3. 本期组合大类资产配置
我们对积极型、稳健型以及保守型三类不同风险承受能力的投资者给予资产配置比例的建议。我们给予这三类投资者在权益类基金(包含股票、混合型基金以及交易型基金)一个配置比例区间,分别为积极型配置区间60-100%;稳健性30-80%,保守型10-40%,权益类资产均衡配置比例分别为80%、55%和25%。当我们判断市场上涨概率较大时,我们会在权益类基金上配置较高的比例,反之则降低比例。
3月份资产配置比例从今年以来的超配转为标配。
积极型投资者:配置80%的权益类基金和10%的债券型基金和10%的货币型基金,其中权益类基金中主要以国内主动型股票混合型基金(70%)和QDII基金(10%)为主。
稳健型投资者:配置55%的权益类基金、20%的债券型基金和25%的货币市场基金。其中权益类基金中主要以国内主动型股票混合型基金(50%)和QDII基金(5%)为主。
保守型投资者:配置25%的权益类基金、45%的债券型基金和30%的货币市场基金。其中25%的权益类基金包括20%的主动型股票混合型基金和5%的QDII基金。
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