名称：北京市君泽君律师事务所
住所：北京市西城区金融大街9号金融街中心南楼6层
办公地址：北京市西城区金融大街9号金融街中心南楼6层
负责人：陶修明
电话：010-66523388
传真：010-66523399
经办律师：王勇、余红征
（四）
相关公司股票走势
名称：江苏天衡会计师事务所有限公司
注册地址：南京市正洪街18号东宇大厦8楼
办公地址：南京市正洪街18号东宇大厦8楼
法定代表人：余瑞玉
经办注册会计师：谈建忠 魏娜
电话：025-84711188
传真：025-84716883
四、基金的名称
本基金名称：东吴进取策略灵活配置混合型开放式证券投资基金
五、基金的类型
本基金类型：契约型开放式混合型基金
六、基金的投资目标
本基金为混合型基金，在适度控制风险并保持良好流动性的前提下，以成长股作为投资对象，并对不同成长类型股票采取不同操作策略，追求超额收益。
七、基金的投资方向
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票、债券、权证、以及法律法规或经中国证监会批准的允许基金投资的其他金融工具。本基金为灵活配置混合型基金，投资组合中股票类资产投资比例为基金资产的30%-80%，固定收益类资产投资比例为基金资产的0-70%，现金或到期日在一年期以内的政府债券不低于基金资产净值的5%。本基金投资于权证、以及其它金融工具投资比例遵从法律法规及监管机构的规定。
对于中国证监会允许投资的其他金融产品，将依据有关法律法规进行投资管理。如法律法规或监管机构以后允许本基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。
八、基金的投资策略
本基金采取自上而下策略，根据对宏观经济、政策和证券市场走势的综合分析，对基金资产在股票、债券、现金和衍生产品上的投资比例进行灵活配置。在股票投资策略上，本基金根据上市公司成长特征，将上市公司分成三种类型：长期快速成长型公司；周期成长型公司；转型成长型公司。对于不同成长类型的股票，本基金将采取买入持有操作策略（兼顾波段操作策略）、或者周期持有策略进行投资组合管理，提高投资收益。
本基金的投资策略主要体现在资产配置策略、选股策略、股票操作策略、债券投资策略、权证投资策略等几方面。
1、资产配置策略
对于大类资产的配置，本基金主要是由投资研究团队根据宏观经济运行态势、宏观经济政策变化、证券市场运行状况、国际市场变化情况等因素的深入研究，判断证券市场的发展趋势和风险收益水平。在各大类资产投资比例限制前提下，根据大类资产风险收益分析结果，并结合本基金风险收益目标，灵活确定基金资产在股票、债券、现金和衍生产品上的配置比例。
2、选股策略
本基金以成长为导向，选取未来快速成长的股票作为投资对象。企业业绩成长可以分为两类：内涵式增长和外延式增长。内涵式增长是指企业依靠自身技术、管理等能力而获得业绩的增长。根据企业成长对宏观经济的敏感性不同，内涵式增长又可分为稳定型增长和周期型增长。稳定型增长是指企业业绩增长与经济周期敏感性相对较低；周期型增长是指企业业绩增长与经济周期敏感性相对较高。外延式增长是指企业通过收购、兼并、或者重组等方式带来业绩增长，这类增长方式能带来企业业绩短期爆发增长。
根据上市公司成长特征，可将成长型上市公司分成三种类型：长期快速成长型公司；周期成长型公司；转型成长型公司。对于不同成长型公司，本基金将根据相应价值投资评价体系精选投资价值高的股票，进入本基金的股票池。
3、股票操作策略
对于不同成长特征的股票，在经济周期不同阶段内，其股价表现是不同的。本基金根据以上三种类型股票股价与经济周期之间的关系，确定股票资产的配置。具体策略是：
(1)在经济周期上升阶段，加大周期成长型股票配置比例，并保持适度的稳定型行业中快速成长型股票的配置比例。
(2)在经济周期下降阶段，加大稳定型行业中快速成长型股票的配置比例；降低周期型股票配置比例。
(3)对于转型类股票的配置，由于其股价走势基本不受经济周期的约束，所以，只要能够确定转型成功，并将使公司业绩发生根本变化，就可以买入持有，但最高配置比例不超过股票资产的30%。
为了规避股票资产配置过度集中于某一类型股票而带来投资风险，本基金对不同成长类型股票投资比例进行了一定限制：
(1)对于长期快速成长型股票，配置比例不低于股票资产的30%；
(2)对于周期成长型股票，最高配置比例不超过股票资产的60%；
(3)对于转型成长型股票，最高配置比例不超过股票资产的30%。
从实际投资经验看，股票操作策略主要有两种：一种是买入持有操作策略；另一种是周期持有策略。本基金对具有不同成长特征的股票将采取不同操作策略进行投资组合管理，具体原则是：
(1)对于快速成长型股票，采取中长期买入持有操作策略，但不片面强调中长期静态持有。具体而言：本基金根据对上市公司成长性动态变化的分析预测，兼顾考虑当时的市场趋势，通过对股票价格与价值相对偏离程度的分析，对快速成长型股票适时进行一定比例仓位的波段操作。
