博时价值增长证券投资基金更新招募说明书摘要

　　(上接B25版)

　　2012年第1号

　　法定代表人： 李玮

　　联系人： 吴阳

　　电话： 0531－81283938

　　传真： 0531－81283900

　　客户服务电话： 95538

　　网址： http://www.qlzq.com.cn/

　　(82)世纪证券有限责任公司

　　注册地址： 深圳市深南大道7088号招商银行大厦4 0－42楼

　　办公地址： 深圳市深南大道7088号招商银行大厦40－42楼

　　法定代表人： 卢长才

　　联系人： 张婷

　　电话： 0755－83199511

　　传真： 0755－83199545

　　客户服务电话： 0755-83199599

　　网址： http://www.csco.com.cn/

　　(83)中航证券有限公司

　　注册地址： 南昌市抚河北路291号

　　办公地址： 南昌市抚河北路291号

　　法定代表人： 杜航

　　联系人： 余雅娜

　　电话： 0791-6768763

　　传真： 0791-6789414

　　客户服务电话： 400-8866-567

　　网址： http://www.avicsec.com/

　　(84)华林证券有限责任公司

　　注册地址： 深圳市福田区民田路178号华融大厦5、6楼

　　办公地址： 深圳市福田区民田路178号华融大厦5、6楼

　　法定代表人： 宋志江

　　联系人： 杨玲

　　电话： 0755－82707888

　　传真： 0755－82707850

　　客户服务电话： 4008802888或致电各地营业部客服电话

　　网址： http://www.chinalions.com/

　　(85)德邦证券有限责任公司

　　注册地址： 上海市普陀区曹杨路510号南半幢9楼

　　办公地址： 上海市浦东新区福山路500号城建国际中心26楼

　　法定代表人： 方加春

　　联系人： 罗芳

　　电话： 021-68761616

　　传真： 021-68767981

　　客户服务电话： 4008888128

　　网址： http://www.tebon.com.cn

　　(86)华福证券有限责任公司

　　注册地址： 福州市五四路157号新天地大厦7、8层

　　办公地址： 福州市五四路157号新天地大厦7至10层

　　法定代表人： 黄金琳

　　联系人： 张腾

　　电话： 0591－87383623

　　传真： 0591－87383610

　　客户服务电话： 96326（福建省外请加拨0591）

　　网址： http://www.hfzq.com.cn

　　(87)华龙证券有限责任公司

　　注册地址： 甘肃省兰州市静宁路308号

　　办公地址： 甘肃省兰州市城关区东岗西路638号财富大厦

　　法定代表人： 李晓安

　　联系人： 李昕田

　　电话： 0931－8888088

　　传真： 0931－4890515

　　客户服务电话： 0931-4890619 4890618 4890100

　　网址： http://www.hlzqgs.com/

　　(88)中国国际金融有限公司

　　注册地址： 中国北京建国门外大街1号 国贸大厦2座28层

　　办公地址： 中国北京建国门外大街1号 国贸大厦2座28层

　　法定代表人： 李剑阁

　　联系人： 王雪筠

　　电话： 010－65051166

　　传真： 010－65051156

　　客户服务电话： (010)85679238/85679169;(0755)83195000;(021)63861195;63861196

　　网址： http://www.cicc.com.cn/

　　(89)财通证券有限责任公司

　　注册地址： 杭州市解放路111号

　　办公地址： 杭州市杭大路15号嘉华国际商务中心1602室

　　法定代表人： 沈继宁

　　联系人： 乔骏

　　电话： 0571－87925129

　　传真： 0571－87925100

　　客户服务电话： 96336（上海地区962336）

　　网址： http://www.ctsec.com

　　(90)五矿证券有限公司

　　注册地址： 深圳市福田区金田路4028号荣超经贸中心办公楼47层01单元

　　办公地址： 深圳市福田区金田路4028号荣超经贸中心47-49楼

　　法定代表人： 高竹

　　联系人： 赖君伟

　　电话： 0755-23902400

　　传真： 0755-82545500

　　客户服务电话： 4001840028

　　网址： http://www.wkzq.com.cn

　　(91)华鑫证券有限责任公司

　　注册地址： 深圳市福田区金田路4018号安联大厦28层

　　办公地址： 上海市肇嘉浜路华鑫大厦

　　法定代表人： 王文学

　　联系人： 黄旭成

　　电话： 021-64316962

　　传真： 021-64316962

　　客户服务电话： 021-32109999

　　网址： http://www.cfsc.com.cn

　　(92)瑞银证券有限责任公司

　　注册地址： 北京市西城区金融大街7号英蓝国际金融中心12层、15层

　　办公地址： 北京市西城区金融大街7号英蓝国际金融中心12层、15层

　　法定代表人： 刘弘

　　联系人： 牟冲

　　电话： 010-5832 8366，010-5832 8722

　　传真： 010-5832 8748

　　客户服务电话： 4008878827

　　网址： http://www.ubssecurities.com

　　(93)中国中投证券有限责任公司

　　注册地址： 深圳市福田区益田路与福中路交界处荣超商务中心A栋第18层-21层及第04层01、02、03、05、11、12、13、15、16、18、19、20、21、22、23单元

