招财宝出新招 定期产品随时提现

　余额宝二代终露面 互联网理财流动性依旧

　“卡壳”了大半年的“余额宝二代”终于揭开了神秘面纱。昨日，阿里小微金融服务集团(筹)对外发布互联网金融定期理财产品“招财宝”，其一并推出的“一键变现”功能打消了此前外界对于“余额宝二代”流动性不足的担忧。

　　事实上近年来，在P2P借贷行业，提高债权流动性成为平台发展的重要环节，设立债权二级市场也受到越来越多的关注。从2012年12月陆金所率先推出二级市场业务以来，包括人人贷、有利网、一起好等平台均已经推出这一服务。

　　据零壹数据统计，截至2014年7月底，陆金所仅“稳盈-安E贷”转让总笔数就达到50176笔，转让总金额超过18亿元；人人贷接近35万笔，每笔最小金额50元，总额约2.4亿元；宜人贷约为4万笔。

　　在业内人士看来，在其他条件不变的情况下，流动性可以换取收益，因为它提供了更多的变现机会。与此同时，推动债权一级市场的融通，也有利于平台做大规模吸引更多的投资人。

　　弥补流动性短板

　　早在2013年12月，阿里就欲推出“余额宝二代”，趁着余额宝的东风把触角从“活期”延伸到“定期”理财领域，除了基金产品外，这个名为“招财宝”的理财平台还将装入信托、保险等产品。

　　然而，已经箭在弦上的“招财宝”上线时间一再推迟，当时一位知情人士便对《第一财经日报》记者表示，在收益率没有任何优势的情况下，定位定期理财产品的“余额宝二代”在流动性方面的短板十分明显。

　　而此次，正式上线的“招财宝”力推的“一键变现”功能便正是弥补了这一短板。

　　根据“招财宝”的介绍，用户购买了高收益定期理财产品后，中间任何时间要用钱，都可以立即进行变现，并且原产品收益率保持不变，但需向平台支付按交易金额乘以千分之二的手续费，变现金额将在10秒内打入用户的余额宝内。

　　根据“招财宝”的介绍，用户发起变现借款申请后将生成一笔“个人贷”借款，其他用户通过招财宝平台购买或预约购买该笔借款后，实质是将相应资金出借给变现申请人，从而满足变现申请人获得现金的需求。

　　值得注意的是，据《第一财经日报》记者了解，与一般P2P借贷平台设立的二级市场债权转让不同，“招财宝”客户A需要变现，如果客户B购买的话，期限是理财产品剩余期限，收益是理财产品的预期收益，但这款理财产品的债权人依然还是A。

　　招财宝CEO袁在回答记者提问时也表示，招财宝选择变现融资而非债权转让的模式，因为从法律和操作层面上而言，两者有很大差异。

　　他表示，从操作层面来看，如果是债权转让，意味着融资主体的借贷关系发生了改变。这在一个开放的投融资平台上面很难操作。尤其由于招财宝涉及不同的金融产品，有些并不具备可转让性，以保险产品为例，不同人投保费率就不同。

　　“在法律层面，按照中国合同法规定，借贷的债权债务关系，如果变更债权人，通知到债务人，这个成本比较高。可能债权人很难履行这个通知义务，使得转让关系存在一定的瑕疵。”袁雷鸣称。