华安中小盘成长股票型证券投资基金更新的招募说明书（摘要）

　　(上接B26版)

　　（5）公司潜在风险及应对措施分析。

　　除此之外，本基金还可以部分投资于其他具有高成长潜力的股票，这部分股票由研究员提交投资建议报告，经基金经理或投资决策委员会审议后确定。

　　最后，基金经理将在股票备选库中通过对股票价格与价值相对波动和 偏离程度的分析来掌握买卖时机，在股价的波动中适时实现收益。

　　3、债券投资策略

　　本基金可投资于国债、金融债、企业债和可转换债券等债券品种，基金管理人通过对收益率、流动性、信用风险和风险溢价等因素的综合评估，合理分配固定收益类证券组合中投资于国债、金融债、企业债、短期金融工具等产品的比例，构造债券组合。

　　在选择国债品种中,本产品将重点分析国债品种所蕴含的利率风险和流动性风险,根据利率预测模型构造最佳期限结构的国债组合；在选择金融债、企业债品种时,本基金将重点分析债券的市场风险以及发行人的资信品质。资信品质主要考察发行机构及担保机构的财务结构安全性、历史违约/担保纪录等。本基金还将关注可转债价格与其所对应股票价格的相对变化，综合考虑可转债的市场流动性等因素，决定投资可转债的品种和比例，捕捉其套利机会。

　　4、权证投资策略

　　本基金在实现权证投资时，将通过对权证标的证券基本面的研究，结合权证定价模型寻求其合理估值水平，谨慎地进行投资，以追求较稳定的当期收益。

　　5、资产支持证券的投资策略

　　本基金投资资产支持证券将综合运用久期管理、收益率曲线、个券选择和把握市场交易机会等积极策略，在严格遵守法律法规和基金合同基础上，通过信用研究和流动性管理，选择经风险调整后相对价值较高的品种进行投资，以期获得长期稳定收益。

　　6、其他衍生工具投资策略

　　本基金将密切跟踪国内各种衍生产品的动向，一旦有新的产品推出市场，将在届时相应法律法规的框架内，制订符合本基金投资目标的投资策略，同时结合对衍生工具的研究，在充分考虑衍生产品风险和收益特征的前提下，谨慎进行投资。

　　九、基金的业绩比较基准

　　本基金业绩比较基准：40%×天相中盘成长指数＋40%×天相小盘成长指数＋20%×中债-国债总指数。

　　如果今后法律法规发生变化，或者有更权威的、更能为市场普遍接受的业绩比较基准推出，或者是市场上出现更加适合用于本基金的业绩基准的股票指数时，本基金可以在报中国证监会备案后变更业绩比较基准并及时公告。

　　十、基金的风险收益特征

　　本基金是积极成长型股票基金，属于证券投资基金中的较高预期风险和较高预期收益品种，其预期风险收益水平高于混合型基金、债券基金和货币市场基金。

　　十一、基金投资组合报告

　　基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

　　基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2012年4月13日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

