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前海开源指基提前结募有悖常理 研究员直升投资总监

来源:每日经济新闻

  每日经济新闻记者 王瑞 发自北京

  如果对于大盘指数上涨空间看好,那么沪深300指数无疑值得期待,换句话说,如果股市走向依然扑朔迷离,一家2013年成立的新基金公司的沪深300指基却能提前结束募集,就不得不让人惊讶。

  原定7月4日结束募集的指数型证

券投资基金截止日提前至2014年6月13日。《每日经济新闻》记者获悉,分析人士认为,不少机构很愿意配置沪深300指数基金,前海开源也表示,销售渠道很支持,特别是互联网渠道,同时有部分机构出于资产配置的需要选择了该产品,因此募集相对顺利。

  “格格不入”的提前结束

  前海开源一则提前募集结束的公告与当前的行情显得颇为“格格不入”。因为提前募集结束的是一只沪深300指数基金,而当前的股市却长期颓靡。

  前海开源6月13日发布公告称,前海开源沪深300指数型证券投资基金已于2014年6月3日开始募集,原定募集截止日为2014年7月4日,现该基金提前结束募集,募集截止日提前至2014年6月13日。

  中国证券业协会公布的数据显示,4月份开放式股票型基金和混合型基金总份额分别为11060亿份和5895亿份,与3月数据相比分别缩水180亿份及5.79亿份。这已经是偏股型基金今年以来连续第四个月管理规模出现下滑。

  今年3月、4月,股票型基金成立只数分别为7只和9只。从平均募集金额来看,发行规模骤减,这两月股票型基金平均募集规模不到5亿元。

  受股市影响,一季度各类指数基金的规模减多增少,其中以沪深300为标的指数的基金规模较2013年末大幅减少了131.78亿元。

  在这种背景下,前海开源指数型基金提前结束募集显得“有悖常理”。

  沪深300作为跨越沪深两市的指数,具有较高的市场代表性,从编制方法看,该指数300只成分股选取的都是大中盘股票,它们代表了A股市场70%以上的市值。

  “各大基金公司的指数型基金都是从沪深300指数开始发展的,大家都知道指数型基金不好卖,但是作为一个战略性产品,它是不可缺少的,相对而言更好推广。”上海一位券商分析人士向《每日经济新闻》记者称,就好比是货币市场基金,市场上已经有太多了,但是小基金公司还在积极发售,因为从公司的角度看,没有这类产品是不完善的。

  同时,目前来看私募发展势头迅猛,并且已经获准发行公募基金产品,而公募基金则会在一些标准化的指数产品方面大展拳脚。

  另外,股东方或者是相关机构的需求也构成了基金公司发行产品的原因,上述分析人士称,“不少机构很愿意配置沪深300指数”。例如刚刚募集结束的国寿安保旗下首只权益类产品—国寿安保沪深指数基金最终募集规模达到51.3亿元,成为2012年8月以来首募规模最大的权益类基金产品。国寿安保是国内注册资本金额最大的基金公司,大股东是中国人寿

  前海开源表示,前海开源沪深300指数基金的销售渠道很支持,特别是互联网渠道,同时有部分机构出于资产配置的需要选择了该产品,因此募集相对顺利。

  基金经理资历尚浅

  对于有实力的基金公司而言,基金经理的流失尚且严重,“80后”纷纷现身基金经理名单。在新成立的小型基金公司中,这种现象则更为严重。

  截至目前,前海开源旗下已经成立4只产品,3只权益类,1只债券基金。

  从投研情况来看,4只产品的基金经理或拟任基金经理的资历不深,仅前海开源事件驱动灵活配置混合型发起式的基金经理唐文杰有基金经历管理资历,沪深300指数基金基金经理王霞历任南方基金管理有限公司商业、贸易、旅游行业研究员、房地产行业首席研究员,并无担任基金经理的经历,现已任前海开源基金管理有限公司执行投资总监。

  前海开源去年12月份成立的旗下首只产品前海开源事件驱动灵活配置混合型发起式,首募规模1.28亿元,到今年一季度末,规模已经缩水至0.57亿元。

  沪深300指数基金虽然募集顺利,但是前海开源5月份发行的中证军工指数基金则没这么幸运,因购买者寥寥,不得不延长募集期。该基金于2014年4月8日开始募集,原定募集截止日为2014年5月8日,最终将该基金的募集时间延长至2014年5月23日。

  不过,前海开源作为一家2013年初成立的小型次新基金公司,在股权激励的道路上走得较为积极,相继吸引了原南方基金投资总监王宏远、原长盛基金专户投资经理罗大林和原长盛基金明星基金经理刘静,这或也是前海开源沪深300指数基金得以提前结束募集的原因之一。

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(责任编辑:王旻洁)

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