来源：中国证券网·上海证券报
长信金利趋势股票型证券投资基金(以下简称“本基金”)由基金管理人根据中国证券监督管理委员会证监基金字［2005］168号文批准公开发售。本基金的基金合同于2006年4月30日正式生效。本基金为股票型契约开放式基金。
重要提示
长信金利趋势股票型证券投资基金（以下简称“本基金”）经2005年10月11日中国证券监督管理委员会证监基金字[2005]168号文核准募集。本基金基金合同于2006年4月30日正式生效。
基金管理人保证本招募说明书的内容真实、准确、完整。本招募说明书经中国证监会核准，但中国证监会对本基金募集的核准，并不表明其对本基金的价值和收益作出实质性判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险。
投资有风险，投资人认购(或申购)基金时应认真阅读本招募说明书，全面认识本基金产品的风险收益特征，充分考虑投资人自身的风险承受能力，并对于认购（或申购）基金的意愿、时机、数量等投资行为作出独立决策。基金管理人提醒投资人基金投资要承担相应风险，包括市场风险、管理风险、流动性风险、本基金特定风险、操作或技术风险、合规风险等。在投资人作出投资决策后，基金投资运作与基金净值变化引致的投资风险，由投资者自行负责。
基金的过往业绩并不预示其未来表现。
基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，但不保证本基金一定盈利，也不保证最低收益。
本招募说明书(更新)所载内容截止日为2009年10月30日，有关财务数据和净值表现自2009年7月1日至2009年9月30日(财务数据未经审计)。本基金托管人上海浦东发展银行股份有限公司已经复核了本次更新的招募说明书。
一、基金管理人
（一）基金管理人概况
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（二）主要人员情况
1、董事会成员
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2、监事会成员
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3、经理层人员
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4、本基金基金经理
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5、投资决策委员会成员
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（三）内部组织结构及员工情况
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二、基金托管人
名称： 上海浦东发展银行股份有限公司
注册地址：上海市浦东新区浦东南路500号
办公地址：上海市中山东一路12号
法定代表人：吉晓辉
成立时间： 1992年10月19日
组织形式： 股份有限公司
注册资本： 56.6135亿元人民币
存续期间： 持续经营
基金托管资格批文及文号：中国证监会证监基金字[2003]105号
联系人： 朱萍
联系电话：（021）61618888
上海浦东发展银行经过十年来的稳健经营和业务开拓，各项业务发展一直保持较快的增长，各项经营指标在新兴股份制商业银行中处于领先水平。截止到2009年6月30日，全行总资产规模已达16,194.83亿元人民币，各项存款余额12,344.56亿元人民币，各项贷款余额9,387.18亿元人民币，实现净利润67.81亿元人民币，每股收益达0.856元。
上海浦东发展银行总行设资产托管部,资产托管部下设市场发展部、托管运作部、技术保障部、内控管理部四个职能部门，在深圳设立托管分部，现有员工33人。
三、相关服务机构
（一）基金份额发售机构
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基金管理人可根据有关法律法规的要求，选择其他符合要求的机构代理销售基金，并及时公告。
（二）与本基金有关的注册登记机构、律师事务所、会计师事务所信息：
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四、基金的名称
长信金利趋势股票型证券投资基金
五、基金的类型
契约开放式
六、基金的投资目标
本基金在有效控制风险的前提下精选受益于城市化、工业化和老龄化三大中国趋势点的持续增长的上市公司股票主动投资，谋求基金资产的长期稳定增值。本基金选择投资的上市公司股票包括价值股和成长股，股票选择是基于中国趋势点分析、品质分析和持续增长分析等方面的深入分析论证。
七、基金的投资方向
本基金在有效控制风险的前提下精选受益于城市化、工业化和老龄化三大中国趋势点的持续增长的上市公司股票主动投资，谋求基金资产的长期稳定增值。
本基金投资的资产类别包括股票、债券和货币市场工具。其中，股票类资产包括上市公司流通股股票和其他具有股权性质的证券；债券类资产包括国债、金融债、公司债券、企业债券、短期融资券、可转换债券等。
本基金投资于三类资产的比例范围为：股票类资产投资比例为60-95%，债券类资产投资比例为0-35%，货币市场工具投资比例为5－15％。
八、基金的投资策略
本基金采用“自上而下”的主动投资管理策略，在充分研判中国经济增长趋势、中国趋势点和资本市场发展趋势的基础上，深入分析研究受益于中国趋势点的持续增长的上市公司证券，以期在风险可控的前提下实现投资组合的长期增值。
九、基金的业绩比较基准
上证A股指数×70%＋中信标普国债指数×30%。
将来如有更合适的指数推出，可考虑变更为更合适的比较基准。
十、基金的风险收益特征
本基金为股票型基金，属于预期收益和预期风险较高的基金品种。
十一、基金的投资组合报告
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人上海浦东发展银行根据本基金合同规定，于2009年10月20日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
本投资组合报告所载数据截止至2009年9月30日（摘自2009年第三季度报告），本报告中所列财务数据未经审计。
（一）本期末基金资产组合情况
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（二） 股票投资组合
1、按行业分类的股票投资组合
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2、基金投资前十名股票明细
■
（三）债券投资组合
1、按投资品种分类的债券投资组合：
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2、基金投资前五名债券明细：
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（四）权证投资组合
本基金本报告期未持有权证。
（五）资产支持证券投资组合
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
（六）报告附注
1、报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查，在报告编制日前一年内也没有受到公开谴责、处罚。
2、本基金投资前十名股票中，不存在投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。
3、其他资产的构成：
■
4、处于转股期的可转换债券明细:
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5、报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
十二、基金的业绩
基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产,但不保证基金一定盈利,也不保证最低收益。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
2009年一季度及历史各时间段本基金份额净值增长率与同期业绩比较基准收益率比较：
■
自合同生效之日（2006年4月30日）至2009年9月30日期间，本基金份额净值增长率与同期业绩比较基准收益率历史走势对比：
■
注：1、图示日期为2006年4月30日至2009年9月30日。
2、按基金合同规定，本基金自合同生效日起6个月内为建仓期。建仓期结束时，本基金的各项投资比例已符合基金合同中关于投资范围、资产配置比例和投资限制的有关规定：股票类资产占资金资产总净值比例为60-95%，债券类资产占资金资产总净值比例为0-35%，货币市场工具占资金资产总净值比例为5－15％。
