1、沪深300指数具有较强的市场代表性及较高的市场认可度

? 总市值、流通市值及净利润覆盖率高沪深300指数覆盖沪深两市前300只最大市值规模股票，截至2012年3月2日，其股票总市值约18.87万亿元、流通市值约12.66万亿元，分别占A股全部股票总市值和流通市值的67.4%和68.2%；从3季度的数据看，沪深300指数涵盖股票的净利润达10659亿元，占A股全部股票净利润的71.7%左右，可见沪深300指数是中国A股市场的标杆指数和主流指数，具有很好的市场代表性。

? 行业分布契合A股市场整体特征同时凸显蓝筹特性按照中国证监会行业分类标准，对全部A股和沪深300指数最新一期成份股的流通市值按行业进行划分，对比可见，沪深300指数成份股与A股流通市值的行业分布结构基本一致，契合了A股市场整体特征，但略有差别。其中，沪深300指数超过60%的权重分布在金融保险业和采掘业，比整体A股偏高；沪深300指数对食品饮料行业的分布权重也大于整体A股；相应的，其他行业在沪深300指数的权重均略低。可见，沪深300指数凸显了金融保险、采掘业等中国经济支柱产业的重要性，也显示出其对食品饮料为代表的内需消费领域的关注。

? 标的指数市场认可度高在国内，沪深300指数是国内基金选择作为业绩基准最多、涉及资产规模最大的指数，同时也是诸多指数型基金所青睐的标的指数。根据统计，在全部144只开放式指数基金中，截至目前共有22只以沪深300指数作为基准的指数型基金，总规模超过1000亿元人民币，占全部开放式指数型基金总规模的32.8%。

? 标的指数衍生产品开发空间广阔2010年4月由中国金融期货交易所推出了首批四个沪深300指数期货合约，上市品种分别为5月、6月、9月和12月合约，均是以沪深300指数作为标的物的期货品种。目前在A股市场中，沪深300指数是唯一股指期货直接标的指数；而在美国市场中，与标杆指数（标普500指数）挂钩的各类金融衍生品（包括期货、期权等）多达16种，因此可以预期未来中国市场中会有更多的金融衍生产品挂钩沪深300指数。

2、沪深300指数风险收益配比良好

自2005年1月4日至2012年2月17日的7年中，尽管市场经历牛熊的震荡更迭，但沪深300指数增长明显好于上证50，上证180以及上证指数。分不同阶段来看（表3），在2005年到2007年的牛市中，沪深300指数收益高达443.18%，显著高于同期其余三种指数收益，盈利能力明显。在2008年到2009年的熊市中，沪深300指数下跌了81.03，略好于上证50指数和上证指数，小幅低于上证180指数。

沪深300指数在这7年中累计收益率达到了158.52%，远远高于排在第二名的上证180指数的135.30%，比上证50和上证指数分别高出了44.58%和68.85%，显示出了很强的收益能力。在风险方面，沪深300的波动率31.85虽然最高却仅仅比上证180指数、上证50和上证指数低0.03%，0.13%和1.97%，差距并不明显。比较风险和收益，沪深300指数的夏普比率为0.47，明显优于其余三种指数，显示出沪深300指数在给定的风险水平下能够获得更大的期望回报。

3、沪深300指数当前估值水平处于历史相对低位，中长期投资价值显现

从沪深300指数具体历史估值分析，2005年以来，沪深300指数一年滚动市盈率从15倍左右震荡后一路攀升，到2007年牛市行情时，截至07年10月31日，到达顶峰51.08倍；之后呈现下降趋势，在2008年的熊市下跌行情中，沪深300指数PE最低点为12.11倍；09、10年震荡行情中，市盈率维持在15—27倍之间的区间范围内；2011年A股大幅下挫，沪深300指数PE创历史新低，在年底达10.77倍；今年以来，呈现小幅上涨走势，截至2012年3月2日，当前市盈率为12.36倍，非常08年熊市最低估值。由此可见，沪深300指数市盈率已处历史底部区域，现阶段处于小幅反弹行情中，投资价值尽显。