企业信用将纳入私募登记备案工作标准

　　“公募私募出现趋向‘融汇’的迹象。”5月13日，中国证券投资基金业协会会长洪磊在“第三届中国机构投资者峰会”上表示，我国社会财富急剧增长，但优质资产却越发匮乏。

　　“公募私募出现趋向‘融汇’的迹象。”5月13日，中国证券投资基金业协会会长洪磊在“第三届中国机构投资者峰会”上表示，我国社会财富急剧增长，但优质资产却越发匮乏。投资者的本性往往是既希望获得私募基金的绝对收益，又希望享受公募基金分散缓释风险、流动性强、费率低的益处。当证券市场因经济的螺旋式发展而波动上行时，居民理财资金可以通过长期投资公募基金获取市场更好的回报。但是当证券市场进入“心电图”或横盘状态，个人投资者更加倾向选择私募基金投资机会。

　　洪磊称，今年第一季度，公募基金规模下降6700万元，但是私募基金却流入了1.92万亿元的大众理财资金。这个改变对我国资管行业的格局和自律管理具有重要意义。

　　据洪磊介绍，两年来，私募基金管理机构迅猛增长，但各种问题也不断凸显。部分私募机构滥用协会登记备案信息非法自我增信，误导投资者，不少私募机构不具备实际运营基本条件，从业人员不具备基本专业能力和素质，登记备案信息不真实、不准确、不完整，有的机构长期“失联”。在经营运作中，不少私募机构存在公开宣传推介基金、非法承诺保本保收益、甚至借私募基金名义从事非法集资等违法违规行为。

　　数据显示，2015年5月至2016年4月底，协会共收到投诉事项及线索814件，私募基金相关投诉765件，占比高达94%，其中私募证券占34%，私募股权占53%，创投占7%。其中，私募证券投诉主要因为基金管理人信息披露不到位，投资运作不规范，投资者在证券市场发生较大波动时无法做出有效判断、采取合理措施，让账面损失成为事实损失；私募股权投诉主要涉及违规募集、延期兑付和非法集资行为，一旦发生问题，投资者往往血本无归。

　　为保护投资者合法权益，促进私募基金行业规范健康发展，发挥行业自律的基础性作用，2月5日发布了《关于进一步规范私募基金管理人登记若干事项的公告》。5月1日首批清理大限过后，已按规定注销1905家私募基金管理人登记。8月1日，将迎来第二批清理大限。不过，洪磊强调，针对有真实展业意愿的私募基金管理人，不强行注销，给予其一定宽限期。

　　洪磊指出，下一步将企业信用纳入登记备案工作相关标准，针对企业信用好的协会普通会员和私募基金管理人，对其旗下已设立的多个管理人或新设管理人在法律意见书环节适当予以豁免或简化。

　　另外，针对工商注册环节无法对名称或经营范围进行修改的现状，洪磊称，“在申请机构符合其他登记条件并履行相应承诺程序下准予登记，为企业修改工商登记留足时间。这些承诺包括：仅从事创投、股权投资管理、企业咨询，或仅从事二级市场投资管理、投资顾问，或仅从事投资于投资工具的FOF。协会正在与部分地区的金融和工商部门协调完善相关工商注册事项。”

　　据记者了解，上海、深圳、北京等多地此前已暂停了含 “金融”“投资”等相关字样企业的登记注册。