华夏回报二号证券投资基金2012年第三季度报告

　　基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

　　基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2012年10月24日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合 报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

　　基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

　　基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

　　本报告中财务资料未经审计。

　　本报告期自2012年7月1日起至9月30日止。

　　§2 基金产品概况

　　§3 主要财务指标和基金净值表现

　　3.1 主要财务指标

　　单位：人民币元

　　注：①所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

　　②本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

　　3.2 基金净值表现

　　3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

　　3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

　　华夏回报二号证券投资基金

　　份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图

　　（2006年8月14日至2012年9月30日）

　　§4 管理人报告

　　4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

　　注：①上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。

　　②证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

　　4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

　　本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》、《证券投资基金销售管理办法》、《证券投资基金运作管理办法》、基金合同和其他有关法律法规、监管部门的相关规定，依照诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产，在认真控制投资风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，没有损害基金份额持有人利益的行为。

　　4.3 公平交易专项说明

　　4.3.1 公平交易制度的执行情况

　　本基金管理人一贯公平对待旗下管理的所有基金和组合，制定并严格遵守相应的制度和流程，通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。报告期内，本公司严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《华夏基金管理有限公司公平交易制度》的规定。

　　4.3.2 异常交易行为的专项说明

　　报告期内未发现本基金存在异常交易行为。

　　报告期内，所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量未超过该证券当日成交量的5%。

　　4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明

　　4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析

　　3季度，国内经济数据仍低于市场预期，投资者对未来更加悲观。市场总体呈现单边下行态势，其中地产行业受政策收紧预期和投资者对行业中长期前景担忧的影响跌幅居前，对组合业绩影响较大。报告期内，本基金在股票仓位和行业配置上未做明显调整。

　　4.4.2 报告期内基金的业绩表现

　　截至2012年9月30日，本基金份额净值为1.044元，本报告期份额净值增长率为-1.97%，同期业绩比较基准增长率为0.76%。

　　4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

　　展望未来，证券市场进一步市场化的趋势是一种必然，是孕育市场长期机会的前提，但是短期对原有估值体系会造成一定冲击，如果能够赋予中小股东更多制衡融资者和经营者的手段和措施，这个冲击应该能够有所缓和。经济增速下一阶段带来的产能出清压力会影响很多行业的盈利能力，这决定了未来一段时间的市场机会仍是局部的，可能来自那些率先完成产能收缩出清的行业、未来几年需求稳定增长同时供给结构良好的行业和代表一些社会经济发展新需求的行业等，我们将关注这些行业，精选个股，构建组合。

　　珍惜基金份额持有人的每一分投资和每一份信任，本基金将继续奉行华夏基金管理有限公司“为信任奉献回报”的经营理念，规范运作，审慎投资，勤勉尽责地为基金份额持有人谋求长期、稳定的回报。

　　§5 投资组合报告

　　5.1 报告期末基金资产组合情况

　　金额单位：人民币元

　　5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

　　金额单位：人民币元

　　5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

　　金额单位：人民币元

　　5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

　　金额单位：人民币元

　　5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

　　金额单位：人民币元

　　5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

　　本基金本报告期末未持有资产支持证券。

　　5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细

　　本基金本报告期末未持有权证。

　　5.8 投资组合报告附注

　　5.8.1 报告期内，本基金投资决策程序符合相关法律法规的要求，未发现本基金投资的前十名证券的发行主体本期出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

　　5.8.2 基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。

　　5.8.3 期末其他各项资产构成

　　单位：人民币元

　　5.8.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细

　　金额单位：人民币元

　　5.8.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

　　本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。

　　5.8.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

　　由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。

　　§6 开放式基金份额变动

　　单位：份

　　§7 影响投资者决策的其他重要信息

　　7.1 报告期内披露的主要事项

　　2012年7月17日发布华夏基金管理有限公司关于设立上海联洋投资理财中心暨上海分公司营业场所变更的公告。

　　2012年8月15日发布华夏基金管理有限公司关于旗下部分开放式基金新增河北银行股份有限公司为代销机构的公告。

　　2012年9月18日发布华夏基金管理有限公司关于调整中国农业银行金穗借记卡基金电子交易优惠费率的公告。

　　2012年9月25日发布华夏基金管理有限公司关于设立北京朝外大街投资理财中心的公告。

　　7.2 其他相关信息

　　华夏基金管理有限公司成立于1998年4月9日，是经中国证监会批准成立的首批全国性基金管理公司之一。公司总部设在北京，在北京、上海、深圳、成都、南京、杭州和广州设有分公司，在香港设有子公司。公司是首批全国社保基金管理人、首批企业年金基金管理人、境内首批QDII基金管理人、境内首只ETF基金管理人，以及特定客户资产管理人、保险资金投资管理人，香港子公司是首批RQFII基金管理人。华夏基金是业务领域最广泛的基金管理公司之一。

