银华深证100指数分级证券投资基金
基金简称：	银华深证100指数分级证券投资基金
批准机关及文号：	本基金经2010年3月16日中国证券监督管理委员会证监许可【2010】302号文核准募集。
基金类型：	股票型指数基金开放式
基金代码：	161812
基金经理：	周毅先生，CFA，硕士学位；毕业于北京大学，南卡罗莱纳大学，约翰霍普金斯大学；11年证券从业经验。历任美国普华永道金融服务部经理，巴克莱银行量化分析部副总裁，巴克莱亚太有限公司副董事。2009年9月加盟银华基金管理有限公司，现任投资管理部被动及数量化投资组负责人。路志刚先生，金融学博士。曾任广东建设实业集团公司财务主管，广州证券有限公司发行部、营业部经理，金鹰基金管理有限公司研究发展部副总监，万家基金管理有限公司投资总监、基金经理等职。自2006年4月29日至2008年9月27日任万家增强收益债券型证券投资基金基金经理，自2006年11月30日至2008年9月27日任万家和谐增长混合型证券投资基金基金经理。2009年1月加盟银华基金管理有限公司，自2009年6月8日起任银华-道琼斯88精选证券投资基金基金经理，并自2009年10月14日起兼任银华沪深300指数证券投资基金基金经理。
基金管理人：	银华基金管理有限公司
基金托管人：	中国民生银行股份有限公司
基金投资运作情况
投资目标：	本基金运用指数化投资方式，力争将本基金的净值增长率与业绩比较基准之间的日均跟踪偏离度的绝对值控制在0.35%以内，年跟踪误差控制在4%以内，以实现对深证100 指数的有效跟踪，分享中国经济的持续、稳定增长的成果，实现基金资产的长期增值。
投资范围：	本基金投资于具有良好流动性的金融工具，包括深证100指数的成份股、备选成份股、新股（首次公开发行或增发）、债券、债券回购以及法律法规或监管机构允许本基金投资的其它金融工具。本基金投资于股票的资产占基金资产的比例为90%－95%，其中投资于深证100 指数成份股和备选成份股的资产不低于股票资产的90%。现金、债券资产及中国证监会允许基金投资的其他证券品种占基金资产比例为5%－10%（其中权证资产占基金资产比例为0-3%，现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值5%）。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。
投资理念：	本基金认为，中国经济持续稳定的增长为中国证券市场的发展奠定了坚实的基础。本基金以复制、跟踪深证100指数为原则，进行指数化长期投资，指数化的投资方式可以获取指数所代表市场的平均收益，并通过充分的分散化投资实现非系统风险的有效降低和流动性的提高，为投资者谋求利益最大化。
投资策略：	本基金采用完全复制法，按照成份股在深证100指数中的组成及其基准权重构建股票投资组合，以拟合、跟踪深证100指数的收益表现，并根据标的指数成份股及其权重的变动而进行相应调整。当预期成份股发生调整，成份股发生配股、增发、分红等行为，以及因基金的申购和赎回对本基金跟踪深证100指数的效果可能带来影响，导致无法有效复制和跟踪标的指数时，基金管理人可以根据市场情况，采取合理措施，在合理期限内进行适当的处理和调整，以力争使跟踪误差控制在限定的范围之内。
基金份额结构：	本基金的基金份额包括银华深证100 指数分级证券投资基金之基础份额（简称“银华深证100份额”）、银华深证100 指数分级证券投资基金之稳健收益类份额（简称“银华稳进份额”）与银华深证100 指数分级证券投资基金之积极收益类份额（简称“银华锐进份额”）。其中，银华稳进份额、银华锐进份额的基金份额配比始终保持1∶1 的比例不变。
业绩比较基准：	本基金的标的指数为深证100价格指数。95％×深证100价格指数收益率＋5%×商业银行活期存款利率（税后）
风险收益特征：	本基金为完全复制指数的股票型基金，具有较高风险、较高预期收益的特征，其预期风险和预期收益高于货币市场基金、债券型基金和混合型基金。从本基金所分离的两类基金份额来看，银华稳进份额具有低风险、收益相对稳定的特征；银华锐进份额具有高风险、高预期收益的特征。

产品特点

　　　银华深证100指数分级基金包含三类份额，母基金、银华稳进及银华锐进份额，横跨三大风险收益特征投资群体，即偏好指数投资、低风险稳定收益以及追求高风险高收益的三类投资者，是目前市场上定位最为鲜明的分级产品之一。

　　对此，银河证券基金研究总监王群航评价，银华深证100指数分级基金同时涵盖三类具有不同风险收益特征的份额，尽可能地满足了投资者多样化的理财需求。

　　母基金份额：优秀指基延续指数化投资盛宴

　　银华深证100指数分级基金在本质上也是一只纯被动型指数基金。若投资者购买该基金后不进行分离交易，则相当于购买了一只普通的指数基金。偏好指数化投资的投资者，将可望通过长期持有该基金获得稳定回报。