(2)对于周期成长型股票，采取周期持有策略。在行业景气复苏和上升阶段，逐步增加周期型股票配置比例；在行业景气达到顶峰之前逐步降低周期型股票配置比例。
(3)对转型成长型股票，采取中短期买入持有操作策略。
4、债券投资策略
本基金将根据利率变化的大周期、市场运行的小周期和中国债券市场的扩张特征，制定相应的债券投资策略，以获取利息收益为主、资本利得为辅。
5、权证投资策略
本基金权证投资将以价值分析为基础，在采用数量化模型分析其合理定价的基础上，把握市场的短期波动，进行积极操作，追求在风险可控的前提下实现稳健的超额收益。
九、基金的业绩比较基准
本基金的业绩比较基准：
本基金整体业绩比较基准=65%*沪深300指数+35%*中信标普全债指数。
十、基金的风险收益特征
本基金是一只进行主动投资的混合型基金，其风险和预期收益要低于股票型基金，高于货币市场基金和债券型基金，在证券投资基金中属于风险较高、预期收益也较高的基金产品。
十一、基金的投资组合报告
东吴进取策略灵活配置混合型开放式证券投资基金(以下简称“本基金”)基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
本基金的托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2013年10月21日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
1、截至2013年9月30日基金资产组合情况：
2、截至2013年9月30日按行业分类的股票投资组合
3、截至2013年9月30日，按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
4、截至2013年9月30日，按券种品种分类的债券投资组合
5、截至2013年9月30日，按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细：
6、截至2013年9月30日，按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细：
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7、截至2013年9月30日，按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细：
本基金本报告期末未持有权证。
8、投资组合报告附注
1）本基金投资的前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
2）基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
3）截至2013年9月30日，其他资产构成
4）截至2013年9月30日，持有的处于转股期的可转换债券明细
5）报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
十二、基金的业绩
本基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
1.东吴进取策略基金历史时间段净值增长率与同期业绩比较基准收益率比较
注：统计截至2013年9月30日，比较基准=65%*沪深300 指数+35%*中信标普全债指数。
2. 东吴进取策略灵活配置混合基金累计净值增长率历史走势图
自基金合同生效以来基金份额净值的变动情况，并与同期业绩比较基准的变动进行比较（2009年05月06日至2013年9月30日）
东吴进取策略灵活配置混合型开放式证券投资基金
十三、费用概览
（一）基金运作相关费用
1.基金管理人的管理费；
2.基金托管人的托管费；
3.基金合同生效后的信息披露费用；
4.基金份额持有人大会费用；
5.基金合同生效后与基金有关的会计师费和律师费；
6.基金的证券交易费用；
7.基金财产拨划支付的银行费用；
8.按照国家有关规定可以在基金财产中列支的其他费用。
（二）基金销售相关费用
1、本基金申购费由申购人承担，用于市场推广、销售、登记结算等各项费用。
2、具体申购费率如下：
3、赎回费随基金持有时间的增加而递减，费率如下：
4．本基金赎回费由赎回人承担，在投资者赎回基金份额时收取。其中，须依法扣除所收取赎回费总额的25%归入基金资产，其余用于支付登记结算费、销售手续费等各项费用。
十四、对招募说明书更新部分的说明
本招募说明书依据《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》、《证券投资基金信息披露管理办法》及其它有关法律法规的要求,本基金管理人对本基金原招募说明书进行了更新,并根据本基金管理人在本基金合同生效后对本基金实施的投资经营活动进行了内容补充和更新,主要更新的内容如下：
1、在“重要提示”中，更新了。
2、在“三、基金管理人”中，更新了。
3、在“四、基金托管人”中，更新了。