十三、费用概览
（一）与基金运作有关的费用
1、基金管理人的管理费
本基金的管理费按该基金资产净值的1.5%年费率计提：
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管理费计算方法如下：
H＝E×1.5%÷当年天数
H为每日应支付的基金管理费
E为前一日的基金资产净值
基金管理费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金管理人向基金托管人发送基金管理费划款指令，基金托管人复核后于次月前2个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理人。若遇法定节假日、公休假等，支付日期顺延。
2、基金托管人的托管费
本基金的托管费按基金资产净值的2.5％。的年费率计提：
■
计算方法如下：
H=E×2.5％。÷当年天数
H为每日应支付的基金托管费
E为前一日的基金资产净值
基金托管费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金管理人向基金托管人发送基金管理费划款指令，基金托管人复核后于次月前2个工作日内从基金财产中一次性支取。若遇法定节假日、公休假等，支付日期顺延。
(二)与基金销售有关的费用
1、申购费用
（1）投资者可选择在申购本基金或赎回本基金时交纳申购费用。投资者选择在申购时交纳的称为前端申购费用，投资者选择在赎回时交纳的称为后端申购费用。
（2）投资者选择交纳前端申购费用时，采用外扣法计算。投资者在一天之内如果有多笔申购，适用费率按单笔分别计算。具体费率如下：
■
投资者选择红利自动再投资所转成的份额不收取申购费用。
上述前端申购费率为2008年6月2日开始的调整后的费率，详见2008年5月20日发布的《长信基金管理有限责任公司关于调整旗下股票基金交易手续费费率的公告》。
基金申购费用计算公式（前端收费模式）：
净申购金额＝申购金额 /（1＋申购费率）
申购费用＝申购金额－净申购金额
申购份额＝净申购金额/申购当日基金份额净值
（3）投资者选择交纳后端申购费用时，按申购金额采用比例费率，费率按持有时间递减，具体费率如下：
■
因红利自动再投资而产生的后端收费的基金份额，不再收取后端申购费用。
基金申购费用计算公式（后端收费模式）：
申购份额=申购金额/T日基金份额净值
本基金自2007年9月1日起暂停后端收费模式的申购和转换入业务。基金管理人认为需要重新开放后端模式的申购和转换入业务时，将在开始实施前3个工作日在至少一种证监会指定的媒体上公告。
本基金的申购费率最高不得超过法律法规规定的限额。在法律法规规定的限制内，基金管理人可决定实际执行的申购费率，并在《招募说明书》中进行公告。基金管理人认为需要调整费率时，应最迟于新的费率开始实施前3个工作日在至少一种证监会指定的媒体上公告。
2、赎回费用
本基金根据投资者认（申）购方式采用不同的赎回费率。
投资者选择交纳前端认（申）购费用时，适用固定的赎回费率，定为0.5%。
投资者选择交纳后端认（申）购费用时，适用变动的赎回费率。赎回费率按持有时间递减，具体费率如下：
■
基金赎回费用计算公式：
前端收费模式：
赎回总额=赎回份额×T日基金份额净值
赎回费用=赎回总额×赎回费率
赎回金额=赎回总额－赎回费用
后端收费模式：
赎回总额=赎回份额×T日基金份额净值
后端申购（认购）费用=赎回份额×申购日基金份额净值（基金份额面值）×后端申购（认购）费率
赎回费用=赎回总额×赎回费率
赎回金额=赎回总额－后端申购（认购）费用-赎回费用
本基金的赎回费用在投资人赎回本基金份额时收取，扣除注册登记费和其他手续费后的余额为赎回费总额的25%，归入基金财产。
本基金的赎回费率最高不得超过法律法规规定的限额。在法律法规规定的限额内，基金管理人可决定实际执行的赎回费率，并在《招募说明书》中进行公告。基金管理人认为需要调整费率时，应最迟于新的费率开始实施前3个工作日在至少一种证监会指定的媒体上公告。
3、基金的转换费
本公司已开通了长信金利趋势股票基金与长信利息收益货币基金、长信银利精选股票基金、长信增利动态策略股票基金、长信双利优选混合基金、长信利丰债券基金之间实现双向转换。同时实行前端收费基金和前端收费互转，前后端收费基金不得互转。
（1）基金转换费由投资者承担，本基金的转换费率如下：
表：本基金管理人旗下基金[前端]转入长信双利[前端]与长信利丰转换费率表
■
（注）N：持有年限,M：转出金额
表：本基金管理人旗下基金[前端]转入长信利息、银利、金利、增利转换费率表
■
（注）N：持有年限,M：转出金额
（2）根据2009年9月12日临时公告《长信基金管理有限责任公司关于开通旗下基金转换业务的公告》，自2009年9月16日起在本公司直销机构及本公司旗下基金部分代销机构开通旗下六只开放式基金的相互转换业务，实行前端收费基金与前端收费互转，后端收费互转暂停。
（3）转换份额的计算公式：
转出金额＝转出份额×转出基金当日基金份额净值
基金转换费＝转出金额×基金转换费率
转入金额＝转出金额－基金转换费
转入份额＝转入金额÷转入基金当日基金份额净值
（4）在法律法规规定的限制内，基金管理人可决定实际执行的转换业务模式，并在《招募说明书》中进行公告。本基金自2007年9月1日起暂停后端收费模式的申购和转换入业务。基金管理人认为需要重新开放后端模式的申购和转换入业务时，将在开始实施前3个工作日在至少一种证监会指定的媒体上公告。
十四、对招募说明书更新部分的说明
本招募说明书依据《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》、《证券投资基金信息披露管理办法》及其它有关法律法规的要求，结合本基金管理人对本基金实施的投资管理活动，对本基金原招募说明书（《长信金利趋势开放式证券投资基金招募说明书》）进行了更新，主要更新的内容如下：
1、在“三、基金管理人”部分, 主要人员情况中，更新了曾芒先生的职务；对内部组织结构和员工情况进行了更新；更新了基金管理人的内部控制制度；
2、在“四、基金托管人”部分,更新了基金托管人的相关业务经营情况；
3、在“五、相关服务机构”部分，增加和更新了代销机构的基本资料；
4、在“八、基金的申购、赎回与转换”部分，更新了基金的转换的内容；
5、在“十、基金的投资、十一、基金的业绩”部分,更新了最近一期投资组合报告的内容和基金的投资业绩；
6、在“二十二、对基金份额持有人的服务”部分，更新并完善了相应的服务；
7、在“二十三、其他应批露事项”部分，披露了本次更新以来涉及本基金的相关公告事项。
长信基金管理有限责任公司
2009年12月15日
基金管理人概况
名称
长信基金管理有限责任公司
注册地址
上海市浦东新区银城中路68号9楼
办公地址
上海市浦东新区银城中路68号9楼
邮政编码
200120
批准设立机关
中国证券监督管理委员会
批准设立文号
中国证监会证监基金字[2003]63号
注册资本
壹亿伍仟万元人民币
设立日期
2003年5月9日
组织形式
有限责任公司
法定代表人
田丹
电话
021-61009999
传真
021-61009800
联系人
尹克文
存续期间
持续经营
经营范围
基金管理业务，发起设立基金，中国证监会批准的其他业务
（涉及许可经营的凭许可证经营）
股权结构
股东名称
出资额
出资比例
长江证券股份有限公司
7350万元
49％
上海海欣集团股份有限公司
5149.5万元
34.33％
武汉钢铁股份有限公司
2500.5万元
16.67％
总计
15000万元
100%
董事会成员
姓名
职务
性别
简历
田丹
董事长
男
中共党员，硕士。曾任湖北省军区参谋、秘书，中国人民银行湖北省分行金融调研处科长， 湖北证券公司证券交易部经理、总经理助理、副总经理， 三峡证券公司副总经理， 湖北证券有限责任公司董事、副总裁，长江证券有限责任公司董事、副总裁、财务负责人，长江证券有限责任公司董事、总裁。现任长信基金管理有限责任公司董事长。
胡运钊
董事
男
中共党员，研究生学历，高级经济师。曾任湖北省经委工业处处长、黄石市人民政府副市长、市委常委、常委副市长、湖北省人民政府副秘书长（正厅）、办公厅主任、办公厅党组副书记。现任长江证券股份有限公司党委书记、董事长。
王岺
董事
男
中共党员，硕士，高级工程师。历任武汉钢铁（集团）公司热轧厂技术员、科长、车间副主任、厂长助理、副厂长、厂长，武汉钢铁（集团）公司总经理助理兼武汉钢铁有限责任公司副总经理，武汉钢铁（集团）公司副总经理兼钢铁公司党委书记、副总经理，现任武汉钢铁股份有限公司董事、总经理。
李国洪
董事
男
硕士，曾在武汉市人民政府工作。曾任长江证券有限责任公司投资银行总部副总经理、资产保全事业部总经理、办公室总经理。现任长江证券股份有限公司副总裁、合规总监。
徐文彬
董事
男
中共党员。历任中国人民解放军273团政委，上海市松江区建设委员会党委书记，上海市松江区小昆山镇党委书记，上海市松江区洞泾镇党委书记。现任上海海欣集团股份有限公司党委书记、总裁。
