南方恒元保本混合型证券投资基金2009年年度报告（摘要）

2009年12月31日
基金管理人：南方基金管理有限公司
基金托管人：中国工商银行股份有限公司
送出日期：2010年03月31日 南方恒元保本混合型证券投资基金 2009 年年度报告（摘要） 2
§1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重

大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2010年3月25日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本年度报告摘要摘自年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读年度报告正文。
本报告期自2009年1月1日起至12月31日止。
§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 南方恒元保本混合型证券投资基金
基金简称 南方恒元保本混合
基金主代码 202211
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2008年11月12日
基金管理人 南方基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 2,726,893,841.64份

注：本基金在交易所行情系统净值揭示等其他信息披露场合下，可简称为"南方恒元"。
2.2 基金产品说明
投资目标 本基金在严格控制风险的前提下，为投资者提供认购保本金额/申购保本金额的保证，并在此基础上力争基金资产的稳定增值。
投资策略 本基金资产配置策略分为两个层次：一层为对风险资产和无风险资产的配置,该层次以恒定比例组合保险策略为依据，即风险资产部分所能承受的损失最大不能超过无风险资产部分所产生的收益；另一层为对风险资产部分的配置策略。基金管理人将根据情况对这两个层次的策略进行调整。
业绩比较基准 3年期银行定期存款税后收益率
南方恒元保本混合型证券投资基金 2009 年年度报告（摘要） 3
风险收益特征 本基金为保本基金，属于证券投资基金中的低风险品种。

2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 南方基金管理有限公司 中国工商银行股份有限公司
信息披露负责人 姓名 鲍文革 蒋松云
联系电话 0755-82763888 010-66105799
电子邮箱 manager@southernfund.com custody@icbc.com.cn
客户服务电话 400-889-8899 95588
传真 0755-82763889 010-66105798

2.4信息披露方式
登载基金年度报告正文的管理人互联网网址 https://www.nffund.com
基金年度报告备置地点 基金管理人、基金托管人的办公地址

§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 2009年 2008年11月12日(基金合同生效日)至2008年12月31日
本期已实现收益 131,247,065.94 4,563,558.26
本期利润 375,236,221.97 41,020,529.30
加权平均基金份额本期利润 0.1410 0.0180
本期基金份额净值增长率 13.47% 1.80%
3.1.2 期末数据和指标 2009年 2008年11月12日(基金合同生效日)至2008年12月31日
期末可供分配基金份额利润 0.0311 0.0020
期末基金资产净值 3,093,772,128.23 2,475,239,544.24
期末基金份额净值 1.1350 1.0180

注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数（为期末余额，不是当期发生数）。
3、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
4.、2008年的实际编制期间为2008年11月12日(基金合同生效日)至2008年12月31日止期间。 南方恒元保本混合型证券投资基金 2009 年年度报告（摘要）
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段 份额净值增长率① 份额净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①－③ ②－④
过去三个月 11.93% 1.03% 0.81% 0.01% 11.12% 1.02%
过去六个月 6.76% 1.13% 1.64% 0.01% 5.12% 1.12%
过去一年 13.47% 0.84% 3.31% 0.01% 10.16% 0.83%
自基金合同生效起至今 15.51% 0.78% 3.85% 0.01% 11.66% 0.77%

3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
基金累计份额净值增长率与同期业绩比较基准收益率的历史走势对比图0.00%5.00%10.00%15.00%20.00%25.00%2008年11月12日2008年12月12日2009年1月12日2009年2月12日2009年3月12日2009年4月12日2009年5月12日2009年6月12日2009年7月12日2009年8月12日2009年9月12日2009年10月12日2009年11月12日2009年12月12日基金累计份额净值增长率业绩比较基准收益率
3.2.3自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
4 南方恒元保本混合型证券投资基金 2009 年年度报告（摘要）
0.00%2.00%4.00%6.00%8.00%10.00%12.00%14.00%20082009基金累计份额净值增长率业绩比较基准收益率3.4 自基金合同生效以来的基金利润分配情况
单位：人民币元
年度 每10份基金份额分红数 现金形式发放总额 再投资形式发放总额 年度利润分配合计 备注
2009 0.200 55,098,535.10 - 55,098,535.10 -
2008 - - - - -
合计 0.200 55,098,535.10 - 55,098,535.10 -

§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
南方基金管理有限公司是经中国证监会证监基金字[1998]4号文批准，由南方证券股份有限公司、厦门国际信托投资公司、广西信托投资公司共同发起设立。2000年，经中国证监会证监基字[2000]78号文批准进行了增资扩股，注册资本达到1亿元人民币。2005年，经中国证监会证监基字[2005]201号文批准进行增资扩股，注册资本达1.5亿元人民币。目前股权结构：华泰证券股份有限公司45%、深圳市机场（集团）有限公司30%、厦门国际信托有限公司15%及兴业证券股份有限公司10%。
截至报告期末，公司管理资产规模达1,800多亿元，管理2只封闭式基金--基金开元、基金天元；19只开放式基金--南方稳健成长基金、南方宝元债券型基金、南方避险增值基金、南方现金增利基金、南方积极配置基金，南方高增长基金、南方多利增强债券型基金、南方稳南方恒元保本混合型证券投资基金 2009 年年度报告（摘要） 6
健成长贰号基金、南方绩优成长基金、南方成份精选基金、南方隆元产业主题基金、南方全球精选配置基金（QDII基金）、南方盛元红利股票型基金、南方优选价值股票型基金、南方恒元保本混合型证券投资基金、南方沪深300指数证券投资基金、南方中证500指数证券投资基金、深证成份交易型开放式指数证券投资基金和南方深证成份交易型开放式指数证券投资基金联接基金；以及多个全国社保、企业年金和专户理财投资组合。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
姓名 职务 任本基金的基金经理（助理）期限 证券从业年限 说明
任职日期 离任日期
蒋峰 本基金的基金经理 2008-11-12 - 8年 经济学博士，具有基金从业资格。曾任职于鹏华基金公司和宝盈基金公司，2003年11月至2006年11月，担任宝盈鸿阳证券投资基金经理。 2007年加入南方基金，2007年6月至今，任南方避险基金经理；2008年1月至2009年2月，任南方宝元基金经理；2008年11月至今，任南方恒元基金经理。