　　办公地址： 深圳市福田区益田路6003号荣超商务中心A栋第04、18层至21层

　　法定代表人： 龙增来

　　联系人： 刘毅

　　电话： 0755-82023442

　　传真： 0755-82026539

　　客户服务电话： 4006008008

　　网址： http://www.cjis.cn/

　　(94)中山证券有限责任公司

　　注册地址： 深圳市福田区益田路6009号新世界中心29层

　　办公地址： 深圳市福田区益田路6009号新世界中心29层

　　法定代表人： 吴泳良

　　联系人： 李珍

　　电话： 0755－82943755

　　传真： 0755－82940511

　　客户服务电话： 4001022011

　　网址： http://www.zszq.com.cn

　　(95)日信证券有限责任公司

　　注册地址： 呼和浩特市新城区锡林南路18号

　　办公地址： 北京市西城区闹市口大街1号长安兴融中心西楼11层

　　法定代表人： 孔佑杰

　　联系人： 陈韦杉

　　电话： 010-88086830

　　传真： 010-66412537

　　客户服务电话： 010-66413306

　　网址： http://www.rxzq.com.cn

　　(96)江海证券有限公司

　　注册地址： 黑龙江省哈尔滨市香坊区赣水路56号

　　办公地址： 黑龙江省哈尔滨市香坊区赣水路56号

　　法定代表人： 孙名扬

　　联系人： 张宇宏

　　电话： 0451－82336863

　　传真： 0451－82287211

　　客户服务电话： 4006662288

　　网址： http://www.jhzq.com.cn

　　(97)天源证券经纪有限公司

　　注册地址： 青海省西宁市长江路53号汇通大厦六楼

　　办公地址： 深圳市民田路新华保险大厦18楼

　　法定代表人： 裴东平

　　联系人： 关键

　　电话： 0755-33331188

　　传真： 0755-33329815

　　客户服务电话： 4006543218

　　网址： http://www.tyzq.com.cn

　　(98)中国民族证券有限责任公司

　　注册地址： 北京西城区金融大街5号新盛大厦A座

　　办公地址： 北京西城区金融大街5号新盛大厦A座613

　　法定代表人： 赵大建

　　联系人： 李微

　　电话： 010-59355941

　　传真： 010-66553791

　　客户服务电话： 400-889-5618

　　网址： http://www.e5618.com

　　(99)华宝证券有限责任公司

　　注册地址： 上海市浦东新区陆家嘴环路166号未来资产大厦23层

　　办公地址： 上海市浦东新区世纪大道100号上海环球金融中心57楼

　　法定代表人： 陈林

　　联系人： 徐方亮

　　电话： 021－68777222

　　传真： 021－68777822

　　客户服务电话： 4008209898;021-38929908

　　网址： http://www.cnhbstock.com

　　(100)厦门证券有限公司

　　注册地址： 厦门市莲前西路二号莲富大厦十七楼

　　办公地址： 厦门市莲前西路二号莲富大厦十七楼

　　法定代表人： 傅毅辉

　　联系人： 卢金文

　　电话： 0592－5161816

　　传真： 0592－5161102

　　客户服务电话： 0592-5163588

　　网址： http://www.xmzq.cn

　　(101)爱建证券有限责任公司

　　注册地址： 上海市南京西路758号23楼

　　办公地址： 上海市浦东新区世纪大道1600号32楼

　　法定代表人： 郭林

　　联系人： 陈敏

