天弘基金周晓明:余额宝 一次夹缝中的成功逆袭

　　【解读周晓明】

　　人生的逆袭

　　周晓明是摩羯座，他说这是个工作生活平衡但有时会变成工作狂的星座。

　　这与他这大半年来的状态很相符，屡次带团队去杭州学习、与阿里沟通，与证监会、金证、中信沟通，不断扩大电商团队、招聘电商管培生、讲课分享互联网金融创新，接受媒体采访，忙得脚不沾地，被同事们称为“空中飞人”。

　　见面的那天，他上午接受了两个采访，下午要飞去外地出差。看他侃侃而谈，脚下生风，余额宝光环耀眼，谁曾想，来到天弘之前，他正经历着人生低潮期。或许正是之前的积累与磨难，才使得永不服输的周晓明有了今天的成绩。

　　兜兜转转

　　还是“卖基金”

　　周晓明是证券市场的“老人”了：1993年进入“联办”，做过股份制改革前沿设计；待过证券公司，在国信证券、北京证券做投行业务；2001年正式步入基金业，历任嘉实基金市场部副总监、第一任渠道部总监、产品和营销总监，还负责过一阵电子商务，几乎所有的销售条线都有涉猎，对产品和营销的定位和模式思考比较多，有着丰富的实战经验。

　　2009年，周晓明离开正如日中天的老东家嘉实基金，出任盛世基金拟任总经理，从零开始筹建新基金公司。这是新起点，但难度超出他想象，中外股东文化迥异，意见不合，资金不到位，筹备工作陷入停滞状态。他把这当作自己的一个事业来做，不计较薪酬，但到最后10个月里连基本工资也没有领到手，还倒贴了十多万元办公费用，外方股东最终还是退出了。周晓明无奈离开，但已经架在了总经理级别的位置上，也不好意思再回头到别的基金公司谋个副总或更低的职位。于是，在“对冲基金元年”——2010年，他投身私募，创办了一家量化投资公司，志在成为量化投资领域的领先机构，却成了一次失败的尝试，他自嘲道：“赔了钱，丢了人。”

　　连续两年创业不顺，对周晓明的打击很大。2010年底，他回家休息了，想休整一段时间。

　　但他的性格还有另一面：敢想、敢为、敢于打破陈规。换作别的人，或许没那么能“折腾”，但也正是这种坚持、敢于冒险的精神造就了余额宝模式。

　　经历了人生的低谷，周晓明的心态平稳了许多，当时的想法很简单：宅了半年多，总得有份工作。在2011年中，他又回到“起点”，来到天弘继续“卖基金”。在经历过股权变更和人事地震之后，新任总经理郭树强找来周晓明担任首席市场官，重振市场。

　　沉沉浮浮

　　依旧“做产品”

　　然而，同样是“卖基金”，大公司和小公司有显著差别。A股三年熊市，基金公司在银行理财产品和信托产品的竞争中不断边缘化，大公司底子厚，日子过得还可以，但小公司要想崛起，要么是加大风险拼业绩，要么是加大成本拼渠道，希望能捱到下一轮牛市来临。然而，十年基金从业经验和两年创业经历告诉他：两条路都不好走。

　　对于前者，他的理解是，市场波动和投资管理能力波动必然带来业绩的波动，想只靠卓越管理业绩建立商务模式是不可靠的，而且拼业绩会承担更多风险；后者则需要持续“烧钱”，容易倒在黎明到来前。

　　创业时的学费不是白交的，在盛世基金期间，他对基金行业的发展模式做过很多思考，认为小公司只有两条路可走：一是建立以产品经营为核心的业务管理体系，用产品统领公司业务，产品线要长，要清晰简单，走进生活；二是摆脱渠道依赖，做直销。无论如何，“老路”是不能走的。

　　到天弘基金后，他在直销拓展上设置了两个方向，一个是做电子商务，另一个是模仿美国爱德华琼斯，开设低成本网点，到社区与客户做邻居。两者不可得兼，加上淘宝开店模式的吸引，周晓明最终选择了前一条路。产品总监也没白当，周晓明很早就在天弘基金提出打造电商产品线。通过一年半的坚持和努力，增利宝余额宝模式最终诞生，真正实现了产品模式的创新。

