，依据债券的利率期限结构、风险特征、流动性、久期和凸性，对不同市场、不同品种的债券进行合理的资产配置，构建投资组合，并随投资环境的变化及时调整。

　　（1）市场配置：银行间债券市场和交易所债券市场投资比例，将综合考虑债券收益率以及流动性进行配置和调整。

　　（2）品种选择：基于流动性和收益性考虑，主要投资较为成熟、流动性较好的国债与金融债。对于企业债将综合考虑信用等级和赋税条件等指标；对于可转债将评估其转换条款和发债公司的成长性，以分享股价上升带来的高收益。

　　（3）期限组合：将在短期、中期、长期债券中进行组合，达到久期和凸性管理的目的，控制利率风险。

　　构建投资组合：债券投资组合的构建与调整是一个自下而上的过程，通过综合评价个券收益率、波动性、到期期限、票息、税赋条件、流动性、信用等级以及债券持有人结构等决定债券价值的影响因素，并运用金融工程技术构造即期利率收益率曲线。备选个券的选择应遵循以下原则：（1）分散投资；（2）债券品种的发行集中度和二级市场交易的集中度；（3）单个债券的收益率和基准收益率曲线的偏离。

　　5、权证投资

　　权证为本基金辅助性投资工具，投资原则为有利于基金资产增值，有利于加强基金风险控制。根据有关规定，本基金投资权证目前遵循下述投资比例限制：

　　本基金在任何交易日买入权证的总金额，不超过上一交易日基金资产净值的千分之五。

　　本基金持有的全部权证，其市值不超过基金资产净值的百分之三。

　　本基金管理人管理的全部基金持有的同一权证，不超过该权证的百分之十。

　　若法律法规或监管部门取消上述限制，履行适当程序后，不受上述条款限制。

　　二、投资决策

　　本基金投资实行投资决策委员会领导下的基金经理负责制。

　　1．资产配置决策

　　由投资决策委员会向基金经理提出大类资产配置和其他重大投资事宜的指导性意见，基金经理按照该指导性意见，确定基金大类资产的配置比例和其他重大投资方向。

　　2．类别资产投资决策

　　基金经理在确定的资产配置比例范围内，根据前述各类资产的投资策略，分别进行股票、债券、货币市场工具、权证等资产类别的投资决策。

　　1）股票投资决策

　　A. 基金经理根据行业研究员的上市公司研究报告，并结合自身的分析判断，精选个股作为本基金的备选投资对象；

　　B. 基金经理根据宏观研究员及策略研究员提供的研究报告，并结合自身的分析判断，在上述精选股票的基础上优化配置，构造本基金投资组合；

　　C. 基金经理根据上市公司及行业基本面的变化以及对组合风险的评估，持续地对组合进行优化调整。

　　2）基金经理根据宏观研究员、债券研究员、金融工程研究员提供的研究报告，结合自身的分析判断，选择具体的债券（含可转债）、货币市场工具、权证品种构造投资组合。

　　三、投资组合限制

　　根据目前法律法规的规定，以及本基金的投资策略，本基金的投资组合将遵循以下限制：

　　1、本基金持有一家上市公司的股票，其市值不超过基金资产净值的10%；

　　2、本基金与由基金管理人管理的其他基金持有一家公司发行的证券，不超过该证券的10%；

　　3、进入全国银行间同业市场的债券回购融入的资金余额不得超过基金资产净值的40%；

　　4、本基金财产参与股票发行申购，本基金所申报的金额不超过本基金的总资产，本基金所申报的股票数量不超过拟发行股票公司本次发行股票的总量；

　　5、保持不低于基金资产净值5％的现金或者到期日在一年以内的政府债券；

　　6、本基金投资股权分置改革中产生的权证，在任何交易日买入的总金额，不超过上一交易日基金资产净值的0.5%，基金持有的全部权证的市值不超过基金资产净值的3％，基金管理人管理的全部基金持有同一权证的比例不超过该权证的10％。投资于其他权证的投资比例，遵从法律法规或监管部门的相关规定；

　　7、本基金投资资产支持证券的，本基金持有的同一（指同一信用级别）资产支持证券的比例，不得超过该资产支持证券规模的10％；本基金投资于同一原始权益人的各类资产支持证券的比例，不得超过该基金资产净值的10%；基金管理人管理的全部证券投资基金投资于同一原始权益人的各类资产支持证券，不得超过其各类资产支持证券合计规模的10%；本基金持有的全部资产支持证券，其市值不得超过该基金资产净值的20％；

