易方达资源行业股票型证券投资基金更新的招募说明书摘要

　　(上接A286版)

　　（4）估值水平分析

　　在精选资源行业股票的基础上，基金管理人将对备选股票进行估值分析，采用的估值方法包括自由现金流贴现模型（FCFF、FCFE）、股利贴现模型（DDM）、市盈率法（P/E）、市净率法（P/B）等。

　　通过估值水平分析，基金管理人将发掘 出价值被低估或估值合理的股票。

　　（5）股票组合的构建与调整

　　本基金将根据对资源行业各细分子行业的综合分析，确定各细分子行业的资产配置比例。在各细分子行业中，本基金将选择具有较强竞争优势且估值具有吸引力的上市公司进行投资。当各细分子行业与上市公司的基本面、股票的估值水平出现较大变化时，本基金将对股票组合适时进行调整。

　　3．债券投资策略

　　在债券投资方面，本基金将主要通过类属配置与券种选择两个层次进行投资管理。在类属配置层次，结合对宏观经济、市场利率、供求变化等因素的综合分析，根据交易所市场与银行间市场类属资产的风险收益特征，定期对投资组合类属资产进行优化配置和调整，确定类属资产的最优权重。

　　在券种选择上，本基金以长期利率趋势分析为基础，结合经济变化趋势、货币政策及不同债券品种的收益率水平、流动性和信用风险等因素，合理运用投资管理策略，实施积极主动的债券投资管理。

　　随着国内债券市场的深入发展和结构性变迁，更多债券新品种和交易形式将增加债券投资盈利模式，本基金会密切跟踪市场动态变化，选择合适的介入机会，谋求高于市场平均水平的投资回报。

　　4．衍生产品投资策略

　　本基金可以参与股指期货交易，但必须根据风险管理的原则，以套期保值为目的。本基金将根据对现货和期货市场的分析，采取多头或空头套期保值等策略进行套期保值操作。股指期货的具体投资策略包括：（1）对冲投资组合的系统性风险；（2）有效管理现金流量、降低建仓或调仓过程中的冲击成本等。

　　本基金将关注国内其他金融衍生产品的推出情况，如法律法规或监管机构允许基金投资该衍生工具，本基金将制定与本基金投资目标相适应的投资策略，在充分评估衍生产品的风险和收益的基础上，谨慎地进行投资。

　　权证为本基金辅助性投资工具。权证的投资原则为有利于基金资产增值、控制下跌风险、实现保值和锁定收益。

　　九、基金的业绩比较基准

　　中证内地资源主题指数收益率×80%+中债总指数收益率×20%

　　十、基金的风险收益特征

　　本基金为主动股票基金，理论上其风险收益水平高于混合基金和债券基金。同时，本基金为行业基金，在享受资源行业收益的同时，也必须承担影响资源行业的因素带来的风险。

　　十一、基金投资组合报告（未经审计）

　　本基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

　　本基金的托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同的规定，已于2013年2月27日复核了本报告的内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

