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大成景安短融债券型证券投资基金
基金简称:
大成景安短融债券
基金类型:
债券型
运作方式:
契约型开放式
基金代码:
A级:000128;B级:000129
发行日期:
2013.5.2~2013.5.22
基金经理:
陶铄先生,2002年至2007年曾先后就职于招商银行总行、普华永道会计师事务所和穆迪投资者服务有限公司,主要从事信用研究与分析工作。2007年12月至2010年8月就职于中国国际金融有限公司固定收益部,历任高级经理、副总经理。2010年9月加入大成基金管理有限公司,历任研究员、基金经理助理。2011年3月至2011年11月曾任大成强化收益债券型投资基金基金经理助理。2012年2月9日起担任大成景丰分级债券型证券投资基金基金经理。2012年9月20日起兼任大成月添利理财债券型证券投资基金基金经理。2012年11月29日起任大成理财21天债券型发起式证券投资基金基金经理。固定收益投资决策委员会委员。具有基金从业资格。
基金管理人:
大成基金管理有限公司
基金托管人:
农业银行股份有限公司
基金投资运作情况
投资目标:
在严格控制风险并保持流动性的基础上,主要通过对短期融资券和其他固定收益类证券的积极主动管理,力争超越同期银行定期存款利率、获取绝对回报。
投资范围:
基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国债、央行票据、地方政府债、金融债、企业债、短期融资券、超级短期融资券、中期票据、公司债、资产支持证券、债券逆回购、银行存款等固定收益类资产以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具,但须符合中国证监会相关规定。
基金对债券资产的投资比例不低于基金资产的80%,基金对短期融资券和超级短期融资券、剩余期限在1年之内的中期票据、公司债、企业债的投资比例合计不低于非现金基金资产的80%。现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%。 基金所指短融包括短期融资券和超级短期融资券、剩余期限在1年之内的中期票据、公司债、企业债。
基金不直接在二级市场买入股票、权证等权益类资产,也不参与一级市场新股申购和新股增发。同时基金不参与可转换债券投资。
投资策略:
基金主要目标是在努力保持本金稳妥、高流动性特点的同时,通过适当延长基金投资组合的久期、更高比例的短期融资券以及其它期限较短信用债券的投资,争取获取更高的投资收益。
(1)久期策略:为了保持基金明显的收益-风险特征,基金将对宏观经济指标(主要包括:市场资金供求、利率水平和市场预期、通货膨胀率、GDP增长率、货币供应量、就业率水平、国际市场利率水平、汇率)和财政货币政策进行深入研究和分析的基础上,对未来较长的一段时间内的市场利率变化趋势进行预测,决定组合的久期。
(2)收益率曲线策略:收益率曲线策略是基于对收益率曲线变化特征的分析,预测收益率曲线的变化趋势,并据此进行投资组合的构建。收益率曲线策略有两方面的内容,一是收益率曲线本身的变化,根据收益率曲线可能向上移动或向下移动,降低或加长整个投资组合的平均剩余期限。二是根据收益率曲线上不同年限收益率的息差特征,通过骑乘策略,投资于最有投资价值的债券。
(3)相对价值挖掘策略:基金在主要投资于短期融资券的同时,深入挖掘市场上各类固定收益型投资产品由于市场分割、信息不对称、发行人信用等级意外变化等情况造成的短期内市场失衡;新股、新债发行以及节日效应等因素导致的市场资金供求发生短时失衡等。这种失衡将带来一定投资机会。通过分析短期市场机会发生的动因,研究其中的规律,据此调整组合配置,改进操作方法,积极利用市场机会获得超额收益。
国金风险划分:
低风险
业绩比较基准:
基金为较低风险、较低收益的债券型基金产品,其风险收益水平高于货币市场基金,但低于混合型基金和股票型基金。
风险收益特征:
基金在证券投资基金中属于低风险品种
基金收益分配基本规定

基金收益每年最多分配12次,每份基金份额每次基金收益分配比例不得低于基金收益分配基准日每份基金份额可供分配利润的20%;若基金合同生效不满3个月则可不进行收益分配。

 

点评机构

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