宝盈鸿利收益证券投资基金2012年第三季度报告

　　基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

　　基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2012年10月24日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资 组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

　　基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

　　基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

　　本报告中财务资料未经审计。

　　本报告期自2012年7月1日起至9月30日止。

　　§2 基金产品概况

　　§3 主要财务指标和基金净值表现

　　3.1 主要财务指标

　　单位：人民币元

　　3.2 基金净值表现

　　3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

　　3.2.2自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

　　宝盈鸿利收益证券投资基金

　　累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图

　　（2002年10月8日至2012年9月30日）

　　注：按基金合同规定，本基金自基金合同生效之日起的6个月内为建仓期。建仓期结束时本基金的各项资产配置比例符合基金合同中的相关约定。

　　§4 管理人报告

　　4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

　　4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

　　本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同等有关基金法律文件的规定，以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的前提下，为基金持有人谋求最大利益。在本报告期内，基金运作合法合规，无损害基金持有人利益的行为。

　　4.3 公平交易专项说明

　　4.3.1 公平交易制度的执行情况

　　基金管理人根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《宝盈基金管理有限公司公平交易制度》对本基金的日常交易行为进行监控。经检查，在本报告期内基金管理人严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定，在投资活动中公平对待不同投资组合，公平交易制度执行情况良好，无损害基金持有人利益的行为。

　　4.3.2 异常交易行为的专项说明

　　本报告期内，未发现本基金存在异常交易行为。

　　4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明

　　4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析

　　2012年第三季度，对中国经济的悲观和怀疑再次占据了主导，首先不相信经济能在3季度见底，其次不相信会有进一步刺激政策推出，最后即使出台政策，也不相信政策能够起到效果，市场延续了二季度的跌势。和二季度不同的是，三季度基本是普跌的市场，几乎所有板块都出现了下跌，跌幅差别也不大。全季度上证指数下跌6.26%，沪深300指数下跌6.85%，中小板指数下跌4.76%，创业板指数下跌5.10%。

　　报告期内，本基金根据相对估值水平的变化，对组合进行了部分调整，适当增加了房地产、工程机械等调整幅度较大的行业配置，并少量买入部分估值合理、空间明确、增长确定的成长型品种，但总体仍呈现比较典型的收益型特征，对于估值仍偏高、调整不充分且看不到明确空间的行业配置比例较低。

　　4.4.2 报告期内基金的业绩表现

　　本基金在本报告期内净值增长率是-3.01%，同期业绩比较基准收益率是-5.33%。

　　4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

　　展望第四季度，我们认为短期内经济基本面已不是影响市场的主要因素，市场走势主要取决于市场参与者之间的博弈，整体走势将呈现区间震荡的特征。当前在市场情绪一片悲观的环境下，市场向上是大概率的博弈结果。对于中国的经济发展，我们依然坚持前期相对乐观的判断，对中国经济的长期增长潜力和成长空间依然充满信心，对于短期及中期经济下行也并不悲观。

　　最后，正如每次都强调的，虽然我们也对市场的中期走势进行分析研究，但并不会将其作为资产配置的主要依据，我们的主要精力仍会放在发掘有持续成长空间和较大业绩增长潜力的优质公司上面，并致力于以合理的估值水平买入这些公司的股票，以及在市场超跌时以更便宜的价格买入这些公司的股票。我们相信，虽然短期内绝大部分的股价都会随着市场的波动而波动，长期带给投资者收益的一定是上市公司不断增长的利润。

　　§5 投资组合报告

　　5.1 报告期末基金资产组合情况

　　5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

　　5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

　　5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

　　5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

　　5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

　　本基金本报告期末未持有资产支持证券。

　　5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细

　　本基金本报告期末未持有权证。

　　5.8 投资组合报告附注

　　5.8.1 报告期内本基金所投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查，在报告编制日前一年内未受到公开谴责、处罚的情形。