　　2012年3季度，华夏基金继续坚持以深入的投资研究为基础，高度重视风险管理，同时积极把握投资机会，旗下大部分主动管理的股票型、混合型基金表现优于市场平均水平。在客户服务方面，华夏基金继续以客户需求为导向，持续提高服务质量：推出移动客户端基金交易功能，客户可通过iPhone、iPad以及Android版移动客户端办理基金申购、赎回、转换、定期定额投资等业务；推出关联账户查询服务，客户可通过网上查询系统一站式查询指定关联人的基金投资情况；优化客户服务热线自助语音系统，新增基金历史净值查询功能。

　　§8 备查文件目录

　　8.1 备查文件目录

　　8.1.1中国证监会核准基金募集的文件；

　　8.1.2《华夏回报二号证券投资基金基金合同》；

　　8.1.3《华夏回报二号证券投资基金托管协议》；

　　8.1.4法律意见书；

　　8.1.5基金管理人业务资格批件、营业执照；

　　8.1.6基金托管人业务资格批件、营业执照。

　　8.2 存放地点

　　备查文件存放于基金管理人和/或基金托管人的住所。

　　8.3 查阅方式

　　投资者可到基金管理人和/或基金托管人的住所免费查阅备查文件。在支付工本费后，投资者可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。

　　华夏基金管理有限公司

　　二〇一二年十月二十六日

　　基金简称

　　华夏回报二号混合

　　基金主代码

　　002021

　　交易代码

　　002021

　　基金运作方式

　　契约型开放式

　　基金合同生效日

　　2006年8月14日

　　报告期末基金份额总额

　　4,788,732,957.16份

　　投资目标

　　尽量避免基金资产损失，追求每年较高的绝对回报。

　　投资策略

　　正确判断市场走势，合理配置股票和债券等投资工具的比例，准确选择具有投资价值的股票品种和债券品种进行投资，可以在尽量避免基金资产损失的前提下实现基金每年较高的绝对回报。

　　业绩比较基准

　　本基金业绩比较基准为绝对回报标准，为同期一年期定期存款利率。

　　风险收益特征

　　本基金是混合型基金，风险高于债券基金和货币市场基金，低于股票基金。本基金以绝对回报为目标，预期风险较低。

　　基金管理人

　　华夏基金管理有限公司

　　基金托管人

　　中国银行股份有限公司

　　主要财务指标

　　报告期(2012年7月1日-2012年9月30日)

　　1.本期已实现收益

　　23,508,939.76

　　2.本期利润

　　-100,624,383.97

　　3.加权平均基金份额本期利润

　　-0.0208

　　4.期末基金资产净值

　　4,998,966,384.09

　　5.期末基金份额净值

　　1.044

　　阶段

　　净值增长率①

　　净值增长率标准差②

　　业绩比较基准收益率③

　　业绩比较基准收益率标准差④

　　①－③

　　②－④

　　过去三个月

　　-1.97%

　　0.60%

　　0.76%

　　0.00%

　　-2.73%

　　0.60%

　　姓名

　　职务

　　任本基金的基金经理期限

　　证券从业

　　年限

　　说明

　　任职日期

　　离任日期

　　胡建平

　　本基金的基金经理、股票投资部副总经理

　　2007-07-31

　　-

　　14年

　　硕士。曾任鹏华基金研究员、基金经理，浙江天堂硅谷创业投资公司投资经理，原浙江证券研究员、投资经理等。2007年4月加入华夏基金管理有限公司。

　　张剑

　　本基金的基金经理

　　2011-02-22

　　-

　　8年

　　清华大学工学硕士。曾任中信建投证券行业研究员、原泰达荷银基金（现泰达宏利基金）行业研究员等。2007年9月加入华夏基金管理有限公司，曾任行业研究员、基金经理助理等。

