今年首只量化基金南方策略优化基金发行

　　记者日前从南方基金了解到，该公司倾力打造的今年首只量化基金产品——南方策略优化基金今起在各大银行、券商公开募集。

　　据悉，南方基金聘请了华尔街资深数量化投资专家刘治平先生担任南方策略优化基金的基金经理，并成立了量化投资小组。

　　据了解，南方策略优化基金的投资策略包含资产配置、行业配置和个股选择等三个层面。针对该基金的行业配置策略，南方基金开发了基Black-Litterman模型的“南方量化行业配置模型”；在行业配置的基础上，进一步使用“南方多因子量化选股模型”，依据基本面、价值面、市场面和流动性等因素对股票进行综合评分，精选各行业内具有超额收益能力或潜力的优势个股，构建该基金的股票组合。

　　“相对传统的主动型股票基金，南方策略优化基金借助计算机对海量数据处理的优势，能对全市场1600多只个股进行全面研究，更深入挖掘投资机会，奠定创造超额收益的基础，分享市场投资主题多元化的精彩机会。”拥有美国康奈尔大学工商管理硕士学位、美国佛罗里达州立大学计算物理学博士学位的刘治平先生对于量化投资在中国基金投资市场的前景充满信心。作为南方基金开发的首只量化投资产品，南方策略优化基金在借助电脑的超强运算优势的同时，并没有放弃人脑对投资决策过程的有效干预，兼具指数基金的纪律性和主动基金的灵活性。联合证券的基金研究小组认为，计算机不能代替基金经理的判断，模型的作用在于在市场正常的情况下，极大地减少基金经理的工作量，以及避免由于人的情绪带来的失误。