　　8、法律法规或监管部门对上述比例限制另有规定的，从其规定；

　　9、本基金不得违反基金合同中有关投资范围、投资策略、投资比例的规定。

　　基金管理人应当自基金合同生效之日起六个月内使基金的投资组合比例符合基金合同的约定。在符合相关法律法规规定的前提下，因证券市场波动、上市公司合并、基金规模变动等非基金管理人的因素致使基金的投资组合不符合上述(1)-(3)项以及(5)-(8)项规定的投资比例的，基金管理人应当在10个交易日内进行调整。

　　若法律法规或监管部门取消上述限制，履行适当程序后，本基金投资可不受上述规定限制。

　　四、禁止行为

　　为维护基金份额持有人的合法权益，本基金禁止从事下列行为：

　　（1）承销证券；

　　（2）向他人贷款或者提供担保；

　　（3）从事承担无限责任的投资；

　　（4）买卖其他基金份额，但是国务院另有规定的除外；

　　（5）向基金管理人、基金托管人出资或者买卖基金管理人、基金托管人发行的股票或者债券；

　　（6）买卖与基金管理人、基金托管人有控股关系的股东或者与基金管理人、基金托管人有其他重大利害关系的公司发行的证券或者承销期内承销的证券；

　　（7）从事内幕交易、操纵证券交易价格及其他不正当的证券交易活动；

　　（8）投资未经中国证监会批准的非公开发行证券，或预付任何形式的保证金；

　　（9）法律法规及基金合同规定禁止从事的其他活动。

　　法律法规或监管部门取消上述禁止性规定的，本基金不受上述限制。

　　第九部分 基金的业绩比较基准

　　业绩比较基准为:沪深300指数收益率×75％+中证全债指数收益率×25％。

　　第十部分 基金的风险收益特征

　　本基金产品定位于偏股型的混合型基金。风险和收益水平高于货币市场基金和债券型基金，低于股票型基金，属于风险较高、收益较高的证券投资基金产品。

　　第十一部分 投资组合报告

　　基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载，误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

　　基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2013年2月7日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

　　本投资组合报告所载数据截至2012年12月31日，本报告中所列财务数据未经审计。

　　1、报告期末基金资产组合情况

　　2 、报告期末按行业分类的股票投资组合

　　3、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

　　4、报告期末按债券品种分类的债券投资组合

　　5、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

　　6、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

　　本基金报告期末未持有资产支持证券。

　　7、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细

　　本基金报告期末未持有权证。

　　8 、投资组合报告附注

　　（1）报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体，没有被监管部门立案调查或在本报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。

　　（2） 报告期内本基金投资的前十名股票中没有在备选股票库之外的股票。

　　（3） 其他资产构成

　　（4） 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

　　本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

　　（5） 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

　　（6） 投资组合报告附注的其他文字描述部分

　　由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。

　　第十二部分 基金业绩

　　基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金财产，投资者购买本基金并不等于将资金作为存款存放在银行或存款类金融机构，本基金管理人不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。基金的过往业绩并不预示其未来表现。投资有风险，投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

　　本基金业绩报告未经审计。

　　益民创新优势混合型证券投资基金份额净值增长率与同期业绩比较基准收益率比较表

　　自2009年5月1日起益民创新优势混合型证券投资基金的业绩比较基准，由原来的“沪深300指数收益率×75%＋新华巴克莱指数收益率×25%”变更为“沪深300指数收益率×75%＋中证全债指数收益率×25%”。

　　第十三部分 基金的费用与税收

　　一、基金的费用的种类

　　1、基金管理人的管理费；

　　2、基金托管人的托管费；

　　3、基金合同生效后的基金信息披露费用；

　　4、基金份额持有人大会费用；

　　5、基金合同生效后与基金相关的会计师费和律师费；

　　6、基金的证券交易费用；

　　7、银行汇划费用；

　　8、按照国家有关规定和基金合同约定，可以在基金财产中列支的其他费用。

　　本基金终止清算时所发生费用，按实际支出额从基金财产中扣除。

　　二、基金费用计提方法、计提标准和支付方式

　　1、基金管理人的管理费

　　本基金的管理费按前一日基金资产净值的1.5%年费率计提。管理费的计算方法如下：

　　H＝E×1.5%÷当年天数

　　H为每日应付的基金管理费

　　E为前一日的基金资产净值

　　基金管理费每日计提，按月支付，由基金管理人向基金托管人发送基金管理费划款指令，基金托管人复核后于次月前3个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理人。若遇法定节假日、公休假等,支付日期顺延。

