工银瑞信稳健成长股票型证券投资基金2012年第三季度报告

　　基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

　　基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2012年10月23日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资 组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

　　基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

　　基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

　　本报告中财务资料未经审计。

　　本报告期自2012年7月1日起至9月30日止。

　　§2 基金产品概况

　　§3 主要财务指标和基金净值表现

　　3.1 主要财务指标

　　单位：人民币元

　　注：1、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

　　2、“本期已实现收益”指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额；“本期利润”为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益”。

　　3、所列数据截止到2012年9月30日。

　　3.2 基金净值表现

　　3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

　　3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

　　注：1、本基金基金合同于2006年12月6日生效。

　　2、按基金合同规定，本基金自基金合同生效起六个月内为建仓期。截至报告期末本基金的各项投资符合基金合同第十二条（三）投资范围、（七）投资限制中规定的各项比例：本基金股票资产占基金资产的比例为60%-95%，债券、现金等金融工具占基金资产的比例为5%-40%，现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%，法律法规及本基金合同规定的其他投资比例限制。

　　3.3 其他指标

　　无。

　　§4 管理人报告

　　4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

　　4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

　　本报告期内，本基金管理人严格按照《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、招募说明书等有关基金法律文件的规定，依照诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，无损害基金份额持有人利益的行为。

　　4.3 公平交易专项说明

　　4.3.1 公平交易制度的执行情况

　　为了公平对待各类投资人，保护各类投资人利益，避免出现不正当关联交易、利益输送等违法违规行为，公司根据《证券投资基金法》、《基金管理公司特定客户资产管理业务试点办法》、《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法律法规和公司内部规章，拟定了《公平交易管理办法》、《异常交易管理办法》，对公司管理的各类资产的公平对待做了明确具体的规定，并规定对买卖股票、债券时候的价格和市场价格差距较大，可能存在操纵股价、利益输送等违法违规情况进行监控。本报告期，按照时间优先、价格优先的原则，本公司对满足限价条件且对同一证券有相同交易需求的基金等投资组合，均采用了系统中的公平交易模块进行操作，实现了公平交易；未出现清算不到位的情况，且本基金及本基金与本基金管理人管理的其他投资组合之间未发生法律法规禁止的反向交易及交叉交易。

　　4.3.2 异常交易行为的专项说明

　　本基金本报告期内未出现异常交易的情况。本报告期内，本公司所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情况有一次。投资组合经理因指数投资组合的投资策略而发生同日反向交易，未导致不公平交易和利益输送。

　　4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明

　　4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析

　　上证指数三季度延续了二季度的下跌趋势，并且下跌幅度扩大，上证指数一度跌破2000整数点关口。期间，大部分行业指数下跌，跌幅较大的有交通运输、纺织服装、机械设备、房地产，跌幅较小的有信息服务、餐饮旅游、有色、医药、煤炭。

　　三季度，本基金股票仓位略高于基准水平。基于行业方面，适当减少了煤炭、机械、军工、环保等行业的配置，增加了医药、信息服务、电子等行业的配置。

　　4.4.2 报告期内基金的业绩表现

　　本报告期本基金净值增长率为-3.95%，业绩比较基准收益率为-5.29%。

　　4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

　　我们认为，国内经济主动去库存继续，经济底部区域缓中趋稳。四季度，由于短期政策力度有限，整个基本面应该呈现缓中趋稳的态势，年底通胀将温和上行。展望明年，政府会适度刺激，使得基本面小幅回升。海外经济方面，国外货币宽松政策的效用再次减弱，不应报大的利好预期。美国消费和库存投资的回升将会拉动经济小幅回升，但财政悬崖的讨论过程和最终结果都可能对经济形成负面影响。欧洲方面，信心有所恢复，但基本面仍然处在下滑阶段，欧债危机仍将延续，预期欧洲经济出现好转的为时尚早。

　　我们维持股票市场短期震荡并有小幅反弹、中期看好的判断。当前经济面仍为衰退后期，预计三季度上市公司业绩表现将仍然不佳，股市将继续处在震荡阶段。市场下跌空间已经很有限，早周期的行业如汽车、地产，政策红利相关的券商、环保，传媒、电力设备等行业相对看好。

