建信社会责任股票型证券投资基金招募说明书（更新）摘要

　　（上接A17版）

　　“建信社会贡献筛选模型”通过一系列的社会责任指标综合衡量上市公司为社会相关方创造的价值以及对社会造成的成本，进而综合衡量上市公司的社会责任贡献程度。社会责任指标包括但不限于：利用净利润来衡量公司为股东创造的价值、利用除增值税以外的 消费税、营业税、所得税、资源税、城建税等支付的税收来衡量公司为国家创造的价值、利用支付给职工的工资、福利及社保基金总额等来衡量公司为员工所创造的价值、利用借款利息来衡量公司为银行等债权人创造的价值、利用企业对外捐赠等来衡量公司为其他利益相关者创造的价值、利用上市公司因废水、废气、固体废物等排放造成的环境成本减去公司环保项目等支出来衡量公司因环境污染等因素对社会造成的社会成本。

　　本基金利用“建信社会贡献筛选模型”对上市公司的上述社会责任指标进行量化衡量，对上市公司的社会贡献程度进行综合评价和动态综合评级，同时将选择各行业的上市公司中社会责任贡献程度最好的80%作为积极履行社会责任的上市公司。

　　（2） “基本面”筛选

　　经过第一轮社会责任筛选之后，公司研究员在此基础上从基本面角度进行第二轮筛选，本基金采用的基本面筛选方法为四因素模型，即考虑“治理结构、竞争能力、财务状况以及估值水平”等四个方面的因素。

　　治理结构分析主要考察公司是否已建立起完善的法人治理结构，公司的经营活动是否高效、有序等；

　　公司竞争能力分析主要考察公司的管理者素质、市场营销能力、技术创新能力、专有技术、特许权、品牌、重要客户等方面；

　　财务状况分析主要考察公司的财务安全性指标，反映行业特性的主要财务指标、公司股权和债权融资能力与成本分析、公司再投资收益率分析等；

　　最后是估值水平分析，如果公司具有竞争能力、财务状况良好，但是股价已经被严重高估，股票将丧失吸引力。因此本基金将对股票进行估值分析，本基金管理人将关注PE、PB、PS 等指标。对于这些指标，除了静态分析以外，本基金管理人还将根据对公司的深入研究及盈利预测，进行动态分析。

　　综上所述，本基金将重点关注公司治理结构完善、竞争能力强、财务状况良好、估值合理甚至低估的公司，来实现对投资组合的合理构建。

　　（3）市场调研与动态调整

　　本基金将重视市场调研，获取第一手信息，以提高投资的准确性，尽可能规避基本面风险。公司研究员或本基金投资团队将对重点公司进行实地调研，在调研基础上形成投资决策。

　　本基金投资团队在通过上述“自上而下”和“自下而上”相结合的方式进行个股选择的同时，将根据宏观经济、政策以及公司基本面的变化，对个股投资比例进行动态调整，以此来持续优化投资组合，提高投资收益。

　　4、 新股申购策略

　　本基金将研究首次发行(IPO)股票及增发新股的上市公司的社会责任履行情况和基本面因素，根据股票市场整体定价水平，估计新股上市交易的合理价格，同时参考一级市场资金供求关系，从而制定相应的新股申购策略。本基金对于通过参与新股认购所获得的股票，将根据其市场价格相对于其合理内在价值的高低，确定继续持有或者卖出。

　　5、 债券投资策略

　　在债券组合的构造和调整上，本基金综合运用久期管理、期限配置策略、类属配置管理、套利策略等组合管理手段进行日常管理。

　　（1）久期管理策略

　　本基金建立了债券分析框架和量化模型，预测利率变化趋势，确定投资组合的目标平均久期，实现久期管理。

　　本基金将债券市场视为金融市场整体的一个有机部分，通过“自上而下”对宏观经济形势、财政与货币政策以及债券市场资金供求等因素的分析，主动判断利率和收益率曲线可能移动的方向和方式，并据此确定收益资产组合的平均久期。当预测利率和收益率水平上升时，建立较短平均久期或缩短现有收益资产组合的平均久期；当预测利率和收益率水平下降时，建立较长平均久期或增加现有收益资产组合的平均久期。

