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量化投资基金

编者按:虽然首只产品成立于2004年,但直到2009年,量化投资基金作为国内基金行业的一个新的品种才逐渐走入投资者的视野,如今,这种新的投资方式已从试水逐渐进入主流基金产品线…[评论]

申万菱信:第一季之量化基金调研报告

本季度调研结果发现,受房产政策收紧以及股市疲弱的影响,基金投资正成为越来越多投资者的首选,而量化基金以其决策科学、选股客观的投资模式日益被投资者所熟知…… [全文]

量化基金业绩"小阳春" 持续增长受考验

一直作为小众产品的量化基金,近期因为业绩的较好表现受到市场关注。据WIND数据显示,2月以来,截至3月9日,国内10只量化基金全线上涨,复权单位净值增长率平均涨幅为8.03%…… [全文]

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什么是量化投资基金

  基础概念:量化投资是现代应用科学在投资领域的运用,通俗来讲,就是利用计算机科技并采用一定的数学模型去实现投资理念、实现投资策略的过程。量化投资基金,简单地说,就是利用数学、统计学、信息技术的量化投资方法来管理投资组合。数量化投资的组合构建注重的是对宏观数据、市场行为、企业财务数据、交易数据进行分析,利用数据挖掘技术、统计技术、计算方法等处理数据,以得到最优的投资组合和投资机会。
  国内发展现状:在国内市场上,量化投资才刚刚起步。这一是由于国内市场并不成熟,难以找到稳定有效的量化模型;另一方面也缺乏足够的投资工具,使得量化模型难以充分发挥自动交易的特性。   

 

其他基金品种

分级基金投资指导

债券基金投资指导

基金QDII投资指导

定量投资与定性投资

量化投资与指数投资

很多人认为,定量投资是依循预先设计好的模型被动执行投资运作,因此与指数化投资一样是属于被动投资。实际上完全相反,定量投资是一种主动投资。

量化投资

定量投资的理论基础是在于市场是无效的,或者是弱有效的,因此投资人可以通过对于市场、行业基本面及个别公司的分析,主动建构一个可以取得战胜市场的超额收益的组合。

指数投资

指数化等被动投资的理论基础是认为市场是完全有效的,任何企图战胜市场的努力都是徒劳,既然这样,不如就被动地复制指数,以取得和市场一样的收益水平。

市场上现有量化投资基金产品一览

成立日期
基金名称
运作方式
基金经理
基金经理履历
2010.11
长信量化先锋股票型基金
开放式
卢曼
美国加州大学伯克利分校金融工程硕士,五年以上的美国养老金和对冲基金资产管理经验。曾在美国加州对冲基金坎姆顿(Camden),展誉(Peninsula Capital)和Shoreline投资管理公司从事股票分析和风险管理工作;现任长信中证中央企业100指数基金(LOF)的基金经理,拟任长信量化先锋股票基金的基金经理。
2010-06-22
华泰柏瑞量化先行股票型基金
开放式
汪晖
工学硕士、经济学硕士
15年证券投资从业经历。历任华泰证券有限公司高级投资经理、华宝信托投资有限公司信托基金经理。2004年7月加入友邦华泰基金管理有限公司,2005年5月任华泰柏瑞盛世中国股票基金的基金经理助理。2006年4月至2008年3月4日担任华泰柏瑞稳本增利债券基金的基金经理。2007年6月1日至2008年6月5日任华泰柏瑞盛世中国股票基金的基金经理。2008年7月16日至今担任华泰柏瑞价值增长股票基金基金经理。2009年11月18日起兼任华泰柏瑞盛世中国股票基金的基金经理,2009年12月起任华泰柏瑞基金管理有限公司的投资部总监。2010年6月起任华泰柏瑞量化先行股票基金基金经理。
2010-03-30
南方策略优化股票型基金
开放式
刘治平
刘治平先生,1963年出生,北京师范大学统计物理学硕士、美国康奈尔大学工商管理硕士、美国佛罗里达州立大学计算物理学博士。刘治平先生于2000年获得美国证券从业资格系列7和63资格,于2004年获得美国股票交易从业资格系列55资格,于2009年获得中国基金从业资格。刘治平先生曾先后担任香港巴克莱投资银行可转债交易总监、美国纽约贝尔斯登可转债对冲基金经理及美国纽约美联投资银行自营投资董事总经理,2008年6月加入南方基金,现任南方基金数量策略投资小组组长兼风控策略部总监。
2009-11-25
长盛量化红利策略股票型基金
开放式
刘斌
刘斌先生,1979年6月出生。清华大学工学学士、中国科学院工学博士。2006年5月加入长盛基金管理有限公司,在公司期间历任金融工程研究员、高级金融工程研究员、基金经理助理等职务,现任长盛中证100指数证券投资基金基金经理助理。
2009-11-24
华商动态阿尔法灵活配置混合型基金
开放式
梁永强
梁永强:男,在读博士,具有基金从业资格,拥有八年证券从业经历,曾任职于华龙证券有限公司投资银行部,担任研究员、高级研究员;自2007年5月至2008年9月担任华商领先企业基金基金经理助理,自2008年9月起担任华商盛世成长基金基金经理,公司投资决策委员会成员。
2009-06-24
中海量化策略股票型基金
封闭式
李延刚
李延刚先生,南京大学化学学士, 加拿大西蒙弗雷泽大学工商管理硕士,注册金融分析师(CFA),8年证券从业经历。历任中储发展股份有限公司海外业务发展助理、业务发展经理、战略发展总监,伦敦资产管理有限公司投资顾问、基金经理。2007年7月进入本公司工作,现任公司副总经理、投研中心总经理、中海分红增利混合型证券投资基金基金经理、中海能源策略混合型证券投资基金基金经理。
2009-03-20
嘉实量化阿尔法股票型基金
开放式
陶羽
陶羽,高级定量分析师,硕士,5年证券从业经历。2004-2005年曾任美国高盛公司定量分析师,2005-2008年曾任美国德意志资产管理公司高级定量分析师、基金经理。
2005-10-11
上投摩根阿尔法股票型基金
开放式
许运凯 吴鹏 王孝德
王孝德先生,毕业于浙江农业大学,11年金融领域相关工作经验。许运凯先生,复旦大学经济学院博士,证券、基金从业经验8年。吴鹏先生,上海财经大学经济学硕士,拥有十年证券基金行业从业经历
2004-08-27