　　电话： 021－32229888

　　传真： 021- 68728703

　　客户服务电话： 021-63340678

　　网址： http://www.ajzq.com

　　(102)英大证券有限责任公司

　　注册地址： 深圳市福田区深南中路华能大厦三十、三十一层

　　办公地址： 深圳市福田区深南中路华能大厦三十、三十一层

　　法定代表人： 赵文安

　　联系人： 刘晓章

　　电话： 0755-83007190

　　传真： 0755-83007167

　　客户服务电话： 0755-26982993

　　网址： http://www.ydsc.com.cn

　　(103)财达证券有限责任公司

　　注册地址： 河北省石家庄市桥西区自强路35号庄家金融大厦23至26层

　　办公地址： 河北省石家庄市桥西区自强路35号庄家金融大厦23至26层

　　法定代表人： 翟建强

　　联系人： 刘亚静

　　电话： 0311-66006393

　　传真： 0311-66006249

　　客户服务电话： 4006128888

　　网址： http://www.S10000.com

　　(104)大通证券股份有限公司

　　注册地址： 辽宁省大连市中山区人民路24号

　　办公地址： 辽宁省大连市沙河口区会展路129号大连期货大厦39层

　　法定代表人： 于宏民

　　联系人： 谢立军

　　电话： 0411-39673202

　　传真： 0411-39673219

　　客户服务电话： 4008169169

　　网址： http://www.daton.com.cn

　　（二）注册登记机构

　　名称：

　　博时基金管理有限公司（内容同基金管理人）

　　（三）律师事务所

　　名称：

　　国浩律师集团（北京）事务所

　　注册地址：

　　北京市朝阳区东三环北路38号泰康金融大厦9层

　　办公地址：

　　北京市朝阳区东三环北路38号泰康金融大厦9层

　　电话：

　　010-65171188

　　传真：

　　010-65176800

　　负责人：

　　王卫东

　　联系人：

　　黄伟民

　　经办律师：

　　黄伟民、陈周

　　（四）会计师事务所

　　名称：

　　普华永道中天会计师事务所有限公司

　　注册地址：

　　上海市浦东新区陆家嘴环路1318号星展银行大厦6楼

　　办公地址：

　　上海市浦东新区陆家嘴环路1318号星展银行大厦6楼

　　法定代表人：

　　杨绍信

　　电话：

　　021-61238888

　　传真：

　　021-61238800

　　联系人：

　　张鸿

　　经办注册会计师：

　　汪棣、张鸿

　　四、基金的名称

　　博时价值增长证券投资基金

　　五、基金的类型

　　契约型开放式

　　六、基金的投资目标

　　在力争使基金份额净值高于价值增长线水平的前提下，本基金在多层次复合投资策略的投资结构基础上，采取低风险适度收益配比原则，以长期投资为主，保持基金资产良好的流动性，谋求基金资产的长期稳定增长。

　　七、基金的投资方向

　　本基金主要投资于经过严格筛选的高质量的价值型公司和高质量的成长型公司股票，这部分投资比例将不低于本基金股票资产的80%。

　　本基金采取兼顾风险预算管理的多层次复合投资策略。

　　八、基金的投资策略

　　1、资产配置层面

　　根据本基金的投资理念和风险管理方针，基金将通过战略资产配置和战术资产配置决策来确定投资组合中股票、债券和现金的比例。长期内，本基金将基于以宏观经济分析为重点的资产类别收益风险预测框架来调整资产配置。短期内，本基金将基于经济结构调整过程中政策、法规的相关变化，通过时机把握来调整资产配置。待股票指数期货推出后，本基金计划使用该衍生产品进行组合保险。

