本基金的股票类资产投资作为整体投资组合管理的辅助工具，为投资人提供适度参与股票市场的机会。
本基金的备选股票库由公司投研团队负责建立和维护。投研团队通过分析上市公司公告信息、上市公司所处行业考察、上市公司实地调研等，预测上市公司未来
相关公司股票走势
在备选股票库的基础上，本基金量化考察上市公司净资产收益率等财务指标和市净率、市盈率等估值指标以及市盈增长比率等指标，以兼顾和平衡公司增长能力和股票估值水平。同时，本基金根据公司投研团队的研究成果，对个股基本面进行定性分析，选择具有增长潜力且估值水平合理的个股进行投资。
（2）新股申购策略
本基金将综合考虑近期市场估值水平、上市首日涨幅、新股中签率和申购机会成本、锁定期限内股价表现和市场资金供求关系等因素，结合公司基本面研究和定价分析，选择行业前景看好、公司基本面良好、定价偏低的个股进行申购，规避质量较差的公司。
（3）权证投资策略
本基金的权证投资以控制风险和锁定收益为主要目的。在个券层面上，本基金通过对权证标的公司的基本面研究和未来走势预判，估算权证合理价值，同时还充分考虑个券的流动性，谨慎进行投资。
（二）投资决策
1．投资决策依据
投资决策依据包括：国家有关法律、法规、规章和基金合同的有关规定；宏观经济发展趋势、微观企业运行趋势；证券市场走势。
2．投资决策原则
合法合规、保密、忠于客户、资产分离、责任分离、谨慎投资、公平交易及严格控制。
3．投资决策机制
本基金投资的主要组织机构包括投资决策委员会、投资总监、基金经理、研究部和中央交易室，投资过程须接受监察稽核部的监督和运营部的技术支持。
其中，投资决策委员会作为公司基金投资决策的最高机构，主要负责评价并批准基金的资产配置提案；协同风险控制委员会，审查和监控公司所有管理资产的业绩和风险，并在必要时做出修改。
投资总监全面负责公司基金投资管理业务，协调所有基金的投资活动，并监控、审查基金资产的投资业绩和风险。
基金经理负责通过与研究部的通力合作，拟定资产配置提案提交投资决策委员会；并负责投资组合的构建和日常管理，向中央交易室下达投资指令并监控组合仓位。
4．投资决策程序
本基金通过对不同层次的决策主体明确投资决策权限，建立完善的投资决策体系和投资运作流程：
（1）投资决策委员会会议：由投资决策委员会主席主持，对基金经理或其他投资决策委员会成员提交的基金投资策略、战略资产配置、投资范围和权限等重大投资决策事项进行深入分析、讨论并做出决议。
（2）在借助外部研究成果的基础上，研究部同时进行独立的内部研究。
（3）基金经理根据投资决策委员会授权和会议决议，在研究部的研究支持下，拟定投资计划，并进行投资组合构建或调整。在组合构建和调整的过程中，基金经理必须严格遵守基金合同的投资限制及其他要求。
（4）中央交易室按照有关制度流程负责执行基金经理的投资指令，并担负一线风险监控职责。
5．风险分析与绩效评估
数量分析师负责定期和不定期就投资目标实现情况、业绩归因分析、跟踪误差来源等方面，对基金进行投资绩效评估，并提供相关报告。基金经理可以据此评判投资策略，进而调整投资组合。
6．组合监控与调整
基金经理将跟踪宏观经济状况和发展预期以及证券市场的发展变化，结合基金当期的申购和赎回现金流量情况，以及组合风险与绩效评估的结果，对投资组合进行监控和调整。
九、基金的业绩比较基准
本基金的业绩比较基准：中国债券总指数×90%＋沪深300指数×10%。
十、基金的风险收益特征
本基金为债券型基金，属于证券投资基金中的较低风险品种，预期风险和预期收益高于货币市场基金，低于混合型基金和股票型基金。其中，鼎利A份额表现出低风险、收益稳定特征，其预期收益和预期风险要低于普通的债券型基金份额。鼎利B份额表现出较高风险、收益相对较高的特征，其预期收益和预期风险要高于普通的债券型基金份额，类似于具有收益杠杆性的债券型基金份额。
十一、基金的投资组合报告
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人根据本基金合同规定，复核了本投资组合报告，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
本投资组合报告所载数据取自本基金2013年第3季度报告，所载数据截至2013年9月30日，本报告中所列财务数据未经审计。
1．报告期末基金资产组合情况
2．报告期末按行业分类的股票投资组合
3．报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
4．报告期末按债券品种分类的债券投资组合
5．报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
6．报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7．报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
