伴随创新型及指数型基金入市步伐加速,往年银行一家独大的基金销售形势出现新变化,券商的销售渠道逐渐红火起来。
银河证券零售客户部总监吴畏在接受中国证券报采访时表示,创新型基金及指数型基金等交易所基金多在场内市场交易,适合关注市场行情的券商客户群购买。
有数据显示,交易所体系基金今年以来正加速增长,9月份至今短短4个月内,规模就从1300亿元增至2000亿元左右,其对券商基金销售业务的带动作用不可小视。
据银河证券基金研究中心总经理胡立峰介绍,目前中国基金业有2.3万亿资产和6000万基金投资者,其中只有8%左右在交易所体系。展望2010年,继创业板推出之后,股指期货和融资融券将成为证券市场两大待发起的“战役”,这两个品种的推出都将推动交易所体系基金大发展。
他表示,目前现货市场可以与股指期货配套的T+0品种只有权证和ETF基金。权证与股指期货的相关性不强,而ETF基金,尤其是沪深300ETF、上证50ETF、上证180ETF、深证100ETF等重要指数的ETF基金将成为对冲交易工具,大量的交易性需求将被有效创造出来。
融资融券业务标的物有股票(主要是沪深300指数成分股)、交易所体系基金、国债,其中大量的传统场外开放式基金,由于注册登记结算的限制很难成为融资融券的标的物。胡立峰预计,交易所体系基金规模在这两大创新的推动下,中短期之内有可能获得较大规模的增长。长期来看,交易所体系基金的规模有望从目前的1300亿元增长到10000亿元左右。“未来交易所体系基金的总规模占比有望达到35%,由于券商是销售这类基金的主渠道,简单估算,未来券商渠道销售的基金基本上能占到三成”。
场内交易基金将迎来爆发式增长的同时,券商销售渠道优势正在凸显。吴畏用“多快好省”总结券商渠道的四大优势。
“多”在产品齐全,不少银行产品链不全,但不少大型券商只要是证监会批准的基金都能上线出售,银河证券还特意打造基金超市以实现产品“全链条”。
从交易速度来看,券商渠道场外交易与银行及直销渠道同步,但在场内交易品种的资金买卖跑道速度则是以“秒”为单位,“快”速优势明显。
“好”的基金销售服务更是券商目前着力打造的核心。一些券商正着手培训基金和其他理财产品的咨询服务专家,鼓励营业部建立营销团队。
此外,券商渠道销售基金的网上申购和场内交易成本较低,“省”也是券商渠道另一优势。
基金的蛋糕正越做越大,券商希望借力市场成熟占领更多市场份额。但吴畏也表示,目前银行渠道优势仍然明显:一是多年来的积累,银行特别是四大行的网点成熟,覆盖了大中小城市,二是与券商渠道代销基金“千一”的客户关系维护费相比,银行则有高达“千四”的收入。