　　2、股票组合层面

　　本基金以全市场A股流通股加权指数作为市场基准指数，使用行业/风格结构来构建股票组合，并以单个行业/风格的市场基准指数权重作为考虑的出发点；为增强股票组合的预期收益，本基金将通过自上而下和自下而上相结合的分析方法来确定股票组合中单个行业或风格偏离其市场基准指数权重的比例；为控制股票组合与市场基准指数的跟踪误差，本基金将对单个行业或风格组合偏离其市场基准指数权重的程度进行限制。

　　3、股票选择层面

　　本基金将以A股市场具有良好流动性的上市股票作为选股范围，依据划分高质量、价值型和成长型的标准，通过估值比较、质量比较和增长比较三个层次的框架筛选出高质量的价值型公司和高质量的成长型公司，再基于竞争能力、估值比较和市场趋势等因素主动确定最终选择。

　　在债券投资方面，本基金可投资的债券品种包括国债、金融债和企业债（包括可转换债）等。本基金将在研判利率期限结构变化的基础上做出最佳的资产配置及风险控制。在选择国债品种中，本基金重点分析国债品种所蕴涵的利率风险、流动性风险并且关注投资者结构，根据利率预测模型构造最佳期限结构的国债组合；在选择金融债、企业债品种时，本基金重点分析债券的市场风险以及发行人的资信品质，资信品质主要考察发行机构及担保机构的财务结构安全性、历史违约/担保纪录等。可转债的投资则结合债券和股票走势的判断，捕捉其套利机会。

　　九、业绩比较基准

　　自本基金成立日至2008年8月31日，本基金的业绩比较基准为基金管理人通过自身的投资管理与风险管理，创造出一条随时间推移呈现非负增长态势的安全收益增长轨迹，简称价值增长线。

　　为使本基金的业绩与其业绩比较基准具有更强的可比性，本公司经与基金托管人中国建设银行股份有限公司协商一致，并报中国证监会备案同意后，自2008年9月1日起本基金业绩比较基准变更为：70%×沪深300指数收益率＋30%×中国债券总指数收益率。

