中银价值精选灵活配置混合型基金
基金简称：	中银价值精选灵活配置混合型基金
批准机关及文号：	本基金的募集申请经中国证监会2010年6月1日证监许可【2010】748号文核准。
基金类型：	混合型契约型开放式
基金代码：	163810
基金经理：	张发余（ZHANG Fayu）先生：中银基金管理有限公司投资管理部研究总监、副总裁 (VP)，经济学博士。2006 年9 月加入中银基金管理有限公司。曾于长江证券、长江证券研究所分别从事证券投资、投资策略研究工作。具有8 年证券投资研究从业经验，具备证券、基金从业资格。彭砚（PENG Yan）先生：南开大学金融学硕士。曾任联合证券并构私募融资总部研究员。2006 年8 月加入中银基金管理有限公司，先后担任研究员、中银优选基金基金经理助理等职，2010 年6 月至今任中银策略基金基金经理。具有4 年证券从业年限。具备基金从业资格。
基金管理人：	中银基金管理有限公司
基金托管人：	招商银行股份有限公司
基金投资运作情况
投资目标：	在主动灵活的资产配置和动态行业配置基础上，精选价值相对低估的优质上市公司股票，力求获得基金资产的长期稳健增值。
投资理念：	企业内在价值是股价中长期走势的决定因素。以深入基本面研究为前提，精选价值被低估的优质企业进行中长期投资，并通过科学的组合管理，可以有效降低风险、实现长期投资目标。
投资范围：	本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行、上市的股票、债券、货币市场工具、权证、资产支持证券以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。本基金投资组合中，股票资产占基金资产的 30-80%，债券资产占基金资产的0-65%，其中，基金持有全部权证的市值不超过基金资产净值的3%，基金持有的现金以及到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%。
业绩比较基准：	：沪深300 指数收益率×60% + 上证国债指数收益率×40%
风险收益特征：	本基金是混合型基金，预期风险收益水平低于股票型基金，高于债券型基金和货币市场基金。

产品特点

　　　本基金属于偏股混合型基金，风险与收益低于股票型基金，高于偏债混合型基金。综合分析，定位中银价值精选灵活配置混合型基金为“中等风险”基金品种，本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行、上市的股票、债券、货币市场工具、权证、资产支持证券以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。本基金投资组合中，股票资产占基金资产的30-80%，债券资产占基金资产的0-65%，其中，基金持有全部权证的市值不超过基金资产净值的3%，基金持有的现金以及到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%。

　　　在现在的市场行情下，新成立的偏股混合型基金较具有投资价值。首先，我们对未来市场行情持偏谨慎的态度，认为未来市场行情可能要维持相当一段时间的弱势特征，但再大幅下跌的可能性已经不大。鉴于这样的判断，我们认为新成立的偏股混合型基金较具有投资价值。

该基金发行期限及认申购赎回期限

　　1、发行日期：自2010年7月19日起至2010年8月19日公开发售

　　2、封闭日期：不超过三个月

　　3、申购日期：自基金合同生效之日起不超过三个月开始办理申购。

　　4、赎回日期：自基金合同生效之日起不超过三个月开始办理赎回。

产品相关费率表

认购费率表		认购金额要求
场外认购金额（M，含认购费）	场外认购费率	本基金在代销机构网点的场外单笔认购金额不低于 1000 元，在直销网点的场外最低认购金额不低于10000 元；本基金场内（交易所）每一账户可以重复认购，不可撤单；单笔认购份额应为1000 份或其整数倍，但最高不能超过99,999,000 份。
M<100 万元	1.2%
100万元≤M<200万元	0.8%
200万元≤M<500万元	0.5%
M≥500万元	1000元/笔
场内认购金额（M，含认购费）	场内认购费率
M<100 万元	1.2%
100万元≤M<200万元	0.8%
200万元≤M<500万元	0.5%
M≥500万元	1000元/笔
申购费率表		申购金额要求
申购金额（M，含申购费）	申购费率	投资者申购时，每次最低申购金额为1000 元人民币，在直销网点的每次最低申购金额为10000 元人民币。投资者当期分配的基金收益转为基金份额时，不受申购最低金额的限制。
M<100 万元	1.50%
100万元≤M<200万元	1.20%
200万元≤M<500万元	0.80%
M≥500万元	1000元/笔
赎回费率表		赎回金额要求
持有时间 T	赎回费率	投资人赎回申请成功后，基金管理人将在T＋7?日(包括该日)内支付赎回款项。在发生巨额赎回时，款项的支付办法参照本基金合同有关条款处理。
T≤1年	0.50%
1年<T≤2年	0.25%
T>2年	0%
场内赎回费率统一为0.5%

基金收益分配基本规定

1.本基金的每份基金份额享有同等分配权；
2.收益分配时所发生的银行转账或其他手续费用由投资人自行承担。当投资人的现金红利小于一定金额，不足以支付银行转账或其他手续费用时，基金注册登记机构可将投资人的现金红利按红利发放日的基金份额净值自动转为基金份额；
3.本基金收益每年最多分配6 次，每次基金收益分配比例不低于截至收益分配基准日可供分配利润的10%；
4.若基金合同生效不满3 个月则可不进行收益分配；
5.本基金收益分配方式分为两种：现金分红与红利再投资，投资人可选择现金红利或将现金红利按除息日的基金份额净值自动转为基金份额进行再投资；场内投资人只能选择现金分红；若投资人不选择，本基金默认的收益分配方式是现金分红；
6.基金红利发放日距离收益分配基准日（即可供分配利润计算截止日）的时间不得超过15个工作日。

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说明：风险测试可以帮助您了解自己的风险投资偏好，选择应适应的基金产品。

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