　　2、基金托管人的托管费

　　本基金的托管费按前一日基金资产净值的0.25%的年费率计提。托管费的计算方法如下：

　　H＝E×0.25%÷当年天数

　　H为每日应支付的基金托管费

　　E为前一日的基金资产净值

　　基金托管费每日计提，按月支付，由基金管理人向基金托管人发送基金托管费划款指令，基金托管人复核后于次月前3个工作日内从基金财产中一次性支取。若遇法定节假日、公休日等,支付日期顺延。

　　3、上述“一、基金费用的种类”中第3－8项费用由基金托管人根据有关法律法规及相应协议规定,按费用实际支出金额列入当期费用,从基金财产中支付。

　　三、不列入基金费用的项目

　　基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基金财产的损失，以及处理与基金运作无关的事项发生的费用等不列入基金费用。

　　基金合同生效前的相关费用，包括但不限于验资费用、会计师和律师费用、信息披露费用等不列入基金费用。其他具体不列入基金费用的项目依据中国证监会有关规定执行。

　　四、费用调整

　　基金管理人和基金托管人协商一致后，可根据基金发展情况调整基金管理费率、基金托管费率。

　　调高基金管理费率、基金托管费率等相关费率，须召开基金份额持有人大会审议；调低基金管理费率、基金托管费率等相关费率，无须召开基金份额持有人大会。

　　基金管理人必须最迟于新的费率实施日前2日在中国证监会指定媒体上公告。

　　五、基金税收

　　本基金运作过程中涉及的各纳税主体，其纳税义务按国家税收法律法规执行。

　　六、与基金销售相关的费用

　　1、本基金的申购费率如下：

　　2、本基金的赎回费率如下：

　　3、基金申购份额的计算

　　本基金的申购金额包括申购费和净申购金额，申购价格以申购当日（T日）的基金份额净值为基准进行计算。其中：

　　净申购金额=申购金额÷（1＋申购费率）

　　申购费用=申购金额－净申购金额

　　申购份额=净申购金额÷申购当日基金份额净值

　　4、基金赎回金额的计算

　　本基金的赎回金额为赎回总额扣减赎回费，赎回价格以赎回当日（T日）的基金份额净值为基准进行计算。其中：

　　赎回总额＝赎回份额×T日基金份额净值

　　赎回费＝赎回总额×赎回费率

　　赎回金额＝赎回总额－赎回费

　　5、T日的基金份额净值在当天收市后计算，并在T+1日内公告。遇特殊情况，经中国证监会同意，可以适当延迟计算或公告。

　　6、申购份额、余额的处理方式：申购的有效份额为按实际确认的申购金额在扣除申购费后，以当日基金份额净值为基准计算，计算结果保留到小数点后2位，小数点后2位以后的部分四舍五入，由此产生的误差在基金财产中列支。

　　7、赎回金额的处理方式：赎回金额为按实际确认的有效赎回份额乘以当日基金份额净值并扣除赎回费，计算结果保留到小数点后2位，小数点后2位以后的部分四舍五入，由此产生的误差在基金财产中列支。

　　8、基金份额净值的计算公式为：基金份额净值＝基金资产净值总额/基金份额总数。基金份额净值的计算保留到小数点后4位，小数点后第5位四舍五入，由此产生的误差在基金财产中列支。

　　9、本基金的申购费由基金申购人承担，不列入基金财产，主要用于本基金的市场推广、销售、注册登记等各项费用。赎回费由基金赎回人承担。

　　10、赎回费用由赎回基金份额的基金份额持有人承担，赎回费总额的25%归基金财产，75%用于支付注册登记费和其他必要的手续费。

　　11、基金管理人可以在履行相关手续后，在基金合同约定的范围内调整费率或收费方式，基金管理人最迟应于新的费率或收费方式实施前3日依法在中国证监会指定媒体上公告。

　　12、对特定交易方式（如网上交易、电话交易等），基金管理人在履行适当程序后，可以调低基金申购费率和基金赎回费率。

　　13、基金管理人可以在不违反法律法规规定及基金合同约定的情形下根据市场情况制定基金促销计划，对投资者定期或不定期地开展基金促销活动。在基金促销活动期间，按相关监管部门要求履行必要手续后，基金管理人可以适当调低基金申购费率和基金赎回费率。