陈谋亮
董事
男
中共党员，硕士，高级经济师。历任湖北经济学院讲师，扬子石化公司法律顾问，上海交大南洋股份有限公司部门经理兼证券事务代表，上海海欣集团股份有限公司董事会秘书兼战略投资管理部常务副总监、总裁助理。现任上海海欣集团股份有限公司副总裁兼董事会秘书。
蒋学杰
董事
男
经济学硕士，澳大利亚墨尔本大学商学院MBA。曾任中南财经大学财政金融学院财政系教师、武汉科技信托投资公司武昌证券营业部总经理，并兼公司总助，副总等职、Loftus Capital Partners Limited, Australia旗下基金亚洲市场投资组合及私人股权投资的亚洲区域负责人、KVB Kunlun Pty Ltd, Australia金融衍生产品持牌交易投资顾问、长信基金管理有限责任公司副总经理。现任长信基金管理有限责任公司总经理。
朱恒
独立董事
男
中共党员，本科，高级经济师。曾任中国人民银行、农业银行上海市奉贤支行副行长，中国农业银行上海市分行副行长，上海浦东发展银行副行长，万国证券公司、申银万国证券公司董事长，上海浦东发展银行党委副书记、副行长，上海轻工控股（集团）公司监事会主席。
余秉立
独立董事
男
中共党员，本科，注册会计师。历任武汉市财政局副科长、武汉市政府财贸办公室副科长、武汉市财政局副科长至副局长、武汉市审计局局长、党组书记、湖北省财政金融贸易办公室副主任、副书记、审计署驻武汉特派办特派员、书记、审计署驻武汉特派办正局级审计员。
黄宪
独立董事
男
中共党员，博士，博士生导师，曾任武汉大学教师、商学院副院长，美国新泽西西东大学访问学者，武汉大学珞珈城市信用社副董事长，中港合资武新公司财务总经理。现任武汉大学经济与管理学院金融系教授、博士生导师。
宋晓燕
独立董事
女
中共党员，法学博士，律师。曾任武汉大学管理学院国际金融系教师。现任上海财经大学法学院教授。
注：上述人员之间均不存在近亲属关系
监事会成员
姓名
职务
性别
简历
郭自祥
监事
男
硕士，曾任武钢二钢厂宣传部部长、武钢工会副书记、副主席，武汉钢铁（集团）公司办公室主任。现任武汉钢铁集团公司企业管理部部长。
柳杨
监事
男
硕士，审计师，证券从业经历10年。曾任长江证券有限责任公司财务总部会计员、核算部经理、总经理助理，现任长江证券股份有限公司财务负责人、财务总部总经理。
王罗洁
监事
女
大学本科，高级会计师，曾任核工业部国营792矿统计员、计划科长，上海海欣股份有限公司财务副经理、经理、财务副总监等职，现任上海海欣集团股份有限公司财务总监。
覃波
监事
男
中共党员，大学本科。曾任长江证券有限责任公司债券基金事业部市场部主管、长信基金管理有限责任公司市场开发部区域经理、营销策划部副总监、总经理助理兼市场开发部总监。现任长信基金管理有限责任公司总经理助理兼专户理财部总监。
刘耘
监事
女
中共党员，硕士。曾任湖北经贸实业公司暨大通（中国）国际运输有限责任公司湖北分公司会计主管、深圳蓝天基金管理公司暨武汉蓝天房地产发展有限公司财务部经理、武汉国有资产经营公司资产财务部副经理、长信基金管理有限责任公司基金事务部总监、市场开发部副总监。现任长信基金管理有限责任公司监察稽核部总监。
注：上述人员之间均不存在近亲属关系
经理层成员
姓名
职务
性别
简历
蒋学杰
总经理
男
简历同上。
周永刚
督察长
男
金融学硕士，EMBA。曾任湖北证券有限责任公司武汉自治街营业部总经理，长江证券有限责任公司北方总部总经理兼北京展览路证券营业部总经理，长江证券有限责任公司经纪业务总部副总经理兼上海代表处主任、上海汉口路证券营业部总经理。现任长信基金管理有限责任公司督察长。
注：上述人员之间均不存在近亲属关系
本基金历任基金经理情况
姓名
职务
任职时间
简历
许万国
基金经理
2008年6月2日至今
经济学硕士，具有基金从业资格。曾任蔚深证券研究部研究员、深圳市恒宝鼎投资有限公司证券投资部负责人、融通基金管理有限公司策略研究员、融通基金蓝筹成长基金经理助理。先后从事上市公司行业研究、策略研究、投资管理等工作。2007年9月加入长信基金管理有限责任公司投资管理部，任基金经理助理一职。2008年6月起任本基金基金经理。
陆文俊
基金经理
2006年7月6日至2008年6月12日
曾任本基金基金经理。
梁晓军
基金经理
2006年4月30日至2006年9月22日
曾任本基金基金经理。
注：上述人员之间均不存在近亲属关系
投资决策委员会成员
姓名
职务
蒋学杰
总经理
叶 琦
总经理助理、金融工程部总监、国际业务部总监
曾 芒
投资管理部总监、长信增利动态策略股票基金的基金经理、长信恒利优势股票基金的基金经理
李小羽
固定收益部总监、长信利丰债券基金的基金经理
骆泽斌
研究发展部总监
注：上述人员之间均不存在近亲属关系
内部组织结构及员工情况
股东会是公司的最高权力机构，下设董事会和监事会。公司组织管理实行董事会领导下的总经理负责制，总经理、副总经理和督察长组成公司的经营管理层。
公司经营管理层下设的委员会
内部控制委员会、投资决策委员会、特定客户资产投资决策委员会、产品发展委员会等四个委员会
公司内部组织结构
金融工程部、投资管理部、研究发展部、固定收益部、交易管理部、基金事务部、市场开发部、信息技术部、监察稽核部、综合行政部、专户理财部、国际业务部
分支机构
北京分公司、武汉办事处
员工总数
99人（截至2009年10月30日）
员工学历构成
学历
人数
占比
博士
6人
6%
硕士
48人
49%
本科
37人
37%
专科
6人
6%
其它
2人
2%
总计
99人
100%
1、直销机构：长信基金管理有限责任公司
注册地址：上海市浦东新区银城中路68号9楼
办公地址：上海市浦东新区银城中路68号9楼
法定代表人：田丹
联系人：孙赵辉
电话：021-61009916
传真：021-61009917
客户服务专线：400-700-5566
公司网站：www.cxfund.com.cn
2、代销机构：
（1）中国农业银行股份有限公司
注册地址：北京市东城区建国门内大街69号
办公地址：北京市海淀区西三环北路100号金玉大厦
法定代表人：项俊波
联系人：李芳菲
电话：010-68424199
传真：010－68297268
客户服务电话：95599
网址：www.abchina.com
（2）中国建设银行股份有限公司
注册地址：北京市西城区金融大街25号
办公地址：北京市西城区闹市口大街1号院1号楼(长安兴融中心)
法定代表人：郭树清
客户服务电话：95533
网址：www.ccb.com
（3）交通银行股份有限公司
注册地址：上海市仙霞路18号
办公地址：上海市银城中路188号
法定代表人：胡怀邦
联系人：曹榕
电话：021-58781234
传真：021-58408483
客户服务电话：95559
网址：www.bankcomm.com
（4）招商银行股份有限公司
注册地址：深圳市深南大道7088号招商银行大厦
办公地址：深圳市深南大道7088号招商银行大厦
法定代表人：秦晓
联系人：万丽
电话：0755－83198888
传真：0755－83195049
客户服务电话：95555
网址：www.cmbchina.com
（5）中国邮政储蓄银行有限责任公司
注册地址：北京市西城区宣武门西大街131号
办公地址：北京市西城区宣武门西大街131号
法定代表人：刘安东
传真：010-66415194
客户服务电话：95580
网址：www.psbc.com
（6）上海浦东发展银行股份有限公司
注册地址：上海市浦东新区浦东南路500号
办公地址：上海市中山东一路12号
法定代表人：吉晓辉
联系人：徐伟、虞谷云
电话：021-61618888
传真：021-63604199
客户服务电话：95528
网址：www.spdb.com.cn
（7）兴业银行股份有限公司
注册地址：福州市湖东路154号中山大厦
办公地址：福州市湖东路154号中山大厦
法定代表人：高建平
联系人：曾鸣
电话：0591-87839338
传真：0591-87841932
客户服务电话：95561
网址：www.cib.com.cn
（8）中国民生银行股份有限公司
注册地址：北京市西城区复兴门内大街2号
办公地址：北京市西城区复兴门内大街2号
法定代表人：董文标
联系人：董云巍、吴海鹏
电话：010-58351666
传真：010－83914283
客户服务电话：95568
网址：www.cmbc.com.cn
（9）中信银行股份有限公司
注册地址：北京东城区朝阳门北大街8号富华大厦C座
办公地址：北京东城区朝阳门北大街8号富华大厦C座
法定代表人：孔丹
联系人：黎珊
电话：010-65557018
客户服务电话：95558
公司网址：bank.ecitic.com
（10）长江证券股份有限公司
注册地址：武汉市新华路特8号长江证券大厦
办公地址：武汉市新华路特8号长江证券大厦
法定代表人：胡运钊
联系人：李良
电话：021-63219781