注：1.此处的任职日期和离任日期均指公司做出决定之日。
2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》和《证券投资基金信息披露管理办法》等有关法律法规及各项实施准则、《南方恒元保本混合型证券投资基金基金合同》和其他有关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作整体合法合规，没有损害基金持有人利益。基金的投资范围、投资比例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的规定。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，完善相应制度及流程，通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行，公平对待旗下管理的所有基金和投资组合。
4.3.2 本投资组合与其它投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
本基金管理人没有管理与本基金投资风格相似的其他投资组合。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
本基金于本报告期内不存在异常交易行为。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 南方恒元保本混合型证券投资基金 2009 年年度报告（摘要） 7
2009年上半年，在积极的财政政策和宽松的货币政策的双重刺激下，中国宏观经济逐渐摆脱了2008年第4季度的下行趋势，呈现出快速回升的态势，固定资产投资加速上扬，房地产市场价量齐升，汽车、家电等耐用消费品出现了"井喷式"增长，出口降幅亦呈缩窄的趋势。外部经济在全球同步刺激经济方案的影响下逐步企稳，金融危机的冲击力显著得到缓解。受此诸种因素的影响，A股市场摆脱了2007年第3季度以来的颓势，出现了持续、大幅的回升，市场信心不断增强，强周期性股票因更受益于宏观复苏，其相对收益远好于弱周期性股票。而债券市场受绝对收益水平低、经济复苏的预期增强以及通货膨胀预期增加等因素的影响而震荡下跌，收益率水平呈逐步回升的态势。
2009年下半年，A股市场基本呈现冲高回落的态势。进入8月之后，市场在在宏观经济政策方向出现转变信号时出现了快速的调整，房地产行业再次成为领先调整的重要板块。直至2009年第4季度，A股市场经历了大幅调整后呈现震荡走高的态势，市场运行格局出现了一定的变化，区域振兴、消费性电子、中小盘成长股成为主题投资的热点，地产、金融等大市值公司继续受刺激政策退出的影响仍表现较弱。与之相对应的是债市则在2009年下半年出现变化，虽然第3季度债市在宏观经济复苏以及通货膨胀预期提升的预期下继续呈现震荡调整，收益率水平继续上行，但进入到第4季度，债市则在风险适度释放以及债市资金面宽松的影响下呈现震荡走高的态势，收益率水平有所下降。
本基金自2008年11月中旬开始运作以来，上半年的操作可分为以下三个阶段：第一阶段是利用债券市场累积"防守垫"；第二阶段按照CPPI策略调整资产配置，逐步加大股票资产部分的配置，重点持有稳定成长行业的股票和部分有周期性复苏预期的股票。第三阶段，随着"防守垫"的增厚以及对宏观复苏的乐观预期，我们将权益资产比例提高到基金资产的一半左右，依照宏观经济复苏和流动性受益等配置思路重点加大了钢铁、航运、地产、金融等行业的配置，获得了较好的回报，也为未来近两年半的保本运作奠定了一个良好的基础。固定收益部分，我们亦较早地判断，在宏观经济复苏的大背景下难有好的表现，所以将组合的久期调整至显著低于保本周期，部分回避了利率风险。随着新股的恢复发行，我们亦积极安排资金参与新股申购，积极提高该部分的绝对收益水平。
2009年下半年，随着市场单边上涨行情结束，低风险组合的投资管理难度开始进一步加大。一方面，市场的波动加大了权益部分的风险度，尽管本基金仍具备一定的"防守垫"，但净值波动在风险控制的要求下对资产配置会产生冲击；但另一方面固定收益部分的绝对收益水平相对较低，且在宏观经济即将进入到加息周期的背景下可能还面临着一定的利率风险。为此，我们的应对策略是：（1）坚持动态资产配置的基本原则，综合运用CPPI策略和市场趋势判断来进行资产配置；（2）在风险可控的前提下，适度保持权益类资产的比例；（3）调整强周期行业与弱周期行业的资产配置比例，降低市场波动对基金表现的冲击；（4）从中长线出发提高择股标准，适度提高个股集中度。
我们在此亦要提醒后期欲通过申购成为本基金持有人的潜在投资者，投资本基金亦有亏损的风险。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至2009年12月31日，本基金净值为1.135元，2009年度的净值增长率为13.47%，显著超越了3年期金融债的收益水平。2009年12月，本基金已向基金持有人按每10份分红0.200元。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望2010年，宏观经济总体尚处在复苏阶段。尽管预期复杂，但结果可能非常理想，宏观经济在2009年形成的冲高惯性和刺激经济政策逐步退出的双重作用下，保持"高增长、低通胀"良好态势的可能性大。首先，通过此次金融危机的洗礼，我们发现中国宏观经济内生性增长潜南方恒元保本混合型证券投资基金 2009 年年度报告（摘要） 8
力巨大，国际竞争力在危机中还得到了进一步的增强；其次，全球经济依次进入到复苏阶段，经济活动逐步恢复到正常水平，而产能利用率距上限还有相当距离，发达国家经济复苏的力度可能会超出市场的预期；第三，从投资、消费和出口三驾"马车"来具体分析中国宏观经济增长趋势，我们认为有利因素在2010年并无实质性改变，不排除出现超预期的可能性；第四，刺激经济增长政策的逐步退出无碍于宏观经济稳定增长的大局，区域经济协调发展、战略性新兴行业的培育、城镇化和新农村建设、循环经济和节能环保产业的发展将在今后相当长一段时间为中国经济增长增添新的活力；第五，通货膨胀压力尽管始终存在，但随着信贷增长控制的逐步到位，相信通货膨胀的压力在下半年有可能得到减轻；第六，2010年宏观经济最大的挑战在于对房地产的调控能否取得成功，推动房地产行业的健康发展对中国宏观经济的稳定增长十分关键。
2010年中国A股市场的走势相对比较复杂，主要因素来源于以下几个方面：第一，宏观经济总体尚处在复苏阶段，刺激经济增长政策面临逐步退出，特别是房地产市场的调控使市场对于宏观经济走势的预期产生分歧；第二，市场整体估值水平基本处于合理的区间内，流动性的适度收缩使估值水平缺乏扩张因素；第三，股指期货和融资融券的逐步推进可能对市场格局产生重大影响，市场单边运行的时间和空间会被大大压缩，阶段性震荡的可能性大大增加；第四，企业盈利的恢复性增长对A股市场形成较好的支撑，时间的推移对于消费、商业、医药等分内生性股票的震荡向上是有利的；第五，区域振兴规划、战略性新兴行业、循环经济、节能环保产业是2010年中国宏观经济运行中的亮点，容易形成股票市场的主题性投资机会，其中不乏产生高速成长的公司的机会，我们既会积极寻找其中的中长线投资机会，同时也要积极防范可能形成的结构性泡沫。总之，在中国宏观经济保持稳定增长的背景下，上市公司的整体盈利水平还能保持较高水平的增长，能有效拉低股票市场的估值水平，时间的推移总体对A股市场有利。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
根据中国证监会相关规定和基金合同约定，本基金管理人应严格按照新准则、中国证监会相关规定和基金合同关于估值的约定，对基金所持有的投资品种进行估值。本基金托管人根据法律法规要求履行估值及净值计算的复核责任。会计师事务所在估值调整导致基金资产净值的变化在0.25%以上时对所采用的相关估值模型、假设及参数的适当性发表审核意见并出具报告。定价服务机构按照商业合同约定提供定价服务。其中，本基金管理人为了确保估值工作的合规开展，建立了负责估值工作决策和执行的专门机构，组成人员包括督察长、风控策略总监、监察稽核总监及基金会计负责人等。其中，超过三分之二以上的人员具有10年以上的基金从业经验，且具有风控、合规、会计方面的专业经验。同时，根据基金管理公司制订的相关制度，负责估值工作决策和执行的机构成员中不包括基金经理。本报告期内，参与估值流程各方之间无重大利益冲突。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金合同约定，本基金的收益分配原则为：在符合有关基金分红条件的前提下，本基金每年收益分配次数最多为6次，全年分配比例不得低于年度可供分配收益的20％，若《基金合同》生效不满3个月可不进行收益分配；本基金仅采取现金分红一种收益分配方式，不进行红利再投资；基金投资当期出现净亏损，则不进行收益分配；基金当年收益应先弥补上一年度亏损后，才可进行当年收益分配；基金收益分配后基金份额净值不能低于面值；每一基金份额享有同等分配权；法律法规或监管机关另有规定的，从其规定。
根据上述分配原则，本报告期本基金需分配27,994,541.92元,本基金已于2009年12月14日进行了收益分配55,098,535.10元。 南方恒元保本混合型证券投资基金 2009 年年度报告（摘要） 9
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
2009年，本基金托管人在对南方恒元保本混合型证券投资基金的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他法律法规和基金合同的有关规定，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
2009年，南方恒元保本混合型证券投资基金的管理人--南方基金管理有限公司在南方恒元保本混合型证券投资基金的投资运作、基金资产净值计算、基金份额申购赎回价格计算、基金费用开支等问题上，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。本报告期内，南方恒元保本混合型证券投资基金对基金份额持有人进行了一次利润分配，分配金额为55,098,535.10 元。
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人依法对南方基金管理有限公司编制和披露的南方恒元保本混合型证券投资基金2009年度报告中财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容进行了核查，以上内容真实、准确和完整。
中国工商银行股份有限公司
2010年3月25日
§6 审计报告
本基金2009年年度财务会计报告经普华永道中天会计师事务所有限公司审计，注册会计师签字出具了普华永道中天审字(2010)第20341号"标准无保留意见的审计报告"，投资者可通过年度报告正文查看审计报告全文。
§7 年度财务报表
7.1资产负债表
会计主体：南方恒元保本混合型证券投资基金
报告截止日： 2009年12月31日
单位：人民币元 南方恒元保本混合型证券投资基金 2009 年年度报告（摘要） 10
资 产 附注号 本期期末 2009年12月31日 上年度末 2008年12月31日
资 产：
银行存款 21,773,525.06 104,140,328.47
结算备付金 6,901,358.88 17,439,344.81
存出保证金 2,187,638.52 -
交易性金融资产 3,020,991,190.84 2,336,940,242.89
其中：股票投资 2,068,518,470.82 120,888,858.78
债券投资 952,472,720.02 2,216,051,384.11
资产支持证券投资 - -
衍生金融资产 45,550,000.00
买入返售金融资产 - -
应收证券清算款 - -
应收利息 7,578,369.91 13,410,184.77
应收股利 - -
应收申购款 2,809,951.46 9,990,729.40
其它资产 - 230,000.00
资产总计 3,107,792,034.67 2,482,150,830.34
负债和所有者权益 附注号 本期期末 2009年12月31日 上年度末 2008年12月31日
负 债： - -
短期借款 - -
交易性金融负债 - -
衍生金融负债 - -
卖出回购金融资产款 - -
应付证券清算款 - 2,833,521.43
应付赎回款 8,731,052.65 970,009.79
应付管理人报酬 3,440,367.21 2,592,277.33
应付托管费 529,287.27 398,811.87
应付销售服务费 - -
应付交易费用 981,060.90 101,818.68
应交税费 - -
应付利息 - -
应付利润 - -
其它负债 338,138.41 14,847.00
负债合计 14,019,906.44 6,911,286.10
所有者权益：
实收基金 2,726,893,841.64 2,431,502,854.54
未分配利润 366,878,286.59 43,736,689.70
所有者权益合计 3,093,772,128.23 2,475,239,544.24
负债和所有者权益总计 3,107,792,034.67 2,482,150,830.34