　　§5 投资组合报告

　　5.1 报告期末基金资产组合情况

　　注：由于四舍五入的原因金额占基金总资产的比例分项之和与合计可能有尾差。

　　5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

　　注：由于四舍五入的原因公允价值占基金资产净值的比例分项之和与合计可能有尾差。

　　5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

　　5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

　　注：由于四舍五入的原因公允价值占基金资产净值的比例分项之和与合计可能有尾差。

　　5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

　　5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

　　本基金本报告期末未持有资产支持证券。

　　5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细

　　本基金本报告期末未持有权证。

　　5.8 投资组合报告附注

　　5.8.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

　　5.8.2 本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。

　　5.8.3 其他资产构成

　　5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

　　5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

　　无。

　　5.8.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

　　无。

　　§6 开放式基金份额变动

　　单位：份

　　§7 影响投资者决策的其他重要信息

　　无。

　　§8 备查文件目录

　　8.1 备查文件目录

　　1、中国证监会批准工银瑞信稳健成长股票型证券投资基金设立的文件；

　　2、《工银瑞信稳健成长股票型证券投资基金基金合同》；

　　3、《工银瑞信稳健成长股票型证券投资基金托管协议》；

　　4、基金管理人业务资格批件和营业执照；

　　5、基金托管人业务资格批件和营业执照；

　　6、报告期内基金管理人在指定报刊上披露的各项公告。

　　8.2 存放地点

　　基金管理人或基金托管人处。

　　8.3 查阅方式

　　投资者可在营业时间免费查阅。也可在支付工本费后，可在合理时间内取得上述文件的复印件。

　　基金简称

　　工银稳健成长股票

　　交易代码

　　481004

　　基金运作方式

　　契约型开放式

　　基金合同生效日

　　2006年12月6日

　　报告期末基金份额总额

　　3,895,717,993.01份

　　投资目标

　　有效控制投资组合风险，追求基金长期资本增值。

　　投资策略

　　选择经营稳健、具有长期可持续成长能力的上市公司股票，以合理价格买入并进行中长期投资，获取超过市场平均水平的长期投资收益。

　　业绩比较基准

　　80%×沪深300指数收益率+20%×上证国债指数收益率

　　风险收益特征

　　本基金是成长型股票基金，其预期收益及风险水平高于债券型基金与混合型基金,属于风险水平相对较高的基金

　　基金管理人

　　工银瑞信基金管理有限公司

　　基金托管人

　　中国建设银行股份有限公司

　　主要财务指标

　　报告期（ 2012年7月1日 － 2012年9月30日 ）

　　1.本期已实现收益

　　-242,507,648.72

　　2.本期利润

　　-180,061,283.53

　　3.加权平均基金份额本期利润

　　-0.0462

　　4.期末基金资产净值

　　4,360,204,537.60

　　5.期末基金份额净值

　　1.1192

　　阶段

　　净值增长率①

　　净值增长率标准差②

　　业绩比较基准收益率③

　　业绩比较基准收益率标准差④

　　①－③

　　②－④

　　过去三个月

　　-3.95%

　　1.03%

　　-5.29%

　　0.95%

　　1.34%

　　0.08%

　　姓名

　　职务

　　任本基金的基金经理期限

　　证券从业年限

　　说明

　　任职日期

　　离任日期

　　曹冠业

　　权益投资部总监；本基金的基金经理，曾任工银核心价值基金基金经理，曾任工银全球基金基金经理，现任工银主题策略股票基金基金经理

　　2009年5月18日

　　-

　　11

　　CFA、FRM；先后在东方汇理担任结构基金和亚太股票基金经理，香港恒生投资管理公司担任香港中国股票和QFII基金投资经理；

　　2007年加入工银瑞信，现任权益投资部总监；2007年11月29日至2009年5月17日，担任工银核心价值基金基金经理；2008年2月14日至2009年12月25日，担任工银全球基金基金经理；2009年5月18日至今，担任工银成长基金基金经理；2011年10月24日至今，担任工银主题策略股票基金基金经理。

　　序号

　　项目

　　金额（元）

　　占基金总资产的比例（%）

　　1

　　权益投资

　　3,821,006,904.15

　　86.96

　　其中：股票

　　3,821,006,904.15

　　86.96

　　2

　　固定收益投资

　　463,140,195.20

　　10.54

　　其中：债券

　　463,140,195.20

　　10.54

　　资产支持证券

　　-

　　-

　　3

　　金融衍生品投资

　　-

　　-

　　4

　　买入返售金融资产

　　-

　　-

　　其中：买断式回购的买入返售金融资产

　　-

　　-

　　5

　　银行存款和结算备付金合计

　　102,489,629.24

　　2.33

　　6

　　其他资产

　　7,525,190.62

　　0.17

　　7

　　合计

　　4,394,161,919.21

　　100.00

　　代码

　　行业类别

　　公允价值（元）

　　占基金资产净值比例(%)