4、在“五、相关服务机构”中，更新了。
5、在“八、基金份额的申购与赎回”中，更新了。
6、在“十、基金的投资”中，更新了。
7、在“十一、基金的业绩”中，更新了。
8、在“二十一、基金托管协议的内容摘要” 中，更新了。
9、在“二十三、其他应披露事项”中，更新了其他披露事项:
(1) 2013年05月29日在证券时报、中国证券报、上海证券报、公司网站等媒体上公告了《东吴基金管理有限公司关于旗下证券投资基金估值方法变更的公告》；
(2) 2013年06月15日在证券时报、中国证券报、上海证券报、公司网站等媒体上公告了《东吴基金管理有限公司关于旗下证券投资基金估值方法变更的公告》；
(3) 2013年06月19日在证券时报、中国证券报、上海证券报、公司网站等媒体上公告了《东吴进取策略灵活配置混合型开放式证券投资基金招募说明书更新及摘要》；
(4) 2013年06月26日在证券时报、中国证券报、上海证券报、公司网站等媒体上公告了《东吴基金管理有限公司关于旗下证券投资基金估值方法变更的公告》；
(5) 2013年06月27日在证券时报、中国证券报、上海证券报、公司网站等媒体上公告了《东吴基金管理有限公司关于旗下证券投资基金估值方法变更的公告》；
(6) 2013年07月02日在证券时报、中国证券报、上海证券报、公司网站等媒体上公告了《东吴基金管理有限公司关于旗下基金在交通银行股份有限公司网上银行、手机银行延长基金申购费率优惠的公告》；
(7) 2013年07月11日在证券时报、中国证券报、上海证券报、公司网站等媒体上公告了《东吴基金管理有限公司关于旗下基金新增杭州数米基金销售有限公司为代销机构并推出定期定额业务及转换业务的公告》；《东吴基金管理有限公司关于旗下基金在杭州数米基金销售有限公司 申购费率及定投申购费率优惠的公告》；《东吴基金管理有限公司关于旗下基金参与杭州数米基金销售有限公司和上海天天基金销售有限公司基金转换申购补差费率优惠活动的公告》；
(8) 2013年07月18日在证券时报、中国证券报、上海证券报、公司网站等媒体上公告了《东吴进取策略灵活配置混合型开放式证券投资基金2013年第2季度报告》；
(9) 2013年08月15日在证券时报、中国证券报、上海证券报、公司网站等媒体上公告了《东吴基金管理有限公司关于旗下证券投资基金估值方法变更的公告》；
(10) 2013年08月20日在证券时报、中国证券报、上海证券报、公司网站等媒体上公告了《东吴基金管理有限公司关于旗下基金在诺亚正行(上海)基金销售投资顾问有限公司 网上申购、定期定额费率优惠的公告》；
(11) 2013年08月29日在证券时报、中国证券报、上海证券报、公司网站等媒体上公告了《东吴进取策略灵活配置混合型开放式证券投资基金2013年半年度报告摘要》；《东吴进取策略灵活配置混合型开放式证券投资基金2013 年半年度报告》；
(12) 2013年09月10日在证券时报、中国证券报、上海证券报、公司网站等媒体上公告了《东吴基金管理有限公司关于旗下基金在和讯信息科技有限公司申购费率及定投申购费率优惠的公告》；《东吴基金管理有限公司关于旗下基金新增和讯信息科技有限公司为代销机构并推出定期定额业务及转换业务的公告》；
(13) 2013年10月22日在证券时报、中国证券报、上海证券报、公司网站等媒体上公告了《东吴基金管理有限公司关于苏州分公司成立的公告》；
(14) 2013年10月23日在证券时报、中国证券报、上海证券报、公司网站等媒体上公告了《东吴进取策略灵活配置混合型开放式证券投资基金2013年第3季度报告》；
十五、签署日期
本基金更新招募说明书于2013年12月20日签署。
东吴基金管理有限公司
二零一三年十二月二十日
序号
项目
金额（元）
占基金总资产的比例（%）
1
权益投资
507,890,560.29
74.73
其中：股票
507,890,560.29
74.73
2
固定收益投资
59,607,085.31
8.77
其中：债券
59,607,085.31
8.77
资产支持证券
-
-
3
金融衍生品投资
-
-
4
买入返售金融资产
-
-
其中：买断式回购的买入返售金融资产
-
-
5
银行存款和结算备付金合计
105,445,155.40
15.52
6
其他资产
6,655,147.89
0.98
7
合计
679,597,948.89
100.00
代码
行业类别
公允价值（元）
占基金资产净值比例(%)
A
农、林、牧、渔业
19,569,249.00
2.93
B
采矿业
1,190,481.32
0.18
C
制造业
426,816,412.51
64.01
D
电力、热力、燃气及水生产和供应业
-
-
E
建筑业
-
-
F
批发和零售业
34,794,013.80
5.22
G
交通运输、仓储和邮政业
-
-
H
住宿和餐饮业
-
-
I
信息传输、软件和信息技术服务业
10,564,800.00
1.58
J
金融业
-
-
K
房地产业
-
-
L
租赁和商务服务业