注：1. 报告截止日2009年12月31日，基金份额净值1.135元，基金份额总额2,726,893,841.64份。 2. 本财务报表的实际编制期间为2009年度和2008年11月12日(基金合同生效日)至2008南方恒元保本混合型证券投资基金 2009 年年度报告（摘要） 11
年12月31日止期间。
7.2 利润表
会计主体：南方恒元保本混合型证券投资基金
本报告期： 2009年1月1日 至 2009年12月31日
单位：人民币元
项 目 附注号 本期金额 2009年01月01日至2009年12月31日 上年度可比期间金额 2008年11月12日(基金合同生效日)至2008年12月31日
一、收入 432,857,551.07 45,795,217.82
1.利息收入 42,993,204.83 8,336,849.20
其中：存款利息收入 1,159,732.09 491,918.36
债券利息收入 41,833,472.74 6,413,902.84
资产支持证券利息收入 － －
买入返售金融资产收入 － 1,431,028.00
其它利息收入 － －
2.投资收益（损失以"-"填列） 138,030,559.72 －
其中：股票投资收益 136,622,596.74 －
债券投资收益 -9,478,695.71 －
资产支持证券投资收益 － －
衍生工具收益 － －
股利收益 10,886,658.69 －
3.公允价值变动收益（损失以"-"号填列） 243,989,156.03 36,456,971.04
4.其它收入（损失以"-"号填列） 7,844,630.49 1,001,397.58
二、费用 57,621,329.10 4,774,688.52
1．管理人报酬 36,924,662.51 4,007,344.00
2．托管费 5,680,717.29 616,514.45
3．销售服务费 － －
4．交易费用 12,512,453.10 125,041.61
5．利息支出 2,067,558.62 19,751.46
其中：卖出回购金融资产支出 2,067,558.62 19,751.46
6．其它费用 435,937.58 6,037.00
三、利润总额（亏损总额以"-"填列） 375,236,221.97 41,020,529.30
减：所得税费用 － －
四、净利润 375,236,221.97 41,020,529.30