　　本基金建立的分析框架包括宏观经济指标和货币金融指标，分析金融市场中各种关联因素的变化，从而判断债券市场趋势。宏观经济指标有GDP、CPI/PPI、固定资产投资、进出口贸易；货币金融指标包括货币供应量M1/2、新增贷款、新增存款、超额准备金率。

　　（2）期限配置策略

　　本基金资产组合中长、中、短期债券主要根据收益率曲线形状的变化进行合理配置。具体来说，本基金在确定收益资产组合平均久期的基础上，将结合收益率曲线变化的预测，适时采用跟踪收益率曲线的骑乘策略或者基于收益率曲线变化的子弹、杠铃及梯形策略构造组合，并进行动态调整。

　　（3）类属配置策略

　　本基金资产在不同类属债券资产间的配置策略主要依靠信用利差管理和信用风险管理来实现。在信用利差管理策略方面，本基金一方面分析经济周期和相关市场变化对信用利差曲线的影响，另一方面将分析信用债市场容量、结构、流动性等变化趋势对信用利差曲线的影响，最后综合各种因素，分析信用利差曲线整体及各类型信用债信用利差走势，确定各类债券的投资比例。

　　同时本基金将根据经济运行周期，分析公司债券、企业债券等信用债发行人所处行业发展状况、行业景气度、市场地位，并结合发行人的财务状况、债务水平、管理能力等因素，评价债券发行人的信用风险、债券的信用级别，对各类信用债券的信用风险进行有效地管理。

　　（4）套利策略

　　在市场低效或无效状况下，本基金将根据市场实际情况，积极运用各类套利以及优化策略对收益资产投资组合进行管理与调整，捕捉交易机会，以获取超额收益。

　　A、回购套利

　　本基金将适时运用多种回购交易套利策略以增强静态组合的收益率，比如运用回购与现券的套利、不同回购期限之间的套利进行相对低风险套利操作等，从而获得杠杆放大收益。

　　B、跨市场套利

　　本基金将利用同一只债券类投资工具在不同市场（主要是银行间市场与交易所市场）的交易价格差进行套利，从而提高收益资产组合的投资收益。

　　6、 股指期货投资策略

　　本基金将通过对所投资股票头寸的流动性、风险程度等因素的评估，确定是否需要进行套期保值。

　　本基金进行股指期货投资的目的是对股票组合进行套期保值，即减小现货资产的价格波动风险，从而使套期保值组合的风险最小。本基金将采取以下步骤开展组合资产的套期保值。

　　（1）确定套期保值目标现货组合、期限以及交易方向

　　套期保值的目标现货组合是指需要进行套期保值的股票资产，这部分资产可以是基金持有或者将要持有的所有股票资产，也可以是部分股票资产。本基金将通过对国内外宏观经济运行趋势、财政以及货币政策、市场资金供需状况、股票市场估值水平、固定收益类资产收益水平等因素进行分析，结合对股票头寸的流动性、风险程度等因素的测评，以确定需要进行套期保值的股票组合和套期保值期限。

　　根据期货合约的交易方向不同，套期保值分为两类：买入套期保值、卖出套期保值。买入套期保值（又称多头套期保值）是在期货市场买入期货合约，用期货市场多头对冲现货市场上行风险，主要用于降低基金建仓期股票价格大幅上涨的风险；卖出套期保值（又称空头套期保值）是在期货市场中卖出期货合约，用期货市场空头对冲现货市场的下行风险，以规避基金运作期间股票价格下跌的风险。本基金将根据实际需要确定交易方向。

　　（2）选择股指期货合约开仓种类

　　在期货合约选择方面，本基金将遵循品种相同或相近以及月份相同或相近的原则。如果市场上存在以不同指数为标的的股票指数期货，则将选择与目标现货组合相关性较强的指数为标的的股票指数期货进行套期保值。本基金将综合权衡所承担的基差风险、合约的流动性以及展期成本等因素，确定最有利的合约或者合约组合进行开仓。

