银河银泰理财分红证券投资基金

　　基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

　　基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2014年4月16日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资 组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

　　基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

　　基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

　　本报告中财务资料未经审计。

　　本报告期自2014年1月1日起至3月31日止。

　　§2 基金产品概况

　　§3 主要财务指标和基金净值表现

　　3.1 主要财务指标

　　单位：人民币元

　　注：本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

　　上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

　　3.2 基金净值表现

　　3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

　　注：本基金的业绩比较基准为：上证A股指数×40%+中信全债指数×55%＋金融同业存款利率×5%，每日进行再平衡过程。

　　3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

　　注：2004年3月30日本基金成立，根据《银河银泰理财分红证券投资基金基金合同》规定，本基金应自基金合同生效日起六个月内使基金的投资组合比例符合基金合同的有关规定。截止本报告期末，本基金各项资产配置比例符合合同约定。

　　§4 管理人报告

　　4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

　　注：1、上表中任职，离任日期均为我公司做出决定之日。

　　2、证券从业年限按其从事证券相关行业的从业经历累计年限计算。

　　4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

　　本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》、《基金合同》和其他有关法律法规的规定，本着“诚实信用、勤奋律己、创新图强”的原则管理和运用基金资产，在合法合规的前提下谋求基金资产的保值和增值，努力实现基金份额持有人的利益，无损害基金份额持有人利益的行为，基金投资范围、投资比例及投资组合符合有关法规及基金合同的规定。

　　随业务的发展和规模的扩大，本基金管理人将继续秉承“诚信稳健、勤奋律己、创新图强”的理念，严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》等法律法规的规定，进一步加强风险管理和完善内部控制体系，为基金份额持有人谋求长期稳定的回报。

　　4.3 公平交易专项说明

　　4.3.1 公平交易制度的执行情况

　　本报告期内，公司旗下管理的所有投资组合严格执行相关法律法规及公司制度，在授权管理、研究分析、投资决策、交易执行、行为监控等方面对公平交易制度予以落实，确保公平对待不同投资组合。同时，公司针对不同投资组合的整体收益率差异以及分投资类别（股票、债券）的收益率差异进行了分析。

　　针对同向交易部分，本报告期内，公司对旗下管理的所有投资组合（完全复制的指数基金除外），连续四个季度期间内、不同时间窗下（日内、3日内、5日内）公开竞价交易的证券进行了价差分析，并针对溢价金额、占优比情况及显著性检验结果进行了梳理和分析，未发现重大异常情况。

　　针对反向交易部分，公司对旗下不同投资组合临近日的反向交易（包括股票和债券）的交易时间、交易价格进行了梳理和分析，未发现重大异常情况。本报告期内，不存在所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边成交量超过该证券当日成交量的5%的情况（完全复制的指数基金除外）。

　　对于以公司名义进行的一级市场申购等交易，各投资组合经理均严格按照制度规定，事前确定好申购价格和数量，按照价格优先、比例分配的原则对获配额度进行分配

　　4.3.2 异常交易行为的专项说明

　　本报告期内，未发现本基金与其它投资组合之间有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。

　　4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明

　　4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析

　　上证指数在1季度整体下跌，同期创业板具有一定的涨幅，市场热点较多，市场涨幅较大的是软件服务、传媒、电气设备，信息服务板块的强势代表了转型经济预期的强化，同时在各行业具有收购兼并预期的股票表现强势，1季度表现较差的是非银、地产等周期性行业，对经济增速下滑的趋同性认识导致周期性股票表现疲软。

　　1季度市场整体偏向小市值股票,存在并购预期或新热点主题的个股表现突出，传统消费类等稳健增长型股票出现较大幅度回落,本基金长期持有的乳业、油服类个股出现一定的跌幅。从整体趋势上看，市场仍然在以转型经济受益为重点投资方向，但由于估值过高短期存在回撤风险，而长期低迷的权重类个股存在估值修复的机会。

　　操作层面上，1季度市场变化剧烈，银泰的仓位换手率去年4季度有所提升，仓位水平前高后低，目前在65%左右，处在同类型基金的较低水平。结构变化上主要增持了信息服务、医药，减持了环保、汽车和部分重仓股的份额

　　4.4.2 报告期内基金的业绩表现

　　2014年1季度银泰基金净值收益率为-8.60%，银泰基金业绩比较基准收益率为-0.72%。

　　§5 投资组合报告

　　5.1 报告期末基金资产组合情况

　　5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

　　5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

　　5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

　　5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

　　5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

　　注：本基金本报告期末未持有资产支持证券

　　5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

　　注：本基金未进行贵金属投资。

　　5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

　　注：本基金本报告期末未持有权证

　　5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

　　5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

　　注：本基金依据基金合同未进行股指期货投资。

　　5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策

　　本基金依据基金合同未进行股指期货投资。

　　5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

　　5.10.1 本期国债期货投资政策

　　本基金未投资国债期货。

　　5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

　　注：本基金未投资国债期货。

　　5.10.3 本期国债期货投资评价

　　本基金未投资国债期货。

　　5.11 投资组合报告附注

　　5.11.1

　　报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查，或在本报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。