7.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：南方恒元保本混合型证券投资基金
本报告期： 2009年1月1日 至 2009年12月31日 南方恒元保本混合型证券投资基金 2009 年年度报告（摘要） 12
单位：人民币元
项目 本期2009年01月01日至2009年12月31日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值） 2,431,502,854.54 43,736,689.70 2,475,239,544.24
二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本期利润） - 375,236,221.97 375,236,221.97
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数 （净值减少以"-"号填列） 295,390,987.10 3,003,910.02 298,394,897.12
其中：1.基金申购款 1,735,587,031.96 127,729,727.77 1,863,316,759.73
2.基金赎回款（以"-"号填列） -1,440,196,044.86 -124,725,817.75 -1,564,921,862.61
四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动（净值减少以"-"号填列） - -55,098,535.10 -55,098,535.10
五、期末所有者权益（基金净值） 2,726,893,841.64 366,878,286.59 3,093,772,128.23
项目 上年度可比期间 2008年11月12日(基金合同生效日)至2008年12月31日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值） 2,210,560,398.03 - 2,210,560,398.03
二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本期利润） - 41,020,529.30 41,020,529.30
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数 （净值减少以"-"号填列） 220,942,456.51 2,716,160.40 223,658,616.91
其中：1.基金申购款 246,958,153.22 2,979,721.46 249,937,874.68
2.基金赎回款（以"-"号填列） -26,015,696.71 -263,561.06 -26,279,257.77
四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动（净值减少以"-"号填列） - - -
五、期末所有者权益（基金净值） 2,431,502,854.54 43,736,689.70 2,475,239,544.24

报表附注为财务报表的组成部分。
本报告7.1至7.4财务报表由下列负责人签署：
高良玉 鲍文革 鲍文革
--------- ---------- -------
基金管理公司负责人 主管会计工作的负责人 会计机构负责人
7.4 报表附注
7.4.1本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明 南方恒元保本混合型证券投资基金 2009 年年度报告（摘要） 13
本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告完全一致。
7.4.2 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
7.4.2.1 会计政策变更的说明
无。
7.4.2.2 会计估计变更的说明
无。
7.4.2.3 差错更正的说明
无。
7.4.3 关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
南方基金管理有限公司("南方基金公司") 基金管理人、注册登记机构、基金销售机构
中国工商银行股份有限公司("中国工商银行") 基金托管人、基金代销机构
华泰证券股份有限公司("华泰证券") 基金管理人的股东、基金代销机构
兴业证券股份有限公司("兴业证券") 基金管理人的股东、基金代销机构
厦门国际信托有限公司 基金管理人的股东
深圳市机场(集团)有限公司(i) 基金管理人的股东

