“先行军”余额宝催生互联网金融浪潮

　　余额宝的起源本是一项很普通的业务，只是因为它呈现了一些全新的服务和业态，承载了一些不同以往的价值和意义，因而受到了客户的广泛认同和各界的持续关注。作为金融与互联网成功结合的成果，余额宝带着强烈的互联网金融意味，虽然后者仍是个开放式的话题和待探索的业态。正如谚语说到的，1000个读者心中有1000个哈姆雷特，本文无意给出标准的定义和完整的解读，而是把余额宝真实的全貌尽可能呈现给读者，并就此发表一些我和团队自己的感悟和展望。在这里，要感谢读者的惠阅，感谢客户和团队带来的可供展现和解读的一切。

　　我曾发表的另一篇文章《互联网金融时代打造“SAVE”基金》中，提到了互联网金融产生的主要驱动因素：利率市场化；电商打造一站式生活平台；金融行业顺应客户行为演变趋势；互联网、电商平台、大数据等方面的技术进步等。在这些背景下看基金产品互联网化的创新，我们可以期待，在以货币基金为主体的类余额宝新型基金产品作为互联网金融的先行军得以普及的同时，互联网的平台、技术和信息优势也会助力基金实现理财产品的多样化。这可能会体现在以下几个方面：

　　一、货币基金因其最接近货币的特质、与客户的生活最直接的连接，其产品形态、功能和应用场景将会得到进一步的开拓，目前“多宝逐鹿”的局面也许正是这一趋势的萌芽。

　　二、互联网的技术和思想将会在更多类型的基金上得以应用和体现，会有新型的非货币基金不断出现，向市场提供更多的理财产品。这种“新型”也许将体现在产品投资管理方式和销售方式等方面。

　　三、基金产品开发方式将借助互联网得以充分创新，体现在：借助大数据对客户需求进行精准把握；客户参与产品开发，改变理财产品的单纯厂商化倾向；客户定制的个性化产品可能会出现并普及。

　　当然，在展望这些的时候，我们可能应该看到：

　　一、互联网金融的产品，一定不是到互联网上卖金融产品这样简单，缺乏互联网基因的金融产品不会在互联网金融时代取得发展甚至不能立足。

　　二、互联网金融的边界不止于基于互联网的类货币基金创新和理财产品多样化，还包括以资金融通为基本功能的类似P2P、阿里小贷等的创新模式，这些将借助互联网所提供的信息结构和成本优势得以拓展。同时，互联网金融可能会延伸至证券、保险、担保等其它与消费者为中心的金融领域，这些将共同构成互联网金融的广阔空间和丰富图谱。

　　网上有文章列举了将被互联网“消灭”的若干行业，其实，与其说“消灭”，不如说这些行业中有不少将得到互联网化的新生和转世，因为互联网在本质上不是与传统行业竞争的一个或几个行业，而是一个平台，一种新型生态和基础设施。金融作为天然适合互联网化的业态，机会非常之大。只不过，互联网将会在很大程度上颠覆传统金融的价值观、商务模式和产品形态，需要我们业界以勇气和智慧去迎接挑战，把握机遇。在这个过程中，相信余额宝也会继续向前发展和演进。