传真：021-51062920
客户服务电话：400-8888-999或027-85808318
网址：www.95579.com
（11）国泰君安证券股份有限公司
注册地址：上海市浦东新区商城路618 号
办公地址：上海市银城中路168号上海银行大厦29楼
法人代表人：祝幼一
联系人：芮敏祺
电话：021-62580818-177 021-38676666
传真：（021）62583439
客户服务热线：400-8888-666 021-962588（上海地区）
网址：www.gtja.com
（12）中国银河证券有限责任公司
注册地址：北京市西城区金融大街35号国际企业大厦C座
办公地址：北京市西城区金融大街35号国际企业大厦C座
法定代表人：胡长生
联系人：李洋
电话：010-66568888
传真：010-66568532
客户服务电话：4008-888-888
网址：www.chinastock.com.cn
（13）湘财证券有限责任公司
注册地址：长沙市黄兴路63号中山国际大厦12楼
办公地址：上海银城中路188号交银金融大厦
法定代表人：陈学荣
联系人：杜颖灏
电话：021-68634518
传真：021-68865938
客户服务电话：400-888-1551
网址：www.xcsc.com
（14）海通证券股份有限公司
注册地址：上海市淮海中路98号
办公地址：上海市广东路689号海通证券大厦
法定代表人：王开国
联系人：李笑鸣
电话：021-23219000
传真：021-23219100
客户服务电话：400-8888-001 95553
网址：www.htsec.com
（15）中信建投证券有限责任公司
注册地址：北京市朝阳区安立路66号4号楼
办公地址:北京市朝阳门内大街188 号
法定代表人：张佑君
联系人：权唐
电话：010-65186758
传真：010-65182261
客户服务电话：400-8888-108
网址：www.csc108.com
（16） 兴业证券股份有限公司
注册地址：福建省福州市湖东路99号标力大厦
办公地址：浦东新区民生路1199弄证大·五道口广场1号楼21层
法定代表人：兰荣
联系人：谢高得
电话：021-38565785
客户服务电话：400-8888-123
网址：www.xyzq.com.cn
（17）齐鲁证券有限责任公司
注册地址：山东省济南市经十路128号
办公地址：山东省济南市经十路128号
法定代表人：李玮
联系人：傅咏梅
电话：0531-81283728、0531-81283731
传真：0531-81283735
客户服务电话：95538
网址： www.qlzq.com.cn
（18）宏源证券股份有限公司
注册地址：新疆乌鲁木齐市文艺路233号宏源大厦
办公地址：北京市海淀区西直门北大街甲43号金运大厦B座
法定代表人：汤世生
联系人：李巍
电话：010-62267799
传真：010-62296854
客户服务电话：0991-96562 010-62294600
网址：www.ehongyuan.com
（19）光大证券股份有限公司
注册地址：上海市静安区新闸路1508号
办公地址：上海市静安区新闸路1508号3楼
法定代表人：唐双宁
联系人：刘晨、李芳芳
电话：021-22769081、021-22169089
传真：021－22169134
客户服务电话：4008-888-788、10108998
网址：www.ebscn.com
（20）西藏证券经纪有限责任公司
注册地址：拉萨市罗布林卡路6号
办公地址：上海市辉河路118号
法定代表人：贾绍君
联系人：刘宇
电话：021-65526481
传真：021-65526481
客户服务电话：400-8811-177
网址：www.xzsec.com
（21）招商证券股份有限公司
注册地址：深圳市福田区益田路江苏大厦38—45楼
办公地址：广东省深圳市福田区益田路江苏大厦38—45楼
法定代表人：宫少林
联系人：黄新波
电话：0755-82969223
传真：0755-82943121
客户服务电话：95565 400-8888-111
网址：www.newone.com.cn
（22）德邦证券有限责任公司
注册地址：上海市普陀区曹阳路510号南半幢9楼
办公地址：上海市福山路500号城建国际中心26楼
法定代表人：方加春
联系人：罗芳
电话：021-68761616
传真：021-68767981
客户服务电话：400-8888-128
网址：www.tebon.com.cn
（23）华宝证券有限责任公司
注册地址：上海市陆家嘴环路166号未来资产大厦27层
办公地址：上海市陆家嘴环路166号未来资产大厦27层
法定代表人：陈林
法定代表人：陈林
电话：021-50122222
电话：021-50122222
客户服务电话：4008209898
客户服务电话：4008209898
（24）上海证券有限责任公司
注册地址：上海市西藏中路336号上海证券
办公地址：上海市南京西路1468号2楼
法定代表人：郁忠民
法定代表人：郁忠民
电话： 021-53519888
电话： 021-53519888
客户服务电话：962518
客户服务电话：962518
（25）民族证券有限责任公司
注册地址：北京市丰台区丰北路81号
办公地址：北京市西城区金融街5号新盛大厦A座6-9层
法定代表人：赵大建
法定代表人：赵大建
电话：010-59355974
电话：010-59355974
客户服务电话：400-889-5618
客户服务电话：400-889-5618
（26）江海证券有限责任公司
注册地址：黑龙江省哈尔滨市香坊区赣水路56号
办公地址：黑龙江省哈尔滨市香坊区赣水路56号
法定代表人：孙名扬
法定代表人：孙名扬
电话：0451-82336863
电话：0451-82336863
客户服务电话：400-666-2288
客户服务电话：400-666-2288
（27）江南证券有限责任公司
注册地址：南昌市抚河北路291号
办公地址：南昌市抚河北路291号
法定代表人：姚江涛
法定代表人：姚江涛
电话：0791-6768763
电话：0791-6768763
客户服务电话：400-8866-567
客户服务电话：400-8866-567
（28）安信证券有限责任公司
注册地址：深圳市福田区金田路4018号安联大厦35层、28层A02单元
办公地址：深圳市福田区金田路4018号安联大厦35层、28层A02单元
法定代表人：牛冠兴
法定代表人：牛冠兴
电话：0755-82558305
电话：0755-82558305
客户服务电话：4008001001
客户服务电话：4008001001
3、场内销售机构
场内代销机构是指有资格的上证所会员，名单详见上海证券交易所网站
http://www.sse.com.cn/sseportal/ps/zhs/hyzq/zxzg_szjjt.jsp
信息类型
注册登记机构
律师事务所
会计师事务所
名称
中国证券登记结算有限责任公司
上海源泰律师事务所
毕马威华振会计师事务所
注册地址
北京西城区金融大街27号投资广场23层
上海市浦东南路256号华夏银行大厦1405室
北京东长安街1号东方广场东2座8层
办公地址
北京西城区金融大街27号投资广场23层
上海市浦东南路256号华夏银行大厦1405室
上海南京西路1266号恒隆广场50楼
法定代表人
陈耀先
廖海（负责人）
萧伟强
联系电话
010-58598839
021-51150298
021-22122888
传真
010-58598907
021-51150398
021-62881889
联系人
朱立元
廖海、吴军娥
彭成初
（黄小熠、王国蓓为经办注册会计师）
序号
项目
金额（元）
占基金总资产的比例（%）
1
权益投资
7,113,038,596.38
85.52
其中：股票
7,113,038,596.38
85.52
2
固定收益投资
414,645,000.00
4.99
其中：债券
414,645,000.00
4.99
资产支持证券
－
－
3
金融衍生品投资
－
－
4
买入返售金融资产
－
－
其中：买断式回购的买入返售金融资产
－
－
5
银行存款和结算备付金合计
755,279,203.18
9.08
6
其他资产
34,228,761.00
0.41
7
合计
8,317,191,560.56
100.00
代码
行业类别
公允价值（元）
占基金资产净值比例（％）
A
农、林、牧、渔业
－
－
B
采掘业
759,567,391.98
9.16
C
制造业
2,067,380,563.34
24.93
C0
食品、饮料
377,504,160.40
4.55
C1
纺织、服装、皮毛
9,900
－
C2
木材、家具
－
－
C3
造纸、印刷
285,794,751.02
3.45
C4
石油、化学、塑胶、塑料
312,494,059.01
3.77
C5
电子
6,394,401.20
0.08
C6
