甲流概念第二波蔓延 私募重仓参与中药股炒作

　　甲型流感病毒四处蔓延，让人感到恐慌。而在证券市场，这一病毒却成了兴奋点的制造者。

　　华兰生物、天坛生物、海王生物、科华生物、达安基因等其他疫苗、试剂类上市公司也均出现了大幅上涨。随着行情的深入，这一概念炒作已经扩大到传统抗感冒中药生产类上市公司。

　　11月11日，亚宝药业公告表示收到中国中医科学院中药研究所出具的实验报告，表明公司独家专利产品忍冬感冒颗粒对甲型H1N1流感病毒有明显的治疗作用及死亡保护作用，治疗效果与卫生部推荐药物达菲相当，并表示公司正积极组织生产忍冬感冒颗粒。

　　此消息一出，当天公司股价涨停，12日再度上涨4.92%，收于19.83元。由于消息可能提前泄露，此前股价已经出现大幅上涨，从11月2日至12日的9个交易日里，股价累计涨幅为41.8%，成为近期的甲流股明星。

　　私募重仓参与

　　甲流已从最初的零星传染，发展为蔓延之势。

　　据中国卫生部通报，11月9日15时至11月11日15时，中国内地报告甲型H1N1流感确诊病例3393例。截至11月11日，中国内地31个省市自治区累计报告62871例甲型H1N1流感确诊病例，已治愈47077例。重症病例累计285例，已治愈54例，死亡36例。

　　行情软件提供商“策略大师”的研报认为，“疫情正在迅速蔓延！甲流概念随着疫情的蔓延，随时准备再次启动！”

　　当前我国疫情主要呈现以下特点：一是以学校的疫情为主。二是疫情从城市向农村地区蔓延。三是甲型H1N1流感流行强度持续增加，部分地区已进入高发期。专家分析认为，我国疫情已经进入流行高发期和持续快速上升期，流行规模和强度将明显高于往年，此次流行周期将持续到明年3月份。

　　基于此，甲流题材的不断演绎将成为近期医药板块的重头戏，随着甲流题材的深度演绎，二三线的甲流股，比如抗病毒的中药股丽珠集团、白云山、康缘药业等，正在接力甲流行情。

　　“疫苗股受益于市场需求，仍然有一定的上涨空间。”上海一位看好甲流概念的私募基金经理说。该基金经理也重仓此类股票。

　　“甲流概念股，一般盘子都比较小，一般都是私募基金参与其中，大量个人账户超过监管规定持股的问题比较普遍，业内也有坐庄等操纵的传说。”中信建投湖南总部研究总监刘亚辉告诉记者。

　　私募重仓参与其中的原因是，面对肆虐的甲流，疫苗成为人们对抗疫情的必需品。

　　卫生部近日公告说，截至11月11日12时，国家食品药品监管局累计完成批签发241批次4108万人份。全国31个省（区、市）和新疆生产建设兵团累计签收甲型H1N1流感疫苗为2779.9万人份。全国31个省份和新疆生产建设兵团均已开展对重点人群的接种工作，累计完成接种1089.6万人。

　　在近日的卫生部视频会上，相关负责人士表示，“大力推进疫苗接种被列为甲流防治工作中的头等大事。优先在重点地区和重点人群中接种甲型H1N1流感疫苗，这部分人群全国共计3.9亿人。”

　　目前，全部疫苗企业尚未完成2009年内1.26亿收储订单的任务。证券研究员判断，根据企业产能和中检所批签发进度判断，该收储计划应当在2010年3月前完成。目前国家已向华兰生物、北京科兴、天坛生物、长春长生生物和江苏延申等5家企业下达1938万剂收储订单，未来随着中检所批签发数量增加，订单数量将持续增加。国内10家疫苗企业合计年产能2.81亿剂，其中华兰生物产能最大有9000万剂。目前各家企业都根据国家要求开足马力生产，预计至今年底可生产出1.2亿剂甲流疫苗。

　　这对上市公司的短期业绩有非常大的刺激作用。如按每支疫苗22元、净利率35％、全年收储2500万剂估算，华兰生物的每股收益将因此增厚0.65元左右。

　　中药股接力

　　“预防和治疗的需要，市场将会对传统抗感冒中药产生巨量需求，相关的上市公司从中获益非常确定，”上海一位私募基金经理告诉记者，“疫苗的使用量有个最大量，还受制于产能限制，从这个角度上说，一些中成药公司的获益空间可以说更大。”

　　民生证券近期的H1N1流感疫情专题研究报告指出：中药企业白云山A（生产板蓝根）、三精制药和太龙药业（生产双黄连口服液）等营业收入都会受到实质性推动。

　　相关的上市公司还有：生产板蓝根的同仁堂、桐君阁，生产银黄类制剂的哈药股份、通化东宝、武汉健民、康缘药业，生产双黄连口服制剂的太龙药业、哈药股份，生产葛根芩连微丸的太极集团，生产清开灵的益佰制药。

　　但东海证券分析师俞春燕提醒说，“目前甲流题材中，很多个股的短期估值水平都已经相当高，因此，我们并不建议风险承受能力较低的投资者参与。”

　　此外，有研究员提醒记者说，关注白云山的复牌时间，其极可能带动整个甲流、中药板块的再度崛起。

　　11月3日，白云山A发布公告表示，公司生产经营一切正常，甲流对公司业绩的影响不大。白云山11月5日停牌，此前6个交易日上涨66%。

　　据了解，2005年底，白云山A开始了对磷酸奥司他韦及其胶囊(达菲)的仿制，成功研制出合格的磷酸奥司他韦原料及胶囊，目前已完成该项目的产业化研究。鉴于当前甲流疫情防控十分紧迫，白云山A分公司广州白云山制药总厂已向国家食品药品监督管理局提交了“提前受理该厂仿制磷酸奥司他韦原料及胶囊的注册申请”的报告，希望启动绿色通道提前批准生物等效性试验，但目前没有获得答复。

　　“从安全边际上说，中药企业要比疫苗类高很多，今冬明春，全民预防甲流将会给中药公司带来持续的业绩增长。而这些公司本身业绩也比较稳定，如果不是估值过高，不会出现崩盘式下跌。但一旦甲流被控制住，疫苗类的上市公司情况就很难说。”上海一位合资基金公司的基金经理认为。