搜狐基金-搜狐网站 > 私募基金 > 私募产品
动态 | 攻略 | 产品 | 公告 | 我的自选基金

鑫龙电器17亿涉公共安全 徐翔领私募大鳄力挺

来源:理财周报
热点栏目资金流向千股千评个股诊断最新评级模拟交易客户端
热点栏目资金流向千股千评个股诊断最新评级模拟交易客户端

  而继泽熙徐翔的进驻后,鑫龙电器此次还将迎来私募大佬、上市公司实控人等资本大鳄,截至4月17日,鑫龙电器连续6天涨停,报收15.92元/股,较停牌前上涨77.48%。

  理财周报

  停牌沉寂半年后,鑫龙电器(002298

.SZ)携17亿定增方案重新回到市场面前。

  4月10日,鑫龙电器公告,拟以17.25亿元收购中电兴发100%股权,进军公共安全与反恐、智慧城市行业。

  而继泽熙徐翔的进驻后,鑫龙电器此次还将迎来私募大佬、上市公司实控人等资本大鳄,截至4月17日,鑫龙电器连续6天涨停,报收15.92元/股,较停牌前上涨77.48%。

  而中电兴发靓丽财务数据也将挽救上市公司逐年下滑的业绩。交易预案显示,中电兴发2013年度2014年度分别实现营业收入6.09亿元、6.53亿元,净利润5293.15万元和8454.82万元

  溢价4倍收购

  4月10日,鑫龙电器发布重组草案,拟以“股权+现金”的方式收购中电兴发100%,进军公共安全与反恐、智慧城市行业。

  草案显示,中电兴发100%股权交易作价17.25亿元,评估增值率达405.78%。鑫龙电器拟以7.54元/股向瞿洪桂、金石泓信、张桂芹等8名交易对方发行1.55亿股购买其合计持有的中电兴发67.54%股权,并以5.6亿元现金收购交易对方持有的中电兴发剩余股权。

  此外,鑫龙电器还将以7.54元/股向公司控股股东束龙胜及理鼎投资、中金国联、乐源财富等4名特定对象发行股份募集配套资金4.3亿元,并以自有资金1.5亿元和募集配套资金共同为此次交易支付现金对价及重组相关费用。

  资料显示,中电兴发为国内领先的公共安全与反恐、智慧城市等的解决方案、产品及运营服务提供商,中国信息系统集成行业唯一具有“七甲”资质的企业。中电兴发主营业务系以物联网、大数据、云计算等新一代信息技术为基础,主要面向公安、军队、司法、市政部门及企事业单位提供端到端、一体化的涵盖信息感知、传输、存储、计算、处理、应用等环节的系统解决方案、产品及运营服务。

  截至2014年末,中电兴发总资产为11.19亿元,净资产为3.49亿元,其2013年度和2014年度分别实现营业收入6.09亿元、6.53亿元,净利润分别为5293.15万元和8454.82万元,而中电兴发的预估值也接近鑫龙电器的总资产。

  交易完成后,束龙胜持股比例将下降至22.29%,而中电兴发董事长瞿洪桂持有鑫龙电器的股权比例将达到20.37%,接近束龙胜的持股。为此,瞿洪桂承诺,在本次交易完成后36个月内,放弃其所持有的占鑫龙电器总股本10%的股份所对应的股东大会上的全部表决权、提名权、提案权,亦不增持上市公司股份。

  鑫龙电器表示,此次交易完成后,上市公司将由高低压成套设备、元器件和自动化产品的设计、生产和安装等智能电网服务的一揽子解决方案提供商,扩展为涵盖智能电网服务、公共安全与反恐、智慧城市等一整套城市智能管理系统提供商;由集中于输配电及控制系统行业,扩展到公共安全与反恐、智慧城市领域。