金属、非金属
210,964,247.92
2.54
C7
机械、设备、仪表
726,191,004.36
8.76
C8
医药、生物制品
134,509,847.73
1.62
C99
其他制造业
13,518,191.70
0.16
D
电力、煤气及水的生产和供应业
－
－
E
建筑业
－
－
F
交通运输、仓储业
－
－
G
信息技术业
367,560,281.75
4.43
H
批发和零售贸易
427,442,475.55
5.15
I
金融、保险业
3,030,442,655.92
36.54
J
房地产业
258,856,731.36
3.12
K
社会服务业
197,100,369.00
2.38
L
传播与文化产业
－
－
M
综合类
4,688,127.48
0.06
合计
7,113,038,596.38
85.76
序号
股票代码
股票名称
数量（股）
公允价值(元)
占基金资产净值比例（％）
1
601328
交通银行
56,999,735
474,807,792.55
5.72
2
600036
招商银行
30,310,064
447,982,745.92
5.40
3
600016
民生银行
55,007,495
370,750,516.30
4.47
4
601088
中国神华
12,000,495
364,335,028.20
4.39
5
600030
中信证券
14,299,775
357,637,372.75
4.31
6
601318
中国平安
6,149,734
311,791,513.80
3.76
7
600570
恒生电子
22,252,101
310,416,808.95
3.74
8
000792
盐湖钾肥
5,999,887
297,774,391.81
3.59
9
601166
兴业银行
8,499,888
287,211,215.52
3.46
10
600963
岳阳纸业
33,583,402
285,794,751.02
3.45
序号
债券品种
公允价值（元）
占基金资产净值比例（％）
1
国家债券
－
－
2
央行票据
414,645,000.00
5.00
3
金融债券
－
－
其中：政策性金融债
－
－
4
企业债券
－
－
5
企业短期融资券
－
－
6
可转债
－
－
7
其他
－
－
8
合计
414,645,000.00
5.00
序号
债券代码
债券名称
数量（张）
公允价值(元)
占基金资产净值比例（％）
1
0801044
08央行票据44
2,500,000
259,125,000.00
3.12
2
0801047
08央行票据47
1,500,000
155,520,000.00
1.88
序号
名称
金额（元）
1
存出保证金
1,664,239.48
2
应收证券清算款
18,285,522.82
3
应收股利
5,516,865.88
4
应收利息
8,358,473.81
5
应收申购款
403,659.01
6
其他应收款
7
待摊费用
－
8
其他
－
9
合计
34,228,761.00
阶段
净值增长率①
净值增长率标准差②
业绩比较基准收益率③
业绩比较基准收益率标准差④
①－③
②－④
2006年4月30日至2006年12月31日
39.18%
1.45%
63.79%
1.15%
-24.61%
0.30%
2007年1月1日至2007年12月31日
151.23%
2.12%
80.32%
1.94%
70.91%
0.18%
2008年1月1日至2008年12月31日
-58.68%
2.47%
-58.63%
2.37%
-0.05%
0.10%
2009年1月1日至2009年6月30日
51.70%
1.50%
47.59%
1.43%
4.11%
0.07%
2009年7月1日至2009年9月30日
-5.60%
2.00%
-5.07%
1.91%
-0.53%
0.09%
基金
管理费率（G％）
长信金利趋势基金
1.5%
基金
托管费率(T％)
长信金利趋势基金
0.25%
申购金额（M，含申购费）
申购费率
M<100万元
1.5%
100万≤M<500万
1.0%
M≥500万元
1000元
持有时间（N，年）
后端申购费率
N＜1年
1.5%
1年≤N＜3年
1.2%
3年≤N＜5年
0.8%
N≥5年
0
持有时间（N）
赎回费率
N≤2年
0.5％
2年＜N≤3年
0.25％
N﹥3年
0
长信双利（转入）
长信利丰（转入）
（转出）
M＜100万
1.50%
0.00%
100万≤M＜500万
1.00%
M≥500万
1000元
（转出）
N＜2年
0.50%
N＜2年
0.50%
2≤N＜3年
0.25%
2≤N＜3年
0.25%
N≥3年
0
N≥3年
0
长信金利
（转出）
0.50%
0.50%
长信增利
（转出）
N＜1年
0.50%
N＜1年
0.50%
1≤N＜2年
0.30%
1≤N＜2年
0.30%
N≥2年
0
N≥2年
0
长信双利
（转出）
__
N＜1年
0.50%
1年≤N＜2年
0.20%
2年≤N
0
长信利丰
（转出）
M＜100万
1.60%
__
100万≤M＜500万
1.10%
M≥500万
0.10%
长信利息（转入）
长信银利（转入）
长信金利（转入）
长信增利（转入）
长信利息
（转出）
――
M＜100万
1.50%
M＜100万
1.50%
M＜100万
1.50%
100万≤M＜500万
1.00%
100万≤M＜500万
1.00%
100万≤M＜500万
1.00%
M≥500万
1000元
M≥500万
1000元
M≥500万
1000元
长信银利
（转出）
N<2年
0.50%
N<2年
0.50%
N<2年
0.50%
2年≤N<3年
0.25%
2年≤N<3年
0.25%
2年≤N<3年
0.25%
3年≤N
0.00%
3年≤N
0
3年≤N
0
长信金利
（转出）
0.50%
0.50%
――
0.50%
长信增利
（转出）
N<1年
0.50%
N<1年
0.50%
N<1年
0.50%
1年≤N<2年
0.30%
1年≤N<2年
0.30%
1年≤N<2年
0.30%
2年≤N
0
2年≤N
0
2年≤N
0
长信双利（转出）
N＜1年
0.50%
N＜1年
0.50%
N＜1年
0.50%
N＜1年
0.50%
1年≤N＜2年
0.20%
1年≤N＜2年
0.20%
1年≤N＜2年
0.20%
1年≤N＜2年
0.20%
2年≤N
0
2年≤N
0
2年≤N
0
2年≤N
0
长信利丰（转出）
0.10%
M＜100万
1.60%
M＜100万
1.60%
M＜100万
1.60%
100万≤M＜500万
1.10%
100万≤M＜500万
1.10%
100万≤M＜500万
1.10%
M≥500万
0.10%
M≥500万
0.10%
M≥500万
0.10%
单位：万元
项 目
２００９年１－６月
２００８年度
２００７年度
２００６年度
金 额
比 例
金 额
比 例
金 额
比 例
金 额
比 例
系统集成收入
６，２６４．６７
６５．８４％
１５，６４６．３０
７２．２０％
１０，５４２．８８
６７．３８％
７，６８０．６５
６８．８３％
技术服务收入
２，４８７．５８
２６．１４％
４，５０３．７８
２０．７８％
３，６２６．７０
２３．１８％
１，９４４．９１
１７．４３％
技术转让收入
６４６．７０
６．８０％
１，１１８．７５
５．１６％
１，０１０．０４
６．４６％
９８９．６４
８．８７％
产品销售收入
１１５．７０
１．２２％
４０１．８７
１．８５％
４６６．９９
２．９８％
５４３．７８
４．８７％
合 计
９，５１４．６６
１００．００％
２１，６７０．７０
１００．００％
１５，６４６．６１
１００．００％
１１，１５８．９９
１００．００％
从上表可以看出，报告期内，公司按产品类别核算的收入变动主要为系统集成收入、技术服务收入及技术转让收入的变动。其中系统集成收入占总营业收入的比例逐年降低，相反技术服务收入占总营业收入的比例逐年提高，同时技术转让收入的金额也逐年增加。这种变动的主要原因主要为：
①公司的系统集成业务主要是高速公路信息系统的系统集成业务，也包括了政府部门、金融机构等的系统集成业务。
从系统集成收入的金额来看，报告期内保持了平稳增长的态势。公司自２００６年开始对所承接的系统集成项目进行了优化筛选，在公司业务相对饱和，同时周转资金有限的前提下，有选择性的承揽系统集成业务，在投标过程中注重突出自身的软硬件综合竞争力优势，不强调价格因素，放弃了部分利润率较低的系统集成项目，只承接利润率较高、客户资金实力有保障的系统集成业务。随着公司品牌效应的提升和业务规模的扩展，２００７年系统集成收入已达到１亿元以上。２００８年系统集成收入较２００７年增长约５０％，主要原因是公司近年来承接的项目数量不断增加，而２００８年国家加大了基础设施建设的投入，项目大量完工结算所致。