　　5.11.2

　　报告期内本基金投资的前十名股票中没有在基金合同规定备选股票库之外的股票。

　　5.11.3 其他资产构成

　　5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

　　5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

　　§6 开放式基金份额变动

　　单位：份

　　§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

　　7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

　　注：本报告期基金管理人未运用固有资金投资本基金。

　　7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

　　注：本报告期基金管理人未运用固有资金投资本基金。

　　§8 备查文件目录

　　8.1 备查文件目录

　　1.中国证监会批准设立银河银泰理财分红证券投资基金的文件

　　2.《银河银泰理财分红证券投资基金基金合同》

　　3.《银河银泰理财分红证券投资基金托管协议》

　　4.中国证监会批准设立银河基金管理有限公司的文件

　　5.银河银泰理财分红证券投资基金财务报表及报表附注

　　6.报告期内在指定报刊上披露的各项公告

　　8.2 存放地点

　　上海市浦东新区世纪大道1568号中建大厦15楼

　　8.3 查阅方式

　　投资者可在本基金管理人营业时间内免费查阅，也可通过本基金管理人网站（http://www.galaxyasset.com）查阅；在支付工本费后，可在合理时间内取得上述文件的复制件。

　　投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人银河基金管理有限公司，咨询电话：(021) 38568888/400-820-0860

　　银河基金管理有限公司

　　2014年4月18日

　　基金简称

　　银河银泰混合

　　交易代码

　　150103

　　前端交易代码

　　-

　　后端交易代码

　　-

　　基金运作方式

　　契约型开放式

　　基金合同生效日

　　2004年3月30日

　　报告期末基金份额总额

　　2,138,079,724.01份

　　投资目标

　　追求资产的安全性和流动性，为投资者创造长期稳定的投资回报。

　　投资策略

　　3、债券投资策略

　　根据对宏观经济运行状况、金融市场环境及利率走势的综合判断，在控制利率风险、信用风险以及流动性风险等基础上，通过类属配置、久期调整、收益率曲线策略等构建债券投资组合，为投资者获得长期稳定的回报。

　　业绩比较基准

　　上证A股指数×40%+中信全债指数×55%＋金融同业存款利率×5%。

　　风险收益特征

　　本基金属于风险较低的投资品种，风险-收益水平介于债券基金与股票基金之间

　　基金管理人

　　银河基金管理有限公司

　　基金托管人

　　中国工商银行股份有限公司

　　主要财务指标

　　报告期（ 2014年1月1日 － 2014年3月31日 ）

　　1.本期已实现收益

　　-1,401,450.18

　　2.本期利润

　　-180,622,161.79

　　3.加权平均基金份额本期利润

　　-0.0819

　　4.期末基金资产净值

　　2,000,298,421.69

　　5.期末基金份额净值

　　0.9356

　　阶段

　　净值增长率①

　　净值增长率标准差②

　　业绩比较基准收益率③

　　业绩比较基准收益率标准差④

　　①－③

　　②－④

　　过去三个月

　　-8.60%

　　1.32%

　　-0.72%

　　0.42%

　　-7.88%

　　0.90%

　　姓名

　　职务

　　任本基金的基金经理期限

　　证券从业年限

　　说明

　　任职日期

　　离任日期

　　张杨

　　银河银泰理财分红证券投资基金的基金经理

　　2011年10月10日

　　-

　　10

　　硕士研究生学历，CFA三级证书，曾先后就职于上海证券股份有限公司、东方证券股份有限公司，从事宏观经济及股票策略研究工作。2008年9月加入银河基金管理有限公司，历任研究员、基金经理助理等职务。

　　序号

　　项目

　　金额（元）

　　占基金总资产的比例（%）

　　1

　　权益投资

　　1,231,450,353.21

　　61.23

　　其中：股票

　　1,231,450,353.21

　　61.23

　　2

　　固定收益投资

　　615,836,596.00

　　30.62

　　其中：债券

　　615,836,596.00

　　30.62

　　资产支持证券

　　-

　　-

　　3

　　贵金属投资

　　-

　　-

　　4

　　金融衍生品投资

　　-

　　-

　　5

　　买入返售金融资产

　　60,000,000.00

　　2.98

　　其中：买断式回购的买入返售金融资产

　　-

　　-

　　6

　　银行存款和结算备付金合计

　　45,256,645.99

　　2.25

　　7

　　其他资产

　　58,719,053.96

　　2.92

　　8

　　合计

　　2,011,262,649.16

　　100.00

　　代码

　　行业类别

　　公允价值（元）

　　占基金资产净值比例(%)

