事件驱动私募8月扭亏为盈 期货策略一枝独秀

　　非结构化私募今年前8个月业绩近日出炉。私募排排网的最新数据显示，非结构化私募产品中表现最好的类别仍然是管理期货策略，243只管理期货策略产品平均净值涨幅达7.54%，其中1/3的产品收益在10%以上。不过，受大宗商品近期的震荡走势影响，已经有三个月业绩处于横盘状态。

　　值得关注的是，事件驱动策略在8月份打了一场漂亮的“翻身仗”。一个月前该类149只产品还平均亏损，但是在8月单月的收益较高，使得前8月的平均净值涨幅一下子达到2.4%。

　　业内人士认为，这与8月大盘飘红不无关系。私募排排网研究员陈伙铸表示，定向增发、大宗交易、并购重组等事件驱动策略本来标的就是A股，因此与A股行情相关性较高，8月A股两市双双收阳，上证指数收涨3.56%，深证成指收涨4.15%。与此同时，定向增发、大宗交易、并购重组的个股在反弹行情中表现相比于普通股票会更加强势。再有事件驱动策略的持股都是高仓位被动持有，所以净值表现在反弹行情中也更加突出。

　　这一点在股票策略类产品的表现上有所印证。数据显示，股票策略型的非结构化私募产品前8月平均亏损6.14%，相比于一个月前也收回了2个点的收益，但表现不及事件驱动策略。

　　相比于上证指数12.82%的跌幅和创业板指19.24%的跌幅，股票策略型私募产品平均6%的亏损相对跑赢指数，但是仍然没有实现绝对收益。3469只产品中，实现绝对收益的只有不到三成。排名靠前的十只产品平均收益率达到68.52%，排名第一的产品获得了179.29%的高收益。

　　除了管理期货策略、事件驱动策略和宏观策略，其他在前8月时间里获得绝对收益的还有相对价值策略，平均收益率为0.61%，债券策略平均收益率3.85%。

　　此外，宏观策略平均亏损0.55%，FOF策略平均亏损1.87%，复合策略平均亏损0.77%，总体来说，私募的各类策略在8月单月均表现较好，失地均有所收复。（来源：中国证券报）