　　A

　　农、林、牧、渔业

　　-

　　-

　　B

　　采掘业

　　189,120,330.81

　　4.34

　　C

　　制造业

　　1,986,684,694.41

　　45.56

　　C0

　　食品、饮料

　　541,136,488.26

　　12.41

　　C1

　　纺织、服装、皮毛

　　-

　　-

　　C2

　　木材、家具

　　-

　　-

　　C3

　　造纸、印刷

　　7,395,881.29

　　0.17

　　C4

　　石油、化学、塑胶、塑料

　　60,160,000.00

　　1.38

　　C5

　　电子

　　221,286,743.10

　　5.08

　　C6

　　金属、非金属

　　53,070,265.47

　　1.22

　　C7

　　机械、设备、仪表

　　713,907,341.67

　　16.37

　　C8

　　医药、生物制品

　　389,727,974.62

　　8.94

　　C99

　　其他制造业

　　-

　　-

　　D

　　电力、煤气及水的生产和供应业

　　140,863,535.70

　　3.23

　　E

　　建筑业

　　14,389,800.00

　　0.33

　　F

　　交通运输、仓储业

　　-

　　-

　　G

　　信息技术业

　　198,878,367.20

　　4.56

　　H

　　批发和零售贸易

　　308,145,796.71

　　7.07

　　I

　　金融、保险业

　　285,699,000.00

　　6.55

　　J

　　房地产业

　　118,211,014.78

　　2.71

　　K

　　社会服务业

　　385,347,840.65

　　8.84

　　L

　　传播与文化产业

　　67,440,258.21

　　1.55

　　M

　　综合类

　　126,226,265.68

　　2.89

　　合计

　　3,821,006,904.15

　　87.63

　　序号

　　股票代码

　　股票名称

　　数量（股）

　　公允价值（元）

　　占基金资产净值比例（％）

　　1

　　002311

　　海大集团

　　22,619,630

　　370,961,932.00

　　8.51

　　2

　　000566

　　海南海药

　　12,180,975

　　248,979,129.00

　　5.71

　　3

　　000888

　　峨眉山Ａ

　　11,366,806

　　240,180,610.78

　　5.51

　　4

　　002273

　　水晶光电

　　10,164,906

　　217,020,743.10

　　4.98

　　5

　　002266

　　浙富股份

　　29,411,125

　　197,936,871.25

　　4.54

　　6

　　300257

　　开山股份

　　7,210,987

　　176,669,181.50

　　4.05

　　7

　　000759

　　中百集团

　　26,633,039

　　172,315,762.33

　　3.95

　　8

　　600066

　　宇通客车

　　6,837,576

　　148,854,029.52

　　3.41

　　9

　　601633

　　长城汽车

　　8,250,000

　　144,622,500.00

　　3.32

　　10

　　600310

　　桂东电力

　　13,549,657

　　136,851,535.70

　　3.14

　　序号

　　债券品种

　　公允价值（元）

　　占基金资产净值比例（％）

　　1

　　国家债券

　　-

　　-

　　2

　　央行票据

　　-

　　-

　　3

　　金融债券

　　338,822,000.00

　　7.77

　　其中：政策性金融债

　　338,822,000.00

　　7.77

　　4

　　企业债券

　　-

　　-

　　5

　　企业短期融资券

　　-

　　-

　　6

　　中期票据

　　29,916,000.00

　　0.69

　　7

　　可转债

　　94,402,195.20

　　2.17

　　8

　　其他

　　-

　　-

　　9

　　合计

　　463,140,195.20

　　10.62

　　序号

　　债券代码

　　债券名称

　　数量（张）

　　公允价值（元）

　　占基金资产净值比例（％）

　　1

　　120305

　　12进出05

　　2,400,000

　　240,192,000.00

　　5.51

　　2

　　113001

　　中行转债

　　981,720

　　94,402,195.20

　　2.17

　　3

　　120309

　　12进出09

　　500,000

　　49,420,000.00

　　1.13

　　4

　　120307

　　12进出07

　　500,000

　　49,210,000.00

　　1.13

　　5

　　1282287

　　12电网MTN1

　　300,000

　　29,916,000.00

　　0.69

　　序号

　　名称

　　金额（元）

　　1

　　存出保证金

　　2,357,237.37

　　2

　　应收证券清算款

　　-

　　3

　　应收股利

　　-

　　4

　　应收利息

　　5,096,316.46

　　5

　　应收申购款

　　71,587.29

　　6

　　其他应收款

　　49.50

　　7

　　待摊费用

　　-

　　8

　　其他

　　-

　　9

　　合计

　　7,525,190.62

　　序号

　　债券代码

　　债券名称

　　公允价值(元)

　　占基金资产净值比例（％）

　　1

　　113001

　　中行转债

　　94,402,195.20

　　2.17

　　本报告期期初基金份额总额

　　3,862,255,367.00

　　本报告期基金总申购份额

　　102,617,271.76

　　减:本报告期基金总赎回份额

　　69,154,645.75

　　本报告期基金拆分变动份额

　　-

　　本报告期期末基金份额总额

　　3,895,717,993.01

　　工银瑞信稳健成长股票型证券投资基金

　　2012年第三季度报告

　　2012年9月30日

　　基金管理人：工银瑞信基金管理有限公司 基金托管人：中国建设银行股份有限公司 报告送出日期：二〇一二年十月二十五日 (来源：上海证券报)