8．报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
（1）报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有股指期货。
（2）本基金投资股指期货的投资政策
国债期货不属于本基金的投资范围，故此项不适用。
9．报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
（1）本基金投资国债期货的投资政策
国债期货不属于本基金的投资范围，故此项不适用。
（2）报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
国债期货不属于本基金的投资范围，故此项不适用。
（3）本基金投资国债期货的投资评价
国债期货不属于本基金的投资范围，故此项不适用。
10．投资组合报告附注
（1）本基金投资的前十名证券的发行主体本报告期内没有被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
（2）本基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选库之外的股票。
（3）其他各项资产构成
（4）报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
（5）报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
（6）投资组合报告附注的其他文字描述部分
本报告中因四舍五入原因，投资组合报告中市值占总资产或净资产比例的分项之和与合计可能存在尾差。
十二、基金的业绩
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本基金合同生效日2011年6月16日，基金业绩截止日2013年9月30日。
1. 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
数据来源：中欧基金 Wind
2. 基金累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
数据来源： 中欧基金 Wind
十三、基金的费用与税收
（一）基金费用的种类
1．基金管理人的管理费；
2．基金托管人的托管费；
3．基金财产拨划支付的银行费用；
4．基金合同生效后的基金信息披露费用；
5．基金份额持有人大会费用；
6．基金合同生效后与基金有关的会计师费和律师费；
7．基金的证券交易费用；
8．基金上市费；
9．依法可以在基金财产中列支的其他费用。
（二）基金费用计提方法、计提标准和支付方式
1．基金管理人的管理费
在通常情况下，基金管理费按前一日基金资产净值的0.7%年费率计提。计算方法如下：
H＝E×年管理费率÷当年天数
H为每日应计提的基金管理费
E为前一日基金资产净值
基金管理费每日计提，按月支付。由基金管理人向基金托管人发送基金管理费划付指令，经基金托管人复核后于次月首日起5个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理人，若遇法定节假日、休息日，支付日期顺延。
2．基金托管人的托管费
在通常情况下，基金托管费按前一日基金资产净值的0.2%年费率计提。计算方法如下：
H＝E×年托管费率÷当年天数
H为每日应计提的基金托管费
E为前一日基金资产净值
基金托管费每日计提，按月支付。由基金管理人向基金托管人发送基金托管费划付指令，经基金托管人复核后于次月首日起5个工作日内从基金财产中一次性支付给基金托管人，若遇法定节假日、休息日，支付日期顺延。
3．除管理费、托管费外的基金费用，由基金托管人根据其他有关法规及相应协议的规定，按费用支出金额支付，列入或摊入当期基金费用。
（三）不列入基金费用的项目
基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基金财产的损失，以及处理与基金运作无关的事项发生的费用等不列入基金费用。基金合同生效前所发生的信息披露费、律师费、会计师费以及其他费用不从基金财产中支付。
（四）基金管理人和基金托管人可根据基金发展情况调整基金管理费率和基金托管费率。基金管理人必须最迟于新的费率实施日2日前在指定媒体上刊登公告。
（五）基金税收
基金和基金份额持有人根据国家法律法规的规定，履行纳税义务。
十四、对招募说明书更新部分的说明
本招募说明书根据《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》、《证券投资基金信息披露管理办法》及其他有关规定，并依据本基金管理人在本基金合同生效后对本基金实施的投资经营活动，对本基金管理人于2013年7月刊登的《中欧鼎利分级债券型证券投资基金更新招募说明书》进行了更新，主要更新内容如下：