　　本投资组合报告所载数据截至2012年3月31日。

　　1、 报告期末基金资产组合情况

　　序号

　　项目

　　金额（元）

　　占基金总资产的比例（%）

　　1

　　权益投资

　　4,787,183,713.10

　　84.92

　　其中：股票

　　4,787,183,713.10

　　84.92

　　2

　　固定收益投资

　　423,686,443.90

　　7.52

　　其中：债券

　　423,686,443.90

　　7.52

　　资产支持证券

　　-

　　-

　　3

　　金融衍生品投资

　　-

　　-

　　4

　　买入返售金融资产

　　-

　　-

　　其中：买断式回购的买入返售金融资产

　　-

　　-

　　5

　　银行存款和结算备付金合计

　　403,319,060.65

　　7.15

　　6

　　其他各项资产

　　22,904,978.39

　　0.41

　　7

　　合计

　　5,637,094,196.04

　　100.00

　　2、 报告期末按行业分类的股票投资组合

　　代码

　　行业类别

　　公允价值（元）

　　占基金资产净值比例（％）

　　A

　　农、林、牧、渔业

　　-

　　-

　　B

　　采掘业

　　65,045,429.24

　　1.16

　　C

　　制造业

　　1,885,623,083.31

　　33.76

　　C0

　　食品、饮料

　　523,009,016.18

　　9.36

　　C1

　　纺织、服装、皮毛

　　-

　　-

　　C2

　　木材、家具

　　-

　　-

　　C3

　　造纸、印刷

　　-

　　-

　　C4

　　石油、化学、塑胶、塑料

　　19,375,910.00

　　0.35

　　C5

　　电子

　　357,295,569.00

　　6.40

　　C6

　　金属、非金属

　　-

　　-

　　C7

　　机械、设备、仪表

　　369,268,531.04

　　6.61

　　C8

　　医药、生物制品

　　569,736,110.58

　　10.20

　　C99

　　其他制造业

　　46,937,946.51

　　0.84

　　D

　　电力、煤气及水的生产和供应业

　　231,021,062.51

　　4.14

　　E

　　建筑业

　　139,795,721.59

　　2.50

　　F

　　交通运输、仓储业

　　290,905,416.48

　　5.21

　　G

　　信息技术业

　　361,550,725.64

　　6.47

　　H

　　批发和零售贸易

　　290,866,075.00

　　5.21

　　I

　　金融、保险业

　　574,153,495.05

　　10.28

　　J

　　房地产业

　　937,205,164.68

　　16.78

　　K

　　社会服务业

　　-

　　-

　　L

　　传播与文化产业

　　-

　　-

　　M

　　综合类

　　11,017,539.60

　　0.20

　　合计

　　4,787,183,713.10

　　85.71

　　3、 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

　　序号

　　股票代码

　　股票名称

　　数量（股）

　　公允价值(元)

　　占基金资产净值比例（％）

　　1

　　600518

　　康美药业

　　24,192,252

　　307,241,600.40

　　5.50

　　2

　　000002

　　万 科Ａ

　　35,831,500

　　296,684,820.00

　　5.31

　　3

　　600016

　　民生银行

　　38,472,593

　　241,223,158.11

　　4.32

　　4

　　002063

　　远光软件

　　14,804,798

　　224,292,689.70

　　4.02

　　5

　　601333

　　广深铁路

　　57,958,872

　　204,594,818.16

　　3.66

　　6

　　002415

　　海康威视

　　4,055,913

　　172,781,893.80

　　3.09

　　7

　　000568

　　泸州老窖

　　4,274,114

　　167,075,116.26

　　2.99

　　8

　　000858

　　五 粮 液

　　4,745,503

　　155,842,318.52

　　2.79

　　9

　　600765

　　中航重机

　　15,784,891

　　144,431,752.65

　　2.59

　　10

　　600383

　　金地集团

　　23,850,510

　　142,864,554.90

　　2.56

　　4、 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

　　序号

　　债券品种

　　公允价值（元）

　　占基金资产净值比例（％）

　　1

　　国家债券

　　-

　　-

　　2

　　央行票据

　　-

　　-

　　3

　　金融债券

　　330,531,000.00

　　5.92

　　其中：政策性金融债

　　330,531,000.00

　　5.92

　　4

　　企业债券

　　-

　　-

　　5

　　企业短期融资券

　　10,167,000.00

　　0.18

　　6

　　中期票据

　　61,571,000.00

　　1.10

　　7

　　可转债

　　21,417,443.90

　　0.38

　　8

　　其他

　　-

　　-

　　9

　　合计

　　423,686,443.90

　　7.59

　　5、 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

　　序号

　　债券代码

　　债券名称

　　数量（张）

　　公允价值(元)

　　占基金资产净值比例（％）

　　1

　　110308

　　11进出08

　　3,000,000

　　300,000,000.00

　　5.37

　　2

　　110226

　　11国开26

　　300,000

　　30,531,000.00

　　0.55

　　3

　　1182334

　　11滨海建MTN1

　　300,000

　　30,486,000.00

　　0.55

　　4

　　1182254

　　11甘公投MTN1

　　200,000

　　20,940,000.00

　　0.37

　　5

　　110015

　　石化转债

　　125,380

　　12,673,410.40

　　0.23

　　6、 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

　　本基金本报告期末未持有资产支持证券。

　　7、 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细

　　本基金本报告期末未持有权证。

　　8、 投资组合报告附注

　　8.1 2011年5月27日，五粮液收到中国证监会的《行政处罚决定书》。本基金投资该股票的决策程序符合相关法律法规的要求。报告期内，基金投资的前十名其他证券的发行主体没有被监管部门立案调查的，也没有在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。