  资本大鳄云集

  此前,鑫龙电器因为泽熙徐翔的进驻受到市场的极大关注,而此次定增引入的几个战略投资者中,同样也不乏私募大佬、上市公司实控人等资本市场大鳄。

  方案显示,鑫龙电器拟向公司控股股东束龙胜及理鼎投资、中金国联、乐源财富等4名特定对象发行股份募集配套资金4.3亿元。

  其中,理鼎投资为私募大佬程义全的另一投资旗舰。程义全曾任交银施罗德基金研究总监、长江证券研究所副所长、汉唐证券研究所所长等职,2007年成立理成资产,而理成资产旗下产品多年来在阳光私募产品中排名前列。

  而乐园财富的实际控制人杨军去年通过股权转让的方式,获得上市公司大元股份的控股权。大元股份主要从事塑料板材、碳纤维制品和苹果酸及防老剂的生产和销售。公开资料显示,杨军通过核心企业旭森国际控股乐源商业、旭森置业、旭森融资租赁等公司,横跨商业、产业和金融三大板块。

  另外,中电兴发股东中,金石泓信为中信证券旗下券商直投公司。2014年11月,金石泓信以6250万元受让瞿洪桂、关宁持有中电兴发部分股权,同时以金石泓信以5750万元对中电兴发进行增资,转让及增资价格相当于15.2元/单位出资额。而此次鑫龙电器收购中电兴发的价格,相当于32.07元/单位出资额,不到半年时间,金石泓信的投资浮盈近一倍。

  方案解释,两次交易定价存在较大差异的原因是,两者在背景和目的、定价方式、决策时间点上均不同。上次股权转让及增资的目的为引入外部投资者,帮助其完善各项管理制度和内部治理机制,交易价格为协商后确定。而此次收购的背景和目为上市公司在外延式扩展战略指引下,在安防行业进入新的发展阶段的背景下,上市公司拟购买中电兴发100%股权,进入安防行业,以收益法评估定价。

  此外,而中电兴发的董事长此前也多次跻身山东高速九芝堂海欣股份等公司前十大股东之列。

  截至4月17日,鑫龙电器复牌连续6天涨停,报收15.92元/股,较停牌前上涨77.48%。

  业绩逐年下滑

  鑫龙电器主要从事输配电及控制设备生产,公司产品主要应用于电力、化工、冶金、医药、金融以及城市供水、交通等领域。近年来,鑫龙电器又接连涉足储能电池、民营银行、影视等热门领域。

  不过,鑫龙电器的业绩却没有得到相应增长,反而出现大幅下滑趋势。

  年报显示,鑫龙电器2012-2014年归属上市公司股东净利润分别是9534万、8749万和1500万。

  鑫龙电器解释,2014年业绩下滑的主要原因为,公司进一步加大市场结构和客户结构的调整力度,同时宏观环境从紧导致项目工期延长使得收入下降;另外,政府补贴也同比减少。

  深圳一位电气行业分析师介绍,“近年来,主要下游需求疲软拖累了公司业绩,业务调整还未展现效果。而公司锌溴储能电池业务具备一定潜力,若能尽快实现商用,可以为公司带来明显估值提升。”

  而中电兴发近年来业绩增长明显,2013年度、2014年度分别实现营业收入6.09亿元、6.53亿元,净利润5293.15万元和8454.82万元。

  而此次交易对方承诺,中电兴发2015年度、2016年度实现的扣非净利润数不低于1.15亿元和1.38亿元。若未能完成承诺,交易对方(除金石泓信外)将作出相应补偿。

点击进入【股友会】参与讨论
fund.sohu.com false 理财周报 http://finance.sina.com.cn/money/smjj/20150419/231921991421.shtml report 5576 热点栏目资金流向千股千评个股诊断最新评级模拟交易客户端而继泽熙徐翔的进驻后,鑫龙电器此次还将迎来私募大佬、上市公司实控人等资本大鳄,截至4月17日,鑫龙电器连续
(责任编辑:王旻洁)

我要发布

客服热线:86-10-58511234

客服邮箱:kf@vip.sohu.com