被限账户背后的大鳄：一天时间竟成立28只产品

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2015-08-05 08:46:06

来源：第一财经日报

　　慕青

　　一场由A股持续大跌引发的股市“维稳”让一些在资本市场潜泳的资本大鳄，不得不陆续浮出水面。

　　7月30日，沪深交易所陆续披露了被限制交易的34个账户名单。截至8月4日，被限制交易的账户数量，已经多达38个。通过这些受限账户，一些资本大鳄、超级散户的

相关公司股票走势

身影，不时交替出现。

　　钟情于量化投资、高频交易是这些资本大鳄、超级牛散的共同特征，这些资本市场的风云人物当中，不乏金融衍生品产品、交易制度设计参与者、公募基金高管，他们对A股市场、量化投资谙熟于胸。

　　《第一财经日报》获得的资料显示，此次账户被限制交易的一家私募基金曾在2014年8月20日的一天内，成立了一个多达28只基金的系列产品。其掌舵人殷志浩在业内大名鼎鼎，不仅担任过国内基金公司总经理，而且在国外从事量化投资20余年。

　　被封账户背后的大鳄

　　根据沪深交易所披露，被限制交易的38个账户，共涉及14名持有人，其中9名为自然人账户，5名为机构账户，分别为盈峰资本管理有限公司(下称“盈峰资本”)、青岛东海恒信资产管理有限公司(下称“东海恒信”)、北京泛涵投资管理有限公司、宁波灵均投资管理合伙企业(下称“宁波灵均”)、盈融达投资(北京)有限公司(下称“盈融达投资”)。

　　在上述5家机构中，东海恒信、宁波灵均此前在资本市场并不知名。工商资料显示，宁波灵均2014年5月30日成立，2014年8月28日才获得私募基金投资管理人证书。

　　尽管如此，在此次被限制的账户中也不乏超级大佬，其中又以盈峰资本背景最为深厚。其控制人何剑锋为美的集团创始人何享健之子，除了私募基金业务，何享健、何剑锋父子的金融触角，已经延伸到银行、券商、公募基金等多个领域，目前已经入股8家金融机构。

　　被限制交易的“兴业国际信托有限公司-泛涵正元证券投资集合”，账户持有人则为北京泛涵投资管理有限公司(下称“泛涵投资”)。根据公开信息，该公司注册资本1000万元，虽然迟至2014年5月才成立，但同样来头不小。

　　在一份介绍资料中，泛涵投资称，该公司专注于量化高频交易，其董事长为陈支左有着特殊经历，曾经参与证监会筹建，担任上证所产品部总监期间，曾组织开发大陆第一只交易型指数产品华夏上证50ETF。

　　一天成立28只产品

　　尽管成立时间最晚，知名度也不高，但宁波灵均的表现却最为“生猛”。

　　根据沪深交易所披露，宁波灵均此次受限的账户为安进13期壹心1号证券投资集合（查询信托产品）(下称“安进13期壹心1号”)，该产品通过外贸信托发行，成立于2014年8月，投资经理为殷志浩。当年10月22日，宁波壹心将名称变更为宁波灵均投资管理合伙企业。

　　同上述私募相比，宁波灵均尚属新兵，且规模极小。根据工商资料，该公司注册地为宁波市北仑区，合伙人为宁波锋锦投资管理有限公司、朱正平、殷长福、刘思佳、尉阮杰。宁波锋锦成立于2014年5月21日，注册资本100万元，为自然人张桂云一人独资。

　　然而，就是这样一支名不见经传的新军，其来势却不容小觑。根据《第一财经日报》所获资料，包括上述产品在内，宁波灵均2014年还通过外贸信托发行了一系列私募产品，数量达到数十款。

　　根据外贸信托披露，除了安进13期壹心1号之外，宁波灵均还成立了一款系列产品，名为“安进13期壹心1号尊享系列”，该系列包含的产品数量共计达到28款，成立时间均为2014年8月20日。不过，在成立公告中，外贸信托并未披露相关产品的初始规模。