　　本投资组合报告有关数据的期间为2012年10月1日至2012年12月31日。

　　1．报告期末基金资产组合情况

　　序号

　　项目

　　金额（元）

　　占基金总资产的比例（%）

　　1

　　权益投资

　　573,453,366.70

　　78.10

　　其中：股票

　　573,453,366.70

　　78.10

　　2

　　固定收益投资

　　30,006,000.00

　　4.09

　　其中：债券

　　30,006,000.00

　　4.09

　　资产支持证券

　　-

　　-

　　3

　　金融衍生品投资

　　-

　　-

　　4

　　买入返售金融资产

　　69,300,234.65

　　9.44

　　其中：买断式回购的买入返售金融资产

　　-

　　-

　　5

　　银行存款和结算备付金合计

　　37,538,847.43

　　5.11

　　6

　　其他各项资产

　　23,979,858.20

　　3.27

　　7

　　合计

　　734,278,306.98

　　100.00

　　2．报告期末按行业分类的股票投资组合

　　代码

　　行业类别

　　公允价值（元）

　　占基金资产净值比例（％）

　　A

　　农、林、牧、渔业

　　-

　　-

　　B

　　采掘业

　　351,311,518.97

　　48.03

　　C

　　制造业

　　158,588,732.30

　　21.68

　　C0

　　食品、饮料

　　-

　　-

　　C1

　　纺织、服装、皮毛

　　-

　　-

　　C2

　　木材、家具

　　-

　　-

　　C3

　　造纸、印刷

　　-

　　-

　　C4

　　石油、化学、塑胶、塑料

　　22,072,567.32

　　3.02

　　C5

　　电子

　　-

　　-

　　C6

　　金属、非金属

　　136,516,164.98

　　18.66

　　C7

　　机械、设备、仪表

　　-

　　-

　　C8

　　医药、生物制品

　　-

　　-

　　C99

　　其他制造业

　　-

　　-

　　D

　　电力、煤气及水的生产和供应业

　　57,436,318.44

　　7.85

　　E

　　建筑业

　　-

　　-

　　F

　　交通运输、仓储业

　　6,116,796.99

　　0.84

　　G

　　信息技术业

　　-

　　-

　　H

　　批发和零售贸易

　　-

　　-

　　I

　　金融、保险业

　　-

　　-

　　J

　　房地产业

　　-

　　-

　　K

　　社会服务业

　　-

　　-

　　L

　　传播与文化产业

　　-

　　-

　　M

　　综合类

　　-

　　-

　　合计

　　573,453,366.70

　　78.40

　　3．报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

　　序号

　　股票代码

　　股票名称

　　数量（股）

　　公允价值(元)

　　占基金资产净值比例（％）

　　1

　　601088

　　中国神华

　　2,870,000

　　72,754,500.00

　　9.95

　　2

　　600780

　　通宝能源

　　5,999,932

　　42,059,523.32

　　5.75

　　3

　　600028

　　中国石化

　　5,979,924

　　41,381,074.08

　　5.66

　　4

　　601699

　　潞安环能

　　1,649,865

　　36,115,544.85

　　4.94

　　5

　　600123

　　兰花科创

　　1,769,954

　　35,912,366.66

　　4.91

　　6

　　600489

　　中金黄金

　　1,809,959

　　30,099,618.17

　　4.12

　　7

　　600549

　　厦门钨业

　　721,926

　　28,140,675.48

　　3.85

　　8

　　600688

　　S上石化

　　4,172,508

　　22,072,567.32

　　3.02

　　9

　　002155

　　辰州矿业

　　1,013,953

　　20,360,176.24

　　2.78

　　10

　　600348

　　阳泉煤业

　　1,300,000

　　18,889,000.00

　　2.58

　　4．报告期末按债券品种分类的债券投资组合

　　序号

　　债券品种

　　公允价值（元）

　　占基金资产净值比例（％）

　　1

　　国家债券

　　-

　　-

　　2

　　央行票据

　　-

　　-

　　3

　　金融债券

　　30,006,000.00

　　4.10

　　其中：政策性金融债

　　30,006,000.00

　　4.10

　　4

　　企业债券

　　-

　　-

　　5

　　企业短期融资券

　　-

　　-

　　6

　　中期票据

　　-

　　-

　　7

　　可转债

　　-

　　-

　　8

　　其他

　　-

　　-

　　9

　　合计

　　30,006,000.00

　　4.10

　　5．报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

　　序号

　　债券代码

　　债券名称

　　数量（张）

　　公允价值(元)

　　占基金资产净值比例（％）

　　1

　　120419

　　12农发19

　　300,000

　　30,006,000.00

　　4.10

　　注：本基金本报告期末仅持有以上债券。

　　6．报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

　　本基金本报告期末未持有资产支持证券。

　　7．报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细

　　本基金本报告期末未持有权证。

　　8．投资组合报告附注

　　（1） 本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

　　（2） 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。

　　（3） 其他各项资产构成

　　序号

　　名称

　　金额（元）

　　1

　　存出保证金

　　15,022.56

　　2

　　应收证券清算款

　　23,117,926.05

　　3

　　应收股利

　　-

　　4

　　应收利息

　　64,824.14

　　5

　　应收申购款

　　782,085.45

　　6

　　其他应收款

　　-

　　7

　　待摊费用

　　-

　　8

　　其他

　　-

　　9

　　合计

　　23,979,858.20

　　（4） 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

　　本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

　　（5） 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

　　序号

　　股票代码

　　股票名称

　　流通受限部分的公允价值(元)

