陈剑平：一对多可能会让基金行业格局发生变化

　　主持人：作为友邦华泰来说是怎么看待一对多业务的，未来把这一块业务作为怎么样的目标？是和公募比重差不多还是有什么其他的不一样？

　　陈剑平：我们公司现在非常看重专户理财这个业务，尤其是像这个一对多业务，也是把这一块当作公司未来战略发展的方向，从目前的发展来看我们公司并没有过分的强调马上扩大规模跑马圈地，而是建立品牌打造精品战略，以一种非常长的眼光稳健的发展，最后希望能够在整个基金业内进入专户业务一线的方阵。

　　主持人：能不能简要介绍一下友邦华泰专户理财机构的设置和人员的情况呢？

　　陈剑平：好的，专户业务也是非常长的流程，单就直接从事专户业务主要有两个部门，一个是专户投资部，也就是我所在的部门，主要的功能就是专户的组合投资管理，另外一个就是我们的机构理财部，主要职能就是负责专户业务统筹，销售、客户服务等等，我们也会配合他们进行客户服务工作，当然我们公司还有其他的比如渠道营销部门，他们也会在公司的统一安排下帮助我们跟银行渠道还有其他的合作券商等等进行业务的开拓。

　　主持人：我们都知道专户理财最大的亮点或者一个卖点相对于公募来说是对客户进行度身定制的效果，一百万的门槛也不是太高，可能参加了以后客户数量会比较多，在这方面基金公司的投资和服务上是如何跟上的？实现这种度身定制的效果。

　　陈剑平：度身定制首先体现在第一个是前端，我们一般要推一个一对多产品的时候，我们一般会跟合作伙伴组织一些客户跟我们去聊，我们会通过这些重点考察资产状况以及对这个风险收益的偏好，从这个角度来看我们可以根据他的偏好来设计一些专门的专户理财产品，当然有一点，有些时候我们的专户客户因为对自己本身的需求其实是比较模糊的，也是不明确的，在这种情况下我们一般也会推一些标准系列化的专户产品供客户来进行选择，第二个作为后端跟进来讲，我们一般会针对高端的专户客户，因为我们都是定向披露信息的，比如在以后的法规允许的情况下会对组合运作情况，对持仓情况等等会有更为详细的定向披露，另外我们会在定期、不定期的就市场，行业等等其他方面投资沙龙的形式举办得更多，另外我们也会对高端的专户客户配备专门的机构理财经理，这个都会比相对公募来讲会有更高端，更细化的服务。在投资这块我觉得关键还是看运作团队，如果这个团队本身在专户的运作方面有非常丰富的经验，对专户客户的风险收益有好的理解，我觉得投资运作就会比较成功，但如果投资团队相关的经验比较少的话，那么在运作专户这一块会有比较长的磨合期。

　　主持人：网友还有另外一个担心，就是利益的输送，道德的风险，因为之前这个行业也碰到过类似的事情，如果说一个公募基金或者跟专户理财同时建仓的话谁先买或者谁先卖这样的问题，您对这个怎么看？

　　陈剑平：有投资者这么担心，我觉得这种担心是不必要的，首先第一个当时因为要推专户业务，也是做了大量的法规上的准备，所以就对这一块要求的独立性和公平交易等等要求非常严格，并且国家的法律法规对这一块的监管也是非常严格，比如说基金公司需要定期向证监会进行报备来分析各个组合之间的买卖情况，是不是存在异常的行为等等，第二个基金公司内部已经有非常严格的公平交易制度，并且它是通过一种系统化的交易模块的模式，就把公平交易给严格的执行下去，第三个更重要的一点，因为基金公司内部在各个业务块方面，因为人员非常独立，虽然他们在研究信息上是共享的，但是在投资决策这一块是严格的隔离和分开的，从这个角度来看，各个业务块之间不会知道别人在做什么，所以从这个角度来看，我觉得这种利益输送的问题大家是不用去过分担心的，而且还有一点大家也知道基金行业几乎是跟证券相关的行业信息披露是最透明的，所以从这个角度来看，这个行业只会越来越规范，我觉得大家不用太担心。