　　该基金跟踪的深证100，更以良好的成长性著称。统计显示，该指数具有“领涨不领跌”的特点。当市场环境逐渐明朗后，该指数将可能为投资者实现理想的回报，延续指数基金的投资盛宴。目前，银华深证100指数基金是市场上唯一跟踪深证100指数的分级基金。

　　银华稳进：保收益年年分配

　　具有低风险稳定收益特征的银华稳进份额，是目前市场上唯一承诺固定收益且年年分配的分级产品。银华稳进为固定收益类份额，将优先保证其本金安全并获得1年期定期存款税后利率+3%的约定收益，并以类似年年分红的方式保证持有人及时获得收益。

　　按照目前的利率水平，银华稳进份额持有人的年固定收益将达到5.25%。而且，在目前加息预期大背景下，银华稳进将在每年初根据当时利率水平调整基准收益，收益随加息“水涨船高”。在通胀预期背景下，这一设计使其成为有效对抗通胀的工具。

　　银华锐进：高杠杆追求2倍收益

　　母基金拆分所得的银华锐进份额，则将通过杠杆机制，在承担较高风险的同时，追求高杠杆收益。据记者粗略测算，当银华深证100指数分级基金的净值在1.0525元至1.9995元之间时，银华锐进份额将获得高达2倍基准指数涨幅的杠杆收益率。

　　对于具有较高的风险承受能力，追求高收益的投资者而言，在份额拆分后卖出银华稳进而持有银华锐进份额，将有机会超越深证100指数，从而在市场上涨时狂飙突进，获得更丰厚的回报。由于杠杆机制作用，银华锐进份额的风险同样不可小视，因此，银华锐进更适合对证券市场有较深刻的理解，有较强判断能力和投资经验的投资者。

。

该基金发行期限及认申购赎回期限

　　1、发行日期：本基金自2010年4月1日至2010年4月30日进行发售

　　2、封闭日期：不超过三个月

　　3、申购日期：自基金合同生效之日起不超过三个月开始办理申购。

　　4、赎回日期：自基金合同生效之日起不超过三个月开始办理赎回。

产品相关费率表

场外认购费率表（场内认购费率深圳证券交易所会员单位应按照场外认购费率设定投资者的场内认购费率）		认购金额要求
认购金额	认购费率	本基金场内认购采用份额认购的方式。在具有基金代销资格的深圳证券交易所会员单位场内认购时，投资者以份额申请，单笔最低认购份额为1,000份，超过1,000份的应为1,000份的整数倍，且每笔认购最大不超过99,999,000份基金份额。本基金场外认购采用金额认购的方式。在本基金代销机构场外认购时，投资者以金额申请，每个基金账户首笔认购的最低金额为人民币1,000元，每笔追加认购的最低金额为1,000元。直销机构或各代销机构对最低认购限额及交易级差有其他规定的，以其业务规定为准。当发生末日比例配售的情形时，认购申请确认份额不受认购最低限额的限制。
认购金额<50万	1.0%
50万≤认购金额<200万	0.6%
200万≤认购金额<500万	0.3%
认购金额≥500万	1000元/笔
场外申购费率表（场内申购费率由深圳证券交易所会员单位应按照场外申购费率设定投资者的场内申购费率。）		申购金额要求
申购金额	申购费率	投资者通过场内或场外办理银华深证100份额申购时，每笔申购金额不得低于1,000元，追加申购每笔最低1,000元人民币。直销中心或各代销机构对最低申购限额及交易级差有其他规定的，以其业务规定为准。基金管理人可根据市场情况，调整首次申购和追加申购的最低金额。
申购金额<50万	1.2%
50万≤申购金额<200万	0.8%
200万≤申购金额<500万	0.4%
申购金额≥500万	1000元/笔
场外赎回费率表（本基金的场内赎回费率为固定赎回费率0.5%，不按份额持有时间分段设置赎回费率）		赎回金额要求
持有时间	赎回费率	基金份额持有人在销售机构赎回银华深证100份额时，单笔赎回申请不得低于500份基金份额。基金份额持有人赎回时或赎回后在销售机构（网点）单个交易账户保留的基金份额余额不足500份的，余额部分基金份额在赎回时需同时全部赎回。
持有期<1年	0.5%
1年≤持有期<2年	0.2%
持有期≥2年	0

基金收益分配基本规定

在存续期内，本基金（包括银华深证100份额、银华稳进份额、银华锐进份额）不进行收益分配。

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说明：风险测试可以帮助您了解自己的风险投资偏好，选择应适应的基金产品。

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