　　（3）根据最优套期保值比例确定期货头寸

　　本基金将通过最优套期保值比例来确定期货头寸，以目标资产组合与期货标的指数之间的β系数作为最优套期保值比例。

　　（4）初始套期保值组合的构建及调整

　　计算得到最优的套期保值比例后，本基金将其转换为具体的期货合约数，计算得到合约数量后，本基金根据选择股指期货合约开仓种类构建套期保值组合。

　　（5）合约的展期

　　当标的指数期货存在两种及两种以上近月合约时，本基金将利用各类近期合约的择机转换策略从而获取最大的套保收益，原则上本基金将以价差的波动程度作为合约转换的主要依据。

　　一般情况下，本基金将根据价差的变化在各类近期合约的转换过程中完成合约的展期，但当价差稳定时，本基金将持有现有的合约组合到期，交割结算完成后重新计算最优套期保值比例、选择开仓合约种类，从而重新构造股指期货合约组合对现货投资组合继续进行套期保值。

　　（6）动态调整

　　本基金将基于现货组合市值、股票组合β值的变动情况，动态确定套期保值过程中的最优套期保值比例，并适时对组合中的期货头寸进行调整。

　　因此本基金将根据目标资产β值的稳定性和调整成本，设定一定的阀值，当套期保值比例变化率超过该阀值时，调整期货合约数，以达到较好的套期保值效果。

　　7、 权证投资策略

　　本基金的权证投资以权证的市场价值分析为基础，配以权证定价模型寻求其合理估值水平，以主动式的科学投资管理为手段，充分考虑权证资产的收益性、流动性及风险性特征，通过资产配置、品种与类属选择，追求基金资产稳定的当期收益。

　　8、 资产支持证券投资策略

　　本基金投资资产支持证券将综合运用久期管理、收益率曲线、个券选择和把握市场交易机会等积极策略，在严格控制风险的情况下，通过信用研究和流动性管理，选择风险调整后收益较高的品种进行投资，以期获得长期稳定收益。

　　（三）投资管理体制及流程

　　1、投资管理体制

　　本基金管理人建立了包括投资决策委员会、投资管理部、研究部、交易部等部门的完整投资管理体系。

　　投资决策委员会是负责基金资产运作的最高决策机构，根据基金合同、法律法规以及公司有关规章制度，确定公司所管理基金的投资决策程序、权限设置和投资原则；确定基金的总体投资方案；负责基金资产的风险控制，审批重大投资事项；监督并考核基金经理。投资管理部及基金经理根据投资决策委员会的决策，构建投资组合、并负责组织实施、跟踪和调整，以实现基金的投资目标。研究部提供相关的投资策略建议和证券选择建议，并负责构建和维护股票池。交易部根据基金经理的交易指令，进行基金资产的日常交易，对交易情况及时反馈。

　　2、投资流程

　　本基金采用投资决策委员会领导下的团队式投资管理体制，具体的投资管理流程包括研究分析、投资决策、交易执行和投资回顾。

　　（1）研究分析

　　研究部及投资管理部广泛地参考和利用公司内、外部的研究成果，走访拟投资公司或其他机构，进行深入细致的调查研究，了解国家宏观经济政策及行业发展状况，挖掘有投资价值的拟投资上市公司，同时，建立相关研究模型。研究部撰写宏观策略报告、行业策略报告和拟投资上市公司投资价值分析等报告，作为投资决策依据之一。

　　研究部和投资管理部定期或不定期举行投资研究联席会议，讨论宏观经济、行业、拟投资上市公司及相关问题，作为投资决策的重要依据之一。

　　（2）投资决策

　　投资决策委员会根据基金合同、相关法律法规以及公司有关规章制度确定基金的投资原则以及基金的资产配置比例范围，审批总体投资方案以及重大投资事项。

　　基金经理根据投资决策委员会确定的投资对象、投资结构、持仓比例范围等总体投资方案，并结合研究人员提供的投资建议、自己的研究与分析判断、以及基金申购赎回情况和市场整体情况，构建并优化投资组合。对于超出权限范围的投资，按照公司权限审批流程，提交主管投资领导或投资决策委员会审议。