光大保德信量化核心基金

开放式
袁宏隆
袁宏隆先生,美国南卡罗莱纳国际商务管理学硕士,台北淡江大学国际贸易学系学士。美国特许财务分析师,台湾证券投资分析人员资格。曾任国际证券投资信托股份有限公司投资研究部经理,获多利詹金宝投资顾问股份有限公司研究部总经理,加拿大伦敦人寿保险公司权益证券投资部资深副总经理,荷银证券投资信托股份有限公司执行副总经理、投资总监,现任光大保德信基金管理有限公司副总经理兼首席投资总监。

量化投资的优势

数量化投资分析的范围广

可覆盖整体市场。与传统主动型投资策略选股范围有限的缺点相比,数量化投资的股票池可扩大至整个市场,可以利用从所有可选股票收集到的信息、而不必局限于特定风格的股票。这样就使调查的广度大大增加,更有助于进行分散化投资;[详细]

在有效控制风险的同时,可实现投资组合收益最大化

数量化的证券选择和组合构造过程,实质上就是在严格的约束条件下进行投资组合构建的过程,首先从预先设定的绩效目标的角度来定义投资组合,然后通过设置各种指标参数来筛选股票,对组合实现优化,以保证在有效控制风险水平的条件下实现期望收益。。换言之,数量化投资模型能够很好地体现组合收益与基准风险的匹配和一致。[详细]

量化投资的成本比主动基金要低得多

这些成本包括研究的成本和交易的成本,比如,研究范围覆盖全球2900家上市公司的花旗银行,其雇用的分析师人数超过300名,对于一般投资机构而言其费用是无法负担的。[详细]

降低了基金经理的决策风险

数量化投资的优势还在于大多数模型选择股票的范围都在作为业绩基准的指数成份股范围之内,这种方法大大降低了基金经理的决策风险。数量化投资的其他优势包括避免认知偏差的干扰,模型数据实时更新,决策效率高等。[详细]

定量分析挑战“经验主义”

与传统定性的投资方法不同,量化投资不是靠个人感觉来管理资产,而是将适当的投资思想、投资经验,甚至包括直觉反映在量化模型中,利用电脑帮助人脑处理大量信息、总结归纳市场规律,建立可以重复使用并反复优化的投资策略。 [详细]

量化投资的特点

避免个人主观因素的影响

量化投资避免个人偏好、情绪及身体状况,尊重客观投资,克服主观情绪影响。

避免个人主观因素的影响

量化投资可以跨越投资人知识及专业的局限,360度市场扫描,把握精细投资机会。

避免个人主观因素的影响

数量化模型是通过海量数据分析,得出的透析历史和发现未来的更有依据,和更为科学的方法。

量化投资基金并不神秘

1 量化投资:从投资的艺术到投资的科学

定量投资是利用电脑处理大量信息进行投资决策。强调投资的科学性,它强调科学性,意味着投资已由一种艺术发展为科学。[详细]

2 量化投资的历史

定量投资在海外的发展已有30多年。1970年定量投资在海外全部投资中占比为零。而到2009年,定量投资在全部投资中占30%以上。[详细]

3 数量化投资 开辟基金投资另一阵地

作为数量化投资的鼻祖,BGI于1978年创立了全球第一只数量化投资策略基金。经过31年的发展,数量化投资如今已经在全球范围得到投资人的广泛认可。[详细]

4 三项指标优选选量化基金

投资者该如何选择量化基金呢?理财专家表示,选择量化基金需综合考量其“团队、周期、坚持”这三项指标是否过硬。[详细]