私募大佬最新布局曝光 赵军、裘国根坚守旧爱

　　在历经了2016年年初的熔断行情后，今年上半年A股市场起起落落，二季度在英国退欧、美国加息预期以及汇率波动等众多因素下，市场整体呈震荡走势。面对复杂多变的市场环境，私募大佬们都青睐于投资哪类股票呢？

　　据格上理财统计，截至2016年8月23日，已有1324只个股公布二季报，其中，547只个股的前十大流通股东中出现私募身影。格上理财整理了部分私募机构的重仓持股，带您一起探秘私募大佬们的最新布局。

　　泽泉投资看好“壳资源”，二季度新进12只个股

　　去年5000点空仓逃顶的泽泉投资掌门人辛宇今年二季度新进12只个股，格上理财发现，二季度辛宇新进的个股大部分具有市值规模较小、业绩较差、股权结构较分散、公司性质为民营企业等壳资源特征。

　　据格上理财了解，泽泉投资辛宇今年看好“壳资源”的投资机会。年初至今，辛宇布局了不少壳股，今年4月，辛宇曾大量买入“*ST珠江”，6月随着“*ST珠江”宣布重组，辛宇押宝成功。

　　而其二季度新进的12只个股“壳资源”属性仍很明显。据格上理财统计，从总市值来看，10只个股的总市值在50亿元以下，总市值最高不超过160亿；从盈利能力来看，每股收益均在0.1以下，有4家公司甚至为负收益，连续两年的净资产收益率也均小于5%；从公司股权和性质来看，第一大股东股权比例在30%以下的有8家，同时，公司均属于传统行业中的民营企业。

　　从相关股票的持仓情况来看，辛宇此次持仓相对分散，单只个股的买入量和持股市值均不算太大，在保障流动性的同时降低了组合风险。

　　英雄所见略同：赵丹阳、江晖偏爱“喝酒吃药”

　　或许是英雄所见略同，格上理财发现，已披露二季报的上市公司中，赤子之心和星石投资的持股中属于消费和医药行业的居多。

　　格上理财数据显示，赵丹阳对消费股的青睐由来已久，早在2014年三季度，赵丹阳旗下的“赤子之心价值信托”和“赤子之心成长信托”就已经入驻“山西汾酒”，合计持有该股1588万股。2015年二季度随着市场顶部的出现，赵丹阳逐步清仓“山西汾酒”，2016年一季度再度买进。今年二季度，私募教父赵丹阳大幅增持“山西汾酒”和“东阿阿胶”。特别是“山西汾酒”，二季度其合计持股市值达24.2亿元。虽然过程一波三折，但赵丹阳仍然保持着对消费股的热爱。

　　此外，江晖也在积极布局消费和医药行业，据格上理财了解，星石投资认为，很多大消费类行业已经提前出现了供需拐点，比如食品饮料、医药生物甚至是一些传统的纺织服装等行业，由于需求结构的改善，供给端的逐步出清，这类行业凸显了明显的投资价值。在个股选择上，星石投资偏向谨慎，同时青睐业绩较好的个股。格上理财数据显示，二季度，其重仓的“酒鬼酒”净资产收益率为2.16%，环比增长36.7%，星石投资疯狂买入该股并成为其第一大流通股东，同时还大幅增持“华海药业”，持股市值将近2.4亿元。

　　赵军、裘国根坚守旧爱

　　格上理财数据显示，二季度，虽然部分私募频繁调仓换股，但淡水泉投资赵军、重阳投资裘国根则相对长情，虽然进行波段操作，但持股名单几乎未变。格上理财数据显示，截至目前浮出水面的私募重仓股中，淡水泉投资所持有的个股依然为“万华化学”、“歌尔股份”、“天士力”、“红太阳”和、“烽火通信”和“海大集团”，持股周期均超过半年，其中34只持股达一年以上。

　　通过梳理淡水泉投资的持股路径，格上理财发现，这56只个股一直是赵军的“珍藏”。以“天士力”为例，2015年初，淡水泉投资新晋成为“天士力”前十大流通股东之一。该股在2015年二季度的表现可圈可点，期间涨幅达45%，后大盘经历剧烈波动，淡水泉投资加强对该股的逆向布局，坚定看好其成长潜力和投资价值，在股价回调的过程中择机加仓。

　　无独有偶，重阳投资裘国根也选择了坚守。今年二季报显示，重阳投资继续重仓持有“上海家化”和“万华化学”，持股数量均不变。无论是去年股灾后的小幅反弹还是今年年初熔断机制的大幅杀跌，裘国根仍旧坚持自己的判断和既有的投资策略，从2015年三季度新进“上海家化”后，裘国根一直坚定持有，持股比例高达4.74%。

　　近一半重仓股为私募与“国家队”交叉持有

　　通过整理私募大佬的重仓股数据，格上理财发现，私募机构及旗下产品所重仓持有的547只个股中，“国家队”现身276只，占比接近一半。据格上理财数据显示，在与“国家队”交叉持股的私募机构中，不乏一些淡水泉投资、重阳投资、千合资本等百亿级大佬的身影。

　　从私募大佬和“国家队”所持个股来看，格上理财发现淡水泉投资与“国家队”的眼光颇为一致，二者交叉持股数量高达5只。作为“国家队”的维稳对象之一，“万华化学”不仅受到众多私募大佬的青睐，同时也被证金公司和汇金公司所看好。在过去的两年里，“万华化学”成为众多大佬的集中营，淡水泉投资、重阳投资、赤子之心都曾一度进入过该股的前十大流通股东之列。

　　此外，重阳投资、赤子之心、高毅资产、泽泉投资等众多知名私募机构也与“国家队”的偏好颇为相同，二者交叉持数均在2只及以上。

　　附录：