　　今后如果市场出现更具代表性的投资基准，或者更科学的复合指数权重比例，在与基金托管人协商一致后，基金管理人可调整或变更投资基准。

　　十、基金的风险收益特征

　　本基金属于证券投资基金中的中等风险品种，以在风险约束下期望收益最大化为核心，在收益结构上追求下跌风险有下界、上涨收益无上界的目标。

　　十一、基金投资组合报告

　　博时基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

　　基金托管人根据本基金合同规定，复核了本报告中的净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

　　本投资组合报告所载数据截至2012年3月31日，本报告中所列财务数据未经审计。

　　1、报告期末基金资产组合情况

　　序号

　　项目

　　金额（元）

　　占基金总资产的比例（%）

　　1

　　权益投资

　　9,802,575,719.53

　　65.41

　　其中：股票

　　9,802,575,719.53

　　65.41

　　2

　　固定收益投资

　　3,623,343,440.00

　　24.18

　　其中：债券

　　3,623,343,440.00

　　24.18

　　资产支持证券

　　-

　　-

　　3

　　金融衍生品投资

　　-

　　-

　　4

　　买入返售金融资产

　　1,000,071,200.00

　　6.67

　　其中：买断式回购的买入返售金融资产

　　-

　　-

　　5

　　银行存款和结算备付金合计

　　494,165,018.35

　　3.30

　　6

　　其他各项资产

　　65,260,997.95

　　0.44

　　7

　　合计

　　14,985,416,375.83

　　100.00

　　2、报告期末按行业分类的股票投资组合

　　代码

　　行业类别

　　公允价值（元）

　　占基金资产净值比例（%）

　　A

　　农、林、牧、渔业

　　298,514,410.56

　　1.99

　　B

　　采掘业

　　538,454,945.12

　　3.60

　　C

　　制造业

　　4,456,645,071.70

　　29.77

　　C0

　　食品、饮料

　　642,502,984.13

　　4.29

　　C1

　　纺织、服装、皮毛

　　-

　　-

　　C2

　　木材、家具

　　-

　　-

　　C3

　　造纸、印刷

　　59,605,091.56

　　0.40

　　C4

　　石油、化学、塑胶、塑料

　　-

　　-

　　C5

　　电子

　　643,678,480.20

　　4.30

　　C6

　　金属、非金属

　　229,657,900.65

　　1.53

　　C7

　　机械、设备、仪表

　　2,648,261,183.28

　　17.69

　　C8

　　医药、生物制品

　　232,939,431.88

　　1.56

　　C99

　　其他制造业

　　-

　　-

　　D

　　电力、煤气及水的生产和供应业

　　881,747,930.91

　　5.89

　　E

　　建筑业

　　89,700,500.00

　　0.60

　　F

　　交通运输、仓储业

　　152,742,602.65

　　1.02

　　G

　　信息技术业

　　108,005,132.56

　　0.72

　　H

　　批发和零售贸易

　　994,793,527.92

　　6.64

　　I

　　金融、保险业

　　1,719,508,490.70

　　11.48

　　J

　　房地产业

　　339,813,283.49

　　2.27

　　K

　　社会服务业

　　190,143,681.52

　　1.27

　　L

　　传播与文化产业

　　32,506,142.40

　　0.22

　　M

　　综合类

　　-

　　-

　　合计

　　9,802,575,719.53

　　65.47

　　3、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

　　序号

　　股票代码

　　股票名称

　　数量（股）

　　公允价值（元）

　　占基金资产净值比例（%）

　　1

　　600031

　　三一重工

　　107,459,540

　　1,318,528,555.80

　　8.81

　　2

　　601933

　　永辉超市

　　26,057,356

　　778,854,370.84

　　5.20

　　3

　　600060

　　海信电器

　　35,999,915

　　643,678,480.20

　　4.30

　　4

　　000338

　　潍柴动力

　　11,692,249

　　352,638,229.84

　　2.36

　　5

　　600011

　　华能国际

　　67,306,205

　　343,261,645.50

　　2.29

　　6

　　000157

　　中联重科

　　34,999,889

　　303,099,038.74

　　2.02

　　7

　　002299

　　圣农发展

　　21,051,792

　　298,514,410.56

　　1.99

　　8

　　600016

　　民生银行

　　43,659,811

　　273,747,014.97

　　1.83

　　9

　　000425

　　徐工机械

　　15,999,913

　　215,358,828.98

　　1.44

　　10

　　601328

　　交通银行

　　43,159,866

　　203,282,968.86

　　1.36

　　4、报告期末按债券品种分类的债券投资组合

　　序号

　　债券品种

　　公允价值（元）

　　占基金资产净值比例（%）

　　1

　　国家债券

　　602,940,000.00

　　4.03

　　2

　　央行票据

　　1,288,280,000.00

　　8.60

　　3

　　金融债券

　　1,642,542,000.00

　　10.97

　　其中：政策性金融债

　　1,642,542,000.00

　　10.97

　　4

　　企业债券

　　-

　　-

　　5

　　企业短期融资券

　　-

　　-

　　6

　　中期票据

　　-

　　-

　　7

　　可转债

　　89,581,440.00

　　0.60

　　8

　　其他

　　-

　　-

　　9

　　合计

　　3,623,343,440.00

　　24.20

　　5、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

　　序号

　　债券代码

　　债券名称

　　数量（张）

　　公允价值(元)

