中小板300成长交易型开放式指数证券投资基金2012年第三季度报告

　　基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

　　基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2012年10月22日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合 报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

　　基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

　　基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

　　本报告中财务资料未经审计。

　　本报告期自2012年7月1日起至9月30日止。

　　§2 基金产品概况

　　§3 主要财务指标和基金净值表现

　　3.1 主要财务指标

　　单位：人民币元

　　注：(1)本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

　　(2)所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

　　3.2 基金净值表现

　　3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

　　3.2.2自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

　　中小板300成长交易型开放式指数证券投资基金

　　累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图

　　（2012年3月15日至2012年9月30日）

　　注：(1)本基金合同生效日为2012年3月15日，截止至2012年9月30日，本基金运作时间未满一年。

　　(2)本基金在3个月建仓期结束时，各项资产配置比例符合合同约定。

　　§4 管理人报告

　　4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

　　注：1、此处的任职日期和离任日期均指公司决定生效之日，首任基金经理，任职日期为基金合同生效日。

　　2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

　　4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

　　本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》、《基金管理公司公平交易制度指导意见》等有关法律法规的规定，严格遵守基金合同和招募说明书约定，本着诚实信用、勤勉尽责、最大限度保护投资人合法权益等原则管理和运用基金资产，在控制风险的基础上为持有人谋求最大利益。

　　本报告期内，本基金未发生损害基金份额持有人利益的行为，投资运作符合法律法规和基金合同的规定，未发生内幕交易、操纵市场和不当关联交易及其他违规行为，信息披露及时、准确、完整，本基金与本基金管理人所管理的其他基金资产、投资组合与公司资产之间严格分开、公平对待，基金管理小组保持独立运作，并通过科学决策、规范运作、精心管理和健全内控体系，有效保障投资人的合法权益。

　　4.3 公平交易专项说明

　　4.3.1 公平交易制度的执行情况

　　本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的相关规定，通过严格的内部风险控制制度和流程，对各环节的投资风险和管理风险进行有效控制，严格控制不同投资组合之间的同日反向交易，严格禁止可能导致不公平交易和利益输送的同日反向交易，确保公平对待所管理的所有基金和投资组合，切实防范利益输送行为。

　　4.3.2 异常交易行为的专项说明

　　本报告期内，本基金与本基金管理人所管理的其他投资组合未发生大额同日反向交易。本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。

　　4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明

　　4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析

　　2012年三季度，实体经济依然没有触底反弹的迹象，货币供应量增速、新增贷款数、PMI、工业增加值、固定资产投资等月度数据中依然没有发现更加乐观、积极的反馈和线索。针对房地产市场回暖引发的房价趋势性的、快速上涨预期，引发了政府对房地产调控更加严厉的表态，使地产板块大幅下挫，并引发了相关产业链及周期类上市公司股票的回调。与此同时，流通受限股解禁也引发了券商、中小板及创业板等板块股票的大幅杀跌和回调。政府仍然面临结构性转型、控通胀预期与保增长多重目标实现的矛盾当中，预期的或超预期的刺激政策没有出现，市场情绪逐渐低落，大盘指数屡创新低，上证指数盘中突破了2000点整数关口。9月初及9月末分别出现了两次较大幅度的反弹，美国也推出了QE3 来刺激本土经济，期间股指波动性放大，反映了三季度末超跌反弹和情绪躁动的技术及市场特征。

　　作为完全跟踪标的指数的被动型基金，本基金避免了不必要的主动操作，减少了交易冲击成本，并通过精细化管理确保基金组合与指数权重基本一致。

　　4.4.2 报告期内基金的业绩表现

　　本基金在2012年三季度的净值增长率为-4.71%，同期业绩比较基准收益率为-4.55%。

　　4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

　　入四季度我们认为实体经济运行、政策层面以及流动性方面不会出现过多或深层次方面的变动，属于一个延续性或过渡性的时间窗口。美国大选及欧洲主权债务危机等外部因素也不会构成本质的影响，周边的紧张局势也预计会有所缓解。11月初十八大即将召开，这将是我国政治、宏观经济及资本市场运行的关键事件，虽未必出现超预期的政策倾向及表态，但市场整体博弈将围绕会议召开前中后的预期及热点展开。

　　目前，股指已由低点向上反弹，市场人气有所恢复，资金进场意愿及成交量有所增强，技术指标上也具备了进一步反弹的条件，行业及热点轮动较快，市场对消息的反馈剧烈且迅速，体现了较强的交易型或投机性市场特征，交易性机会更甚于趋势性机会，市场先扬后抑的一致性预期较强，除把握交易性机会外，总体上对四季度的市场运行倾向于中性判断。