　　（3）交易执行

　　交易部接受基金经理下达的交易指令。交易部接到指令后，首先应对指令予以审核，然后再具体执行。基金经理下达的交易指令不明确、不规范或者不合规的，交易部可以暂不执行指令，并及时通知基金经理或相关人员。

　　交易部应根据市场情况随时向基金经理通报交易指令的执行情况及对该项交易的判断和建议，以便基金经理及时调整交易策略。

　　（4）投资回顾

　　绩效评估小组定期对基金绩效进行评估。基金经理定期向投资决策委员会回顾前期投资运作情况，并提出下期的操作思路，作为投资决策委员会决策的参考。

　　九、基金的业绩比较基准

　　本基金投资业绩比较基准

　　75%×沪深300指数收益率+25%×中国债券总指数收益率。

　　如果今后法律法规发生变化，或指数编制单位停止编制该指数、更改指数名称，或有更权威的、更能为市场普遍接受的业绩比较基准推出，本基金管理人经与基金托管人协商一致，本基金可以在报中国证监会备案后变更业绩比较基准并及时公告。

　　选择比较基准的理由

　　本基金为股票型证券投资基金，股票资产占基金资产的比例为60%-95%，故本基金采取75%作为复合业绩比较基准中衡量股票投资部分业绩表现的权重，相应将25%作为衡量债券投资部分业绩表现的权重。

　　沪深300指数是由中证指数公司编制的，从上海和深圳股票市场中选取的300只A股作为样本编制而成的成份股指数。该指数样本覆盖了沪深市场七成左右的流通市值和超过四分之三的总市值，是具有良好的市场代表性、能够反映A股市场整体走势的指数。沪深300指数中的很多成份股本身即为业绩优良的蓝筹品种，以其为标的的指数期货也已经推出，从而会为本基金带来新的投资机会和风险管理手段。因此，基金管理人选择沪深300指数作为本基金股票部分的比较基准。

　　中国债券总指数的发布主体是中央国债登记结算有限责任公司。中央国债登记结算公司是全国债券市场内提供国债、金融债券、企业债券和其他固定收益证券的登记、托管、交易结算等服务的国有独资金融机构，是财政部唯一授权主持建立、运营全国国债托管系统的机构，是中国人民银行指定的全国银行间债券市场债券登记、托管、结算机构和商业银行柜台记账式国债交易的一级托管人。同时中国债券总指数是目前国内涵盖范围最广的债券指数之一，具有良好的市场代表性。

　　由此可见，上述两个指数的发布主体在证券市场上具有较高的市场代表性、权威性和中立性，适合作本基金的业绩比较基准。

　　十、基金的风险收益特征

　　本基金属于股票型证券投资基金，一般情况下其风险与预期收益水平高于混合基金、债券基金与货币市场基金，属于证券投资基金中较高风险、较高预期收益的品种。

　　十一、基金的投资组合报告

　　基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

　　基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2013年1月17日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