　　占基金资产净值比例（%）

　　1

　　1001079

　　10央行票据79

　　6,500,000

　　643,760,000.00

　　4.30

　　2

　　110020

　　11附息国债20

　　6,000,000

　　602,940,000.00

　　4.03

　　3

　　110239

　　11国开39

　　5,000,000

　　501,200,000.00

　　3.35

　　4

　　1001074

　　10央行票据74

　　3,500,000

　　346,710,000.00

　　2.32

　　5

　　1001047

　　10央行票据47

　　3,000,000

　　297,810,000.00

　　1.99

　　6、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

　　本基金本报告期末未持有资产支持证券。

　　7、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细

　　本基金本报告期末未持有权证。

　　8、投资组合报告附注

　　（1）报告期内基金投资的前十名证券的发行主体，没有被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。

　　（2）基金投资的前十名股票中，没有投资超出基金合同规定备选股票库之外的股票。

　　（3）其他各项资产构成

　　序号

　　名称

　　金额（元）

　　1

　　存出保证金

　　2,562,215.16

　　2

　　应收证券清算款

　　-

　　3

　　应收股利

　　-

　　4

　　应收利息

　　61,096,923.12

　　5

　　应收申购款

　　1,601,859.67

　　6

　　其他应收款

　　-

　　7

　　待摊费用

　　-

　　8

　　其他

　　-

　　9

　　合计

　　65,260,997.95

　　（4）报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

　　序号

　　债券代码

　　债券名称

　　公允价值(元)

　　占基金资产净值比例(%)

　　1

　　113001

　　中行转债

　　89,581,440.00

　　0.60

　　（5）报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

　　（6）投资组合报告附注的其他文字描述部分

　　由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。

　　十二、基金的业绩

　　基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

　　自基金合同生效当年开始所有完整会计年度的基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

　　期 间

　　①净值

　　增长率

　　②净值增长率标准差

　　③业绩比较基准收益率

　　④业绩比较基准收益率标准差

　　①-③

　　②-④

　　2002/10/9至2002/12/31

　　-1.70%

　　0.30%

　　0.00%

　　0.00%

　　-1.70%

　　0.30%

　　2003年

　　34.35%

　　0.90%

　　14.32%

　　0.09%

　　20.03%

　　0.81%

　　2004年

　　-7.77%

　　1.13%

　　16.20%

　　0.10%

　　-23.97%

　　1.03%

　　2005年

　　3.63%

　　1.14%

　　0.00%

　　0.00%

　　3.63%

　　1.14%

　　2006年

　　101.42%

　　1.30%

　　26.24%

　　0.11%

　　75.18%

　　1.19%

　　2007年

　　118.38%

　　1.61%

　　119.02%

　　0.27%

　　-0.64%

　　1.34%

　　2008年

　　-48.70%

　　1.85%

　　2.82%

　　1.28%

　　-51.52%

　　0.57%

　　2009年

　　55.45%

　　1.31%

　　61.77%

　　1.44%

　　-6.32%

　　-0.13%

　　2010年

　　-5.56%

　　1.05%

　　-7.82%

　　1.11%

　　2.26%

　　-0.06%

　　2011年

　　-7.94%

　　0.67%

　　-16.51%

　　0.91%

　　8.57%

　　-0.24%

　　2002/10/9至2011/12/31

　　284.94%

　　1.26%

　　370.28%

　　0.80%

　　-85.34%

　　0.46%

　　十三、基金的费用概览

　　（一）与基金运作有关的费用

　　1、基金管理人的管理费

　　基金管理人的管理费按前一日的基金资产净值的1.5%年费率计提。

　　2、基金托管人的托管费

　　基金托管人的托管费按前一日的基金资产净值的2.5％。的年费率计提。

　　3、其他费用

　　其它与基金运作有关的费用，如证券交易费用、基金份额持有人大会费用、基金合同生效后与基金相关的会计师费和律师费、法定信息披露费等其他费用，根据有关法规、基金合同及相应协议的规定，按费用实际支出金额，列入当期基金费用。

　　（二）与基金销售有关的费用

　　1、申购费用

　　本基金的申购费率：

　　本基金分前端、后端两种收费模式，投资者可自行选择。

　　本基金的前端申购费按申购金额采用比例费率。对单笔申购金额人民币1000万元以上（含1000万元）的，统一按笔收取，每笔收取人民币1000元申购费。费率表如下：

　　申购金额

　　前端申购费率

　　5万元以下

　　1.8％

　　5万元以上（含5万元）、1000万元以下

　　1.5％

　　1000万元以上（含1000万元）

　　1000元

　　对于认购期购买过本基金并且成为基金持有人的投资者,其不受5万元的限制,每笔申购均享受1.5％的申购费率。

　　对于单笔申购金额低于5万元、但于申购申请当日该投资者交易帐户本基金余额×当日基金份额资产净值+当日申购金额大于5万元(含5万元)的投资者,其不受5万元的限制, 该笔申购享受1.5％的申购费率。