从系统集成收入所占比重来看，占总收入的比重从２００５年的９０．５９％降低到２００６年－２００８年的７０％左右。主要原因是系统集成业务的附加值和利润率相对较低，公司在近年来的经营过程进行了适当调整，在确保收入和利润不断增长的前提下，逐步承接毛利率较高的技术服务业务，适应高速公路信息化未来发展“建养并举”的趋势，改善业务结构，给公司带来新的利润增长点。
②公司的技术服务业务是指向主要是使用高速公路信息系统的用户提供系统日常运行的技术保障、技术维护、系统设备养护和维修、系统改造与升级以及技术咨询、应用培训等方面的技术服务。
技术服务收入的金额和所占比重２００５－２００８年基本保持了持续增长。主要原因是随着我国高速公路总里程的不断增加以及不停车收费系统、多路径识别系统、电子支付系统、智能决策分析系统等多种信息化系统的不断出现，高速公路信息系统的复杂性不断提升，高速公路运营过程中的信息系统运行维护费用将大大增加，同时对承接运行维护业务公司的能力和技术的要求也较高。由于高速公路信息系统运行维护业务规模逐年扩大，利润率水平较高，并且此项业务收入具有长期性和稳定性的特点，公司已经将技术服务收入作为新的利润增长点，利用自身一流高速公路信息系统集成商的优势，从２００５年开始逐步介入高速公路信息系统运行维护市场，技术服务收入规模和占总收入的比重也不断提高，２００６年、２００７年、２００８年、２００９年１－６月技术服务收入分别为１，９４４．９２万元、３，６２６．７０万元、４，５０３．７８万元、２，４８７．５８万元，占总收入的比重分别１７．４３％、２３．１８％、２０．７８％、２６．１４％。
③公司的技术转让业务是指通过技术转让合同的方式在按照用户需求配置的基础上为用户提供定制应用软件或直接出售通用软件，同时向用户收取应用软件产品技术转让价款。
技术转让业务是公司目前附加值和利润率最高的收入类别。公司目前所做的技术转让业务的主要客户是各高速公路建设单位和国家税务总局、国家海事局、天津住房公积金管理中心等政府机构。技术转让收入报告期内也逐年提高，２００６年、２００７年、２００８年、２００９年１－６月技术转让收入分别为９８９．６４万元、１，０１０．０４万元、１，１１８．７５万元、６４６．７０万元。
④公司的产品销售业务是指与信息化建设密切相关的核心设备器件的开发、生产和销售，该业务主要由公司下属子公司来运营。
产品销售收入的金额和所占比重都较小，仅为公司业务的一个有益补充。公司目前主要产品有高速公路应急电话、隧道广播和基于高速公路光纤系统开发出的光电相关教学仪器。公司生产的光电相关教学仪器已经在国内包括清华大学、哈尔滨工业大学、天津大学、南开大学、复旦大学、吉林大学等２０多所高校投入使用。同时，公司根据自身发展需要，将继续通过自主研发、投资控股等多种方式开发高速公路信息系统相关产品，完善公司产业链和产业结构。
（２）报告期内营业收入按地区划分
单位：万元
项 目
２００９年１－６月
２００８年度
２００７年度
２００６年度
金 额
比 例
金 额
比 例
金 额
比 例
金 额
比 例
安徽省内
７，０４８．６７
７４．０８％
１６，０７１．２７
７４．１６％
１１，７４５．３３
７５．０７％
８，７８５．１１
７８．７３％
安徽省外
２，４６５．９９
２５．９２％
５，５９９．４３
２５．８４％
３，９０１．２８
２４．９３％
２，３７３．８８
２１．２７％
合 计
９，５１４．６６
１００．００％
２１，６７０．７０
１００．００％
１５，６４６．６１
１００．００％
１１，１５８．９９
１００．００％
从表中可以看出公司主要业务集中在安徽省内，但从近年来的发展趋势来看，安徽省外业务收入金额增长较快，占总收入的比重不断提高，已经从２００６年的２１．２７％上升到２００９年１－６月的２５．９２％。公司通过多年的发展和积累，综合竞争力不断提升，已经开始大力开拓全国市场，业务已经拓展到北京、天津、浙江、江苏、福建、湖南、湖北、陕西、吉林等省外市场。
（３）报告期内营业收入按行业划分
单位：万元
项 目
２００９年１－６月
２００８年度
２００７年度
２００６年度
金 额
比 例
金 额
比 例
金 额
比 例
金 额
比 例
交通行业
７，６４９．５１
８０．４０％
１７，８６２．５９
８２．４３％
１２，６９８．３８
８１．１６％
８，４４８．７５
７５．７１％
政府部门
９５３．３７
１０．０２％
１，５９３．７７
７．３５％
１，４３２．１８
９．１５％
１，３４０．０７
１２．０１％
金融行业
２１８．８２
２．３０％
４０６．９８
１．８８％
４７３．０５
３．０２％
３６９．２３
３．３１％
其 他
６９２．９６
７．２８％
１，８０７．３６
８．３４％
１，０４３．００
６．６７％
１，０００．９４
８．９７％
合 计
９，５１４．６６
１００．００％
２１，６７０．７０
１００．００％
１５，６４６．６１
１００．００％
１１，１５８．９９
１００．００％
从表中可以看出公司业务主要集中在交通行业，这也和公司的主营业务发展方向相一致，同时，得益于公司的软件开发优势，来自于政府部门和金融机构的业务收入规模近三年来也有所增加。
５、现金流量分析
公司报告期内现金流量充足，公司各年经营活动产生的现金流量净额均为正数，２００６－２００８年累计达５，２０２．１８万元，说明公司实现的利润质量较高。
６、未来趋势的简要讨论与分析
（１）主营业务收入与利润水平将不断增长，盈利能力将进一步提高
公司具有多年的高速公路信息系统集成经验和较强的项目组织管理能力，随着国家高速公路建设投资规模的不断增大和高速公路信息化技术的不断发展更新，公司的业务规模将得到大幅度提升，公司主营业务收入和利润水平也将保持快速增长的势头。公司根据发展战略，在扩大和优化高速公路信息系统集成业务的同时，积极开拓高速公路信息系统运行维护市场，公司的盈利能力将得到进一步的提高。
（２）公司的流动资产结构将发生一定的调整
目前公司的流动资产中，货币资金所占的比重较大。由于公司项目建设需要大量资金投入，随着公司业务规模的扩大，大量项目的承接和开工投入，公司的货币资金在流动资产中所占比重将逐步降低。
（３）公司收入毛利率将逐步提高
公司在未来将积极发展毛利率较高的技术服务业务和技术转让业务，以此作为公司新的利润增长点，这将导致公司的业务收入综合毛利率水平逐步提高。
（五）股利分配情况
１、发行人股利分配政策
按照《公司章程》的规定，利润分配方案由公司董事会根据公司经营业绩和业务发展计划提出，经公司股东大会审议批准后实施，公司股东大会对利润分配方案作出决议后，公司董事会须在股东大会召开后两个月内完成股利（或股份）的派发事项。
２、报告期内股利分配情况
（１）２００５年１月２８日，皖通发展股东会决议通过利润分配方案，以公司总股本２，０００万股为基数，按每股派送０．２５元（含税）向全体股东进行分配，共计派发现金红利５００万元。
（２）２００５年７月１１日，皖通发展股东会决议通过利润分配方案，以公司总股本２，０００万股为基数，按每股派送０．３８元（含税）向全体股东进行分配，共计派发现金红利７６０万元。
（３）２００６年９月５日，皖通发展股东会决议通过利润分配方案，以公司总股本２，０００万股为基数，按每股０．２０４元（含税）向全体股东进行分配，共计派发现金红利４０８．８７５万元。
（４）２００８年２月２５日，公司２００７年度股东大会决议通过利润分配方案，以公司总股本３，４１１万股为基数，按每１０股送２股，共计派发股票股利６８２．２０万股。
３、发行前滚存利润分配安排
根据本公司２００８年度股东大会决议，如果本次向社会公开发行股票成功发行上市，则公司上市前滚存利润由新老股东共享。
４、发行后第一个盈利年度派发股利计划
本次发行后第一个盈利年度将进行股利分配，股利分配采取现金或股票方式，具体由股东大会根据公司实际情况再行确定。
（六）发行人控股子公司的基本情况
截至本招股意向书签署日，发行人拥有全资子公司两家，即天津市天安怡和信息技术有限公司（简称“天安怡和”）、天津市金飞博光通讯技术有限公司（简称“金飞博”）；全资孙公司一家，即天津市天安怡和信息技术有限公司的全资子公司天津信息港甲子科技有限公司（简称：“甲子”科技）。三家公司具体情况如下：
１、天津市天安怡和信息技术有限公司
该公司成立于２００５年２月２８日，法定代表人：杨世宁；注册资本：８００万元；注册地址：天津市华苑产业区华天道８号Ｆ座７０１室。该公司主要从事软件产品的开发和销售，且一直未发生重大变化。截止到２００８年１２月３１日，天安怡和总资产１，３５３．５３万元，净资产１，３５２．４５万元，２００８年度实现营业收入５２６．８２万元，净利润１６０．３４万元；截止到２００９年６月３０日，天安怡和总资产１，５７３．０９万元，净资产１，５４２．２４万元，２００９年１－６月实现营业收入１９７．６５万元，净利润２０８．２１万元。
２、天津市金飞博光通讯技术有限公司