注：(i) 根据南方基金公司2009年8月5日通过的2009年第一次临时股东会会议决议，同意深圳市机场(集团)有限公司将所持有的南方基金公司30%股权转让给深圳市投资控股有限公司。截至资产负债表日，该转让事项正在向中国证监会办理报批手续。
下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
7.4.4 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
7.4.4.1 通过关联方交易单元进行的交易
7.4.4.1.1 股票交易
金额单位：人民币元
关联方名称 本期 2009年01月01日至2009年12月31日 上年度可比期间 2008年11月12日(基金合同生效日)至2008年12月31日
成交金额 占当期股票 成交总额的比例 成交金额 占当期股票 成交总额的比例
华泰证券 608,321,313.90 6.99% - -
兴业证券 521,626,738.41 5.99% 67,717,355.67 57.10%

7.4.4.1.2 权证交易
无。
7.4.4.1.3 应支付关联方的佣金
金额单位：人民币元
关联方名称 本期 2009年01月01日至2009年12月31日
当期佣金 占当期佣金总量 的比例 期末应付佣金余额 占期末应付佣金总额的比例
华泰证券 507,978.50 6.99% - -
兴业证券 423,826.99 5.83% 8,301.75 0.85%
关联方名称 上年度可比期间 2008年11月12日(基金合同生效日)至2008年12月31日
南方恒元保本混合型证券投资基金 2009 年年度报告（摘要） 14
当期佣金 占当期佣金总量 的比例 期末应付佣金余额 占期末应付佣金总额的比例
兴业证券 55,020.51 57.10% 55,020.51 57.10%

注：1. 上述佣金按市场佣金率计算，以扣除由中国证券登记结算有限责任公司收取的证管费和经手费后的净额列示。
2. 该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息服务等。
7.4.4.2 关联方报酬
7.4.4.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目 本期 2009年01月01日至2009年12月31日 上年度可比期间 2008年11月12日(基金合同生效日)至2008年12月31日
当期发生的基金应支付的管理费 36,924,662.51 4,007,344.00
其中：支付销售机构的客户维护费 4,485,880.64 453,707.43

注:支付基金管理人南方基金公司的管理人报酬按前一日基金资产净值1.3%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。
其计算公式为： 日管理人报酬＝前一日基金资产净值 X 1.3% / 当年天数。
7.4.4.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目 本期 2009年01月01日至2009年12月31日 上年度可比期间 2008年11月12日(基金合同生效日)至2008年12月31日
当期发生的基金应支付的托管费 5,680,717.29 616,514.45

注:支付基金托管人中国工商银行的托管费按前一日基金资产净值0.2%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。
其计算公式为： 日托管费＝前一日基金资产净值 X 0.2% / 当年天数。
7.4.4.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
单位：人民币元
本期 2009年1月1日至2009年12月31日
银行间市场交易的各关联方名称 债券交易金额 基金逆回购 基金正回购
基金买入 基金 卖出 交易 金额 利息 收入 交易金额 利息 支出
中国工商银行 - 50,169,426.58 - - 1,800,016,500.00 346,995.81
上年度可比期间 2008年11月12日(基金合同生效日)至2008年12月31日
银行间市场交易的各关联方名称 债券交易金额 基金逆回购 基金正回购
基金买入 基金 卖出 交易 金额 利息 收入 交易金额 利息 支出
- - - - - -

7.4.4.4 各关联方投资本基金的情况
7.4.4.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
无。
7.4.4.4.2 报告期末除基金管理人之外的其它关联方投资本基金的情况 南方恒元保本混合型证券投资基金 2009 年年度报告（摘要） 15
无。
7.4.4.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
关联方 名称 本期 2009年01月01日至2009年12月31日 上年度可比期间 2008年11月12日(基金合同生效日)至2008年12月31日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国工商银行 21,773,525.06 1,038,643.61 104,140,328.47 464,409.59

注:本基金的银行存款由基金托管人中国工商银行保管，按银行同业利率计息。
7.4.4.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
无。
7.4.4.7 其它关联交易事项的说明
无。
7.4.5 期末（2009年12月31日）本基金持有的流通受限证券
7.4.5.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
金额单位：人民币元
7.4.5.1.1 受限证券类别：股票
证券 代码 证券名称 成功 认购日 可流通日 流通受限 类型 认购 价格 期末估值单价 数量（单位：股） 期末 成本 总额 期末 估值总额 备注
300003 乐普医疗 09/09/29 10/02/01 网下申购 29.00 51.20 70,615 2,047,835.00 3,615,488.00
300026 红日药业 09/10/19 10/02/01 网下申购 60.00 91.20 30,148 1,808,880.00 2,749,497.60 -
601888 中国国旅 09/09/25 10/01/15 网下申购 11.78 20.94 131,060 1,543,886.80 2,744,396.40 -
300016 北陆药业 09/10/15 10/02/02 网下申购 17.86 34.80 62,284 1,112,392.24 2,167,483.20 -
002309 中利科技 09/11/18 10/03/01 网下申购 46.00 61.21 33,855 1,557,330.00 2,072,264.55 -
601139 深圳燃气 09/12/15 10/03/25 网下申购 6.95 16.78 113,609 789,582.55 1,906,359.02 -
300015 爱尔眼科 09/10/15 10/02/01 网下申购 28.00 48.80 38,568 1,079,904.00 1,882,118.40 -
300027 华谊兄弟 09/10/19 10/02/01 网下申购 28.58 55.43 33,016 943,597.28 1,830,076.88 -
002307 北新路桥 09/11/05 10/02/11 网下申购 8.58 27.40 60,106 515,709.48 1,646,904.40 -
002302 西部建设 09/10/22 10/02/03 网下申购 15.00 31.79 51,233 768,495.00 1,628,697.07 -
300017 网宿科技 09/10/15 10/02/01 网下申购 24.00 42.71 37,544 901,056.00 1,603,504.24 -
002306 湘鄂情 09/11/05 10/02/11 网下申购 18.90 33.36 46,639 881,477.10 1,555,877.04 -
002315 焦点科技 09/12/01 10/03/09 网下申购 42.00 69.18 21,354 896,868.00 1,477,269.72 -
300014 亿纬锂能 09/10/15 10/02/01 网下申购 18.00 39.55 32,686 588,348.00 1,292,731.30 -
002305 南国置业 09/10/29 10/02/08 网下申购 12.30 19.57 59,221 728,418.30 1,158,954.97 -
002327 富安娜 09/12/22 10/03/30 网下申购 30.00 39.66 27,665 829,950.00 1,097,193.90 -

