南方广利回报债券型证券投资基金2012年第三季度报告

　　基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2012年10月22日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合 报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。

　　基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

　　本报告中财务资料未经审计。

　　本报告期自2012年7月1日起至2012年9月30日止。

　　§2 基金产品概况

　　注：本基金在交易所行情系统净值揭示等其他信息披露场合下，可简称为“南方广利”。

　　§3 主要财务指标和基金净值表现

　　3.1 主要财务指标

　　单位：人民币元

　　注：1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动损益。

　　2.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

　　3.2 基金净值表现

　　3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

　　南方广利回报债券A/B

　　南方广利回报债券C

　　3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

　　注：本基金建仓期为六个月，建仓期结束时各项资产配置比例符合合同约定。

　　§4 管理人报告

　　4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

　　4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

　　本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》和《证券投资基金信息披露管理办法》等有关法律法规及各项实施准则、《南方广利回报债券型证券投资基金基金合同》和其他有关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作整体合法合规，没有损害基金持有人利益。基金的投资范围、投资比例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的规定。

　　4.3 公平交易专项说明

　　4.3.1 公平交易制度的执行情况

　　本报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，完善相应制度及流程，通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行，公平对待旗下管理的所有基金和投资组合。

　　4.3.2 异常交易行为的专项说明

　　本基金于本报告期内不存在异常交易行为。本报告期内基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的交易次数为1次，是由于指数型基金接受投资者大额申赎后被动增减仓位所致。

　　4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明

　　4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析

　　第三季度，在政策力度特别是货币政策总体弱于预期，而通胀在7月见底向上的情况下，资本市场无论是债券还是股票均经历了下跌。从债券市场表现看，中债综合全价指数下跌1.01%，中债高等级全价指数下跌0.88%，市场在7月降息后开始转向，利率债收益率开始逐步向上调整20-30BP，信用债在经历了二季度的快速上涨后下跌明显，收益率普遍上调70-100BP。权益市场方面，三季度在经济向下、通胀向上，而政策力度不足、企业盈利下降的局面下，经历了较大下跌，沪深300指数下跌6.85%，上证指数在9月26日跌破2000点，可转债在第三季度也经历了较大下跌，可转债指数下跌3.01%。从新股市场看则是风险与机会并存。从广利基金的运作情况看，在债券方面适当降低了组合信用债仓位，同时，机动调整二级股票仓位并捕捉可能的市场机会，新股申购总体积极，基金三季度下跌0.67%，较好地控制了基金下行风险，截至9月底基金今年以来收益为10.21%。

　　展望第四季度，我们认为经历了三季度的下跌后，债券收益率普遍合理，债券市场的运行将平稳，票息收益会较为显著。从股票市场看，在跌破2000点后，在党的十八大召开之前，超跌和维稳预期会推动市场出现一波上涨，但由于缺少基本面和盈利面的支持，预计上涨的时间和空间可能将有限。从当前广利基金持仓情况看，自三季度末已开始提高信用债的仓位，股票的仓位也处于中等偏上的水平。四季度将通过债券的票息稳定基金收益，股票方面若市场上涨较多后将陆续减仓锁定收益，同时，积极布局2013年的股票投资，计划以中性仓位应对，保持周期和非周期类成长股的相对均衡。积极和策略参与新股申购，转债由于总体弹性不足、大部分已沦为低票息信用债，将维持较低的比例。广利基金将在最新市场环境下通过资产选择，建立多策略和总回报投资思路，在控制基金下行风险的基础上，为基金积极创造正收益来源，为投资者累计正回报。

　　4.4.2 报告期内基金的业绩表现

　　本报告期A级基金净值收益率为-0.67%，同期业绩比较基准收益率为-0.17%。C级基金净值收益率为-0.68％，同期业绩比较基准收益率为-0.17%。

　　§5 投资组合报告

　　5.1 报告期末基金资产组合情况

　　5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

　　5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

　　5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

　　5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

　　5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

　　本基金本报告期末未持有资产支持证券。

　　5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细

　　本基金本报告期末未持有权证。

　　5.8 投资组合报告附注

　　5.8.1

　　本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形

　　5.8.2

　　本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。

　　5.8.3 其他资产构成

　　5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

　　5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

　　本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。

　　§6 开放式基金份额变动

　　单位：份

　　§7 备查文件目录

　　7.1 备查文件目录

　　1、《南方广利回报债券型证券投资基金基金合同》。

　　2、《南方广利回报债券型证券投资基金托管协议》。

　　3、 南方广利回报债券型证券投资基金2012年3季度报告原文。

　　7.2 存放地点

　　深圳市福田中心区福华一路6号免税商务大厦31-33楼

　　7.3 查阅方式

　　网站：http://www.nffund.com

　　基金简称

　　南方广利回报债券

　　交易代码

　　202105

　　基金运作方式

　　契约型开放式

　　基金合同生效日

　　2010年11月3日

　　报告期末基金份额总额

　　1,601,338,430.26份

　　投资目标

　　本基金在保持资产流动性及有效控制风险的基础上，追求基金资产长期稳定增值。

　　投资策略

　　本基金管理人将以经济周期和宏观政策分析为前提，综合运用定量分析和定性分析手段，对证券市场当期的系统性风险以及可预见的未来时期内各大类资产的预期风险和预期收益率进行分析评估，并据此制定本基金在债券、股票、现金等资产之间的配置比例、调整原则和调整范围，定期或不定期地进行调整，以达到规避风险及提高收益的目的。