　　A

　　农、林、牧、渔业

　　-

　　-

　　B

　　采矿业

　　67,135,321.08

　　3.36

　　C

　　制造业

　　786,108,241.27

　　39.30

　　D

　　电力、热力、燃气及水生产和供应业

　　286,477.01

　　0.01

　　E

　　建筑业

　　-

　　-

　　F

　　批发和零售业

　　638,624.00

　　0.03

　　G

　　交通运输、仓储和邮政业

　　-

　　-

　　H

　　住宿和餐饮业

　　-

　　-

　　I

　　信息传输、软件和信息技术服务业

　　272,866,899.80

　　13.64

　　J

　　金融业

　　-

　　-

　　K

　　房地产业

　　13,691,702.99

　　0.68

　　L

　　租赁和商务服务业

　　280,050.00

　　0.01

　　M

　　科学研究和技术服务业

　　13,654,914.76

　　0.68

　　N

　　水利、环境和公共设施管理业

　　76,170,964.41

　　3.81

　　O

　　居民服务、修理和其他服务业

　　-

　　-

　　P

　　教育

　　-

　　-

　　Q

　　卫生和社会工作

　　-

　　-

　　R

　　文化、体育和娱乐业

　　617,157.89

　　0.03

　　S

　　综合

　　-

　　-

　　合计

　　1,231,450,353.21

　　61.56

　　序号

　　股票代码

　　股票名称

　　数量（股）

　　公允价值（元）

　　占基金资产净值比例（％）

　　1

　　600597

　　光明乳业

　　8,479,117

　　142,110,000.92

　　7.10

　　2

　　300005

　　探路者

　　7,190,428

　　135,970,993.48

　　6.80

　　3

　　002353

　　杰瑞股份

　　1,317,371

　　79,305,734.20

　　3.96

　　4

　　600446

　　金证股份

　　2,641,588

　　72,617,254.12

　　3.63

　　5

　　600292

　　中电远达

　　3,959,368

　　72,614,809.12

　　3.63

　　6

　　002437

　　誉衡药业

　　1,282,190

　　68,289,439.40

　　3.41

　　7

　　300157

　　恒泰艾普

　　3,276,492

　　67,135,321.08

　　3.36

　　8

　　002439

　　启明星辰

　　1,814,772

　　56,530,147.80

　　2.83

　　9

　　002268

　　卫 士 通

　　1,785,478

　　53,100,115.72

　　2.65

　　10

　　600557

　　康缘药业

　　1,529,811

　　46,643,937.39

　　2.33

　　序号

　　债券品种

　　公允价值（元）

　　占基金资产净值比例（％）

　　1

　　国家债券

　　377,447,479.90

　　18.87

　　2

　　央行票据

　　60,018,000.00

　　3.00

　　3

　　金融债券

　　136,444,000.00

　　6.82

　　其中：政策性金融债

　　136,444,000.00

　　6.82

　　4

　　企业债券

　　24,554,435.20

　　1.23

　　5

　　企业短期融资券

　　-

　　-

　　6

　　中期票据

　　9,870,000.00

　　0.49

　　7

　　可转债

　　7,502,680.90

　　0.38

　　8

　　其他

　　-

　　-

　　9

　　合计

　　615,836,596.00

　　30.79

　　序号

　　债券代码

　　债券名称

　　数量（张）

　　公允价值（元）

　　占基金资产净值比例（％）

　　1

　　019317

　　13国债17

　　900,000

　　88,695,000.00

　　4.43

　　2

　　1101032

　　11央票32

　　600,000

　　60,018,000.00

　　3.00

　　3

　　019113

　　11国债13

　　500,000

　　50,050,000.00

　　2.50

　　4

　　019217

　　12国债17

　　500,000

　　49,920,000.00

　　2.50

　　5

　　019303

　　13国债03

　　500,000

　　47,175,000.00

　　2.36

　　序号

　　名称

　　金额（元）

　　1

　　存出保证金

　　2,016,662.55

　　2

　　应收证券清算款

　　43,406,338.51

　　3

　　应收股利

　　-

　　4

　　应收利息

　　12,994,442.90

　　5

　　应收申购款

　　301,610.00

　　6

　　其他应收款

　　-

　　7

　　待摊费用

　　-

　　8

　　其他

　　-

　　9

　　合计

　　58,719,053.96

　　序号

　　债券代码

　　债券名称

　　公允价值(元)

　　占基金资产净值比例（％）

　　1

　　110023

　　民生转债

　　2,141,056.90

　　0.11

　　序号

　　股票代码

　　股票名称

　　流通受限部分的公允价值(元)

　　占基金资产净值比例（%）

　　流通受限情况说明

　　1

　　600446

　　金证股份

　　72,617,254.12

　　3.63

　　重大事项

　　报告期期初基金份额总额

　　2,204,468,808.89

　　报告期期间基金总申购份额

　　208,794,055.51

　　减:报告期期间基金总赎回份额

　　275,183,140.39

　　报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以"-"填列）

　　-

　　报告期期末基金份额总额

　　2,138,079,724.01

　　2014年第一季度报告

　　2014年3月31日

　　基金管理人：银河基金管理有限公司 基金托管人：中国工商银行股份有限公司 报告送出日期：2014年4月18日 (来源：上海证券报)

http://fund.sohu.com/20140418/n398439269.shtml fund.sohu.com false 中国证券网·上海证券报 http://paper.cnstock.com/html/2014-04/18/content_396629.htm report 13361 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。基金托管人中国工商银行股份