7.4.5.1.2 受限证券类别：债券
证券 代码 证券 名称 成功 认购日 可流通日 流通受限类型 认购 价格 期末估值单价 数量 （单位：） 期末 成本总额 期末估值总额 备注
无 -

7.4.5.1.3 受限证券类别：权证
证券 证券 成功 可流通日 流通受限类型 认购 期末估值 数量 期末成本 期末估值总额 备注
南方恒元保本混合型证券投资基金 2009 年年度报告（摘要） 16
代码 名称 认购日 价格 单价 （单位：份） 总额
038011 攀钢AGP1 09/05/06 11/04/25 非上市交易认沽权证 - 2.2775 20,000,000 - 45,550,000.00 -

注：1. 攀钢AGP1的可流通日为行权起始日，行权期为2011年4月25日至2011年4月29日。
2. 基金可使用以基金名义开设的股票账户，选择网上或者网下一种方式进行新股申购。其中基金作为一般法人或战略投资者认购的新股，根据基金与上市公司所签订申购协议的规定，在新股上市后的约定期限内不能自由转让；基金作为个人投资者参与网上认购获配的新股，从新股获配日至新股上市日之间不能自由转让。
7.4.5.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
金额单位：人民币元
股票代码 股票名称 停牌日期 停牌原因 期末估值单价 复牌日期 复牌 开盘单价 数量（股） 期末 成本总额 期末估值总额 备注
600739 辽宁成大 09/12/28 公告重大事项 38.09 10/01/11 41.90 1,255,844 47,375,106.11 47,835,097.96 -

注:本基金截至2009年12月31日止持有以上因公布的重大事项可能产生重大影响而被暂时停牌的股票，该类股票将在所公布事项的重大影响消除后，经交易所批准复牌。
7.4.5.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
无。
§8 投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额 占基金总资产的比例（%）
1 权益投资 2,068,518,470.82 66.56
其中：股票 2,068,518,470.82 66.56
2 固定收益投资 952,472,720.02 30.65
其中：债券 952,472,720.02 30.65
资产支持证券 － －
3 金融衍生品投资 45,550,000.00 1.47
4 买入返售金融资产 － －
其中：买断式回购的买入返售金融资产 － －
5 银行存款和结算备付金合计 28,674,883.94 0.92
6 其它各项资产 12,575,959.89 0.40
7 合计 3,107,792,034.67 100.00

8.2 期末按行业分类的股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值 占基金资产净值比例（％）
A 农、林、牧、渔业 － －
南方恒元保本混合型证券投资基金 2009 年年度报告（摘要） 17
B 采掘业 203,686,288.94 6.58
C 制造业 1,160,580,098.93 37.51
C0 食品、饮料 352,417,565.22 11.39
C1 纺织、服装、皮毛 97,114,337.63 3.14
C2 木材、家具 － －
C3 造纸、印刷 － －
C4 石油、化学、塑胶、塑料 110,995,317.45 3.59
C5 电子 1,292,731.30 0.04
C6 金属、非金属 328,488,395.07 10.62
C7 机械、设备、仪表 208,427,168.93 6.74
C8 医药、生物制品 51,743,479.50 1.67
C99 其它制造业 10,101,103.83 0.33
D 电力、煤气及水的生产和供应业 9,086,359.02 0.29
E 建筑业 1,646,904.40 0.05
F 交通运输、仓储业 － －
G 信息技术业 153,545,809.55 4.96
H 批发和零售贸易 192,494,791.61 6.22
I 金融、保险业 108,291,926.14 3.50
J 房地产业 95,312,364.22 3.08
K 社会服务业 24,228,061.84 0.78
L 传播与文化产业 1,830,076.88 0.06
M 综合类 117,815,789.29 3.81
合计 2,068,518,470.82 66.86

8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值 占基金资产净值比例（％）
1 000629 攀钢钢钒 20,000,000 153,600,000.00 4.96
2 600519 贵州茅台 596,482 101,294,573.24 3.27
3 600159 大龙地产 5,012,857 90,030,911.72 2.91
4 600406 国电南瑞 1,524,528 74,640,890.88 2.41
5 002269 美邦服饰 3,271,164 74,091,864.60 2.39
6 600805 悦达投资 6,027,030 71,781,927.30 2.32
7 600123 兰花科创 1,592,700 69,664,698.00 2.25
8 000898 鞍钢股份 4,000,000 64,000,000.00 2.07
9 002154 报 喜 鸟 2,582,600 58,263,456.00 1.88
10 000425 徐工机械 1,606,165 56,408,514.80 1.82