　　本投资组合报告所载数据截至2012年12月31日，本报告所列财务数据未经审计。

　　1、报告期末基金资产组合情况

　　序号

　　项目

　　金额（元）

　　占基金总资产的比例（%）

　　1

　　权益投资

　　108,468,127.40

　　57.83

　　其中：股票

　　108,468,127.40

　　57.83

　　2

　　固定收益投资

　　-

　　-

　　其中：债券

　　-

　　-

　　资产支持证券

　　-

　　-

　　3

　　金融衍生品投资

　　-

　　-

　　4

　　买入返售金融资产

　　-

　　-

　　其中：买断式回购的买入返售金融资产

　　-

　　-

　　5

　　银行存款和结算备付金合计

　　79,060,346.77

　　42.15

　　6

　　其他各项资产

　　28,751.87

　　0.02

　　7

　　合计

　　187,557,226.04

　　100.00

　　2、报告期末按行业分类的股票投资组合

　　代码

　　行业类别

　　公允价值（元）

　　占基金资产净值比例（%）

　　A

　　农、林、牧、渔业

　　-

　　-

　　B

　　采掘业

　　-

　　-

　　C

　　制造业

　　57,583,510.13

　　40.13

　　C0

　　食品、饮料

　　-

　　-

　　C1

　　纺织、服装、皮毛

　　-

　　-

　　C2

　　木材、家具

　　-

　　-

　　C3

　　造纸、印刷

　　-

　　-

　　C4

　　石油、化学、塑胶、塑料

　　13,441,444.26

　　9.37

　　C5

　　电子

　　8,556,800.00

　　5.96

　　C6

　　金属、非金属

　　-

　　-

　　C7

　　机械、设备、仪表

　　35,585,265.87

　　24.80

　　C8

　　医药、生物制品

　　-

　　-

　　C99

　　其他制造业

　　-

　　-

　　D

　　电力、煤气及水的生产和供应业

　　11,564,125.57

　　8.06

　　E

　　建筑业

　　6,627,200.00

　　4.62

　　F

　　交通运输、仓储业

　　-

　　-

　　G

　　信息技术业

　　2,046,486.00

　　1.43

　　H

　　批发和零售贸易

　　5,026,817.10

　　3.50

　　I

　　金融、保险业

　　15,824,148.60

　　11.03

　　J

　　房地产业

　　7,845,840.00

　　5.47

　　K

　　社会服务业

　　1,950,000.00

　　1.36

　　L

　　传播与文化产业

　　-

　　-

　　M

　　综合类

　　-

　　-

　　合计

　　108,468,127.40

　　75.59

　　注：以上行业分类以2012年12月31日的中国证监会行业分类标准为依据。

　　3、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

　　序号

　　股票代码

　　股票名称

　　数量（股）

　　公允价值（元）

　　占基金资产净值

　　比例（%）

　　1

　　601299

　　中国北车

　　1,469,951

　　6,629,479.01

　　4.62

　　2

　　601390

　　中国中铁

　　2,180,000

　　6,627,200.00

　　4.62

　　3

　　600104

　　上汽集团

　　366,988

　　6,473,668.32

　　4.51

　　4

　　002055

　　得润电子

　　1,010,000

　　5,797,400.00

　　4.04

　　5

　　600143

　　金发科技

　　1,069,934

　　5,766,944.26

　　4.02

　　6

　　002595

　　豪迈科技

　　248,000

　　5,577,520.00

　　3.89

　　7

　　601318

　　中国平安

　　116,000

　　5,253,640.00

　　3.66

　　8

　　601628

　　中国人寿

　　233,949

　　5,006,508.60

　　3.49

　　9

　　002073

　　软控股份

　　640,000

　　4,838,400.00

　　3.37

　　10

　　000543

　　皖能电力

　　629,905

　　4,818,773.25

　　3.36

　　4、报告期末按债券品种分类的债券投资组合

　　本基金本报告期末未持有债券。

　　5、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

　　本基金本报告期末未持有债券。

　　6、 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

　　本基金本报告期末未持有资产支持证券。

　　7、 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细

　　本基金本报告期末未持有权证。

　　8、 投资组合报告附注

　　8.1本基金该报告期内投资前十名证券的发行主体均无被监管部门立案调查和在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。