　　不过，虽然成立时间不长，宁波灵均投资团队似乎来头不小。据其披露，殷志浩为宁波灵均创始合伙人、总裁，专注负责量化产品的开发和投资管理，其姓名与去年6月离职的中金基金总理殷志浩重合。2014年6月21日，中金基金宣布，其总经理殷志浩因个人原因离任，当时中金基金刚刚成立4个月。

　　《第一财经日报》多方求证得知，目前任职于宁波灵均的殷志浩，此前确实曾任职于中金基金。该公司在一份介绍材料中亦称，2009年后，殷志浩曾在中金公司先后任数量分析组负责人、资产管理部量化投资负责人、中金基金总经理。

　　公开信息显示，殷志浩有多年买方量化投资策略和套利策略研究经验。在加入宁波灵均之前，已经在量化对冲投资领域浸淫多年。有美国麻省理工学院物理学博士，20年量化投资研究经验，并在摩根大通、花旗集团、汇丰银行等机构从事量化分析和量化团队管理工作，善于解决产品定价和对冲等相关问题。

　　从操盘情况来看，殷志浩担任投资经理的产品，今年以来收益不佳。最新披露的净值数据显示，其操盘的产品中，除了一只今年成立的累计收益达到58.5%，3只在10%左右外，其他多数累计收益为负数。

　　神秘的超级散户

　　对机构账户强力监管的同时，一些个人账户也开始进入监管视野。根据沪深交易所披露，目前被限制交易的38个账户中，个人账户共有9个，分别为杨谦、沈付兴、唐汉若、彭旭、顾晓峰、黄长华、姜龙、梁文峰和周丽鹏。

　　《第一财经日报》查阅近年上市公司股东名单发现，第一批公布的五个自然人账户中，除了同名的“顾晓峰”之外，其他4人尚属首次亮相。顾晓峰则于2014年出现在龙星化工前十大流通股股东中。据龙星化工披露，2014年一、二季度，顾晓峰分别持有该公司79.7万股、80.5万股。

　　此外，此次账户被限的“姜龙”，在上市公司高管中亦有同名人士。据歌尔声学2014年年报披露，其副董事长、总经理，姓名亦为姜龙，其从2013年9月开始在该公司任职，并与歌尔声学董事长同姓。截至去年底，姜龙持有歌尔声学600万股。

　　而投资者亦已关注到这一信息。在网络互动平台上，有投资者已向歌尔声学求证，并要求给出合理说明。对此，歌尔声学已经否认，称公司并未接到上述通知，出现上述情况仅为重名而已。

　　不同于上述5人，第二批公布的4人中，除了杨谦之前未在资本市场直接现身外，沈付兴、唐汉若、彭旭等3人，都是常年活跃在市场的超级散户，其中最早出现在市场上的则是唐汉若。

　　唐汉若一度被市场冠以“超级散户”之称。至少在5年多以前，多家上市公司的前十大流通股股东中，就曾出现同名“唐汉若”的身影。根据河北宣工2010年年报，该公司前十大流通股股东中就有唐汉若。2010年三季度，唐汉若斥资550万元，买入河北宣工57.4万股，当年2月减仓至35万股，持股比例为0.177%，在流通股东中位居第九。

　　时隔5年之后，唐汉若再次出现在茂化实华前十大流通股股东中。2014年年报显示，唐汉若持有该公司231万股，位居第八大流通股股东，但在今年一季报中，茂化实华前十大流通股股东已无其身影。

　　虽然成名较早，相较于沈付兴，唐汉若在市场上并不十分活跃，且沈付兴的实力更为雄厚。在上一轮牛市中，资本市场上不断有新兴势力崛起，沈付兴就是其中之一。在此之前，沈付兴的名字曾出现在正虹科技、江西水泥、安凯客车、威尔泰、星河生物、元力股份、依米康、西南药业、上海九百等多家公司的股东名单中。

　　在2014年7月份以来的这一波行情中，沈付兴更是一路攻城略地，风格极为彪悍。《第一财经日报》查阅上市公司2015年一季报发现，截至今年一季度，沈付兴持有坚瑞消防、东风汽车、建新股份、东方日升、经纬电材、阳谷华泰、先锋新材、兰花科创、铜峰电子、锦州港等多达28只股票。