注：投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细，应阅读登载于https://www.nffund.com的年度报告正文。 南方恒元保本混合型证券投资基金 2009 年年度报告（摘要） 18
8.4 报告期内权益投资组合的重大变动
8.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资产净值比例（％）
1 000629 攀钢钢钒 123,240,537.66 4.98
2 601318 中国平安 115,829,532.63 4.68
3 600739 辽宁成大 114,672,461.50 4.63
4 600005 武钢股份 106,827,791.17 4.32
5 601939 建设银行 105,435,322.77 4.26
6 600519 贵州茅台 90,291,647.97 3.65
7 000983 西山煤电 85,924,275.13 3.47
8 000898 鞍钢股份 85,398,349.88 3.45
9 600837 海通证券 83,571,149.59 3.38
10 000024 招商地产 82,489,568.52 3.33
11 600266 北京城建 82,324,066.93 3.33
12 600428 中远航运 80,096,997.69 3.24
13 000717 韶钢松山 79,615,798.78 3.22
14 000400 许继电气 77,203,271.53 3.12
15 002269 美邦服饰 73,751,526.69 2.98
16 000568 泸州老窖 71,813,025.04 2.90
17 600159 大龙地产 68,597,121.20 2.77
18 600123 兰花科创 66,729,475.79 2.70
19 600019 宝钢股份 64,534,150.60 2.61
20 601628 中国人寿 63,908,073.55 2.58
21 600312 平高电气 63,140,043.91 2.55
22 600805 悦达投资 62,567,816.56 2.53
23 000069 华侨城Ａ 62,170,591.29 2.51
24 600406 国电南瑞 59,331,346.43 2.40
25 000959 首钢股份 58,583,692.96 2.37
26 000001 深发展Ａ 58,089,304.34 2.35
27 000002 万 科Ａ 56,822,705.33 2.30
28 000917 电广传媒 54,744,548.59 2.21
29 000825 太钢不锈 54,528,389.15 2.20
30 000425 徐工机械 53,232,500.27 2.15
31 600325 华发股份 52,290,178.32 2.11
32 002142 宁波银行 51,190,105.90 2.07
33 601919 中国远洋 51,056,527.42 2.06
34 601328 交通银行 50,880,312.50 2.06
35 600178 东安动力 49,818,735.57 2.01

注：买入包括二级市场上主动的买入、新股、配股、债转股、换股及行权等获得的股票，买入金额按成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。 南方恒元保本混合型证券投资基金 2009 年年度报告（摘要） 19
8.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 累计卖出金额 占期初基金资产净值比例（％）
1 601939 建设银行 106,241,164.31 4.29
2 601318 中国平安 97,723,262.04 3.95
3 000400 许继电气 91,382,477.65 3.69
4 600312 平高电气 81,160,583.22 3.28
5 600266 北京城建 79,383,786.90 3.21
6 600005 武钢股份 79,272,318.82 3.20
7 600428 中远航运 77,704,696.24 3.14
8 600739 辽宁成大 74,597,751.99 3.01
9 600837 海通证券 74,420,110.97 3.01
10 601628 中国人寿 66,562,456.23 2.69
11 000825 太钢不锈 63,547,774.65 2.57
12 000001 深发展Ａ 63,117,135.06 2.55
13 000629 攀钢钢钒 62,819,524.80 2.54
14 000959 首钢股份 61,937,122.07 2.50
15 000917 电广传媒 55,348,391.77 2.24
16 000024 招商地产 52,312,460.68 2.11
17 600887 *ST伊利 51,130,963.59 2.07
18 601919 中国远洋 50,812,271.20 2.05
19 000898 鞍钢股份 49,381,615.43 2.00
20 600036 招商银行 49,283,202.72 1.99

注：卖出包括二级市场上主动的卖出、换股、要约收购、发行人回购及行权等减少的股票，卖出金额按成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 5,177,697,082.72
卖出股票收入（成交）总额 3,600,328,606.89

注：买入股票成本、卖出股票成本均按照买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例（％）
1 国家债券 － －
2 央行票据 196,580,000.00 6.35
3 金融债券 320,821,000.00 10.37
其中：政策性金融债 320,821,000.00 10.37
4 企业债券 435,071,720.02 14.06
5 企业短期融资券 － －
6 可转债 － －
南方恒元保本混合型证券投资基金 2009 年年度报告（摘要） 20
7 其它 － －
8 合计 952,472,720.02 30.79

8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量 公允价值 占基金资产净值比例（％）
1 080221 08国开21 2,200,000 218,196,000.00 7.05
2 0901036 09央票36 2,000,000 196,580,000.00 6.35
3 126012 08上港债 833,830 81,298,425.00 2.63
4 126014 08国电债 900,480 75,271,123.20 2.43
5 126001 06马钢债 628,350 60,510,105.00 1.96

8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
金额单位： 人民币元
序号 权证代码 权证名称 数量（份） 公允价值 占基金资产净值比例(%)
1 038011 攀钢AGP1 20,000,000 45,550,000.00 1.47

8.9 投资组合报告附注
8.9.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
8.9.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。

8.9.3 期末其它各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 2,187,638.52
2 应收证券清算款 －
3 应收股利 －
4 应收利息 7,578,369.91
5 应收申购款 2,809,951.46
6 其它应收款 －
7 待摊费用 －
8 其他 －
9 合计 12,575,959.89
南方恒元保本混合型证券投资基金 2009 年年度报告（摘要） 21
8.9.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
8.9.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
注：本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
§9 基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人户数(户) 户均持有的基金份额 持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额 占总份额比例 持有份额 占总份额比例
30,559.00 89,233.74 65,810,367.53 2.41% 2,661,083,474.11 97.59%