　　5.8.2 本基金所投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。

　　5.8.3 其他各项资产构成

　　5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

　　本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

　　5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

　　5.8.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

　　由于四舍五入的原因，分项与合计项之间可能存在尾差。

　　§6 开放式基金份额变动

　　单位：份

　　§7 备查文件目录

　　7.1 备查文件目录

　　中国证监会批准宝盈鸿利收益证券投资基金设立的文件。

　　《宝盈鸿利收益证券投资基金基金合同》。

　　《宝盈鸿利收益证券投资基金基金托管协议》。

　　宝盈基金管理有限公司批准成立批件、营业执照和公司章程。

　　本报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露的各项公告。

　　7.2 存放地点

　　基金管理人办公地址：广东省深圳市深南大道6008号特区报业大厦15层

　　基金托管人办公地址：北京市西城区复兴门内大街28号凯晨世贸中心东座F9

　　7.3 查阅方式

　　上述备查文件文本存放在基金管理人和基金托管人的办公场所，在办公时间内基金持有人可免费查阅。

　　宝盈基金管理有限公司

　　二〇一二年十月二十五日

　　基金简称

　　宝盈鸿利收益混合

　　基金主代码

　　213001

　　交易代码

　　213001

　　基金运作方式

　　契约型开放式

　　基金合同生效日

　　2002年10月8日

　　报告期末基金份额总额

　　836,182,677.12份

　　投资目标

　　为基金投资者谋求稳定的现金红利分配和长期资本增值收益，在投资收益率的波动小于或等于参照基准波动的条件下，争取更高的收益率。

　　投资策略

　　公司选择策略。在股票投资方面，发现并选择业绩能够保持高速增长的上市公司进行投资，通过公司业绩的高速增长实现投资收益。积极则是指在对所投资上市公司合理定价的基础上，以积极策略决定买入和卖出时机，当市场价格低于合理定价时买入，市场价格高于合理定价时卖出。本基金为积极成长型基金，投资于成长型企业的比例不低于基金股票投资总额的50%。

　　在债券投资方面，本基金综合平衡不同债券的收益性、安全性和流动性，希望通过长期持有获得稳定的现金利息收益，更好地降低基金投资组合的整体风险；同时，根据不同发行人和不同期限债券间到期收益率、即期收益率、远期收益率之间的结构性差异，积极寻求风险套利和无风险套利机会。

　　业绩比较基准

　　以中信综合指数×80％＋上证国债指数×20％（国内A股统一指数推出后则变更为国内A股统一指数×80％＋国债指数×20％）为投资的参照基准。

　　风险收益特征

　　风险水平和期望收益水平相对较高。

　　基金管理人

　　宝盈基金管理有限公司

　　基金托管人

　　中国农业银行股份有限公司

　　主要财务指标

　　报告期(2012年7月1日-2012年9月30日)

　　1.本期已实现收益

　　4,865,019.07

　　2.本期利润

　　-12,296,284.03

　　3.加权平均基金份额本期利润

　　-0.0146

　　4.期末基金资产净值

　　390,063,451.13

　　5.期末基金份额净值

　　0.4665

　　阶段

　　净值增长率①

　　净值增长率标准差②

　　业绩比较基准收益率③

　　业绩比较基准收益率标准差④

　　①-③

　　②-④

　　过去三个月

　　-3.01%

　　0.85%

　　-5.33%

　　1.00%

　　2.32%

　　-0.15%

　　姓名

　　职务

　　任本基金的基金经理期限

　　证券从业年限

　　说明

　　任职日期

　　离任日期

　　高峰

　　本基金基金经理、宝盈泛沿海区域增长股票证券投资基金基金经理、总经理助理兼投资部总监

　　2010-2-12

　　-

　　12年

　　男，1971年10月生，北京大学光华管理学院经济学硕士，具有基金从业资格及律师资格，中国国籍。1995年8月至2000年7月，就职于中国化工进出口总公司及其所属的中国对外经济贸易信托投资有限公司。2000年8月参加宝盈基金管理有限公司的筹备工作，2001年5月公司正式成立至2003年8月，历任研究发展部高级策略分析师、副总经理。2003年9月至2009年10月，历任中国对外经济贸易信托有限公司资产管理部副总经理、证券业务部总经理、资产管理总部执行总经理、高级投资经理、公司投资决策委员会成员及富韬证券投资集合资金信托的投资管理人。2009年10月至今，就职于宝盈基金管理有限公司，任总经理助理兼投资部总监。