　　中小板300成长指数从中小板300指数中，以主营业务收入增长率、净利润增长率、净资产收益率三大成长型指标精选出100家高成长的中小板上市公司，成份股基本面良好，成长性突出。投资者可积极利用国泰中小成长ETF基金这一优良的资产配置工具，分享中国优质中小企业高速成长的成果。

　　§5 投资组合报告

　　5.1 报告期末基金资产组合情况

　　5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

　　5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

　　5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

　　本基金本报告期末未持有债券。

　　5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

　　本基金本报告期末未持有债券。

　　5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

　　本基金本报告期末未持有资产支持证券。

　　5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细

　　本基金本报告期末未持有权证。

　　5.8 投资组合报告附注

　　5.8.1 本报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在报告编制日前一年受到公开谴责、处罚的情况。

　　5.8.2 基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的情况。

　　5.8.3 其他各项资产构成

　　5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

　　本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

　　5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

　　本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。

　　§6 开放式基金份额变动

　　单位：份

　　§7 备查文件目录

　　7.1 备查文件目录

　　1、中小板300成长交易型开放式指数证券投资基金基金合同

　　2、中小板300成长交易型开放式指数证券投资基金托管协议

　　3、关于同意中小板300成长交易型开放式指数证券投资基金募集的批复

　　4、报告期内披露的各项公告

　　5、法律法规要求备查的其他文件

　　7.2 存放地点

　　本基金管理人国泰基金管理有限公司办公地点——上海市世纪大道100号上海环球金融中心39楼

　　7.3 查阅方式

　　可咨询本基金管理人；部分备查文件可在本基金管理人公司网站上查阅。

　　客户服务中心电话：（021）38569000，400-888-8688

　　客户投诉电话：（021）38569000

　　公司网址：http://www.gtfund.com

　　国泰基金管理有限公司

　　二〇一二年十月二十五日

　　基金简称

　　国泰中小板300成长ETF（场内简称：中小成长）

　　基金主代码

　　159917

　　交易代码

　　159917

　　基金运作方式

　　交易型开放式

　　基金合同生效日

　　2012年3月15日

　　报告期末基金份额总额

　　72,132,924份

　　投资目标

　　紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和跟踪误差最小化。

　　投资策略

　　3、股指期货投资策略

　　本基金投资股指期货将根据风险管理的原则，以套期保值为目的，主要选择流动性好、交易活跃的股指期货合约。本基金力争利用股指期货的杠杆作用，降低股票仓位频繁调整的交易成本和跟踪误差，达到有效跟踪标的指数的目的。

　　业绩比较基准

　　中小板300 成长指数

　　风险收益特征

　　本基金属股票基金，风险与收益高于混合基金、债券基金与货币市场基金。本基金为指数型基金，主要采用完全复制法跟踪标的指数的表现，具有与标的指数、以及标的指数所代表的股票市场相似的风险收益特征。

　　基金管理人

　　国泰基金管理有限公司

　　基金托管人

　　中国银行股份有限公司

　　主要财务指标

　　报告期(2012年7月1日-2012年9月30日)

　　1.本期已实现收益

　　-460,626.80

　　2.本期利润

　　-3,081,937.83

　　3.加权平均基金份额本期利润

　　-0.0487

　　4.期末基金资产净值

　　70,020,172.70

　　5.期末基金份额净值

　　0.971

　　阶段

　　净值增长率①

　　净值增长率标准差②

　　业绩比较基准收益率③

　　业绩比较基准收益率标准差④

　　①-③

　　②-④

　　过去三个月

　　-4.71%

　　1.41%

　　-4.55%

　　1.44%

　　-0.16%

　　-0.03%

　　姓名

　　职务

　　任本基金的基金经理期限

　　证券从业年限

　　说明

　　任职日期

　　离任日期

　　章赟

　　本基金的基金经理、国泰上证180金融ETF、国泰上证180金融ETF联接、国泰沪深300指数、国泰中小板300成长ETF联接的基金经理

　　2012-3-15

　　-

　　6

　　博士。曾任职于平安资产管理公司。2008年5月加盟国泰基金管理有限公司，任数量金融分析师，2010年3月至2011年5月任国泰沪深300指数基金的基金经理助理；2011年3月起担任上证180金融交易型开放式指数证券投资基金、国泰上证180金融交易型开放式指数证券投资基金联接基金的基金经理；2011年5月起兼任国泰沪深300指数证券投资基金的基金经理；2012年3月起兼任中小板300成长交易型开放式指数证券投资基金、国泰中小板300成长交易型开放式指数证券投资基金联接基金的基金经理。