　　占基金资产净值比例(%)

　　流通受限情况说明

　　1

　　600780

　　通宝能源

　　42,059,523.32

　　5.75

　　重大事项停牌

　　十二、基金的业绩

　　基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

　　本基金合同生效日为2011年8月16日，基金合同生效以来（截至2012年12月31日）的投资业绩及与同期基准的比较如下表所示：

　　阶段

　　净值增长率（1）

　　净值增长率标准差（2）

　　业绩比较基准收益率（3）

　　业绩比较基准收益率标准差（4）

　　(1)-(3)

　　(2)-(4)

　　基金合同生效至2011年12月31日

　　-8.20%

　　0.44%

　　-22.99%

　　1.40%

　　14.79%

　　-0.96%

　　2012年1月1日至2012年12月31日

　　-0.65%

　　1.27%

　　2.99%

　　1.39%

　　-3.64%

　　-0.12%

　　基金合同生效至2012年12月31日

　　-8.80%

　　1.10%

　　-20.93%

　　1.40%

　　12.13%

　　-0.30%

　　十三、费用概览

　　（一）与基金运作相关的费用

　　1.基金费用的种类

　　(1) 基金管理人的管理费；

　　(2) 基金托管人的托管费；

　　(3) 因基金的证券交易或结算而产生的费用；

　　(4) 基金合同生效以后的信息披露费用；

　　(5) 基金份额持有人大会费用；

　　(6) 基金合同生效以后的会计师费和律师费；

　　(7) 基金资产的资金汇划费用；

　　(8) 按照国家有关法律法规规定可以列入的其他费用。

　　2.基金费用计提方法、计提标准和支付方式

　　(1) 基金管理人的管理费

　　基金管理人的基金管理费按基金资产净值的1.5%年费率计提。

　　在通常情况下，基金管理费按前一日基金资产净值的1.5%年费率计提。计算方法如下：

　　H＝E×1.5%÷当年天数

　　H 为每日应计提的基金管理费

　　E 为前一日基金资产净值

　　基金管理费每日计提，按月支付。经基金管理人与基金托管人核对一致后，由基金托管人于次月首日起3个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理人。

　　(2) 基金托管人的基金托管费

　　基金托管人的基金托管费按基金资产净值的0.25%年费率计提。

　　在通常情况下，基金托管费按前一日基金资产净值的0.25%年费率计提。计算方法如下：

　　H=E×0.25%÷当年天数

　　H 为每日应计提的基金托管费

　　E 为前一日的基金资产净值

　　基金托管费每日计提，按月支付。经基金管理人与基金托管人核对一致后，由基金托管人于次月首日起3个工作日内从基金财产中一次性支付给基金托管人。

　　(3) 本条第1款第(3) 至第(8)项费用由基金管理人和基金托管人根据有关法规及相应协议的规定，列入当期基金费用。

　　3.不列入基金费用的项目

　　本条第1款约定以外的其他费用，以及基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基金财产的损失，以及处理与基金运作无关的事项发生的费用等不列入基金费用。基金合同生效前所发生的信息披露费、律师费和会计师费以及其他费用不从基金财产中支付。

