2009搜狐理财网络盛典：上投摩根基金参选材料

　参选奖项：2009年最受欢迎基金新产品奖

　　2003年国内曾发行过一只纯债型基金，而之后的五年多来，纯债基金的发展便一直处于停滞状态，不再有基金公司发行纯债基金。

　　纯债基金有着特定的存在价值

　　有研究表明，在成功投资的各种因素中，买卖时点占1.8%、股票选择占4.6%、其他因素占2.1%，其余高达91.5%归功于资产配置。从2008年各类债券型基金的投资运作结果看，可以投资股票二级市场的“二级债基”收益率最低，只可以投资股票一级市场的“一级债基”收益率也不理想；纯债基金的绩效则相对最好。这种绩效对比表明，纯债基金有着特定的存在价值，尤其是在股票市场行情不好的时候。

　　断档5年后，上投摩根纯债基金推出，为投资者提供防御的圆盾

　　2009年，上投摩根基金公司推出了旗下第一只纯债基金。而在今年的市场环境下发行一只纯债基金，主要是出于为投资者资产配置的考虑。因为对投资人来说，无论是牛市或者熊市，投资者都不应该极端激进或保守，股债之间仍然需要进行适当的资产配置。如同组建一支球队，既需要进攻型球员，防守型球员同样不可或缺。在资产配置中，股票基金是进攻的长矛，而债券基金就是防御的圆盾。

　　上投摩根纯债基金独特之处：不掺杂任何股性，严格控制风险

　　上投摩根纯债基金是良好的低风险产品，其不掺杂股性的纯债特征，可帮助投资人在股市下跌时，避免相应的投资风险。即使股市企稳或上扬，纯债基金依旧可以扮演资产配置中的防御性角色。未来，上投摩根纯债基金也有望能给投资者带来较高、较稳定的收益预期。该基金可投资于国债、金融债、公司债、企业债、可转换公司债券（包括分离交易的可转换公司债券）、债券回购，央行票据、短期融资券、资产支持证券，以及证监会允许基金投资的其它固定收益类金融工具。

　　在股票投资方面，由于是纯债基金，上投摩根纯债基金既不会主动地通过股票一级市场认购新股，更不会通过股票二级市场购买股票。为了获取适当的收益，也为了控制风险，该基金将对“通过分离交易可转债认购所获得的认股权证，在其可上市交易后10个交易日内全部卖出；对于所持可转换公司债券转股获得的股票在其可上市交易后的10个交易日内全部卖出。”这里的两处“10个交易日”，就是该基金对风险控制的硬性规定，也是其特有的。

　　纯债基金是很有特点的一类基金产品，但长期以来没有得到基金行业的重视，一直未有很好的发展。上投摩根纯债基金的发行，对于促进基金业的全面、均衡成长，具有十分积极的作用。