　　8.2 本基金投资前十名股票中，不存在投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。

　　8.3 其他各项资产构成

　　序号

　　名称

　　金额（元）

　　1

　　存出保证金

　　4,369,237.57

　　2

　　应收证券清算款

　　7,420,186.23

　　3

　　应收股利

　　-

　　4

　　应收利息

　　10,874,339.84

　　5

　　应收申购款

　　241,214.75

　　6

　　其他应收款

　　-

　　7

　　待摊费用

　　-

　　8

　　其他

　　-

　　9

　　合计

　　22,904,978.39

　　8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

　　序号

　　债券代码

　　债券名称

　　公允价值(元)

　　占基金资产净值比例(%)

　　1

　　110015

　　石化转债

　　12,673,410.40

　　0.23

　　2

　　110018

　　国电转债

　　6,776,233.50

　　0.12

　　3

　　110013

　　国投转债

　　1,967,800.00

　　0.04

　　8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

　　截止本报告期末，本基金前十名股票中不存在流通受限的情况。

　　十二、基金的业绩

　　基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金财产，但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

　　（一）基金净值表现

　　历史各时间段基金份额净值增长率与同期业绩比较基准收益率比较（截止时间2011年12月31日）

　　阶段

　　净值

　　增长率①

　　净值增长率标准差②

　　业绩比较基准收益率③

　　业绩比较基准收益率标准差④

　　①－③

　　②－④

　　自2007 年4 月10 日（合同生效日）起至2007 年12月31 日止

　　73.04%

　　1.77%

　　52.40%

　　1.84%

　　20.64%

　　-0.07%

　　自2008 年1 月1 日起至2008 年12月31 日止

　　-57.68%

　　2.59%

　　-52.65%

　　2.53%

　　-5.03%

　　0.06%

　　自2009年1 月1 日起至2009 年12月31 日止

　　84.31%

　　1.66%

　　76.94%

　　1.74%

　　7.37%

　　-0.08%

　　自2010年1 月1 日起至2010 年12月31 日止

　　1.69%

　　1.33%

　　7.41%

　　1.37%

　　-5.72%

　　-0.04%

　　自2011年1月1日起至2011年12月31日止

　　-29.84%

　　1.15%

　　-27.62%

　　1.16%

　　-2.22%

　　-0.01%

　　基金的过往业绩并不预示其未来表现。

　　十三、费用概览

　　（一）与基金运作有关的费用

　　1、基金管理人的管理费

　　在通常情况下，基金管理费按前一日基金资产净值的1.5%年费率计提。计算方法如下：

　　H＝E×1.5%÷当年天数

　　H为每日应计提的基金管理费

　　E为前一日基金资产净值

　　基金管理费每日计提，按月支付。由基金管理人向基金托管人发送基金管理费划付指令，经基金托管人复核后于次月首日起2个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理人，若遇法定节假日、休息日，支付日期顺延。

　　2、基金托管人的托管费

　　在通常情况下，基金托管费按前一日基金资产净值的0.25%年费率计提。计算方法如下：

　　H=E×0.25%÷当年天数

　　H为每日应计提的基金托管费

　　E为前一日基金资产净值

　　基金托管费每日计提，按月支付。由基金管理人向基金托管人发送基金托管费划付指令，经基金托管人复核后于次月首日起2个工作日内从基金财产中一次性支付给基金托管人，若遇法定节假日、休息日，支付日期顺延。

　　（二）与基金销售有关的费用

　　1、申购费用

　　（1）投资者选择交纳前端申购费，申购费按申购金额采用比例费率。投资人在一天之内如果有多笔申购，适用费率按单笔分别计算。具体费率如下：

　　申购金额（M）

　　申购费率

　　M<100万

　　1.50%

　　100万≤M<500万

　　1.00%

　　M≥500万

　　每笔1000元

　　（2）投资者选择交纳后端申购费，申购费率按持有时间递减，申购费率见下表：

　　持有期限Y

　　后端申购费率

　　Y<1年

　　1.80%

　　1年≤Y＜2年

　　1.50%

　　2年≤Y＜3年

　　1.20%

　　3年≤Y＜4年

　　1.00%

　　4年≤Y＜5年

　　0.50%

　　Y≥5年

　　0.00

　　注：一年指365天，两年为730天，依此类推。

　　（3）本基金的申购费用不列入基金资产。

　　2、赎回费用

　　（1）在基金开放日常申购、赎回以后，赎回费率如下：

　　持有期Y

　　赎回费率

　　Y＜1年

　　0.50%

　　1年≤Y＜2年

　　0.25%

　　Y≥2年

　　0

　　注：一年指365天，两年为730天，依此类推。

　　对于投资者在基金退市前持有的基金份额及集中申购所得基金份额，持有期自基金开放日常申购、赎回之日起计算。赎回费由赎回人承担，在投资者赎回基金份额时收取。所收取赎回费的25%归入基金资产，其余用于支付注册登记费、销售手续费等各项费用。