　　第十四部分 对招募说明书更新部分的说明

　　本基金于2007年7月11日成立，至2013年1月11日运作满五年六个月。现依据《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》、《证券投资基金信息披露管理办法》及其它有关法律法规的要求，结合基金管理人对本基金实施的投资经营活动，《益民创新优势混合型证券投资基金招募说明书》进行内容补充和更新，主要更新的内容如下：

　　1、“三、基金管理人”部分，对董事会成员、投资决策委员会成员的变动情况进行了更新；

　　2、“四、基金托管人”部分，对基金托管人基本情况、主要人员情况、业务经营情况进行了更新；

　　3、“五、相关服务机构”中对代销机构名录进行了更新；

　　4、“十、基金的投资”中更新了对基金投资组合的报告及报告附注；

　　5、“十一、基金的业绩”中更新了对基金业绩表现的报告；

　　6、“二十二、其他应披露事项”中对基金公开披露事项进行了更新。

　　益民基金管理有限公司

　　二〇一三年二月

　　分类

　　技术创新

　　制度创新

　　产品服务创新

　　商业模式创新

　　内

　　涵

　　以技术为重点的创新，不仅指商业性地应用自主创新的技术，还可以是创新地应用合法取得的、他方开发的新技术，或已进入公有领域的技术，从而创造市场优势。

　　以组织结构或股权结构为重点的变革和创新，如重新划分或合并部门，股权重组，股权激励等。

　　以产品（服务）的设计、生产、使用和营销模式为重点的创新。

　　以产业链条整合为重点的变革和创新，包括物流配送方案，成本重新组合，电子商务等等。

　　序号

　　项目

　　金额（元）

　　占基金总资产的比例（%）

　　1

　　权益投资

　　2,402,519,443.53

　　79.83

　　其中：股票

　　2,402,519,443.53

　　79.83

　　2

　　固定收益投资

　　341,522,418.70

　　11.35

　　其中：债券

　　341,522,418.70

　　11.35

　　资产支持证券

　　-

　　-

　　3

　　金融衍生品投资

　　-

　　-

　　4

　　买入返售金融资产

　　105,000,330.00

　　3.49

　　其中：买断式回购的买入返售金融资产

　　-

　　-

　　5

　　银行存款和结算备付金合计

　　151,804,188.10

　　5.04

　　6

　　其他资产

　　8,699,793.08

　　0.29

　　7

　　合计

　　3,009,546,173.41

　　100.00

　　代码

　　行业类别

　　公允价值（元）

　　占基金资产净值比例(%)

