QFII现身75家公司 336亿元持仓三行业10只股

    编者按:截至昨日,已有1287家公司公布了2013年半年报,75家公司前十大流通股股东显现QFII身影,合计持股市值达379.28亿元,平均每家公司持股市值达5.06亿元。从行业角度看,金融服务(67.18%)、家用电器(18.81%)和建筑建材(2.55%)等三行业QFII持股市值占重仓股市值比例居前,上述三行业中的10只个股重仓持有市值达335.8亿元。今日本版特对上述行业及相关个股进行分析解读,以飨读者。

　　金融服务：关注存款实力较强银行股

　　据《证券日报》市场研究中心统计显示,截至8月22日,金融服务行业共有21家公司披露了半年报,其中,今年第二季度共有3家金融服务类上市公司前十大流通股股东中出现QFII身影,累计持股数量为194392.22万股,累计持股市值为254.79亿元,占QFII持股市值总额的67.18%。

　　具体来看,在目前QFII持有的金融服务股中,QFII二季度新进陕国投A111.43万股,持股市值为1754.98万元。同时,QFII二季度坚守华夏银行和兴业银行两只金融服务股,持股数量分别为56237.35万股和138043.44万股。

　　从市场表现来看,这3只个股7月份以来涨幅全部跑赢大盘(上证指数同期上涨4.44%),它们分别为:兴业银行(12.13%)、陕国投A(9.89%)和华夏银行(4.86%)。

　　瑞银证券认为,根据银监会披露数据显示,上半年商业银行整体净利润同比增速较一季度略有回升。单季净息差环比回升至2.59%,好于预期;二季度净息差表现好于此前预期或主要源于同行业业务占比压缩及贷款结构持续向中小转型。同时,二季度行业不良贷款环比温和回升2%,其中股份制银行和城商行不良贷款分别环比回升7%和9%,幅度较大。行业不良贷款环比回升主要原因:其一,二季度行业不良贷款仅温和回升或源于部分银行核销及清收力度有所加大;其二,当前资产质量压力或主要源于宏观经济增长疲弱背景下中小企业抵御风险能力较弱,因此中小银行不良贷款回升幅度相对较大;其三,考虑到现阶段商业银行逾期贷款增长仍然较快,预计下半年行业不良贷款仍面临双升的压力。

　　投资策略方面,瑞银证券表示,短期流动性改善以及中报业绩好于预期或带来板块投资机会,推荐中小银行中的浦发银行、宁波银行和北京银行;中期利率市场化等压制估值因素仍然存在,推荐大银行中存款实力较强的建设银行和工商银行。