　　8.2基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的投资范围。

　　8.3 其他资产构成

　　序号

　　名称

　　金额（元）

　　1

　　存出保证金

　　-

　　2

　　应收证券清算款

　　-

　　3

　　应收股利

　　-

　　4

　　应收利息

　　18,604.09

　　5

　　应收申购款

　　10,147.78

　　6

　　其他应收款

　　-

　　7

　　待摊费用

　　-

　　8

　　其他

　　-

　　9

　　合计

　　28,751.87

　　8.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

　　本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

　　8.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

　　本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。

　　十二、基金内的业绩

　　基金业绩截止日为2012年12月31日。

　　基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

　　本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

　　阶 段

　　净值增长率①

　　净值增长率标准差②

　　业绩比较基准收益率③

　　业绩比较基准收益率标准差④

　　①—③

　　②—④

　　基金合同生效之日2012年8月14日—2012年12月

　　31日

　　3.90%

　　0.43%

　　5.56%

　　0.98%

　　-1.66%

　　-0.55%

　　十三、基金的费用概览

　　（一）认购费用

　　本基金的认购费率随认购金额的增加而递减，具体费率结构如下表所示：

　　认购金额（M）

　　认购费率

　　M<100万元

　　1.2%

　　100万元≤M<500万元

　　0.8%

　　M≥500万元

　　1000元/笔

　　本基金认购费由认购人承担，可用于本基金的市场推广、销售、登记等募集期间发生的各项费用。

　　（二）认购份数的计算

　　认购本基金的认购费用采用前端收费模式，即在认购基金时缴纳认购费。投资者的认购金额包括认购费用和净认购金额。有效认购款项在基金募集期间形成的利息归投资者所有，如基金合同生效，则折算为基金份额计入投资者的账户，具体份额以登记机构的记录为准，投资者的总认购份额的计算方式如下：

　　净认购金额 = 认购金额/（1＋认购费率）

　　认购费用 = 认购金额-净认购金额

　　认购份额 = （净认购金额＋认购利息）/ 基金份额初始发售面值

　　认购份额计算结果按照四舍五入方法，保留到小数点后两位，由此产生的误差计入基金财产。

　　（三）申购费率与赎回费率

　　1、申购费率

　　本基金对申购设置级差费率，申购费率随申购金额的增加而递减，最高申购费率不超过1.5%：

　　申购金额（M）

　　申购费率

　　M <100万元

　　1.5%

　　100万元≤ M <500万元

　　1.0%

　　M≥ 500万元

　　1000元/笔

　　申购费用由申购人承担，不列入基金资产，申购费用用于本基金的市场推广、登记和销售。

　　2、赎回费率

　　持有期限（Y）

　　赎回费率

　　持有期<1 年

　　0.5%

　　1 年≤ 持有期 <2 年

　　0.25%

　　持有期≥ 2 年

　　0％

　　赎回费用由赎回人承担，赎回费中25%归入基金资产，其余部分作为本基金用于支付登记费和其他必要的手续费。（注：1年指365天）

　　3、基金管理人可以按照《基金合同》的相关规定调整费率或收费方式，基金管理人最迟应于新的费率或收费方式实施日前2个工作日在至少一家中国证监会指定的媒体及基金管理人网站公告。