该公司成立于２００１年３月８日，法定代表人：郭洪友；注册资本：４００万元；注册地址：天津市南开区雅安道金坪路８号华创大厦４层Ｅ－Ｆ单元。该公司主要从事光通讯技术的开发和光通讯教学仪器的生产、销售，且一直未发生重大变化。截止到２００８年１２月３１日，金飞博总资产５０４．６８万元，净资产４７８．９２万元，２００８年度实现营业收入５９７．４８万元，净利润１０．８８万元；截止到２００９年６月３０日，金飞博总资产４８６．９５万元，净资产４７４．６４万元，２００９年１－６月实现营业收入１５６．４８万元，净利润－４．２７万元。
３、天津信息港甲子科技有限公司
该公司成立于１９９９年８月２０日，法定代表人：杨世宁；注册资本：２００万元；注册地址：天津市华苑产业区华天道８号Ｆ座７０６、７０７室。该公司主要从事软件产品的开发和销售，且一直未发生重大变化。截止到２００８年１２月３１日，甲子科技总资产５０７．９６万元，净资产４７６．５８万元，２００８年度实现营业收入３０４．５４万元，净利润１１．９７万元；截止到２００９年６月３０日，甲子科技总资产５０８．７９万元，净资产４７８．７０万元，２００９年１－６月实现营业收入５８１．３９万元，净利润４．７２万元。
第四节 募集资金运用
一、募集资金运用概况
经本公司２００７年度股东大会审议通过，本次募集资金将按轻重缓急投资于下列三个项目，相关项目均已在国家有权部门进行了备案，项目预计总投资为１４，５４８万元：
单位：万元
序 号
项目名称
项目投资总额
项目备案或批准情况
１
皖通高速公路综合信息系统ＷＴＥＩＳ升级项目
５，０５２
合肥市发展和改革委员会发改备［２００８］７５ 号
２
高速公路机电系统运行维护平台项目
４，４９６
合肥市发展和改革委员会发改备［２００８］７４号
３
补充运营资金扩大公司系统集成总承包业务项目
５，０００
本公司股东大会
合 计
１４，５４８
二、募集资金项目发展前景分析
本次募集资金投资项目均与发行人主业密切相关，市场前景广阔。为满足市场需求和技术创新的需要，升级后的“皖通高速公路综合信息系统”将在全国率先实现联网自动收费、多级联合监控、路网信息综合服务、信息管理与辅助决策分析子系统的有机集成，其整体架构将更加符合用户需求、功能更加强大、技术更加先进、服务更加完善，这将极大提高公司的技术竞争实力。顺应高速公路“建养并举”的发展趋势，建成后的“高速公路机电系统运行维护平台”不仅能够更好地为公司现有主要客户提供运行维护服务，同时也为公司大力发展第三方运行维护业务奠定坚实的基础，有利于公司在全行业业务调整发展中占据制高点，打造全新的技术服务型盈利模式，保证业务持续快速增长。为抓住我国高速公路建设跨越式发展的市场机遇，补充公司运营资金，增强公司资金实力，能够有效解决公司资金规模偏小制约系统集成业务规模扩大这一瓶颈问题，有利于提高公司承揽承做大型优质的系统集成项目的能力，这为公司优化市场结构、做大做强全国市场提供了必要的保障。
第五节 风险因素和其他重要事项
一、风险因素
除在本招股意向书摘要第一节“重大事项提示”披露的风险因素以外，发行人提醒投资者还要关注以下风险：
（一）运营资金不足带来的风险
由于高速公路信息系统集成业务的结算较建设过程有一定的延迟性，因此整个工程项目从设计、设备采购、施工、调试到维护等全过程中的各个环节都需要一定的资金垫付。随着竞争的深入，客户对系统集成企业资金实力的要求日益提高，充足的货币资金储备是公司承揽承做大型优质项目的必要条件。
当前及今后一段时期是国家高速公路网快速发展的黄金期，更是一批具有区域竞争优势的高速公路信息化建设企业进军全国的战略转型期。在此背景下，公司在确保安徽市场的基础上，积极开拓全国市场，公司业务的蓬勃发展，对运营资金规模的要求也越来越大。预计公司未来几年合同额将保持平均每年３０％以上的增长速度，因此公司未来需要的运营资金规模将更大。此外，公司对高速公路综合信息系统进行技术改造升级、研发软硬件环境的提升和高速公路机电系统运行维护平台建设等多个方面均需要大量资金。
然而作为民营高科技企业，公司历年来主要依赖自我积累发展，自有资金规模小，且融资渠道少，融资主要依靠银行贷款。但由于公司属于信息化建设企业，公司资产构成相对简单，固定资产数量较少，占总资产的比例较低，截止到２００９年６月３０日，公司固定资产账面价值１，６２８．４１万元，占总资产的比例为１０．２１％，并且公司主要固定资产已经用于抵押贷款。偏小的资金规模和较弱的融资能力已经成为公司进一步发展壮大的瓶颈因素。因此，只有拓展公司的融资渠道，才能满足公司业务发展对资金的迫切需求，从根本上规避公司因运营资金不充足而带来的风险。
（二）业务结构调整带来的风险
高速公路建设有其生命发展周期，一般呈现为起步发展、快速发展、饱和发展三大阶段。高速公路建设从起步到快速发展阶段主要以新建为主，待存量高速公路达到相当规模且步入快速发展阶段后期又将以建设和养护并举为主，而进入饱和发展阶段将以通车路段系统日常维护、存量改造、技术升级为主。上述高速公路建设发展特征决定了高速公路信息化建设企业业务结构将根据高速公路不同的发展周期作相应的调整，即从以新建信息系统为主，最终转变为以信息系统运行维护为主。
当前一段时期是我国高速公路的快速发展时期，也是发行人业务结构调整的关键期。根据《国家高速公路网规划》，从２００５年到２０３０年，我国将斥资两万亿元，新建５．１万公里高速公路，使我国高速公路里程达到８．５万公里。根据交通运输部相关专家预测，国家高速公路网建成后，加上各地方的配套连接线，我国高速公路的总里程会达到１３万公里，发展空间十分巨大。此外，为抵御２００８年爆发的国际金融危机对我国的不利影响，国家将实施进一步扩大内需的经济政策，加大高速公路网建设，这将使我国高速公路建设规模在原有规划基础上进一步扩大。截至２００８年底，我国高速公路总里程达到６．０３万公里。在加速建设国家高速公路网的同时，存量巨大的高速公路信息系统养护已提上日程。由此可见，我国高速公路信息化建设企业正处于新建高速公路信息系统集成业务和存量高速公路信息系统运行维护业务齐头并进、并开始向以信息系统运行维护业务为主的业务调整发展关键期。
发行人十分重视对运行维护业务的培育和开拓，是高速公路信息化建设领域能够提供专业化运行维护服务为数不多的企业之一。在为主要客户的服务过程中，公司建立和培养了一支专业化运行维护队伍，创造出“服务贴近客户”的本地化运行维护服务模式，在本业务领域积累了丰富的运作经验和良好的客户基础，处于行业领先地位。近年来，公司运行维护业务呈现持续强劲增长势头，２００６年、２００７年、２００８年及２００９年１－６月运行维护业务的收入分别为１，９４４．９１万元、３，６２６．７０万元、４，５０３．７８万元、２，４８７．５８万元，占年度营业总收入的比例分别为１７．４３％、２３．１８％、２０．７８％、２６．１４％。如果公司未能及时抓住当前业务结构调整的市场机遇，在该业务方面进行人才、设备、技术等方面的储备或投资，将很可能丧失目前所具有的竞争优势，进而在未来市场竞争中处于不利地位。
（三）行业内竞争风险
目前，我国高速公路行业的特点造成了当前本行业尚没有一家企业能够在全国范围内均衡发展业务，高速公路信息化建设行业集中度较低，同行业企业资金实力与规模普遍偏小，市场竞争也主要集中在一定区域范围内，高速公路信息系统建设呈现区域分割建设的特征，这给全国高速公路联网造成了巨大障碍。伴随我国高速公路联网步伐的不断加快和联网规模的不断扩大，市场必然会催生一批综合实力强、业务覆盖全国的高速公路信息化建设企业，以便先实现区域高速公路联网，进而为今后全国高速公路联网做好铺垫。
经过多年的发展，包括发行人在内的全国部分高速公路信息化建设企业在区域市场范围内快速成长，具备了一定的竞争实力，并大力拓展全国市场，积极推动市场和业务的延伸发展。发行人如不能抓住市场机遇，大力开拓全国市场，抢占市场空间，不断扩大信息系统集成业务规模，同时积极进行技术和产品创新，培育和发展本领域新兴业务，保持高速增长，迅速做大做强，则面临行业内部竞争日趋激烈的风险。
（四）人力资源风险
作为高速公路信息系统集成商，公司的成长速度很大程度上取决于能否判断技术发展趋势及迅速应对市场环境和需求的变化，对高水平、经验丰富且又具有相关资质的软件技术开发人才、工程设计人才、项目管理人才等有较大需求。随着市场竞争的加剧，同行业对上述人才的需求也日趋增加，如果公司的核心人才流失严重、无法吸引优秀人才，会导致公司逐步丧失目前的竞争优势。
虽然公司奉行“以人为本”的理念，并通过提供有竞争力的薪酬福利待遇，建立公平的竞争晋升机制，提供全面的培训计划，努力创造团结协作、开放宽松的工作环境和和谐的企业文化氛围来吸引人才、培养人才、激励人才、留住人才，但随着公司业务规模的迅速扩大，公司对专业技术人才的需求将大量增加。与此同时，具有精湛技术、经验丰富、具备相关从业资质的专业人才也是同类企业所急需的紧缺人才。公司在培养和吸引优秀人才、稳定人才队伍、避免人才短缺等方面仍存在一定的风险。
（五）税收政策风险