　　申购费用＝申购金额×申购费率/（1＋申购费率），小数点第三位四舍五入

　　本基金的后端收费业务模式是指投资者在申购本基金时可以先不用支付申购费，而在赎回时支付，并且持有本基金年限越长，申购费率越低，直至为零。费率表如下：

　　持有基金时间

　　后端申购费率

　　1年以内

　　1.80%

　　3年以内、1年以上(含1年)

　　1.50%

　　5年以内、3年以上(含3年)

　　1.00%

　　8年以内、5年以上(含5年)

　　0.50%

　　8年以上(含8年)

　　0

　　后端申购费=赎回份额×申购日基金份额净值×适用的后端申购费率，小数点第三位四舍五入

　　后端申购费的计算基数为本次要赎回的基金份额在当初购买时所需的申购金额，具体表达为：当初购买本次赎回份额的申购资金总额×该部分份额所对应的费率。

　　本基金的申购费用由申购人承担，不列入基金资产，申购费用于本基金的市场推广和销售。

　　2、赎回费用

　　本基金的赎回费率：

　　持有基金时间

　　赎回费率

　　1年以内

　　0.8%

　　2年以内、1年以上(含1年)

　　0.4%

　　3年以内、2年以上(含2年)

　　0.2%

　　3年以上(含3年)

　　0

　　赎回费用＝基金份额净值×赎回费率×赎回份额，小数点第三位四舍五入

　　本基金的赎回费用由基金份额赎回人承担，赎回费的25％归基金资产，其余用于支付注册登记费和其他必要的手续费。

　　3、转换费用

　　基金转换费用由申购费补差和转出基金赎回费两部分构成，其中：申购费补差具体收取情况，视每次转换时的两只基金的费率的差异情况而定。基金转换费用由基金持有人承担，扣除转出基金赎回费应归资产部分后的余额归注册登记人所有。

　　4、费率调整

　　基金管理人可以根据情况调整申购费率，但最高不超过3％。基金管理人可以根据情况调整赎回费率，但最高不超过1％。基金管理人必须最迟于新的费率实施日前3个工作日在指定媒体上公告。

　　（三） 不列入基金费用的项目

　　基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基金资产的损失，以及处理与基金运作无关的事项发生的费用等不列入基金费用。

　　十四、 对招募说明书更新部分的说明

　　本招募说明书依据《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》、《证券投资基金信息披露管理办法》及其它有关法律法规的要求,对本基金管理人于2011年11月23日刊登的本基金原招募说明书（《博时价值增长证券投资基金更新招募说明书》）进行了更新,并根据本基金管理人在本基金合同生效后对本基金实施的投资经营活动进行了内容补充和更新,主要更新的内容如下：

　　本招募说明书依据《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》、《证券投资基金信息披露管理办法》及其它有关法律法规的要求,对本基金管理人于2011年11月23日刊登的本基金原招募说明书（《博时价值增长证券投资基金更新招募说明书》）进行了更新,并根据本基金管理人对本基金实施的投资经营活动进行了内容补充和更新,主要更新的内容如下：

　　1、在“三、基金管理人”中，对基金管理人博时基金管理公司的基本情况进行了更新；

　　2、在“四、基金托管人”中，对基金托管人中国建设银行股份有限公司的基本情况及相关业务经营情况进行了更新；

　　3、在“五、相关服务机构”中，增加了部分代销机构并更新了相关服务机构的内容；

　　4、在“十一、基金的投资”中，更新了“（九）基金投资组合报告”，数据内容截止时间为2012年3月31日，财务数据未经审计；

　　5、在“十二、基金的业绩”中，更新了“自基金合同生效开始基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较”的数据及列表内容，数据内容截止时间为2011年12月31日；

　　6、在“二十四、其它应披露事项”中披露了报告期内我公司在指定信息披露媒体上披露的与本基金相关的所有公告。

　　博时基金管理有限公司

　　2012年5月24日 (来源：上海证券报)