　　（四）申购份额与赎回金额的计算方式

　　1、申购份额的计算

　　申购本基金的申购费用采用前端收费模式（即申购基金时缴纳申购费），投资者的申购金额包括申购费用和净申购金额。申购份额的计算方式如下：

　　净申购金额 =申购金额/（1＋申购费率）

　　申购费用=申购金额-净申购金额

　　申购份数=净申购金额/申购当日基金份额净值

　　申购份额计算结果按照四舍五入方法，保留到小数点后两位，由此产生的误差计入基金财产。

　　例：某投资者投资5万元申购本基金的基金份额，假设申购当日基金份额净值为1.05元，则可得到的申购份额为：

　　净申购金额=50000/（1+1.5%）=49261.08元

　　申购费用=50000-49261.08=738.92元

　　申购份额=49261.08/1.05=46915.31份

　　即：投资者投资5万元申购本基金的基金份额，假设申购当日基金份额净值为1.05元，则其可得到46915.31份基金份额。

　　2、赎回净额的计算

　　基金份额持有人在赎回本基金时缴纳赎回费，基金份额持有人的赎回净额为赎回金额扣减赎回费用。其中：

　　赎回总金额=赎回份额(赎回当日基金份额净值

　　赎回费用=赎回总金额(赎回费率

　　净赎回金额=赎回总金额(赎回费用

　　赎回费用以人民币元为单位，计算结果按照四舍五入方法，保留到小数点后两位；赎回净额结果按照四舍五入方法，保留到小数点后两位，由此产生的误差计入基金财产。

　　例：某投资者赎回本基金10000份基金份额，赎回适用费率为0.5%，假设赎回当日基金份额净值为1.148元，则其可得净赎回金额为：

　　赎回总金额＝10000×1.148＝11480元

　　赎回费用＝11480×0.5%＝57.40元

　　净赎回金额＝11480－57.40＝11422.60元

　　即：投资者赎回本基金10000份基金份额，假设赎回当日基金份额净值为1.148元，则可得到的净赎回金额为11422.60元。

　　3、基金份额净值计算

　　T 日基金份额净值=T 日基金资产净值/T 日发行在外的基金份额总数。基金份额净值单位为人民币元，计算结果保留到小数点后三位，小数点后第四位四舍五入。

　　T日的基金份额净值在当天收市后计算，并在T+1日内公告。遇特殊情况，经中国证监会同意，可以适当延迟计算或公告。

　　（五）基金费用的种类

　　（1）基金管理人的管理费；

　　（2）基金托管人的托管费；

　　（3）基金合同生效后与基金相关的信息披露费用；

　　（4）基金合同生效后与基金相关的会计师费、律师费和诉讼费；

　　（5）基金份额持有人大会费用；

　　（6）基金的证券交易费用；

　　（7）基金的银行汇划费用；

　　（8）按照国家有关规定和《基金合同》约定，可以在基金财产中列支的其他费用。

　　本基金终止清算时所发生费用，按实际支出额从基金财产总值中扣除。

　　（六）基金费用的费率、计提方法、计提标准和支付方式

　　（1）基金管理人的管理费

　　本基金的管理费按前一日基金资产净值的1.5%年费率计提。管理费的计算方法如下：

　　H＝E×1.5%÷当年天数

　　H为每日应计提的基金管理费

　　E为前一日的基金资产净值

　　基金管理费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金管理人向基金托管人发送基金管理费划款指令，基金托管人复核后于次月首日起5个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理人。若遇法定节假日、公休假等,支付日期顺延。

　　（2）基金托管人的托管费

　　本基金的托管费按前一日基金资产净值的0.25%的年费率计提。托管费的计算方法如下：

　　H＝E×0.25%÷当年天数

　　H为每日应计提的基金托管费

　　E为前一日的基金资产净值

　　基金托管费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金管理人向基金托管人发送基金托管费划款指令，基金托管人复核后于次月首日起5个工作日内从基金财产中一次性支取。若遇法定节假日、公休日等,支付日期顺延。

　　基金管理人和基金托管人可磋商酌情调低基金管理费率、基金托管费率，此项调整不需要召开基金份额持有人大会，但基金管理人必须最迟于新的费率实施前2个工作日在至少一家指定媒体及基金管理人网站公告并报中国证监会备案。提高上述费率需经基金份额持有人大会决议通过。

　　本条第1款第（3）至第（8）项费用，根据有关法规及相应协议规定，按费用实际支出金额列入当期费用，由基金托管人从基金财产中支付。

　　（七）基金销售时发生的费用

　　本基金认购费的费率水平、计算公式、收取方式和使用方式请详见本招募说明书的相关规定。本基金申购费、赎回费的费率水平、计算方式、收取方式和使用方式请详见本招募说明书的相关规定。不同基金间转换的转换费，相关规则由基金管理人届时根据相关法律法规及基金合同的规定确定并公告。

　　（八）不列入基金费用的项目

　　下列费用不列入基金费用：

　　1、基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基金财产的损失；

　　2、基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用；

　　3、《基金合同》生效前的相关费用，包括但不限于验资费、会计师和律师费、信息披露费用等费用；

　　4、其他根据相关法律法规及中国证监会的有关规定不得列入基金费用的项目。

　　（九）税收

　　本基金运作过程中涉及的各纳税主体，其纳税义务按国家税收法律、法规执行。

　　十四、对招募说明书更新部分的说明

　　1、更新了“三、基金管理人”的“主要人员情况”信息。

　　2、更新了“四、基金托管人”的主要人员情况及相关业务经营情况。

　　3、在“五、相关服务机构”中，增加了新增的代销机构，并更新了相关代销机构的变动信息；更新了审计基金资产的会计师事务所联系人和经办注册会计师信息。

　　4、更新了“九、基金的投资”，更新了基金投资组合报告，并经基金托管人复核。

　　5、更新了“十、基金的业绩”，并经基金托管人复核。

　　6、更新了“二十一、对基金份额持有人的服务”中有关服务提供信息。

　　7、更新了“二十二、其他应披露事项”，添加了期间涉及本基金和基金管理人的相关临时公告。

　　建信基金管理有限责任公司

　　二〇一三年三月十二日 (来源：上海证券报)