　　A

　　农、林、牧、渔业

　　-

　　-

　　B

　　采掘业

　　106,172,830.26

　　3.59

　　C

　　制造业

　　931,326,618.15

　　31.52

　　C0

　　食品、饮料

　　35,400,000.00

　　1.20

　　C1

　　纺织、服装、皮毛

　　-

　　-

　　C2

　　木材、家具

　　-

　　-

　　C3

　　造纸、印刷

　　-

　　-

　　C4

　　石油、化学、塑胶、塑料

　　60,664,640.54

　　2.05

　　C5

　　电子

　　55,386,764.92

　　1.87

　　C6

　　金属、非金属

　　224,247,351.61

　　7.59

　　C7

　　机械、设备、仪表

　　403,582,757.78

　　13.66

　　C8

　　医药、生物制品

　　152,045,103.30

　　5.15

　　C99

　　其他制造业

　　-

　　-

　　D

　　电力、煤气及水的生产和供应业

　　-

　　-

　　E

　　建筑业

　　-

　　-

　　F

　　交通运输、仓储业

　　97,929,191.29

　　3.31

　　G

　　信息技术业

　　167,309,258.65

　　5.66

　　H

　　批发和零售贸易

　　-

　　-

　　I

　　金融、保险业

　　741,266,756.48

　　25.09

　　J

　　房地产业

　　211,446,269.20

　　7.16

　　K

　　社会服务业

　　86,474,467.50

　　2.93

　　L

　　传播与文化产业

　　60,594,052.00

　　2.05

　　M

　　综合类

　　-

　　-

　　合计

　　2,402,519,443.53

　　81.31

　　序号

　　股票代码

　　股票名称

　　数量（股）

　　公允价值（元）

　　占基金资产净值比例（％）

　　1

　　600030

　　中信证券

　　9,000,000

　　120,240,000.00

　　4.07

　　2

　　000002

　　万 科Ａ

　　10,116,115

　　102,375,083.80

　　3.46

　　3

　　600585

　　海螺水泥

　　5,000,551

　　92,260,165.95

　　3.12

　　4

　　000069

　　华侨城Ａ

　　11,529,929

　　86,474,467.50

　　2.93

　　5

　　600376

　　首开股份

　　6,518,895

　　85,527,902.40

　　2.89

　　6

　　600036

　　招商银行

　　6,049,400

　　83,179,250.00

　　2.82

　　7

　　000776

　　广发证券

　　5,229,506

　　80,638,982.52

　　2.73

　　8

　　600079

　　人福医药

　　3,232,720

　　75,613,320.80

　　2.56

　　9

　　000001

　　平安银行

　　4,658,367

　　74,627,039.34

　　2.53

　　10

　　600418

　　江淮汽车

　　10,846,706

　　74,083,001.98

　　2.51

　　序号

　　债券品种

　　公允价值（元）

　　占基金资产净值比例（％）

　　1

　　国家债券

　　5,145,000.00

　　0.17

　　2

　　央行票据

　　29,988,000.00

　　1.01

　　3

　　金融债券

　　168,719,600.00

　　5.71

　　其中：政策性金融债

　　164,736,000.00

　　5.58

　　4

　　企业债券

　　60,334,418.70

　　2.04

　　5

　　企业短期融资券

　　77,335,400.00

　　2.62

　　6

　　中期票据

　　-

　　-

　　7

　　可转债

　　-

　　-

　　8

　　其他

　　-

　　-

　　9

　　合计

　　341,522,418.70

　　11.56

　　序号

　　债券代码

　　债券名称

　　数量（张）

　　公允价值（元）

　　占基金资产净值比例（％）

　　1

　　120245

　　12国开45

　　1,650,000

　　164,736,000.00

　　5.58

　　2

　　1001032

　　10央行票据32

　　300,000

　　29,988,000.00

　　1.01

　　3

　　068019

　　06京投债

　　300,000

　　29,568,000.00

　　1.00

　　4

　　041259018

　　12南高轮CP001

　　170,000

　　17,222,700.00

　　0.58

　　5

　　041254010

　　12阳泉CP001

　　170,000

　　17,110,500.00

　　0.58

　　序号

　　名称

　　金额（元）

　　1

　　存出保证金

　　3,801,852.23

　　2

　　应收证券清算款

　　-

　　3

　　应收股利

　　-

　　4

　　应收利息

　　4,881,471.14

　　5

　　应收申购款

　　16,469.71

　　6

　　其他应收款

　　-

　　7

　　待摊费用

　　-

　　8

　　其他

　　-

　　9

　　合计

　　8,699,793.08

　　序号

　　股票代码

　　股票名称

　　流通受限部分的公允价值(元)

　　占基金资产净值比例（%）

　　流通受限情况说明

　　1

　　000002

　　万科Ａ

　　102,375,083.80

　　3.46

　　重大事项

　　阶段

　　净值增长率①

　　净值增长率标准差②

　　业绩比较基准收益率③

　　业绩比较基准收益率标准差④

　　①－③

　　②－④

　　基金合同生效至2007年12月31日

　　29.32%

　　1.31%

　　30.87%

　　1.59%

　　-1.55%

　　-0.28%

　　2008年1月1日至2008年12月31日

　　-56.83%

　　2.42%

　　-51.44%

　　2.09%

　　-5.39%

　　0.33%

　　2009年1月1日至2009年12月31日

　　73.85%

　　1.65%

　　60.36%

　　1.45%

　　13.49%

　　0.20%

　　2010年1月1日至2010年12月31日

　　1.20%

　　1.30%

　　-8.15%

　　1.19%

　　9.35%

　　0.11%

　　2011年1月1日至2011年12月31日

　　-21.81%

　　1.03%

　　-18.29%

　　0.97%

　　-3.52%

　　0.06%

　　2012年1月1日至2012年12月31日

　　-10.62%

　　1.05%

　　7.08%

　　0.96%

　　-17.70%

　　0.09%

　　基金合同生效至2012年12月31日

　　-31.36%

　　1.56%

　　-18.11%

　　1.42%

　　-13.25%

　　0.14%

　　单笔申购金额

　　申购费率

　　50万以下

　　1.50%

　　50万（含）以上，200万以下

　　1.00%

　　200万（含）以上，500万以下

　　0.80%

　　500万（含）以上

　　1000元/笔

　　通过益民基金网上直销申购

　　0．6%（如有变动另行公告）

　　持有时间

　　赎回费率

　　一年内

　　0.50%

　　一年（含）以上二年以内

　　0.25%

　　二年（含）以上

　　0.00% (来源：上海证券报)