财政部、国家税务总局财税字（９４）００１号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》规定：“国务院批准的高新技术产业开发区内的企业，经有关部门认定为高新技术企业的，可减按１５％的税率征收所得税。” 全国人民代表大会２００７年３月１６日通过的《中华人民共和国企业所得税法》（以下简称“新企业所得税法”）规定：“国家需要重点扶持的高新技术企业，减按１５％的税率征收企业所得税”。财政部、国家税务总局、海关总署财税［２０００］２５号《关于鼓励软件产业和集成电路产业发展有关税收政策问题》规定：“对我国境内新办软件生产企业经认定后，自开始获利年度起，第一年和第二年免征企业所得税，第三年至第五年减半征收企业所得税。”
本公司为在合肥市国家高新技术产业开发区内并经安徽省科技厅认定的高新技术企业，依据财税字（９４）００１号文自２００１年起按１５％的税率计征企业所得税。本公司的子公司天安怡和、金飞博和孙公司甲子科技为天津市科学技术委员会认定的高新技术企业。天安怡和依据财税［２０００］２５号文并经天津市高新技术产业园区国家税务局园区国税所字（２００６）第０３３号文批准，享受“两免三减半”的优惠政策，２００５年度、２００６年度属于免税期，２００７年度至２００９年度减半征收。金飞博和甲子科技依据财税字（９４）００１号文的规定按１５％的税率计征企业所得税。
２００８年４月１４日，科技部、财政部、国家税务总局下发了《关于印发＜高新技术企业认定管理办法＞的通知》（国科发火［２００８］１７２号），原高新技术企业必须通过新一轮认证后方可享受高新技术企业所得税优惠政策。在按照新所得税法有关规定重新认定高新技术企业之前，本公司依据国税发［２００８］１７号文《国家税务总局关于企业所得税预缴问题的通知》，暂按２５％的税率预缴企业所得税。本公司于２００８年１２月５日、子公司天安怡和于２００８年１１月２４日分别通过了国家新一轮高新技术企业认证，被评定为高新技术企业。根据新企业所得税法规定，本公司和天安怡和仍继续享受高新技术企业减按１５％的税率征收企业所得税的优惠政策。
若国家调整相关的税收政策，将可能对公司的业务经营和盈利产生一定的影响。
（六）募集资金投资项目风险
１、募集资金投资项目组织实施风险
本次募集资金投资项目与公司的主营业务密切关联，项目的顺利实施能够对公司经营状况起到良好的促进作用。公司本次募集资金拟用于“高速公路综合信息系统ＷＴＥＩＳ升级”和“高速公路机电系统运行维护平台”项目建设，涉及技术开发升级、检测实验中心、人才队伍建设等多项内容，对项目组织和管理水平要求较高。若项目在实施过程中，技术开发升级、检测实验中心未能按预期达到设计要求，则可能对项目顺利实施造成不利影响；若项目在实施过程中未招聘到或培训出项目所需人才，则项目可能面临人力资源短缺风险。此外，本次募集资金投资５，０００万元用于补充公司系统集成业务的运营资金，虽然公司目前有丰富的运作经验和充足的项目储备，但扩大公司系统集成业务仍然有可能产生实施风险。
２、募集资金投资项目带来净资产收益率下降的风险
本次募集资金到位后公司净资产额将有大幅度的增长，而募集资金投资项目由于项目实施存在一定周期，在短期内难以完全产生效益，因此发行人的利润增长短期内可能不会与净资产增长保持同步。
（七）股市风险
由于股票市场的价格不仅取决于企业的经营状况，同时还会受到利率、汇率、宏观经济、通货膨胀和国家有关政策等因素的影响，并与投资者的心理预期、股票市场的供求关系等因素息息相关，因此，股票市场存在着多方面的风险，投资者在投资本公司股票时可能因股价波动而带来相应的投资风险。
二、其他重要事项
（一）重大合同
主要包括重大销售合同、采购合同、借款合同、担保合同、主承销协议和保荐协议。其中重大销售合同列示如下：
序号
合同名称
签署日期
合同金额（元）
１
国家税务总局车辆购置税管理系统软件项目
２００５年１２月１２日
４，８１８，８００．００
２
安徽省芜湖至大渡口高速公路交通机电工程项目
２００６年６月３０日
７８，７６０，５４２．５０
３
安徽省合宁高速公路大蜀山至陇西立交段扩建工程机电项目施工合同
２００７年３月２０日
７３，８６５，７７１．００
４
安徽省铜陵～汤口高速公路机电工程（第一合同段）施工合同
２００７年４月１８日
３４，９０４，６６２．８２
５
沿江高速公路芜湖（张韩）至铜陵（朱村）段隧道配电工程施工合同
２００７年４月２０日
８，４０８，３００．００
６
沿江高速公路朱村至毛竹园段及铜陵连接线通信管道工程施工第ＹＪ２ＴＸＧＤ合同段施工合同
２００７年５月１０日
８，２９０，４８０．５５
７
阜阳至合肥高速公路项目通信管道工程第ＦＨＴＸＧＤ－０１合同段施工合同
２００７年５月１６日
８，２３１，１３６．６１
８
宣广高速广德主线收费站ＸＧＺ－Ｃ合同段（机电）施工合同
２００７年６月１日
７，３２８，５８０．００
９
阜阳至合肥高速公路交通机电工程施工合同
２００７年７月９日
６０，２４２，１４０．００
１０
安庆至景德镇公路安徽段通信管道工程第ＡＪＴＸＧＤ－０２合同段施工合同
２００７年７月２０日
７，９４９，７９９．７９
１１
安徽皖通高速公路股份有限公司所辖路段机电系统改造工程（２００７年度）施工合同
２００７年８月２５日
１８，８０７，１８１．２０
１２
合徐高速公路南段道路监控系统改造工程施工合同
２００７年９月７日
７，２９９，９９０．００
１３
国道１１０线昌平（德胜口）至延庆（下营）公路改建工程机电工程施工合同
２００７年１０月４日
１１，２７４，４３７．００
１４
蓝田至商州段高速公路机电工程第ＴＸ１合同段施工合同
２００７年１２月７日
１４，２５７，４６６．００
１５
安庆至景德镇公路安徽段隧道系统工程第ＡＪＳＤ合同段
２００８年１月３０日
３４，７９４，８０７．００
１６
快大茂至下排高速公路建设项目机电系统工程施工Ｇ０７合同段
２００８年９月８日
２８，７２４，２５５．００
１７
中国交通建设股份有限公司视频会议系统工程——网络设备及系统包
２００８年９月１２日
５，１２０，８８８．００
１８
安徽皖通高速公路股份有限公司所辖路段机电系统改造工程（２００８年度）
２００８年１０月２７日
７，８１１，９７０．００
１９
安徽皖通高速公路股份有限公司机电系统技术服务合同
２００９年１月１日
６，２００，０００．００
２０
安徽省高速公路总公司机电系统技术服务合同
２００９年１月１日
５，８００，０００．００
２１
六安至岳西（黄尾）、岳西（黄尾）至潜山高速公路交通机电和隧道系统工程
２００９年２月１８日
８４，７６４，２０８．３０
２２
六安至武汉高速公路安徽段通信管道工程
２００９年４月１日
７，５００，０２５．２２
２３
安徽阜阳至合肥高速公路交通机电工程补充项目
２００９年４月８日
１３，５０８，０７８．７０
２４
六安至武汉高速公路安徽段机电工程
２００９年５月８日
３０，８８１，８８６．７７
２５
芜宣高速公路芜湖主线收费站扩建工程机电设备施工工程
２００９年７月９日
５，８８０，３８４．００
（二）重大诉讼或仲裁事项
无。
第六节 本次发行各方当事人和发行时间安排
一、本次发行各当事人
名称
住所
联系电话
传真
经办人或联系姓名
发行人：
安徽皖通科技股份有限公司
合肥市高新区梦园路７号
０５５１－５３１８６６６
０５５１－５３１１６６８
陈新、陈延风
保荐人（主承销商）：
国元证券股份有限公司
安徽省合肥市寿春路１７９号
０５５１－２２０７９８３
０５５１－２２０７３６６
王钢、车达飞
律师事务所：
上海市恒泰律师事务所
上海市延安西路１０８８号长峰中心２３楼
０２１－６２２６２６２５
０２１－３２２００２７３
黄艳、陈峰、汪海飞
会计师事务所：
天健光华（北京）会计师事务所有限公司
北京市东城区北三环东路３６号环球贸易中Ａ座１２层
０１０－５８２５６６９９
０１０－５８２５６６３３
吕勇军、马章松、张友兵
股票登记机构：
中国证券中央登记结算有限责任公司深圳分公司
深圳市深南中路１０９３号中信大厦１８楼
０７５５－２５９３８０００
０７５５－２５９８８１２２
收款银行：
中信银行合肥财富广场支行
安徽省合肥市濉溪路２７８号财富广场二期Ｂ座
０５５１－５６６６２８６
０５５１－５６６６２８９
拟上市的证券交易所：
深圳证券交易所
深圳市深南东路５０４５号
０７５５－８２０８３３３３
０７５５－８２０８３９１４
二、本次发行上市的重要日期
询价推介时间
２００９年１２月１６日—２００９年１２月１８日
定价公告刊登日期
２００９年１２月２２日
申购日期和缴款日期
２００９年１２月２３日
股票上市日期
发行后尽快申请在深圳证券交易所上市
第七节 附录和备查文件
投资者可以在以下时间和地点查阅招股意向书全文和备查文件。
１、查阅地点：发行人和保荐人（主承销商）住所查询；查阅时间：工作日上午９：３０－１１：３０，下午１：３０－４：３０．
２、招股意向书全文可以通过巨潮资讯网（ｗｗｗ．ｃｎｉｎｆｏ．ｃｏｍ．ｃｎ）查询。
安徽皖通科技股份有限公司
2009年12月15日
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