　　序号

　　项目

　　金额（元）

　　占基金总资产的比例（%）

　　1

　　权益投资

　　273,525,562.52

　　69.68

　　其中：股票

　　273,525,562.52

　　69.68

　　2

　　固定收益投资

　　89,324,718.20

　　22.76

　　其中：债券

　　89,324,718.20

　　22.76

　　资产支持证券

　　-

　　-

　　3

　　金融衍生品投资

　　-

　　-

　　4

　　买入返售金融资产

　　-

　　-

　　其中：买断式回购的买入返售金融资产

　　-

　　-

　　5

　　银行存款和结算备付金合计

　　27,975,634.76

　　7.13

　　6

　　其他各项资产

　　1,722,375.51

　　0.44

　　7

　　合计

　　392,548,290.99

　　100.00

　　代码

　　行业类别

　　公允价值（元）

　　占基金资产净值比例（％）

　　A

　　农、林、牧、渔业

　　-

　　-

　　B

　　采掘业

　　763,707.00

　　0.20

　　C

　　制造业

　　135,802,183.26

　　34.82

　　C0

　　食品、饮料

　　16,017,773.67

　　4.11

　　C1

　　纺织、服装、皮毛

　　5,532,839.59

　　1.42

　　C2

　　木材、家具

　　-

　　-

　　C3

　　造纸、印刷

　　-

　　-

　　C4

　　石油、化学、塑胶、塑料

　　39,121,698.24

　　10.03

　　C5

　　电子

　　-

　　-

　　C6

　　金属、非金属

　　10,783,000.00

　　2.76

　　C7

　　机械、设备、仪表

　　53,769,090.00

　　13.78

　　C8

　　医药、生物制品

　　10,577,781.76

　　2.71

　　C99

　　其他制造业

　　-

　　-

　　D

　　电力、煤气及水的生产和供应业

　　-

　　-

　　E

　　建筑业

　　-

　　-

　　F

　　交通运输、仓储业

　　28,916,122.46

　　7.41

　　G

　　信息技术业

　　35,091,835.35

　　9.00

　　H

　　批发和零售贸易

　　-

　　-

　　I

　　金融、保险业

　　51,581,714.45

　　13.22

　　J

　　房地产业

　　11,569,000.00

　　2.97

　　K

　　社会服务业

　　-

　　-

　　L

　　传播与文化产业

　　-

　　-

　　M

　　综合类

　　9,801,000.00

　　2.51

　　合计

　　273,525,562.52

　　70.12

　　序号

　　股票代码

　　股票名称

　　数量（股）

　　公允价值(元)

　　占基金资产净值比例（％）

　　1

　　600036

　　招商银行

　　2,000,000

　　20,320,000.00

　　5.21

　　2

　　601299

　　中国北车

　　5,000,000

　　18,200,000.00

　　4.67

　　3

　　000400

　　许继电气

　　1,000,000

　　17,120,000.00

　　4.39

　　4

　　600029

　　南方航空

　　4,350,606

　　14,835,566.46

　　3.80

　　5

　　000635

　　英 力 特

　　1,693,289

　　14,122,030.26

　　3.62

　　6

　　600383

　　金地集团

　　2,300,000

　　11,569,000.00

　　2.97

　　7

　　600050

　　中国联通

　　3,000,000

　　11,070,000.00

　　2.84

　　8

　　601939

　　建设银行

　　2,750,000

　　10,945,000.00

　　2.81

　　9

　　600406

　　国电南瑞

　　600,000

　　10,644,000.00

　　2.73

　　10

　　000059

　　辽通化工

　　1,781,018

　　10,614,867.28

　　2.72

　　序号

　　债券品种

　　公允价值（元）

　　占基金资产净值比例（％）

　　1

　　国家债券

　　89,324,718.20

　　22.90

　　2

　　央行票据

　　-

　　-

　　3

　　金融债券

　　-

　　-

　　其中：政策性金融债

　　-

　　-

　　4

　　企业债券

　　-

　　-

　　5

　　企业短期融资券

　　-

　　-

　　6

　　中期票据

　　-

　　-

　　7

　　可转债

　　-

　　-

　　8

　　其他

　　-

　　-

　　9

　　合计

　　89,324,718.20

　　22.90

　　序号

　　债券代码

　　债券名称

　　数量（张）

　　公允价值(元)

　　占基金资产净值比例（％）

　　1

　　010308

　　03国债⑻

　　467,760

　　47,103,432.00

　　12.08

　　2

　　010107

　　21国债⑺

　　355,340

　　37,818,836.20

　　9.70

　　3

　　010501

　　05国债⑴

　　42,250

　　4,402,450.00

　　1.13

　　序号

　　名称

　　金额（元）

　　1

　　存出保证金

　　1,250,000.00

　　2

　　应收证券清算款

　　-

　　3

　　应收股利

　　107,808.23

　　4

　　应收利息

　　334,279.00

　　5

　　应收申购款

　　30,288.28

　　6

　　其他应收款

　　-

　　7

　　待摊费用

　　-

　　8

　　其他

　　-

　　9

　　合计

　　1,722,375.51

　　序号

　　股票代码

　　股票名称

　　流通受限部分的公允价值(元)

　　占基金资产净值比例(%)

　　流通受限情况说明

　　1

　　000400

　　许继电气

　　17,120,000.00

　　4.39

　　资产重组

　　2

　　600406

　　国电南瑞

　　10,644,000.00

　　2.73

　　资产重组

　　本报告期期初基金份额总额

　　846,493,449.68

　　本报告期基金总申购份额

　　3,941,932.90

　　减：本报告期基金总赎回份额

　　14,252,705.46

　　本报告期基金拆分变动份额

　　-

　　本报告期期末基金份额总额

　　836,182,677.12

　　宝盈鸿利收益证券投资基金

　　2012年第三季度报告

　　2012年9月30日

　　基金管理人：宝盈基金管理有限公司 基金托管人：中国农业银行股份有限公司 报告送出日期： 二〇一二年十月二十五日 (来源：上海证券报)