9.2 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理公司所有从业人员持有本开放式基金 105,110.47 0.00%

§10 开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日（2008年11月12日）基金份额总额 2,210,560,398.03
本报告期期初基金份额总额 2,431,502,854.54
本报告期基金总申购份额 1,735,587,031.96
减:本报告期基金总赎回份额 1,440,196,044.86
本报告期基金拆分变动份额 －
本报告期期末基金份额总额 2,726,893,841.64
南方恒元保本混合型证券投资基金 2009 年年度报告（摘要） 22
§11 重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会决议
报告期内无基金份额持有人大会决议。

11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
基金托管人的专门基金托管部门在本报告期内没有发生重大人事变动。 基金管理人南方基金管理有限公司于2009年4月18日刊登公司副总经理王宏远先生离职公告。

11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
2009年6月18日，基金管理人收到中国国际经济贸易仲裁委员会发来的《南方稳健成长贰号证券投资基金基金合同争议案件仲裁通知》，南方稳健成长贰号证券投资基金的基金份额持有人袁近秋就该基金2007年度的基金分红问题，对基金管理人提出了仲裁申请，要求基金管理人赔偿其红利损失及相应利息共计66586.52元，退还管理费2041.49元，争议标的总额为人民币68628.01元。 2010年3月26日，基金管理人收到中国国际经济贸易仲裁委员会发来的【2010】中国贸仲京裁字第0152号《裁决书》，驳回申请人袁近秋的赔偿请求，具体裁决如下： （一）被申请人应向南方稳健成长贰号证券投资基金退还管理费计人民币 702.71 元。 （二）本案仲裁费为人民币5011元，由申请人承担人民币1002.20元，由被申请人承担人民币4008.80元。 （三）驳回申请人的其他仲裁请求。 上述（一）、（二）项下的内容被申请人应于本裁决作出之日起20日内履行完毕。 本裁决为终局裁决，自作出之日起生效。

11.4 基金投资策略的改变
本报告期内本基金投资策略未改变。
南方恒元保本混合型证券投资基金 2009 年年度报告（摘要） 23
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本基金基金合同生效日为2008年11月12日，聘请的事务所为普华永道中天会计师事务所有限公司。本报告期内本基金未更换会计师事务所，本年度支付给普华永道中天会计师事务所有限公司审计费用100,000.00元。该审计机构已提供审计服务的连续年限为4年。

11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期内，基金管理人、基金托管人及其高级管理人员未受监管部门稽查或处罚。

11.7基金租用证券公司交易单元的有关情况
金额单位：人民币元
券商名称 交易单元数量 股票交易 债券交易 应支付该券商的佣金 备注
成交金额 占当期股票 成交总额的比例 成交金额 占当期债券 成交总额的比例 佣金 占当期佣金 总量的比例
长江证券 1 385,470,665.45 4.43% 327,650.00 4.51%
方正证券 1 557,385,224.35 6.41% 22,375,061.64 9.61% 473,778.16 6.52%
光大证券 1 450,522,446.49 5.18% 66,535,617.80 28.57% 382,943.02 5.27%
广发证券 1 391,738,667.47 4.50% 318,290.47 4.38%
国泰君安 2 369,541,195.92 4.25% 583,883.55 0.25% 303,148.32 4.17%
国信证券 2 2,180,310,278.45 25.06% 9,716,359.15 4.17% 1,797,478.34 24.74%
华泰证券 1 608,321,313.90 6.99% 507,978.50 6.99%
平安证券 2 627,682,671.65 7.21% 14,584,710.50 6.26% 522,633.51 7.19%
申银万国 2 596,232,720.11 6.85% 9,295,047.56 3.99% 504,637.01 6.94%
湘财证券 1 160,284,145.11 1.84% 2,087,939.49 0.90% 130,232.33 1.79%
兴业证券 1 521,626,738.41 5.99% 12,996,755.48 5.58% 423,826.99 5.83%
银河证券 1 23,184,688.80 0.27% 18,838.05 0.26% 退租
中投证券 1 219,647,660.17 2.52% 186,698.06 2.57%
中信建投 2 362,597,427.64 4.17% 30,315,135.00 13.02% 308,208.69 4.24% 退租
中银国际 1 1,247,497,391.30 14.34% 64,412,055.40 27.66% 1,060,366.35 14.59%

注：根据中国证监会《关于完善证券投资基金交易席位制度有关问题的通知》（证监基金字[2007]48号）的有关规定，我公司制定了租用证券公司交易单元的选择标准和程序：
A：选择标准
a、公司经营行为规范，财务状况和经营状况良好；
b、公司具有较强的研究能力,能及时、全面地为基金提供高质量的宏观经济研究、行业研究及市场走向、个股分析报告和专门研究报告；
c、公司内部管理规范，能满足基金操作的保密要求；
d、建立了广泛的信息网络,能及时提供准确的信息资讯服务。
B：选择流程 南方恒元保本混合型证券投资基金 2009 年年度报告（摘要） 24
公司研究部门定期对券商服务质量从以下几方面进行量化评比，并根据评比的结果选择交易单元：
a、服务的主动性。主要针对证券公司承接调研课题的态度、协助安排上市公司调研、以及就有关专题提供研究报告和讲座；
b、研究报告的质量。主要是指证券公司所提供研究报告是否详实，投资建议是否准确；
c、资讯提供的及时性及便利性。主要是指证券公司提供资讯的时效性、及时性以及提供资讯的渠道是否便利、提供的资讯是否充足全面。

来源上海证券报)