余额宝：“好玩”的互联网迈向“刻板”的金融

　　按驱动因素来分，基金产品创新大致可以有三条主线。第一条主线，投资标的和投资策略创新驱动：投资标的从股票扩大到债券、现金类资产、海外资产、衍生品和商品，投资策略从自上而下到自下而上或者二者结合；从单一主动管理，继而有了大量被动投资；从价值投资、成长性投资，到混合型投资、量化投资以及引入对冲手段进行投资等。第二条主线，产品组织形式和参与主体关系方面的创新驱动：从封闭式到开放式，从单一费率到不同费率类别乃至浮动费率，从普通基金到保本基金、分级基金、发起式基金。目前展开了第三条主线，产品功能和客户体验驱动，比如目前已经出现的货币基金T+0、场内货币基金、定期支付基金等，余额宝也是这条主线上的产物，这些背后是客户行为演变和技术进步的大背景，将在互联网金融时代成为主流。

　　金融是一个高度管制的行业，因为它有融资权，可以用客户的钱来建立商务模式。基金行业更是其中制度建设起点高、法规框架最为完善的一个行业之一。基金产品经理团队在互联网金融产品中的主要使命就是要为其找到合法合规的产品内核，并为产品功能的实现和客户体验的打造寻求法律、法规和基金规则上的支撑。在余额宝业务中，我们设立一只货币市场基金，每日结转、降低认申购门槛、降低费率，以直销推广合作方式与作为支付服务机构的支付宝的系统对接，借助支付宝的网站平台和业务体系实现产品功能和客户体验，并为之重新开发了全新的网上交易系统和注册登记系统。

　　互联网产品经理团队要做的，就是把产品功能和客户体验加以实现。通常，互联网产品经理团队的职责是定义产品、评估机会，然后进行交互设计、视觉设计等，所有这些都要进行相关的系统开发，然后是严格的测试和持续的优化。我在这里不是想罗列名词，说到这些的时候我脑子里会清晰浮现出一群年轻人，他们衣着随意普通，背着双肩背书包上班，抱着笔记本电脑来开会，每每在白板前写写画画、激烈争论，夜以继日地写代码……阿里、金证和我们为余额宝项目共投入了一百多名技术人员，共同打造这只互联网金融的标志性产品，而在技术开发和产品运营层面，这只产品是由几十上百个互联网产品组成的。在这其中，阿里的技术投入和技术实力尤其令人感慨，举个例子，光是客户直接体验的网站页面就分为视觉设计（画面）、前端（页面的技术实现）、交互（页面之间的跳转）等多个小组、数十人团队来共同打造。客户轻点鼠标、轻触手机屏幕就能简单完成的操作，是背后数百台服务器、无数复杂的业务逻辑和系统处理才能完成。

　　可能这是本系列文章中用到专业词汇最多的一篇，因为谈到这个话题我们需要一些相对严谨的表达。我说产品开发80%靠情商，是指感知客户需求和定义产品功能，而要将其实现，却是一个需要靠智慧和汗水的艰苦而严苛的过程。这是余额宝背后的又一个故事。

　　把简单留给客户，就要把复杂和辛苦留给自己，所谓“殚精竭虑的简单呈现”。极致简约不是简单处理，而是为产品功能和客户体验在现行法律法规、基金规则、技术实现、系统性能、安全运营、风险管控等方面找到牢靠的依托。

　　当基金的创新走向需要技术来驱动，当“好玩”的互联网迈向“刻板”的金融，我们需要持续深化这种跨界合作，我们期待更多的跨界人才，这一切将为互联网金融插上可以高飞的翅膀。