（一）“重要提示”部分
更新本更新招募说明书所载内容的截止时间和有关财务数据和净值表现的截止时间。
（二）“二、释义”部分
更新了《基金法》、《销售办法》的释义。
（二）“三、基金管理人”部分
1、更新了基金管理人的法定代表人、联系人的信息
2、更新了基金管理人董事会、监事会、高级管理人员的信息。
3、更新了现任基金经理信息。
（三） “四、基金托管人”部分
更新了基金托管人的相关信息。
（四）“五、相关服务机构”的部分
1、更新了直销机构和代销机构的信息。
2、更新了会计师事务所联系人和经办会计师的信息。
（五）“十三、基金的投资”部分
更新了“（十）基金投资组合报告” 的内容，数据截至2013年9月30日。
（六）“十四、基金的业绩”部分
更新了“本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较”和“基金累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图”，数据截至2013年9月30日。
（七）“二十五、基金合同的内容摘要”部分
更新了基金管理人和托管人的法定代表人的信息。
（八）“二十六、基金托管协议的内容摘要”部分
更新了基金管理人和托管人的法定代表人的信息。
（九）“二十八、其他应披露事项”部分
更新了自2013年6月16日至2013年12月15日涉及本基金的相关公告。
以下为本基金管理人自2013年6月16日至2013年12月15日刊登于《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》和公司网站的公告。
上述内容仅为摘要，须与本基金《更新招募说明书》（正文）所载之详细资料一并阅读。
中欧基金管理有限公司
2014年1月29日
序号
项目
金额（元）
占基金总资产的比例（%）
1
权益投资
6,284,670.94
4.76
其中：股票
6,284,670.94
4.76
2
固定收益投资
82,037,655.64
62.17
其中：债券
82,037,655.64
62.17
资产支持证券
-
-
3
金融衍生品投资
-
-
4
买入返售金融资产
37,200,000.00
28.19
其中：买断式回购的买入返售金融资产
-
-
5
银行存款和结算备付金合计
5,236,838.83
3.97
6
其他各项资产
1,202,943.71
0.91
7
合计
131,962,109.12
100.00
代码
行业类别
公允价值（元）
占基金资产净值比例（％）
A
农、林、牧、渔业
-
-
B
采矿业
-
-
C
制造业
4,737,770.94
3.68
D
电力、热力、燃气及水生产和供应业
-
-
E
建筑业
-
-
F
批发和零售业
281,600.00
0.22
G
交通运输、仓储和邮政业
-
-
H
住宿和餐饮业
-
-
I
信息传输、软件和信息技术服务业
-
-
J
金融业
534,900.00
0.42
K
房地产业
730,400.00
0.57
L
租赁和商务服务业
-
-
M
科学研究和技术服务业
-
-
N
水利、环境和公共设施管理业
-
-
O
居民服务、修理和其他服务业
-
-
P
教育
-
-
Q
卫生和社会工作
-
-
R
文化、体育和娱乐业
-
-
S
综合
-
-
合计
6,284,670.94
4.88
序号
股票代码
股票名称
数量（股）
公允价值(元)
占基金资产净值比例（％）
1
600276
恒瑞医药
30,000
1,091,100.00
0.85
2
000002
万 科Ａ
80,000
730,400.00
0.57
3
600519
贵州茅台
4,951
673,038.94
0.52
4
600066
宇通客车
29,980
551,632.00
0.43
5
000726
鲁 泰Ａ
60,000
493,200.00
0.38
6
600079
人福医药
15,000
486,600.00
0.38
7
000423
东阿阿胶
10,000
404,100.00
0.31
8
600036
招商银行
30,000
327,600.00
0.25
9
000869
张 裕Ａ
10,000
317,000.00
0.25
10
601933
永辉超市
20,000
281,600.00
0.22
序号
债券品种
公允价值（元）
占基金资产净值比例（％）
1
国家债券
-
-
2
央行票据
-
-
3
金融债券
9,955,000.00
7.73
其中：政策性金融债
9,955,000.00
7.73
4
企业债券
100,350.00
0.08
5
企业短期融资券
60,088,000.00
46.67
6
中期票据
-
-
7
可转债
11,894,305.64
9.24
8
其他
-