　　业绩比较基准

　　中证全债指数

　　风险收益特征

　　本基金为债券型基金，其长期平均风险和预期收益率低于股票基金、混合基金，高于货币市场基金。

　　基金管理人

　　南方基金管理有限公司

　　基金托管人

　　中国工商银行股份有限公司

　　下属两级基金的基金简称

　　南方广利回报债券A/B

　　南方广利回报债券C

　　下属两级基金的交易代码

　　202105

　　202107

　　下属两级基金的前端交易代码

　　202105

　　-

　　下属两级基金的后端交易代码

　　202106

　　-

　　报告期末下属两级基金的份额总额

　　808,201,897.21份

　　793,136,533.05份

　　主要财务指标

　　报告期（ 2012年7月1日 － 2012年9月30日 ）

　　南方广利回报债券A/B

　　南方广利回报债券C

　　1．本期已实现收益

　　22,949,218.81

　　22,083,683.14

　　2．本期利润

　　-6,501,856.31

　　-8,302,037.46

　　3．加权平均基金份额本期利润

　　-0.0072

　　-0.0091

　　4．期末基金资产净值

　　837,213,021.33

　　815,757,921.00

　　5．期末基金份额净值

　　1.036

　　1.029

　　阶段

　　净值增长率（1）

　　净值增长率标准差（2）

　　业绩比较基准收益率（3）

　　业绩比较基准收益率标准差（4）

　　(1)－(3)

　　(2)－(4)

　　过去三个月

　　-0.67%

　　0.29%

　　-0.17%

　　0.07%

　　-0.50%

　　0.22%

　　阶段

　　净值增长率（1）

　　净值增长率标准差（2）

　　业绩比较基准收益率（3）

　　业绩比较基准收益率标准差（4）

　　(1)－(3)

　　(2)－(4)

　　过去三个月

　　-0.68%

　　0.29%

　　-0.17%

　　0.07%

　　-0.51%

　　0.22%

　　姓名

　　职务

　　任本基金的基金经理期限

　　证券从业年限

　　说明

　　任职日期

　　离任日期

　　韩亚庆

　　本基金的基金经理

　　2010年11月3日

　　-

　　12年

　　经济学硕士，具有基金从业资格。2000年开始从事固定收益类证券承销、研究与投资管理，曾任职于国家开发银行资金局、全国社会保障基金理事会投资部。2008年加入南方基金，2010年5月至今，担任固定收益部副总监；2008年11月至今，任南方现金基金经理；2010年11月至今，任南方广利基金经理。

　　序号

　　项目

　　金额（元）

　　占基金总资产的比例（%）

　　1

　　权益投资

　　213,683,337.64

　　9.53

　　其中：股票

　　213,683,337.64

　　9.53

　　2

　　固定收益投资

　　1,935,770,397.64

　　86.30

　　其中：债券

　　1,935,770,397.64

　　86.30

　　资产支持证券

　　-

　　-

　　3

　　金融衍生品投资

　　-

　　-

　　4

　　买入返售金融资产

　　-

　　-

　　其中：买断式回购的买入返售金融资产

　　-

　　-

　　5

　　银行存款和结算备付金合计

　　26,534,918.04

　　1.18

　　6

　　其他资产

　　67,028,000.77

　　2.99

　　7

　　合计

　　2,243,016,654.09

　　100.00

　　代码

　　行业类别

　　公允价值（元）

　　占基金资产净值比例(%)