　　2012年5月，余额宝上线前夕，郭树强与周晓明一起率队参加淘宝在黄龙体育中心的10周年庆典。台上，马云的离职告别声情并茂、意味深长，台下，周晓明心中勾画着互联网金融蓝图。随后的一个多月里，增利宝成立，余额宝上线，客户迅速达到几百万。他说，自己或许是基金行业里唯一一个只分管电商的副总，当时还有好多朋友对此表示“同情”。不过，在他和团队的努力下，天弘基金的电商团队已达50多人，占公司人数的三分之一，电商业务模式已超过公司公募规模的四分之三，并向互联网金融业务演进。

　　【对话周晓明】

　　创新，80%靠情商

　　余额宝只做了两件事

　　证券时报记者：余额宝取得的成绩有目共睹，您认为，作为一只创新型基金，余额宝做了哪些创新？

　　周晓明：余额宝只做了两件事：

　　一是做了基金本来应该做的，包括客户定位、功能定位等，回归了货币基金本源；降低了门槛，让更多普通人能使用；降低了成本，给客户让利；专做中小投资者，避免机构客户与散户之间的利益冲突；清晰透明披露信息，便捷亲民地传导信息；每日结转，收益清晰可见，等等。

　　二是把基金搭载到互联网平台上，傍上了支付宝这个“大款”，借助支付宝这样一个亿万客户的一站式生活平台，让客户“捎带手”享受理财服务，并把理财服务与生活需求紧密地自然结合。

　　很多人评价说余额宝是一个重大创新，从基金行业、互联网电商行业历史看是这样的，但我更想说，这其实是回归本质。

　　其他的创新何尝不是回归本质，比如智能手机，让人们从敲键盘、用笔写字，回归到孩童般的用手指“点”和“划”。作为零售业务的基金，也许本当如此。

　　用心感知客户需求

　　证券时报记者：互联网基金的创新要领是什么？您觉得未来互联网金融的发展方向如何？天弘基金有何设想？

　　周晓明：用心感知客户需求，站在客户的角度想问题，抓住了这一点，就抓住了互联网金融创新的重要方向，产品创新80%要靠情商。互联网金融产品一定有的基因是：简单的、快乐的、亲切的、透明的、触手可及的、安全的。

　　实际上，我的团队只做一个事情，就是互联网金融。未来战略重心还是放在和阿里巴巴集团的合作上。我是这样考虑的，互联网行业已经形成了经济学中所说的“比较优势”，搜索找百度，聊天靠腾讯，阿里巴巴有两大优势，一是电商，二是支付。未来货币基金功能的创新会在互联网金融的大背景下进一步展开，提供更好的用户体验、更完善便利的产品功能以及更多的应用场景。

　　在首创增利宝后，我们将更深入地与互联网和电商平台融合，不断提升产品创新能力，深化和阿里巴巴、阿里小微集团旗下平台的合作。目前我们正尝试在大数据上与阿里云进行更深入的交流。根据增利宝上线后的情况，总结经验，做好用户数据研究，根据互联网人群的需求特点拓展和布局电商产品线。

　　让基金投资更“快乐”

　　证券时报记者：传统基金产品经常谈给客户带来收益，基本没有说带来快乐的，互联网基金为什么能给大家带来快乐？

　　周晓明：互联网本来就是一个有娱乐精神的空间。货币基金产品并不复杂，是低风险、低收益产品，但是互联网基金能在精神层面上给投资者带来快乐。

　　我们来算一笔账：一位客户从余额宝上线之日起转入1万元，到8月25日日获得的收益是95.2元。95元很多吗？不过，对客户来说，这相当于一个月的话费、47次地铁票、20顿早餐，或者“七夕节”在淘宝买的一束包邮玫瑰花。

　　是的，这是在互联网上通过简单操作获得的增量价值，而且人们从生活需求角度来认知这个价值，所以会感到快乐。“快乐”代表了增利宝余额宝模式所契合的社会文化心理层面的诉求。在中国，上网人群比例占40%多。之所以有这么多人上网，不仅因为互联网提供了种种便利，还有一个重要原因，就是平等、透明、信任、自由等互联网精神带给大家的快乐。

　　·人物简介·

　　周晓明：天弘基金副总经理，增利宝余额宝项目组组长。

　　工商管理硕士，拥有20年证券从业经验。历任国信证券北京投资银行一部经理、北京证券投资银行部副总、香港汇富集团高级副总裁、嘉实基金产品和营销总监、盛世基金拟任总经理等职。2011年8月，加盟天弘基金任首席市场官，现任公司副总经理，分管公司互联网金融业务。