　　4.基金费用的调整

　　基金管理人和基金托管人可协商酌情调低基金管理费和基金托管费，无须召开基金份额持有人大会。

　　（二）与基金销售相关的费用

　　1．申购费

　　（1）申购费率：

　　申购金额M（元）（含申购费）

　　申购费率

　　M＜100万

　　1.5%

　　100万≤M＜500万

　　1.2%

　　500万≤M＜1000万

　　0.3%

　　M≥1000万

　　1000元/笔

　　（2）申购费的收取方式和用途

　　在申购费按金额分档的情况下，如果投资者多次申购，申购费适用单笔申购金额所对应的费率。

　　本基金的申购费用由基金申购人承担，不列入基金财产，主要用于本基金的市场推广、销售、注册登记等各项费用。

　　（3）申购份额的计算

　　本基金的申购金额包括申购费用和净申购金额，其中：

　　净申购金额=申购金额/（1+申购费率）

　　申购费用=申购金额-净申购金额

　　申购份数=净申购金额/T日基金份额净值

　　对于1000万元（含）以上的申购，净申购金额=申购金额-绝对数额的申购费金额

　　申购费用以人民币元为单位，四舍五入，保留至小数点后二位；申购份数采取四舍五入的方法保留小数点后二位，由此产生的误差计入基金财产。

　　2．赎回费

　　（1）赎回费率：

　　持有时间（天）

　　赎回费率

　　0-364

　　0.5%

　　365-729

　　0.25%

　　730及以上

　　0%

　　（2）赎回费的收取方式和用途

　　本基金的赎回费由赎回人承担，在基金份额持有人赎回基金份额时收取，所收赎回费总额的25%归基金财产，其余用于支付注册登记费和其他必要的手续费。

　　（3）赎回金额的计算

　　本基金的赎回金额为赎回总金额扣减赎回费用，其中：

　　赎回总金额=赎回份额×T日基金份额净值

　　赎回费用=赎回份额×T日基金份额净值×赎回费率

　　净赎回金额=赎回总金额-赎回费用

　　赎回费用、赎回总金额的单位为人民币元，计算结果保留到小数点后两位，小数点后两位以后的部分四舍五入，由此产生的误差计入基金财产。

　　3.转换费率

　　目前，基金管理人已开通了本基金与旗下部分开放式基金之间的转换业务，具体实施办法和转换费率详见相关公告。基金转换费用由投资者承担，基金转换费由转出基金赎回费用及基金申购补差费用构成，其中转出基金赎回费按照基金合同、更新的招募说明书及最新的相关公告约定的比例归入基金财产，其余部分用于支付注册登记费等相关手续费。转换费用以人民币元为单位，计算结果按照四舍五入方法，保留小数点后两位。代销机构可对每笔转换申请向投资者收取不高于10元的业务代理费,具体收费标准以各代销机构的规定为准。

　　4. 投资者通过本公司网上交易系统（www.efunds.com.cn）进行申购、赎回和转换的交易费率，请具体参照我公司网站上的相关说明。

　　5.基金管理人可以根据《基金合同》的相关约定调整上述费率或收费方式。上述费率如发生变更，基金管理人应按照《信息披露办法》或其他相关规定于新的费率或收费方式实施前在至少一家指定媒体及基金管理人网站公告。

　　6.基金管理人可以在不违背法律法规规定及基金合同约定的情况下根据市场情况制定基金促销计划，针对基金投资者定期和不定期地开展基金促销活动。在基金促销活动期间，基金管理人可以对基金投资者适当调整基金申购费率、赎回费率和转换费率。

　　十四、对招募说明书更新部分的说明

　　本基金管理人依据《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金信息披露管理办法》等有关法律法规及《易方达资源行业股票型证券投资基金基金合同》，结合本基金管理人对本基金实施的投资管理活动，对2012年9月18日刊登的本基金更新的招募说明书进行了更新，主要更新的内容如下：

　　1. 在“三、基金管理人”部分，更新了“（一）基金管理人基本情况”和“（二）主要人员情况”部分的内容。

　　2. 在“四、基金托管人”部分，根据最新资料进行了更新。

　　3. 在“五、相关服务机构”部分，根据相关公告和最新资料补充并更新了基金份额发售机构信息、基金注册登记机构信息，根据最新资料更新了会计师事务所信息。

　　4. 在“九、基金转换”部分，更新了部分内容。

　　5. 在“十一、基金的投资”部分，更新了“（六）风险收益特征”部分的内容，补充了本基金2012年第4季度投资组合报告的内容。

　　6. 在“十二、基金的业绩”部分，更新了基金合同生效以来的投资业绩数据。

　　7. 在“二十二、基金托管协议的内容摘要”部分，更新了“（一）托管协议当事人”的部分内容。

　　8. 在“二十三、对基金份额持有人的服务”部分，更新了部分内容。

　　9. 在“二十四、其他应披露事项”部分，根据相关公告的内容进行了更新。

　　易方达基金管理有限公司

　　2013年3月29日 (来源：上海证券报)