　　序号

　　项目

　　金额（元）

　　占基金总资产的比例（%）

　　1

　　权益投资

　　69,287,484.58

　　97.48

　　其中：股票

　　69,287,484.58

　　97.48

　　2

　　固定收益投资

　　-

　　-

　　其中：债券

　　-

　　-

　　资产支持证券

　　-

　　-

　　3

　　金融衍生品投资

　　-

　　-

　　4

　　买入返售金融资产

　　-

　　-

　　其中：买断式回购的买入返售金融资产

　　-

　　-

　　5

　　银行存款和结算备付金合计

　　1,238,569.29

　　1.74

　　6

　　其他各项资产

　　553,785.76

　　0.78

　　7

　　合计

　　71,079,839.63

　　100.00

　　代码

　　行业类别

　　公允价值（元）

　　占基金资产净值比例（％）

　　A

　　农、林、牧、渔业

　　2,390,302.35

　　3.41

　　B

　　采掘业

　　4,488,523.50

　　6.41

　　C

　　制造业

　　40,600,794.87

　　57.98

　　C0

　　食品、饮料

　　7,946,082.90

　　11.35

　　C1

　　纺织、服装、皮毛

　　1,879,925.00

　　2.68

　　C2

　　木材、家具

　　-

　　-

　　C3

　　造纸、印刷

　　271,104.42

　　0.39

　　C4

　　石油、化学、塑胶、塑料

　　7,371,088.86

　　10.53

　　C5

　　电子

　　10,125,366.39

　　14.46

　　C6

　　金属、非金属

　　1,678,947.02

　　2.40

　　C7

　　机械、设备、仪表

　　4,936,219.77

　　7.05

　　C8

　　医药、生物制品

　　5,004,153.51

　　7.15

　　C99

　　其他制造业

　　1,387,907.00

　　1.98

　　D

　　电力、煤气及水的生产和供应业

　　-

　　-

　　E

　　建筑业

　　5,689,071.06

　　8.12

　　F

　　交通运输、仓储业

　　-

　　-

　　G

　　信息技术业

　　3,932,145.02

　　5.62

　　H

　　批发和零售贸易

　　6,971,744.92

　　9.96

　　I

　　金融、保险业

　　1,922,220.00

　　2.75

　　J

　　房地产业

　　1,601,461.40

　　2.29

　　K

　　社会服务业

　　1,576,105.46

　　2.25

　　L

　　传播与文化产业

　　-

　　-

　　M

　　综合类

　　115,116.00

　　0.16

　　合计

　　69,287,484.58

　　98.95

　　序号

　　股票代码

　　股票名称

　　数量（股）

　　公允价值(元)

　　占基金资产净值比例（％）

　　1

　　002304

　　洋河股份

　　42,509

　　5,313,625.00

　　7.59

　　2

　　002024

　　苏宁电器

　　747,063

　　5,184,617.22

　　7.40

　　3

　　002415

　　海康威视

　　77,832

　　2,157,503.04

　　3.08

　　4

　　002155

　　辰州矿业

　　92,000

　　2,012,040.00

　　2.87

　　5

　　002142

　　宁波银行

　　212,400

　　1,922,220.00

　　2.75

　　6

　　002241

　　歌尔声学

　　49,526

　　1,846,824.54

　　2.64

　　7

　　002236

　　大华股份

　　42,454

　　1,740,614.00

　　2.49

　　8

　　002081

　　金 螳 螂

　　42,600

　　1,576,200.00

　　2.25

　　9

　　002385

　　大北农

　　63,700

　　1,359,358.00

　　1.94

　　10

　　002007

　　华兰生物

　　50,637

　　1,314,536.52

　　1.88

　　序号

　　名称

　　金额（元）

　　1

　　存出保证金

　　500,000.00

　　2

　　应收证券清算款

　　6,004.64

　　3

　　应收股利

　　-

　　4

　　应收利息

　　223.75

　　5

　　应收申购款

　　-

　　6

　　其他应收款

　　-

　　7

　　待摊费用

　　47,557.37

　　8

　　其他

　　-

　　9

　　合计

　　553,785.76

　　本报告期期初基金份额总额

　　54,132,924

　　本报告期基金总申购份额

　　22,000,000

　　减：本报告期基金总赎回份额

　　4,000,000

　　本报告期基金拆分变动份额

　　-

　　本报告期期末基金份额总额

　　72,132,924

　　中小板300成长交易型开放式指数证券投资基金

　　2012年第三季度报告

　　2012年9月30日

　　基金管理人：国泰基金管理有限公司 基金托管人：中国银行股份有限公司 报告送出日期： 二〇一二年十月二十五日 (来源：上海证券报)