兴业合润分级股票型基金
基金简称：	兴业合润分级股票型基金
批准机关及文号：	已于2010年2月21日经中国证监会证监许可[2010] 229号文核准募集
基金类型：	股票基金
基金代码：	150016(A类)，150017(B类),163406（场外）
基金经理：	张惠萍女士，1976年生，经济学硕士。2002年6月加入兴业基金管理有限公司（筹），历任兴业基金管理有限公司研究策划部行业研究员、兴业趋势投资混合型证券投资基金（LOF）基金经理助理；2008年1月31日起至今任兴业趋势投资混合型证券投资基金（LOF）基金经理；拟任本基金基金经理。
基金管理人：	兴业基金管理有限公司
基金托管人：	招商建设银行股份有限公司
基金投资运作情况
投资目标：	本基金通过定量与定性相结合精选股票，以追求当期收益与实现长期资本增值。
投资范围：	本基金投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括依法公开发行上市的股票、国债、金融债、企业债、公司债、回购、央行票据、可转换债券、权证、资产支持证券以及经中国证监会批准允许基金投资的其它金融工具。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。本基金为股票型基金，股票投资比例为基金资产的60%-95%；债券投资比例为基金资产的5%-40%；权证投资比例为基金资产净值的0%-3%；资产支持证券比例为基金资产净值的0%-20%；本基金保留不低于基金资产净值的5%的现金和到期日在一年以内的政府债券。
投资策略：	本基金以定性与定量研究相结合，在股票与债券等资产类别之间进行资产配置。本基金通过动态跟踪海内外主要经济体的GDP、CPI、利率等宏观经济指标，以及估值水平、盈利预期、流动性、投资者心态等市场指标，确定未来市场变动趋势。本基金通过全面评估上述各种关键指标的变动趋势，对股票、债券等大类资产的风险和收益特征进行预测。投资决策委员会将定期或根据需要召开会议，审议有关资产配置策略的分析结论，确定未来一段时间内的资产配置策略，即基金投资组合中股票与债券等资产类别的构成比例。基金经理执行审定后的资产配置计划。
业绩比较基准：	80%×沪深300指数＋20%×中证国债指数
风险收益特征：	本基金为股票型基金产品，基金资产整体的预期收益和预期风险均较高，属于较高风险、较高收益的基金品种。

产品特点

　　兴业合润分级股票型基金是一只正在发行的创新型分级基金，基金份额包括兴业合润分级股票型基金之基础份额、合润A份额和合润B份额。

　　合润A本金较强保障，合润B阶段杆杆运作：兴业合润分级基金最大的特点仍在于风险收益分级，并且收益分配条款清晰简洁。具体来看，当合润基金份额净值低于或等于1.21元时，合润A份额获得其份额期初净值（1元/份），而合润B份额获得剩余收益或承担其余损失。当合润基金份额净值高于1.21元之后，合润A份额、合润B份额与合润基金份额享有同等的份额净值增长率。

　　多重交易策略选择：兴业合润分级基金的风险收益分级特征，为不同风险偏好投资者提供了不同的投资选择。投资者可以依据自身风险偏好以及对于基金收益增长的谨慎或乐观预期，选择适宜的投资操作策略。对于低风险偏好投资者，可以场内认购合润基金份额，在上市后卖出合润B份额，然后长期持有合润A份额，或者于上市后于场内买入合润A（当然还要考虑折溢价因素），由于提前触发机制的存在，其基本等同于一只保本基金；对于高风险偏好投资者，可以场内认购合润基金份额，在上市后卖出合润A份额，持有合润B份额（同样可以上市后于场内买入合润B）。由于合润基金份额净值高于1.21元后合润B份额的杠杆消失，因此如果合润份额的净值超过1.21元，只相当于持有一只普通的股票型基金；对于风险“中性”的长期投资者而言，可以场外认购合润基金份额并长期持有，或者场内按4：6的比例持有合润A和合润B，持有这种组合相当于持有一只股票型基金。

该基金发行期限及认申购赎回期限

　　1、发行日期：2010年3月22日至2010年4月16日

　　2、封闭日期：不超过三个月

　　3、申购日期：自基金合同生效之日起不超过三个月开始办理申购。

　　4、赎回日期：自基金合同生效之日起不超过三个月开始办理赎回。

产品相关费率表

场外认购费率表		认购金额要求
认购金额（M）	认购费率	投资人每笔认购最低金额为1,000元(含认购费)。　　投资者通过代销机构、兴业全球基金网上直销首次场外认购基金单笔最低金额为人民币1,000元（含认购费），追加认购单笔最低金额为500元（含认购费），中国工商银行股份有限公司销售网点的追加认购最低金额为1,000元（含认购费）；投资者通过直销中心认购基金单笔最低金额为人民币10万元（含认购费），追加认购单笔最低金额为1万元（含认购费）。场内单笔最低认购份额为1,000份，超过1,000份的须是1,000份的整数倍。
M<50万元	1.0%
50万元≤M<200万元	0.5%
200万元≤M<500万元	0.1%
M≥500万元	每笔1,000元
场外申购费率表		申购金额要求
申购金额（M）	申购费率	投资者通过代销机构、兴业全球基金网上直销首次申购基金单笔最低金额为人民币1,000元（含申购费），追加申购单笔最低金额为500元（含申购费），中国工商银行股份有限公司销售网点的追加申购最低金额为1,000元（含申购费）；投资者通过直销中心申购基金单笔最低金额为人民币10万元（含申购费），追加申购单笔最低金额为1万元（含申购费）。已在销售网点有认购记录的投资者不受单笔申购最低金额的限制。
M＜50万元	1.2%
50万元≤M＜200万元	0.8%
200万元≤M＜500万元	0.5%
M≥500万元	每笔1,000元
赎回费率表		赎回金额要求
连续持有时间（N）	赎回费率	基金份额持有人可将其全部或部分合润基金份额赎回。若某笔份额减少类业务导致单个交易账户的合润基金份额余额少于500份的，基金管理人有权对该基金持有人持有的合润基金份额做全部赎回处理。
N＜1年	0.5%
1年≤N＜2年	0.25%
N≥2年	0

基金收益分配基本规定

1、本基金不进行收益分配，运作期内也不单独对合润A份额与合润B份额进行收益分配。
2、经基金份额持有人大会决议通过，并经中国证监会核准后，如果终止合润A份额与合润B份额的运作，本基金将根据基金份额持有人大会决议调整基金的收益分配。具体见基金管理人届时发布的相关公告。

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说明：风险测试可以帮助您了解自己的风险投资偏好，选择应适应的基金产品。

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