-
-
M
科学研究和技术服务业
8,446,930.80
1.27
N
水利、环境和公共设施管理业
-
-
O
居民服务、修理和其他服务业
-
-
P
教育
-
-
Q
卫生和社会工作
6,508,672.86
0.98
R
文化、体育和娱乐业
-
-
S
综合
-
-
合计
507,890,560.29
76.17
序号
股票代码
股票名称
数量（股）
公允价值（元）
占基金资产净值比例（％）
1
601633
长城汽车
759,940
38,817,735.20
5.82
2
600305
恒顺醋业
1,252,656
38,218,534.56
5.73
3
600867
通化东宝
2,019,818
35,609,391.34
5.34
4
000800
一汽轿车
2,404,220
31,903,999.40
4.78
5
600276
恒瑞医药
777,308
28,270,691.96
4.24
6
002415
海康威视
1,056,438
27,889,963.20
4.18
7
000895
双汇发展
540,092
25,087,273.40
3.76
8
600887
伊利股份
542,100
24,221,028.00
3.63
9
600703
三安光电
1,006,531
20,422,513.99
3.06
10
600859
王府井
930,000
19,846,200.00
2.98
序号
债券品种
公允价值（元）
占基金资产净值比例（％）
1
国家债券
-
-
2
央行票据
-
-
3
金融债券
-
-
其中：政策性金融债
-
-
4
企业债券
-
-
5
企业短期融资券
-
-
6
中期票据
-
-
7
可转债
59,607,085.31
8.94
8
其他
-
-
9
合计
59,607,085.31
8.94
序号
债券代码
债券名称
数量（张）
公允价值（元）
占基金资产净值比例（％）
1
113003
重工转债
100,000
12,714,000.00
1.91
2
113001
中行转债
120,000
12,003,600.00
1.80
3
113002
工行转债
95,520
10,586,481.60
1.59
4
110023
民生转债
100,000
10,581,000.00
1.59
5
110017
中海转债
88,050
8,134,059.00
1.22
序号
名称
金额（元）
1
存出保证金
308,377.80
2
应收证券清算款
-
3
应收股利
-
4
应收利息
151,350.06
5
应收申购款
6,195,420.03
6
其他应收款
-
7
待摊费用
-
8
其他
-
9
合计
6,655,147.89
序号
债券代码
债券名称
公允价值(元)
占基金资产净值比例（％）
1
113003
重工转债
12,714,000.00
1.91
2
113001
中行转债
12,003,600.00
1.80
3
113002
工行转债
10,586,481.60
1.59
4
110023
民生转债
10,581,000.00
1.59
5
110017
中海转债
8,134,059.00
1.22
6
110015
石化转债
3,417,339.90
0.51
7
126729
燕京转债
1,949,729.71
0.29
8
110011
歌华转债
176,242.50
0.03
9
110018
国电转债
44,632.60
0.01
阶段
净值增长率%①
净值增长率标准差%②
业绩比较基准收益率%③
业绩比较基准收益率标准差%④
①－③
②－④
2009.05.06-2009.12.31
6.94%
1.11%
20.31%
1.28%
-13.37%
-0.17%
2010.01.01-2010.12.31
21.24%
1.30%
-7.43%
1.03%
28.67%
0.27%
2011.01.01-2011.12.31
-30.45%
1.22%
-14.93%
0.85%
-15.52%
0.37%
2012.01.01-2012.12.31
-0.93%
1.04%
6.32%
0.83%
-7.25%
0.21%
2013.01.01-2013.09.30
36.18%
1.32%
-1.88%
0．97%
38.06%
0.35%
2009.05.06-2013.09.30
21.66%
1.20%
-2.78%
0．98%
24.44%
0.22%
申购金额（含申购费）
申购费率
100万元以下
1.5%
100万元以上（含）-200万元以下
1.2%
200万元以上（含）-500万元以下
0.8%
500万元以上（含）
1000元/笔
持有时间
赎回费率
1 年以内（含1年）
0.5%
1 年- 2 年（含2年）
0.25%
2 年以上
0 (来源：上海证券报)
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