-
9
合计
82,037,655.64
63.71
序号
债券代码
债券名称
数量（张）
公允价值(元)
占基金资产净值比例（％）
1
011350002
13商飞SCP002
200,000
20,042,000.00
15.57
2
041359050
13中电建设CP001
200,000
19,944,000.00
15.49
3
041253059
12新奥CP001
100,000
10,079,000.00
7.83
4
041361006
13浙能源CP001
100,000
10,023,000.00
7.78
5
130227
13国开27
100,000
9,955,000.00
7.73
序号
名称
金额（元）
1
存出保证金
12,927.79
2
应收证券清算款
-
3
应收股利
-
4
应收利息
1,188,326.77
5
应收申购款
1,689.15
6
其他应收款
-
7
待摊费用
-
8
其他
-
9
合计
1,202,943.71
序号
债券代码
债券名称
公允价值(元)
占基金资产净值比例(%)
1
113002
工行转债
1,108,300.00
0.86
2
110018
国电转债
1,088,600.00
0.85
3
110023
民生转债
1,058,100.00
0.82
4
110012
海运转债
1,050,000.00
0.82
5
113001
中行转债
1,000,300.00
0.78
6
110015
石化转债
978,900.00
0.76
7
125089
深机转债
964,310.00
0.75
8
110017
中海转债
923,800.00
0.72
9
128001
泰尔转债
842,973.64
0.65
10
125887
中鼎转债
706,920.00
0.55
11
110016
川投转债
633,100.00
0.49
12
110019
恒丰转债
534,800.00
0.42
13
110022
同仁转债
400,950.00
0.31
14
127001
海直转债
353,058.00
0.27
15
110007
博汇转债
207,140.00
0.16
16
113003
重工转债
12,714.00
0.01
17
110020
南山转债
10,090.00
0.01
18
110011
歌华转债
10,071.00
0.01
阶段
①净值增长率
②净值增长率标准差
③业绩比较基准收益率
④业绩比较基准收益率标准差
①-③
②-④
2011.6.16—2011.12.31
-0.60%
0.18%
0.47%
0.18%
-1.07%
0.00%
2012.1.1—2012.12.31
4.93%
0.16%
0.31%
0.14%
4.62%
0.02%
2013.1.1-2013.9.30
4.22%
0.18%
-2.28%
0.18%
6.50%
0.00%
2011.6.16—2013.9.30
8.70%
0.17%
-1.52%
0.16%
10.22%
0.01%
序号
公告事项
披露日期
1
中欧基金管理有限公司关于新增东吴证券为旗下部分基金代销机构并同时开通定期定额投资业务的公告
2013.6.18
2
中欧基金管理有限公司旗下基金2013年6月28日基金资产净值、基金份额净值和基金份额累计净值公告
2013.6.29
3
中欧基金管理有限公司旗下基金2013年6月30日基金资产净值、基金份额净值和基金份额累计净值公告
2013.7.1
4
中欧基金管理有限公司关于旗下部分基金在上海好买基金销售有限公司开通定期定额投资业务并参加定期定额投资申购费率优惠活动的公告
2013.7.1
5
中欧鼎利分级债券型证券投资基金2013年第2季度报告
2013.7.17
6
中欧基金管理有限公司关于新增华融证券为旗下基金代销机构并参与费率优惠活动的公告
2013.7.24
7
中欧鼎利分级债券型证券投资基金更新招募说明书（2013年第2号）
2013.7.30
8
中欧鼎利分级债券型证券投资基金更新招募说明书摘要（2013年第2号）
2013.7.30
9
中欧基金管理有限公司关于董事长离任的公告
2013.8.8
10
中欧基金管理有限公司关于公司董事会成员变更的公告
2013.8.8
11
中欧鼎利分级债券型证券投资基金2013年半年度报告（正文）
2013.8.28
12
中欧鼎利分级债券型证券投资基金2013年半年度报告（摘要）
2013.8.28
13
中欧基金管理有限公司关于设立子公司的公告
2013.9.13
14
中欧基金管理有限公司关于副总经理离任的公告
2013.10.19
15
中欧鼎利分级债券型证券投资基金2013年第3季度报告
2013.10.25 (来源：上海证券报)
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