　　序号

　　项目

　　金额

　　占基金总资产的比例（%）

　　1

　　权益投资

　　2,524,398,527.57

　　50.17

　　其中：股票

　　2,524,398,527.57

　　50.17

　　2

　　固定收益投资

　　2,115,538,097.80

　　42.05

　　其中：债券

　　2,115,538,097.80

　　42.05

　　资产支持证券

　　-

　　-

　　3

　　金融衍生品投资

　　-

　　-

　　4

　　买入返售金融资产

　　-

　　-

　　其中：买断式回购的买入返售金融资产

　　-

　　-

　　5

　　银行存款和结算备付金合计

　　354,803,809.96

　　7.05

　　6

　　其他各项资产

　　36,746,821.83

　　0.73

　　7

　　合计

　　5,031,487,257.16

　　100.00

　　代码

　　行业类别

　　公允价值

　　占基金资产净值比例（％）

　　A

　　农、林、牧、渔业

　　22,064,107.47

　　0.44

　　B

　　采掘业

　　-

　　-

　　C

　　制造业

　　1,531,200,238.96

　　30.63

　　C0

　　食品、饮料

　　558,274,015.23

　　11.17

　　C1

　　纺织、服装、皮毛

　　-

　　-

　　C2

　　木材、家具

　　2,326,390.56

　　0.05

　　C3

　　造纸、印刷

　　16,547,877.22

　　0.33

　　C4

　　石油、化学、塑胶、塑料

　　4,056,938.34

　　0.08

　　C5

　　电子

　　217,626,638.85

　　4.35

　　C6

　　金属、非金属

　　57,084,958.55

　　1.14

　　C7

　　机械、设备、仪表

　　323,970,509.04

　　6.48

　　C8

　　医药、生物制品

　　351,312,911.17

　　7.03

　　C99

　　其他制造业

　　-

　　-

　　D

　　电力、煤气及水的生产和供应业

　　75,342,827.75

　　1.51

　　E

　　建筑业

　　-

　　-

　　F

　　交通运输、仓储业

　　-

　　-

　　G

　　信息技术业

　　229,653,633.00

　　4.59

　　H

　　批发和零售贸易

　　27,213,923.77

　　0.54

　　I

　　金融、保险业

　　166,038,030.26

　　3.32

　　J

　　房地产业

　　401,233,356.60

　　8.03

　　K

　　社会服务业

　　49,060,372.58

　　0.98

　　L

　　传播与文化产业

　　22,592,037.18

　　0.45

　　M

　　综合类

　　-

　　-

　　合计

　　2,524,398,527.57

　　50.50

　　序号

　　股票代码

　　股票名称

　　数量（股）

　　公允价值

　　占基金资产净值比例（％）

　　1

　　600887

　　伊利股份

　　17,796,839

　　379,072,670.70

　　7.58

　　2

　　000002

　　万科A

　　24,338,676

　　205,175,038.68

　　4.10

　　3

　　600048

　　保利地产

　　17,186,388

　　184,925,534.88

　　3.70

　　4

　　002415

　　海康威视

　　4,203,394

　　116,518,081.68

　　2.33

　　5

　　000651

　　格力电器

　　4,384,589

　　93,742,512.82

　　1.88

　　6

　　000063

　　中兴通讯

　　7,952,564

　　88,750,614.24

　　1.78

　　7

　　600267

　　海正药业

　　5,393,919

　　84,306,953.97

　　1.69

　　8

　　600518

　　康美药业

　　5,223,432

　　82,634,694.24

　　1.65

　　9

　　000895

　　双汇发展

　　1,283,851

　　77,672,985.50

　　1.55

　　10

　　601166

　　兴业银行

　　5,939,951

　　71,338,811.51

　　1.43

　　序号

　　债券品种

　　公允价值

　　占基金资产净值

　　比例（％）

　　1

　　国家债券

　　174,528,218.60

　　3.49

　　2

　　央行票据

　　101,140,000.00

　　2.02

　　3

　　金融债券

　　1,064,538,000.00

　　21.30

　　其中：政策性金融债

　　1,064,538,000.00

　　21.30

　　4

　　企业债券

　　222,019,900.00

　　4.44

　　5

　　企业短期融资券

　　-

　　-

　　6

　　中期票据

　　541,897,000.00

　　10.84

　　7

　　可转债

　　11,414,979.20

　　0.23

　　8

　　其他

　　-

　　-

　　9

　　合计

　　2,115,538,097.80

　　42.32

　　序号

　　债券代码

　　债券名称

　　数量（张）

　　公允价值

　　占基金资产净值比例（％）

　　1

　　080216

　　08国开16

　　2,050,000

　　213,302,500.00

　　4.27

　　2

　　110221

　　11国开21

　　1,600,000

　　157,792,000.00

　　3.16

　　3

　　120305

　　12进出05

　　1,300,000

　　130,104,000.00

　　2.60

　　4

　　110417

　　11农发17

　　1,000,000

　　101,560,000.00

　　2.03

　　5

　　1101032

　　11央行票据32

　　1,000,000

　　101,140,000.00

　　2.02

　　序号

　　名称

　　金额

　　1

　　存出保证金

　　1,764,751.35

　　2

　　应收证券清算款

　　-

　　3

　　应收股利

　　-

　　4

　　应收利息

　　34,662,403.69

　　5

　　应收申购款

　　319,666.79

　　6

　　其他应收款

　　-

　　7

　　待摊费用

　　-

　　8

　　其他

　　-

　　9

　　合计

　　36,746,821.83

　　序号

　　债券代码

　　债券名称

　　公允价值

　　占基金资产净值比例（％）

　　1

　　110018

　　国电转债

　　11,414,979.20

　　0.23

　　本报告期期初基金份额总额

　　4,893,418,575.13

　　本报告期基金总申购份额

　　49,060,359.57

　　减：本报告期基金总赎回份额

　　153,745,977.54

　　本报告期基金拆分变动份额

　　-

　　本报告期期末基金份额总额

　　4,788,732,957.16

　　2012年第三季度报告

　　华夏回报二号证券投资基金

　　2012年9月30日

　　基金管理人：华夏基金管理有限公司 基金托管人：中国银行股份有限公司 报告送出日期：二〇一二年十月二十六日 (来源：上海证券报)