首只双币分级债基获批发行 美元份额将约定收益

　　⊙本报记者 丁宁

　　嘉实基金今日公告称，嘉实新兴市场双币分级债基已获证监会批复，将于10月18日起正式发行。该基金主要投资于海外新兴市场债券，是国内首只双币分级债券型基金，同时也是全市场首只美元约定收益基金。

　　据悉，该基金分为两类份额：嘉实新兴市场A(优先份额)为美元募集份额，6个月开放一次，获得约定收益率；嘉实新兴市场B(进取份额)为人民币募集份额，封闭两年，获得支付优先份额本金和约定收益后的剩余资产。该基金创新分级模式的最大“看点”是，融合了优先份额投资者“约定收益高一点”和进取份额投资者“融资成本低一点”的需求。根据合同，A类份额的约定年收益率为“同期美元利率参照银行公布的一年期美元定期存款利率的平均值+浮动利差”，远高于当期银行一年期美元存款利率。公告显示，基金合同生效后最初6个月A类份额的年收益率为：同期美元利率参照银行公布的一年期美元定期存款利率的平均值+1.8%。如果按照目前美元利率参照银行一年期美元定存利率的平均值0.8%计算，则A 份额的首期约定年收益率= 0.8% +1.8%=2.6%。本次嘉实新兴市场双币分级债券基金A通过代销机构认购门槛仅100美元，结合其2.6%的首期约定年收益率以及6个月开放一次的流动性，对于拥有稳健理财需求的美元客户来说，相当具有吸引力。

　　此外，嘉实新兴市场双币分级债基通过募集收益需求相对较低的A级份额(美元)来提高嘉实新兴市场B级份额(人民币)的收益上升空间。嘉实新兴市场B级份额封闭两年，为风险承受能力稍高的投资者提供了以低融资成本下投资海外债券市场的工具。据悉，该基金A份额自10月29日到11月18日进行发售；B类份额自10月18日到10月28日进行发售。