　　A

　　农、林、牧、渔业

　　-

　　-

　　B

　　采掘业

　　1,272,849.00

　　0.08

　　C

　　制造业

　　141,840,886.78

　　8.58

　　C0

　　食品、饮料

　　25,215,843.71

　　1.53

　　C1

　　纺织、服装、皮毛

　　-

　　-

　　C2

　　木材、家具

　　-

　　-

　　C3

　　造纸、印刷

　　-

　　-

　　C4

　　石油、化学、塑胶、塑料

　　9,961,127.51

　　0.60

　　C5

　　电子

　　42,824,955.13

　　2.59

　　C6

　　金属、非金属

　　43,204,109.69

　　2.61

　　C7

　　机械、设备、仪表

　　-

　　-

　　C8

　　医药、生物制品

　　20,634,850.74

　　1.25

　　C99

　　其他制造业

　　-

　　-

　　D

　　电力、煤气及水的生产和供应业

　　-

　　-

　　E

　　建筑业

　　-

　　-

　　F

　　交通运输、仓储业

　　-

　　-

　　G

　　信息技术业

　　-

　　-

　　H

　　批发和零售贸易

　　6,239,614.48

　　0.38

　　I

　　金融、保险业

　　36,938,755.54

　　2.23

　　J

　　房地产业

　　-

　　-

　　K

　　社会服务业

　　16,791,168.28

　　1.02

　　L

　　传播与文化产业

　　10,600,063.56

　　0.64

　　M

　　综合类

　　-

　　-

　　合计

　　213,683,337.64

　　12.93

　　序号

　　股票代码

　　股票名称

　　数量（股）

　　公允价值（元）

　　占基金资产净值比例（％）

　　1

　　600585

　　海螺水泥

　　793,470

　　12,679,650.60

　　0.77

　　2

　　300146

　　汤臣倍健

　　220,341

　　11,680,276.41

　　0.71

　　3

　　000562

　　宏源证券

　　584,900

　　11,399,701.00

　　0.69

　　4

　　300070

　　碧水源

　　306,356

　　10,639,743.88

　　0.64

　　5

　　300115

　　长盈精密

　　350,341

　　10,037,269.65

　　0.61

　　6

　　600109

　　国金证券

　　648,787

　　10,036,734.89

　　0.61

　　7

　　002243

　　通产丽星

　　1,471,363

　　9,961,127.51

　　0.60

　　8

　　600518

　　康美药业

　　558,526

　　8,835,881.32

　　0.53

　　9

　　600801

　　华新水泥

　　733,056

　　8,679,383.04

　　0.53

　　10

　　601336

　　新华保险

　　338,015

　　8,284,747.65

　　0.50

　　序号

　　债券品种

　　公允价值（元）

　　占基金资产净值比例（％）

　　1

　　国家债券

　　39,784,000.00

　　2.41

　　2

　　央行票据

　　-

　　-

　　3

　　金融债券

　　229,923,000.00

　　13.91

　　其中：政策性金融债

　　229,923,000.00

　　13.91

　　4

　　企业债券

　　1,130,437,545.71

　　68.39

　　5

　　企业短期融资券

　　-

　　-

　　6

　　中期票据

　　458,580,000.00

　　27.74

　　7

　　可转债

　　77,045,851.93

　　4.66

　　8

　　其他

　　-

　　-

　　9

　　合计

　　1,935,770,397.64

　　117.11

　　序号

　　债券代码

　　债券名称

　　数量（张）

　　公允价值（元）

　　占基金资产净值比例（％）

　　1

　　070220

　　07国开20

　　700,000

　　70,014,000.00

　　4.24

　　2

　　1180009

　　11筑城投债

　　593,000

　　59,851,490.00

　　3.62

　　3

　　112097

　　12亚厦债

　　600,000

　　58,740,000.00

　　3.55

　　4

　　0980159

　　09衡城投债

　　500,000

　　51,075,000.00

　　3.09

　　5

　　122859

　　10盐城02

　　500,000

　　50,500,000.00

　　3.06

　　序号

　　名称

　　金额（元）

　　1

　　存出保证金

　　775,662.25

　　2

　　应收证券清算款

　　18,388,866.64

　　3

　　应收股利

　　-

　　4

　　应收利息

　　46,915,810.92

　　5

　　应收申购款

　　947,660.96

　　6

　　其他应收款

　　-

　　7

　　待摊费用

　　-

　　8

　　其他

　　-

　　9

　　合计

　　67,028,000.77

　　序号

　　债券代码

　　债券名称

　　公允价值(元)

　　占基金资产净值比例（％）

　　1

　　110015

　　石化转债

　　25,868,178.00

　　1.56

　　2

　　113001

　　中行转债

　　9,272,708.80

　　0.56

　　3

　　125089

　　深机转债

　　5,256,144.32

　　0.32

　　4

　　110007

　　博汇转债

　　2,986,914.00

　　0.18

　　5

　　125731

　　美丰转债

　　1,378,214.71

　　0.08

　　项目

　　南方广利回报债券A/B

　　南方广利回报债券C

　　本报告期期初基金份额总额

　　872,491,837.18

　　868,683,558.45

　　本报告期基金总申购份额

　　260,074,119.03

　　309,329,842.86

　　减:本报告期基金总赎回份额

　　324,364,059.00

　　384,876,868.26

　　本报告期基金拆分变动份额

　　-

　　-

　　本报告期期末基金份额总额

　　808,201,897.21

　　793,136,533.05

　　南方广利回报债券型证券投资基金

　　2012年第三季度报告

　　2012年9月30日

　　基金管理人：南方基金管理有限公司 基金托管人：中国工商银行股份有限公司 报告送出日期：2012年10月26日 (来源：上海证券报)