指数型基金仍处于领涨位置

    主持人：我们再回过头看看基金市场的状况吧，5月份各类基金品种的表现如何？

    姚小军：我们分别统计权益类基金，包括指数型基金、股票型基金、封闭式基金和混合型基金这几类和固定收益类基金，包括债券型基金、保本型基金和货币型基金这几类的单位净值表现，统计样本为2009年2月1日之前成立的基金，为什么是这个日期前的呢?主要由于从可比性的角度出发，我们给予基金3个月的建仓时间，即参与2009年5月份单位净值增长率计算的基金。

    受股票市场上涨的影响，5月份权益类基金的单位净值继续以上涨为主，只有个别基金的单位净值出现了逆势下跌。其中，指数型基金继续毫无悬念的处于领涨位置，平均单位净值涨幅达到5.32%，涨幅甚至超过了沪深300指数的涨幅，截止第一季度末，指数型基金的平均股票仓位达到94.75%，接近满仓运作，在市场出现趋势性上涨的情况下，通常仓位是影响业绩表现的最主要因素。除指数型基金之外，股票型基金、封闭式基金和混合型基金也有不同程度的上涨，各类基金的单位净值平均涨幅与平均股票仓位基本对应。

    股票型基金中，友邦华泰、交银施罗德、招商、国泰和大成基金管理公司旗下的股票型基金平均单位净值涨幅位居所有基金公司（只统计有两只或两只以上股票型基金的基金公司）前五名，其中友邦华泰和交银施罗德已经连续两个月出现在涨幅前五名的行列。

    在权益类基金单位净值纷纷上涨的同时，5月份固定收益类基金的单位净值也出现了不同程度的上涨，其中保本型基金的平均单位净值涨幅最大，为0.86%，这也是保本型基金连续领涨于固定收益类基金，这主要是由于保本型基金的平均股票仓位较高，截止第一季度末，保本型基金的平均股票仓位达到10.76%，而同期债券型基金的平均股票仓位只有3.51%。

    5月份货币型基金的7日年化收益逐步走高，但从大的运行趋势来看，货币型基金的7日年化收益仍未摆脱大的下降通道。

    封闭式基金的二级市场表现方面，在股票市场上涨的背景下，5月份封闭式基金的二级市场也出现了较大幅度的上涨，处于正常交易状态的30只封闭式基金（包括三只创新型以股票为主要投资方向的封闭式基金，创新型封闭式基金不包括以债券为主要投资方向的封闭式基金，长盛同庆因为刚上市，未统计，下同）平均上涨了10.53%。在各类封闭式基金中，平均剩余期限较长的大盘封闭式基金平均涨幅最大，达到11.10%，平均涨幅明显领先于其他各类基金，创新型封闭式基金的平均涨幅为8.81%，而平均剩余期限较短的小盘封闭式基金平均涨幅最小，只有5.93%。从影响5月份封闭式基金二级市场表现的主要因素来看，从整体来看，单位净值的上涨和折价率的变动共同推动了本月封闭式基金的上涨，但其中折价率的变化起到了最主要的作用。尤其是大盘封闭式基金，本月的折价率下降了5.78个百分点，此外，创新型封闭式基金的平均折价率也下降了4.89个百分点，相对而言，小盘封闭式基金的平均折价率下降幅度最小，只有2.69个百分点。