年报泄露QFII增持行踪 联通等8只个股成新宠

　　中海发展（600026.SH）

　　年报业绩符合预期

　　据《证券日报》市场研究中心统计数据显示，QFII2012年第四季度新进中海发展，持股数量为308.27万股，持股市值约为1430.39万元。

　　目前该股最新收盘价为4.51元，昨日下跌0.44%，年内累计下跌2.80%，最新动态市盈率为208.22倍。

　　公司是国内最大的沿海原油和煤炭运输商，是以油运、煤运为核心业务的远东地区最大航运公司之一，在中国及远东地区航运市场占据了重要地位。

　　公司2012年年报显示，2012年，公司实现主营业务收入111.17亿元，同比下降9.4%；净利润0.74亿元，同比下降93.1%。

　　从股东进出看，公司2012年年报显示，前十大流通股股东本期新进QFII挪威中央银行持股308.27万股，上期股东华宝兴业基金本期减持11.71万股，持有680.00万股；股东人数较上期略有减少，筹码集中度有所提高。

　　瑞银证券表示，公司2012年业绩符合预期。目标价基于0.54倍的目标市净率，对应每股内在价值3.71元。考虑到2009年以来股价相对于内在价值存在30%的溢价，给予30%溢价，目标价4.82元。

　　祁连山（600720.SH）

　　业绩向上弹性大

　　据《证券日报》市场研究中心统计数据显示，QFII2012年第四季度新进祁连山，持股数量为557.97万股，持股市值约为5914.50万元。

　　目前该股最新收盘价为10.89元，年内累计上涨2.74%，最新动态市盈率为37.47倍。

　　公司是甘青藏地区最大的水泥生产企业。2012年全年生产水泥1342.33万吨，同比增长16.74%；生产半成品熟料1146.60万吨，同比增长10.52%；销售水泥（含商品熟料）1525.27万吨，同比增长19.92%。

　　公司2012年年报显示，公司2012年全年生产水泥1342.33万吨，同比增长16.74%；生产半成品熟料1146.60万吨，同比增长10.52%；销售水泥（含商品熟料）1525.27万吨，同比增长19.92%。2013年经营计划：新增水泥产能500万吨、商砼产能160万方、余热发电装机容量21MW，产销水泥1650万吨、余热发电量2亿度。

　　从股东进出看，公司2012年年报显示，前十大流通股股东中，6家基金和1家券商合计持有6231万股（6家基金合计持有约5299万股）。其中，新进广发证券持有633万股。截至2013年3月4日，股东人数较2012年年末减少约4%，筹码集中度略有上升。

　　国泰君安认为，水泥提价和公司费用节省会提高净利润，公司业绩向上弹性大。在水泥提价和煤炭维持低位预期下，随着生产线改造升级，管理费用仍有节省空间。预计2013年吨净利可达18元，提升67%。公司今年3条线投产，加上代销预计销量超1800万吨。预计2013年至2014年每股收益为0.57元和0.67元。基于行业景气度和业绩弹性考虑，给予“增持”评级。