10家基金连续两年规模缩水 西部利得缩水近9成

制图 王晓庆

　　西部利得规模两年累计缩水近9成，交银施罗德和大成基金榜上有名

　　2014年凭借蓝筹崛起的行情，基金公司管理的公募资产规模大幅增长。而在2013年的结构性行情中，也有不少公司实现规模的扩张。尽管连续增长不易，但规模连续两年缩水也同样少有。

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　　10家公司规模连续两年下滑

　　近两年来A股市场不乏机会。2013年A股市场以结构性行情为主，中小盘股尤其是创业板股表现气势如虹，但大盘蓝筹股表现不佳。截止当年年底，78家基金公司管理的公募资产规模合计为2.93万亿元，其中有33家公司规模实现增长，天弘、中银、上投摩根、景顺长城等公司资产规模增幅居前；另外，财通、渐商、国投瑞银等公司规模下滑幅度明显。

　　2014年下半年以来市场扭转中小盘强势的格局，蓝筹股崛起，基金公司规模迅速扩张。数据显示94家基金管理机构管理的公募资产规模合计达4.45万亿。94家公司中，仅有18家公司规模同比下滑。

　　在近两年的行情中，尽管行情风格各有不同，但仍有不少基金公司抓住机遇，实现规模连续两年稳步增长，如宝盈、工银瑞信等。宝盈基金2012年末资产规模仅有114.11亿元，到了2014年末则增长至394.45亿元，增长了近2.5倍。

　　另一方面，则有大成、东吴、国海富兰克林、方正富邦、交银施罗德、金鹰、诺德、西部利得、益民、浙商共10家基金公司近两年规模连续下滑。其中西部利得基金公司2013年和2014年规模分别下降76%和50%，累计降幅高达88%以上，成为这两年规模下滑比例最大的基金公司。除此之外，浙商、金鹰、东吴基金规模累计下滑幅度也居前，分别达到58%、41%和33%左右。

　　西部利得两年缩水近9成

　　西部利得成为近两年缩水最“狠”的基金公司。

　　2012年末，时名西部纽银梅隆的西部利得基金公司资产规模为20.09亿元，其中大部分资产为债券型产品，规模达到15.94亿元。这主要是缘于2012年新发行的西部利得稳健双利债券首募规模达14.6亿份，西部利得稳定增利债券首募则为5.23亿份。2013年，或许是因为业绩不佳，也或者是因为注水资金撤出，当年这两只债券基金即被大幅赎回，其债券类产品的资产规模仅余1.46亿元。这直接导致全年基金公司规模降至4.68亿元，相较前一年降幅达76%以上。

　　屋漏偏遇连夜雨。2014年5月，其股权遭遇二股东抛售，原第二大股东纽约银行梅隆资产管理国际有限公司将其持有的49%的股份转出，受让方则是上海利得财富资产管理有限公司。在内部动荡背景下，公司公募资产规模进一步下滑至2.35亿元，降幅近5成。债券型产品仅有0.28亿元，其权益类产品规模也缩水。该公司规模两年累计缩水88%以上。

　　在其它小型基金公司中，浙商、金鹰、东吴基金管理公司规模缩水幅度也靠前。

　　交银成银行系唯一下滑者

　　而在中型基金公司中，交银施罗德和大成基金名列连续两年规模下滑的公司名单中。而交银施罗德则是唯一一家银行系基金公司。

　　数据显示，余额宝横空出世的2013年，交银施德罗旗下货币基金规模大幅缩水，由2012年末的117亿元缩水至只有2013年末的41亿元，这导致公司的总规模由544亿元降至467亿元，降幅为14%以上。

　　2014年，交银旗下一只规模较大的基金交银成长股票全年仅上涨5.2%，业绩水平垫底同类型的基金，这使得该基金遭遇大比例赎回，据其年末公布的资产规模和净值推算，其份额在2014年年底仅有14.5亿份，相较前一年32.67亿份的规模大幅下滑，而仅仅这只基金，就使得公司公募资产规模缩水了约59亿元。除此之外，交银精选、交银稳健、交银蓝筹、交银成长30共4只业绩表现欠佳的基金也均缩水10亿元以上，抵消了公司新发产品带来的规模增长。全年公司规模减少近百亿份，同比降幅为21%，仅有369亿元。近两年交银系规模累计下降32%。

　　本报记者 刘庆华