　　（2）为尽可能保证原份额持有人享有份额补偿，对于投资者在基金开放日常申购、赎回之日起1年以内申请赎回的，赎回基金份额优先冲抵在赎回时间点之前申购的基金份额。投资者在基金开放日常申购、赎回之日起1年以后申请赎回的基金份额，赎回确认时，按照先进先出原则进行处理。

　　3、转换费用

　　基金转换的总费用包括转出基金的赎回费和申购补差费。

　　转出基金赎回费＝转出份额×转出基金当日基金份额净值×转出基金赎回费率

　　转出金额=转出份额×转出基金当日基金份额净值-转出基金赎回费

　　基金转换申购补差费按转入与转出基金之间申购费的差额计算收取，具体计算公式如下：

　　基金转换申购补差费＝ max[（转入基金的申购费－转出基金的申购费），0 ]，即转入基金申购费减去转出基金申购费，如为负数则取0

　　转入金额＝转出金额—基金转换申购补差费

　　转入份额＝转入金额÷转入基金当日基金份额净值

　　其中：

　　转入基金的申购费＝[转出金额-转出金额/（1＋转入基金的申购费率）]或转入基金固定收费金额

　　转出基金的申购费＝[转出金额-转出金额/（1＋转出基金的申购费率）]或转出基金固定收费金额

　　转入份额的计算结果四舍五入保留到小数点后两位，由此产生的误差计入基金资产。

　　注1：本基金暂未开通后端收费模式的基金转换业务。

　　注2：关于转换费用的其他相关条款请详见公司网站的有关临时公告。

　　（三）其他费用

　　1、基金财产拨划支付的银行费用；

　　2、基金合同生效后的信息披露费用；

　　3、基金份额持有人大会费用；

　　4、基金合同生效后的会计师费和律师费；

　　5、基金的证券交易费用；

　　6、按照国家有关规定可以在基金财产中列支的其他费用。

　　上述基金费用中第1至7项费用由基金托管人根据有关法律法规及相应协议的规定，按费用实际支出金额支付，列入当期基金费用。

　　（四）不列入基金费用的项目

　　基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基金财产的损失，以及处理与基金运作无关的事项发生的费用等不列入基金费用。《基金合同》生效前的相关费用，包括但不限于验资费、会计师和律师费、信息披露费用等费用不从基金财产中支付。

　　（五）费用调整

　　基金管理人和基金托管人可根据基金发展情况调整基金管理费率和基金托管费率。降低基金管理费率、基金托管费率，无须召开基金份额持有人大会。基金管理人必须最迟于新的费率实施日的3个工作日前在至少一种指定媒体上刊登公告。

　　（六）基金的税收

　　基金和基金份额持有人根据国家法律法规的规定，履行纳税义务。

　　十四、对招募说明书更新部分的说明

　　本基金管理人依据《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》、《证券投资基金信息披露管理办法》及其他有关法律法规的要求，结合本基金管理人对本基金实施的投资管理活动，对本基金的原招募说明书进行了更新，主要更新的内容如下：

　　章节

　　主要更新内容

　　三、基金管理人

　　更新了基金管理人的部分信息。

　　四、基金托管人

　　更新了最新一期托管人的基本情况。

　　五、相关服务机构

　　更新了“（一）基金份额发售机构及其联系人”部分的直销机构和代销机构信息。

　　九、基金份额的申购、赎回与转换

　　更新了“（一）日常申购、赎回与转换的场所”中部分直销机构信息。

　　十一、基金的投资

　　更新了本基金最近一期投资组合报告的内容。

　　十二、基金的业绩

　　更新了基金合同生效以来的投资业绩。

　　二十三、对基金份额持有人的服务

　　更新了“（六）基金电子交易服务”的相关信息。

　　二十四、其他应披露事项

　　披露了自2011年10月10日至2012年4月10日期间本基金的公告信息。

　　华安基金管理有限公司

　　二○一二年五月二十五日 (来源：上海证券报)